Delta Electronics, Inc. · TWSE:2308
Delta Electronics — Q3 2011 Earnings Presentation
38 slides from Delta Electronics's earnings presentation, Oct 27, 2011
Slide 1: Delta Electronics, Inc. 2011 3Q Result Analyst Meeting
台達電子2011年前三季財報法人說明會 Delta Electronics, Inc. 2011 3Q Result Analyst Meeting 27 Oct 2011
Slide 2: Basis of consolidated financials
• 合併財務數字乃根據財務會計準則公報第七號編製 Consolidated financials are based on Statement of Financial Accounting Standard No. 7 • 合併數字係經由會計師核閱 Consolidated numbers are reviewed by CPA Confidential 2
Slide 3: 2011 Third Quarter Results
2011年第三季結算數字 2011 Third Quarter Results Confidential 3
Slide 4: Revenues
合併營收 Revenues 單位：新台幣十億元 QoQ Unit: NT$ billion +2% YoY -9% 49.0 45.9 43.7 44.6 40.2 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 4
Slide 5: Reorganization & Business Breakdown
組織結構調整與業務重分類 Reorganization & Business Breakdown 電源及零組件 交換式電源供應器、零組件、風扇與散熱 (Power Electronics) (Switching Power Supply, Components, Fan and Thermal) 能源管理 太陽能、風能、通訊電源、不斷電系統、工業 (Energy Management) 自動化、車用電子 (Solar, Wind Power, Telecom Power, UPS, IA, Auto Electronics) 智能綠生活 視訊、LED照明、電子紙、語音辨識、雲端運 (Smart
Slide 6: Revenues by Business (1)
業務分類(一) Revenues by Business (1) 2Q11 3Q11 電源及零組件 電源及零組件 (Power (Power Electronics) Electronics) 63% 64% 其他 其他 (Others) (Others) 1% <1% 智能綠生活 能源管理 智能綠生活 能源管理 (Smart (Energy (Smart (Energy Green Life) Mgmt) Green Life) Mgmt) 15% 21% 17% 18% Confidential 6
Slide 7: Revenues by Business (1) table
業務分類(一) Revenues by Business (1) 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million 2Q11 3Q11 Change 電源及零組件 (Power Electronics) 27,439 28,675 5% 能源管理 (Energy Management) 9,229 8,121 -12% 智能綠生活 (Smart Green Life) 6,634 7,623 15% 其他(Others) 381 133 -65% 總計(Total) 43,683 44,552 2% Confidential 7
Slide 8: Revenues by Business (2)
業務分類(二) Revenues by Business (2) 3Q10 3Q11 電源及零組件 電源及零組件 (Power (Power Electronics) Electronics) 65% 64% 其他 其他 (Others) (Others) 1% <1% 智能綠生活 智能綠生活 能源管理 能源管理 (Smart (Smart (Energy (Energy Green Life) Mgmt) Green Life) Mgmt) 12% 17% 18% 22% Confidential 8
Slide 9: Revenues by Business (2) table
業務分類(二) Revenues by Business (2) 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million 3Q10 3Q11 Change 電源及零組件 (Power Electronics) 31,798 28,675 -10% 能源管理 (Energy Management) 10,966 8,121 -26% 智能綠生活 (Smart Green Life) 5,914 7,623 29% 其他(Others) 356 133 -63% 總計(Total) 49,034 44,552 -9% Confidential 9
Slide 10: Gross Profit
營業毛利 Gross Profit 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 10.85 9.38 8.57 8.02 8.31 22.2% 20.4% 19.9% 19.0% 19.2% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 10
Slide 11: R&D Expense
研發費用 R&D Expense 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 2.61 2.59 2.42 2.26 2.43 5.7% 5.6% 5.6% 5.8% 4.9% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 11
Slide 12: SG&A Expense
銷管費用 SG&A Expense 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 2.87 2.96 3.15 2.81 2.69 6.7% 6.8% 7.1% 5.9% 6.1% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 12
Slide 13: Operating Expense
總營業費用 Operating Expense 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 5.29 5.43 4.95 5.38 5.74 12.3% 12.3% 12.9% 11.8% 10.8% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 13
Slide 14: Operating Profit
營業淨利 Operating Profit 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 5.57 3.95 3.08 2.93 2.83 11.4% 8.6% 7.6% 6.7% 6.4% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 14
Slide 15: Operating Profit by Sector
主要部門營業淨利 Operating Profit by Sector 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million 3Q10 2Q11 3Q11 電源及零組件 (Power Electronics) 3,943 3,091 3,282 能源管理 (Energy Management) 1,684 (14) (129) 智能綠生活 (Smart Green Life) 222 (21) 74 總計(Total) 5,850 3,055 3,227 Confidential 15
Slide 16: Non-Operating Profit
業外損益 Non-Operating Profit 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 0.92 1.00 1.11 0.77 0.66 2.3% 2.3% 2.5% 1.6% 1.4% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 16
Slide 17: Non-Operating Income Breakdown
業外損益細項 Non-Operating Income Breakdown 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million 2Q11 3Q11 處分投資(Investment disposal) 37 42 投資損益(Investment income) 139 89 利息收益(Interest income) 134 118 現金股利(Cash Dividend) 72 65 匯兌損益(F/X) * 275 475 其他業外損益(Others) 339 317 合計(Total) 996 1,106 * 包含外匯相關金融資產評價變更 * Including FX-related de
Slide 18: Net Income Before Tax
稅前淨利 Net Income Before Tax 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 6.34 4.61 4.00 3.93 3.94 12.9% 10.0% 9.9% 8.8% 9.0% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 18
Slide 19: Tax & Minority Interest
所得稅與少數股權 Tax & Minority Interest 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million 2Q11 3Q11 稅前淨利(Net income before tax) 3,928 3,937 所得稅(Tax) (1,025) (856) 少數股權淨利(Minority interest) (344) (228) 稅後淨利(Net income after tax) 2,559 2,853 Confidential 19
Slide 20: Net Income After Tax
稅後淨利 Net Income After Tax 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 4.66 3.39 3.11 2.56 2.85 9.5% 7.4% 7.7% 6.4% 5.9% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 Confidential 20
Slide 21: EPS (unit: NT$)
每股淨利(新台幣元) EPS (unit: NT$) 1.94 1.41 1.30 1.19 1.07 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 *每股盈餘之設算基於加權平均股數24.01億股 *EPS based on weighted average shares outstanding of 2,401 million shares. Confidential 21
Slide 22: 2011 Year-to-3Q Accumulated Results
2011年前三季結算數字 2011 Year-to-3Q Accumulated Results Confidential 22
Slide 23: Revenues
合併營收 Revenues 單位：新台幣十億元 Unit: NT$ billion +2% 125.4 128.5 YT3Q10 YT3Q11 Confidential 23
Slide 24: Revenues by Business
業務分類 Revenues by Business YT3Q10 YT3Q11 電源及零組件 電源及零組件 (Power (Power Electronics) Electronics) 65% 62% 其他 其他 (Others) (Others) 1% 1% 智能綠生活 智能綠生活 能源管理 能源管理 (Smart (Smart (Energy Green Life) (Energy Green Life) Mgmt) Mgmt) 14% 16% 21% 20% Confidential 24
Slide 25: Revenues by Business table
業務分類 Revenues by Business 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million YT3Q10 YT3Q11 Change 電源及零組件 (Power Electronics) 81,627 80,183 -2% 能源管理 (Energy Management) 25,342 27,487 8% 智能綠生活 (Smart Green Life) 17,404 20,091 15% 其他(Others) 1,012 712 -30% 總計(Total) 125,386 128,473 2% Confidential 25
Slide 26: Gross Profit
營業毛利 Gross Profit 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 27.2 24.9 21.7% 19.4% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 26
Slide 27: R&D Expense
研發費用 R&D Expense 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 7.27 6.29 5.7% 5.0% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 27
Slide 28: SG&A Expense
銷管費用 SG&A Expense 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 7.62 8.79 6.8% 6.1% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 28
Slide 29: Operating Expense
總營業費用 Operating Expense 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 13.91 16.07 12.5% 11.1% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 29
Slide 30: Operating Profit
營業淨利 Operating Profit 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 13.32 8.84 10.6% 6.9% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 30
Slide 31: Operating Profit by Sector
主要部門營業淨利 Operating Profit by Sector 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million YT3Q10 YT3Q11 電源及零組件 (Power Electronics) 9,601 8,700 能源管理 (Energy Management) 3,514 672 智能綠生活 (Smart Green Life) 968 99 總計(Total) 14,083 9,471 Confidential 31
Slide 32: Non-Operating Profit
業外損益 Non-Operating Profit 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 3.02 2.22 2.3% 1.8% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 32
Slide 33: Non-Operating Income Breakdown
業外損益細項 Non-Operating Income Breakdown 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million YT3Q10 YT3Q11 處分投資(Investment disposal) (157) 200 投資損益(Investment income) 789 352 利息收益(Interest income) 249 367 現金股利(Cash Dividend) 111 225 匯兌損益(F/X) * 585 1,052 其他業外損益(Others) 637 823 合計(Total) 2,215 3,018 * 包含外匯相關金融資產評價變更 * Includin
Slide 34: Net Income Before Tax
稅前淨利 Net Income Before Tax 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 15.53 11.86 12.4% 9.2% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 34
Slide 35: Tax & Minority Interest
所得稅與少數股權 Tax & Minority Interest 單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million YT3Q10 YT3Q11 稅前淨利(Net income before tax) 15,534 11,860 所得稅(Tax) (1,393) (2,307) 停業部門損益(Loss from operations of discontinued segments) 11 0 少數股權淨利(Minority interest) (1,786) (1,026) 稅後淨利(Net income after tax) 12,367 8,527 Confidential 35
Slide 36: Net Income After Tax
稅後淨利 Net Income After Tax 單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales 12.37 8.53 9.9% 6.6% YT3Q10 YT3Q11 Confidential 36
Slide 37: EPS (unit: NT$)
每股淨利(新台幣元) EPS (unit: NT$) 5.15 3.55 YT3Q10 YT3Q11 *每股盈餘之設算基於加權平均股數24.01億股 *EPS based on weighted average shares outstanding of 2,401 million shares. Confidential 37
Slide 38: THANK YOU !
THANK YOU ! To learn more about Delta, please visit www.deltaww.com