Navitas Petroleum Lp · TASE:NVPT

Navitas Petroleum Lp — Investor Presentation (March 2025)

20 slides from Navitas Petroleum Lp's investor presentation, March 2025

1. Slide 1: Navitas Petroleum – Capital Markets Presentation, March 2025

   ‫נאוויטס פטרוליום‬ ‫מצגת לשוק ההון‬ ‫מרץ ‪2025‬‬

2. Slide 2: Navitas Petroleum – Overview

   ‫נאוויטס פטרוליום ‪ -‬מבט על‬ ‫ארה״ב‬ ‫שותפות נפט וגז מובילה‬ ‫השותפות מתמקדת באיתור ומימוש הזדמנויות השקעה ופיתוח של נכסי נפט‬ ‫וגז הכוללים עתודות נפט וגז מוכחות‪ .‬פיתוח עתודות אלו הוא בעל פוטנציאל‬ ‫משמעותי להשאת ערך בלוח זמנים קצר יחסית‪.‬‬ ‫הפקה‬ ‫בקסקין‬ ‫‪843 MMBOE‬‬ ‫‪281 MMBOE‬‬ ‫דנברי‬ ‫סך

3. Slide 3: Value-Creating Projects

   ‫‪1‬‬ ‫פרויקטים יוצרי ערך‬ ‫חלק נאוויטס במאגרי הנפט הקיימים‬ ‫תזרים מהוון‬ ‫מיליוני חביות )‪(MMBOE‬‬ ‫חלק נאויטס )‪(NPV10–2P/2C‬‬ ‫מיליוני דולר‬ ‫פרויקט‬ ‫שנת ‪2023‬‬ ‫שנת ‪2024‬‬ ‫)‪211 (2P‬‬ ‫שננדואה‬ ‫‪3,500‬‬ ‫‪3,892‬‬ ‫שננדואה )‪(2P‬‬ ‫)‪819 (2C‬‬ ‫סי ליון‬ ‫‪1,802‬‬ ‫‪3,592‬‬ ‫סי ליון )‪2 (2C‬

4. Slide 4: Offshore Strategy

   ‫השקעות לפני כניסת נאוויטס לפרויקט‬ ‫אסטרטגיית ה‪ offshore-‬של נאוויטס‬ ‫השקעות נאוויטס לאחר כניסתה לפרויקט‬ ‫ביצוע עסקאות הזדמנותיות‪ ,‬הפחתת הסיכונים וקיצור הזמן עד לתחילת הפקה‬ ‫‪$‬‬ ‫השקעה‬ ‫תחילת‬ ‫הפקה‬ ‫‪FID‬‬ ‫החלטת השקעה סופית‬ ‫נקודת כניסה לפרויקט‬ ‫קידוחי אימות‬ ‫קידוחי אימות‬ ‫בקסקין‬ ‫ק

5. Slide 5: Shenandoah Project – The Game Changer

   ‫ארה״ב‬ ‫‪The Game Changer‬‬ ‫פרויקט שננדואה‬ ‫‪FID‬‬ ‫‪49%‬‬ ‫ארה״ב‬ ‫אוגוסט ‪2021‬‬ ‫חלק נאוויטס‬ ‫מפרץ אמריקה‬ ‫‪$7.6‬‬ ‫‪211 MMBOE‬‬ ‫‪OPEX/BOE1‬‬ ‫חלק נאוויטס ‪2P‬‬ ‫מפרץ אמריקה‬ ‫‪$617m‬‬ ‫‪$3,892m‬‬ ‫חלק נאוויטס‬ ‫חלק נאוויטס ‪2P-NPV10‬‬ ‫במימון פרויקטלי מובטח מראש‬ ‫‪45,000 BO/D‬‬ ‫חלק נאווי

6. Slide 6: Shenandoah Project Status

   ‫פרויקט שננדואה‬ ‫סטטוס התקדמות הפרויקט‬ ‫קדיחת ארבעת קידוחי הפיתוח וההפקה הושלמה בהצלחה עד‬ ‫‪‬‬ ‫לעומקם הסופי‪.‬‬ ‫הסתיימו בהצלחה עבודות ההשלמה ובדיקות ההזרמה‬ ‫‪‬‬ ‫)‪ (flowback‬בשתי בארות ההפקה הראשונות‪ .‬להערכת‬ ‫מפעילת הפרויקט‪ ,‬ובהתבסס על תוצאות בדיקות ההזרמה‪,‬‬ ‫ניתן יהיה להפיק מהן בקצב

7. Slide 7: FPS Voyage from Shipyard to Gulf

   ‫פרויקט שננדואה‬ ‫השטת מתקן הטיפול והההפקה )‪ (FPS‬מהמספנה‬ ‫בדרום קוריאה והגעתו למפרץ אמריקה‪ ,‬ארה"ב‬ ‫שננדואה | ‪7‬‬

8. Slide 8: FPS Daily Production Capacity as Regional Hub

   ‫ארה״ב‬ ‫מינוף ההצלחה ליצירת ערך משמעותי נוסף‬ ‫פרויקט שננדואה‬ ‫קיבולת וקצב ההפקה היומי של מתקן הטיפול וההפקה )‪ (FPS‬המשמש כ‪ HUB -‬אזורי‬ ‫‪160,000‬‬ ‫‪140,000‬‬ ‫מוניומנט‬ ‫מפרץ אמריקה‬ ‫הפקה יומית של חביות נפט )‪1(100%‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫קיבולת הפקה יומית‬ ‫מוניומנט‬ ‫‪100,000‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫‪60,000

9. Slide 9: Sea Lion Project – The Next Big Thing

   ‫‪The Next Big Thing‬‬ ‫פרויקט סי ליון‬ ‫תגלית נפט ענקית בשלבים מתקדמים לקראת ‪FID‬‬ ‫החלטת השקעה סופית )‪(FID‬‬ ‫‪65%‬‬ ‫צפויה באמצע שנת ‪2025‬‬ ‫‪819 MMBOE‬‬ ‫חלק נאוויטס‬ ‫חלק נאוויטס ‪2C‬‬ ‫תחילת הפקה צפויה עד סוף שנת ‪2027‬‬ ‫המשמשת כמפעילת הפרויקט‬ ‫‪132,500 BO/D‬‬ ‫‪$3,592m‬‬ ‫חלק נאוויטס‪2‬‬

10. Slide 10: Sea Lion Project Status

    ‫‪The Next Big Thing‬‬ ‫פרויקט סי ליון‬ ‫סטטוס התקדמות הפרויקט‬ ‫‪ ‬בחינת אפשרויות מימון לרכיב ההון העצמי הנדרש לפיתוח‬ ‫‪ ‬התקבל אישור עקרוני מממשלת פוקלנד )‪ (FIG‬לשלבים א' ו‪ -‬ב'‬ ‫הפרויקט‪ ,‬לרבות הלוואות גישור עד לביצוע מימון מחדש של‬ ‫של תכנית הפיתוח המפורטת‪.‬‬ ‫שננדואה‪.‬‬ ‫‪ ‬התקיים הלי

11. Slide 11: Operations Update – Beskin and Monument

    ‫עדכון פעילות‬ ‫בקסקין‬ ‫בחודש ינואר ‪ 2025‬החל קידוח הפיתוח וההפקה החמישי בחלק‬ ‫הצפוני של המאגר‬ ‫מוניומנט‬ ‫בחודש פברואר ‪ 2025‬נחתם הסכם מימון פרויקטלי להעמדת מסגרת‬ ‫אשראי‪ ,‬בהיקף כולל של ‪ 150‬מיליון דולר‪ ,‬לצורך מימון חלקה של‬ ‫השותפות בפיתוח הפרויקט‪.‬‬ ‫המימון יועמד על ידי קונסורציום של ב

12. Slide 12: Operating Results – EBITDA, Production, Resources

    ‫‪1‬‬ ‫תוצאות פעילות‬ ‫הפקת חביות‬ ‫משאבים‬ ‫*‪EBITDA‬‬ ‫‪2P/2C‬‬ ‫במיליוני דולרים‬ ‫‪MMBOE‬‬ ‫‪MMBOE‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪1,400‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪1,662 1,708‬‬ ‫‪1,124‬‬ ‫‪1,557‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪1,600‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪1,286‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪1,218‬‬ ‫‪821‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪715‬‬

13. Slide 13: Barrel Production in MMBOE

    ‫‪1‬‬ ‫תוצאות פעילות‬ ‫הפקת חביות )במונחי ‪(MMBOE‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪1,557‬‬ ‫‪1,600‬‬ ‫‪1,286‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪683‬‬ ‫‪517‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪874‬‬ ‫‪769‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫מחיר ‪WTI‬‬ ‫‪77.6‬‬ ‫‪75.7‬‬ ‫ממוצע )דולר(‬ ‫נכסים יבשתיים‬ ‫בקסקין‬ ‫תוצאות פעילות | ‪13‬‬ ‫‪ .1‬לפרטים נוספים ראו את הדוח

14. Slide 14: EBITDA Forecast

    ‫מיליוני דולר‪1‬‬ ‫תחזית ‪EBITDA‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫שננדואה‬ ‫‪1,840‬‬ ‫‪1,873‬‬ ‫‪1,785‬‬ ‫‪1,800‬‬ ‫סי ליון‬ ‫‪1,600‬‬ ‫בקסקין )נכס מפיק(‬ ‫‪1,400‬‬ ‫‪1,317‬‬ ‫מוניומנט‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪1,107‬‬ ‫מיליוני דולר‬ ‫שננדואה דרום‬ ‫‪1,000‬‬ ‫נכסים יבשתיים )נכסים מפיקים(‬ ‫‪800‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪566‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪0

15. Slide 15: Gross Debt Forecast

    ‫מיליוני דולר‬ ‫‪1‬‬ ‫תחזית חוב ברוטו‬ ‫‪1,200‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ג'(‬ ‫‪1,000‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ד'(‬ ‫‪800‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ה'(‬ ‫אגרות חוב )סדרה ו'(‬ ‫‪600‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ז'(‬ ‫מימון פרויקטלי שננדואה‬ ‫‪400‬‬ ‫הלוואה נכסים יבשתיים‬ ‫‪200‬‬ ‫מסגרת אשראי‬ ‫מימון פרויקטלי מוניומנט‬ ‫‪-‬‬ ‫‪202

16. Slide 16: Net Financial Debt

    ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪) 2024 ,‬אלפי דולרים(‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו מאוחד‬ ‫)‪(92,685‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ג'(‬ ‫)‪(47,278‬‬ ‫אגרות חוב להמרה )סדרה ד'(‬ ‫)‪(137,099‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ה'(‬ ‫התחייבויות‬ ‫)‪(253,642‬‬ ‫אגרות חוב )סדרה ו'(‬ ‫)‪(434,725‬‬ ‫מימון פרויקטלי שננדואה‬ ‫)‪(38,825‬‬ ‫הלוואה נכסים יבשתיי

17. Slide 17: ( NAVITAS

    ( NAVITAS PETROLEUM 127 aTIN

18. Slide 18: Appendix A – Oil and Gas Prices

    ‫‪1‬‬ ‫נספח א' – מחירי נפט וגז‬ ‫מחירים לדוחות שנת ‪2024‬‬ ‫‪ 2028‬ואחרי‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫פרויקט‬ ‫)‪BRENT (03.2025‬‬ ‫‪75.2‬‬ ‫‪75.2‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סי ליון‬ ‫מוניומנט‬ ‫שננדואה דרום‬ ‫)‪WTI (01.2025‬‬ ‫‪75.6‬‬ ‫‪73.9‬‬ ‫‪68.7‬‬ ‫‪69.4‬‬ ‫דנברי‬ ‫נצ'ס‬ ‫)‪WTI (12.2024‬‬ ‫‪74.4‬‬ ‫‪74.4‬‬

19. Slide 19: Disclaimer

    ‫הגבלת אחריות‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי נאוויטס פטרוליום שותפות מוגבלת )"נאוויטס" או "השותפות"(‪.‬‬ ‫מצגת זו אינה מתיימרת להיות מקיפה או לכלול את כל המידע העשוי להיות רלוונטי בקשר עם קבלת החלטת השקעה בניירות הערך של השותפות‪ .‬בפרט‪ ,‬לא ניתנים כל מצג או‬ ‫התחייבות ביחס לסבירותן ו‪/‬או התממשותן של תחזי

20. Slide 20: Disclaimer

    ‫הגבלת אחריות‬ ‫כמו כן‪ ,‬הנתונים בדבר כמות חביות הנפט הניתנות להפקה מנכסי השותפות ותזרימי המזומנים החזויים מנכסים אלה מהווים אף הם מידע צופה פני עתיד המבוסס על דוחות שקיבלה‬ ‫השותפות ממעריך עתודות בלתי תלוי‪ ,‬אשר עשויים להתעדכן ככל שיצטבר מידע נוסף ו‪/‬או כתוצאה ממכלול של גורמים הקשורים בפרויקטים

Navitas Petroleum — Investor Presentation (March 2025) on 6ix