Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Investor Presentation (2024)
59 slides from Banco Santander's investor presentation, Aug 9, 2024
Slide 1: Presentación Institucional 1S'24
Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera Presentación Institucional 1S’24
Slide 2: Índice
ÍNDICE Nuestro Estructura Resultados y Principales Links a los modelo del Grupo y actividad conclusiones materiales de negocio y negocios 1S’24 públicos estrategia
Slide 3: Nuestro modelo de negocio y estrategia
01 Nuestro modelo de negocio y estrategia
Slide 4: Santander, un grupo financiero líder
Santander, un Datos destacados 1S’24 grupo financiero líder Activos totales (miles de millones de euros) Créditos brutos (€ MM; sin ATAs) 1.786 1.027 Depósitos + fondos de inversión (€ MM; sin CTAs) 1.171 Oficinas 8.285 Margen neto (pre-provision profit) 1S'24 (€ mn) 18.137 Beneficio atribuido 1S'24
Slide 5: The Santander Way
The Santander Way Nuestra cultura: quiénes somos y qué nos guía 5
Slide 6: Modelo de negocio de Santander
Modelo de negocio de Santander Nuestro modelo de Negocios negocio con ventajas Banco digital Escala local Geográfica competitivas únicas con sucursales y global es la base para Balance generar valor para nuestros accionistas Segundo año de nuestra fase de creación de valor 6
Slide 7: Orientación al cliente
01 Orientación al cliente Clientes totales Clientes digitales Hemos aumentado el 168 millones 57,0 millones (+4 mn) (+9%) número de clientes en los últimos años, con un crecimiento Clientes activos equilibrado por negocios y regiones 101 millones +9% Transacciones por cliente activo 59% Productos/se
Slide 8: Orientación al cliente
01 Banca Banca Orientación al tradicional digital cliente Oficinas, Internet, móviles, cajeros, tablets, agentes teléfonos y comerciales, … relojes Llevar a todos nuestros inteligentes,… clientes a un modelo operativo común, convergiendo al mismo tiempo a una tecnología Oficinas: >8.000 común para c
Slide 9: Escala
02 Escala Retail Retail & Commercial Banking Consumer Digital Consumer Bank ONE Santander: CIB Corporate & Investment Banking ONE Santander Cinco negocios globales Wealth Wealth Management & Insurance en nuestras regiones Payments Payments DCB Europa Europe Norteamérica Sudamérica 9
Slide 10: Escala local y global
02 Escala local Cuotas de mercado Escala Norteamérica 9% Créditos Europa 4% 7% Créditos auto Depósitos DCB 2% Depósitos 17% Europe Créditos 12% 13% Créditos Nuestra combinación 13% Créditos Sudamérica Depósitos 17% Créditos 9% Depósitos 1er Banco 12% única de escala local y Depósitos Europeo de 20%
Slide 11: Diversificación
03 Préstamos a clientes Depósitos de clientes Diversificación Por producto/negocio Otros Por producto/negocio Otros 5% 6% CIB CIB 14% Retail: 14% Retail: 32% 33% hipotecas depósitos de particulares Consumer 13% Consumer 21% 6% 8% 8% Retail: 16% Retail: Diversificación por 14% 10% otros particulares
Slide 12: Balance sólido y diversificado
03 Balance simple, transparente y fácil de analizar Diversificación Perfil de riesgo medio-bajo Sólidas ratios de solvencia Ratios de liquidez fuertes Foco en la eficiencia de capital muy superiores a las requeridas y en la rotación de activos Balance sólido y diversificado con Estructura de depósit
Slide 13: En resumen
Perfil de riesgo/rentabilidad fiable Menor volatilidad de resultados En resumen Diferencial Margen neto / créditos y coste del riesgo Volatilidad del BPA2 Nuestros resultados demuestran que nuestro 1,90%1,89% 1,80% 1,80% 1,70% 1,85% 1,91% 12% modelo de negocio 1,60% 1,61% 1,65%1,65% 39% 1,25% 1,21%
Slide 14: Nuestros tres principios
Nuestros tres principios Generando valor a lo largo del ciclo con un crecimiento Think Value medio anual a doble dígito Una nueva fase de rentabilidad y crecimiento apoyada Crear un banco digital con sucursales con productos y en tres principios Think Customer servicios personalizados para aumentar
Slide 15: Compromisos ESG
Compromisos ESG Financiación verde Inversión Socialmente Inclusión financiera desembolsada y Responsable (#Personas) facilitada (activos bajos gestión) Seguimos avanzando en nuestra 1S’24 €123,4MM €74,0MM 2,8mn agenda ESG Objetivos 2025 €120MM €100MM 5mn Más información disponible en: www.santander.
Slide 16: Estructura del Grupo y negocios
02 Estructura del Grupo y negocios
Slide 17: Estructura organizativa del Grupo
Segmentos principales (Negocios Globales) Retail Consumer CIB Wealth Payments Estructura organizativa del Grupo a partir de enero de 2024 Segmentos secundarios (geográficos) Europa DCB Europe Norteamérica Sudamérica Funciones del Grupo y Actividades del Centro Corporativo Secretaría Talento y Plataf
Slide 18: Negocios Globales
> Santander Negocios Globales 18
Slide 19: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking ‘Un nuevo negocio global que integra nuestras actividades de banca minorista y comercial, con el objetivo de prestar un mejor servicio a nuestros clientes, mejorar la eficiencia e impulsar la creación de valor’ Datos destacados 1S’24 Prioridades estratégicas Préstamos a c
Slide 20: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank ‘Líder mundial en financiación de automóviles y actividades digitales para consumidores’ Datos destacados 1S’24 Prioridades estratégicas Préstamos a clientes (€ MM) 213 ▪ Expandir nuestro liderazgo en financiación al consumo en los países donde estamos presentes (compañía de fi
Slide 21: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking 'Santander CIB acompaña a los clientes corporativos e institucionales, ofreciendo soluciones personalizadas y productos mayoristas de alto valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación' Datos destacados 1S’24 Prioridades estratégicas Préstamos a clientes (€
Slide 22: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance 'Nuestra ambición es ser el mejor Wealth and Insurance Manager de Europa y América' Datos destacados 1S’24 Prioridades estratégicas Total de activos bajo gestión 1 (€ MM) 480 ▪ Continuar construyendo nuestra plataforma global aprovechando la conectividad de nuestras ope
Slide 23: Payments
Payments 'Empresa de tecnología de pagos única que ofrece soluciones innovadoras' Datos destacados 1S’24 Prioridades estratégicas ▪ Somos una empresa de tecnología de pagos distintiva, respaldada por Santander Margen EBITDA 20,1% ▪ Ayudamos a nuestros clientes a prosperar y acelerar su crecimiento m
Slide 24: Cards Payments
Cards Payments 'Ofrecer experiencias de pago excepcionales, fomentando la vinculación de los clientes y aprovechando los datos transaccionales para mejorar la rentabilidad' Datos destacados 1S’24 Prioridades estratégicas # tarjetas (mn) 104 ▪ Expandir nuestro negocio, de forma rentable y sostenible,
Slide 25: Segmentos geográficos
> Santander Segmentos geograficos 25
Slide 26: Europa
Europa 'Seguimos avanzando en la transformación de nuestro negocio con el objetivo de obtener un mayor crecimiento y un modelo operativo más eficiente' Datos destacados de 1S’24 Prioridades estratégicas Oficinas 3.033 ▪ Crecer, mediante la adquisición de nuevos clientes, el foco en la vinculación y
Slide 27: Digital Consumer Bank Europe
Digital Consumer Bank Europe ‘Líder digital europeo en financiación al consumo: sólido modelo de negocio, diversificación geográfica y cuotas de mercado líderes en financiación de auto y movilidad, así como en financiación al consumo' Datos destacados de 1S’24 Prioridades estratégicas Oficinas 327 ▪
Slide 28: Norteamérica
Norteamérica ‘Ofrecemos una fama completa de servicios financieros, con especial atención a la banca minorista, privada, de empresas y de inversión’ Datos destacados de 1S’24 Prioridades estratégicas Oficinas 1.765 ▪ Seguimos enfocados en ejecutar la transformación de nuestros negocios de Retail y C
Slide 29: Sudamérica
Sudamérica ‘Continuamos avanzando para convertirnos en el principal banco de nuestros clientes y el más rentable en cada país en el que operamos en la región, mientras promovemos las sinergias a través de nuestros negocios globales y regionales’ Datos destacados de 1S’24 Prioridades estratégicas Ofi
Slide 30: Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo • Estrategia global de T&O • Estrategia de RR.HH. • Gestión de riesgos y cumplimiento • Gobierno corporativo y control interno • Nuestra marca 30
Slide 31: Tecnología y Operaciones (TyO)
Tecnología y Operaciones (TyO) ‘La misión de T&O es ayudar a los Negocios Globales de Santander en su transformación digital, habilitando una Plataforma Global de última generación, con capacidades innovadoras y cero back office’ Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación
Slide 32: Estrategia de RR.HH.
Estrategia de RR.HH.: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia 'Foco en el compromiso de los empleados, apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento' Nuestro modelo corporativo de La Cultura SPJ se basa en nuestros 5 comportamientos corporativos gestión del
Slide 33: Gestión de Riesgos, Cumplimiento y Conducta
Gestión de Riesgos, Cumplimiento y Conducta Gestión proactiva, centrada en el cliente, con el objetivo de mantener nuestro perfil de riesgo medio-bajo Un modelo de gestión de Riesgos, Cumplimiento y Conducta basado en: Principios de gestión de Un modelo de 3 líneas de defensa Herramientas de gestión
Slide 34: Gobierno corporativo y control interno
Gobierno corporativo y control interno 'Como banco responsable, tenemos un gobierno transparente y robusto que es fundamental para garantizar un modelo de negocio sostenible a largo plazo' Composición del consejo de administración, jun-24 Comisiones del Consejo Ejecutiva Base de accionistas diversif
Slide 35: Gobierno corporativo y control interno
Gobierno corporativo y control interno 'Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales' Modelo de gobierno grupo-filiales Grupo Filial B El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el control y la supervisión a través de: Consejo de Filial A administración
Slide 36: Marca Santander
Marca Santander 'Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo' Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo 3 a mejor marca global de banco retail por Best Global Brands Ranking de Interbrand, 2023 Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, la ma
Slide 37: Resultados y actividad 1S'24
03 Resultados y actividad 1S’24
Slide 38: Resultados récord en el primer semestre
Resultados récord en el primer semestre con todos nuestros negocios globales contribuyendo a nuestros objetivos de 2024 2T’24 1S’24 beneficio atribuido beneficio atribuido Otro beneficio récord trimestral, incluyendo €0.5MM de impactos puntuales netos; beneficio recurrente en 2T de €3,7MM €3,2MM €6,
Slide 39: Crecimiento del beneficio interanual a doble dígito
Crecimiento del beneficio interanual a doble dígito con un fuerte aumento del margen neto, apoyado en los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia ex. Argentina Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros 1S'24 1S'23 % % % % Margen de intereses 23.457
Slide 40: 1S'24 récord, buena posición para superar objetivos 2024
1S’24 récord, que nos pone en una buena posición para superar los objetivos de 2024… Objetivos Objetivos 2024 1S’24 mejorados 2024 Crecimiento a un Crecimiento a Ingresos1 +9% dígito medio un dígito alto MEJORADO Eficiencia 41,6% <43% c.42% MEJORADO Coste del 1,2% c.1,2% CONFIRMADO riesgo CET1 FL 12
Slide 41: Ejecución de ONE Transformation
… respaldado por la ejecución de ONE Transformation, que mejora los ingresos y costes… Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red globales y otros 1S’24 45,8% -266pb -87pb -71pb 41,6% • Simplificación de productos: un 6% • Multinacionales: crecimiento de • Enfoque gl
Slide 42: Cinco negocios globales aceleran el crecimiento rentable
… y por nuestros cinco negocios globales, que se apoyan en nuestra escala global, y aceleran así el crecimiento rentable Ingresos Contribución a los Objetivo RoTE Eficiencia RoTE 1S’24 (€MM) ingresos del Grupo 2025 16,3 39,5% 18,1% Retail +12% 52% -4,8pp +4,3pp c.17% 6,4 40,6% 13,0% Consumer 20% -2,
Slide 43: Retail: crecimiento de ingresos del 12% con costes planos
Retail: crecimiento de ingresos del 12% con costes planos, apoyados en el despliegue de plataformas globales Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1S’24 Impulsando el crecimiento y la eficiencia, gracias a nuestro Créditos Depósitos Coste del nuevo modelo y tecnología propia riesgo €619MM
Slide 44: Consumer: mejora del apalancamiento operativo
Consumer: fuerte mejora del apalancamiento operativo y del coste de servicio de depósitos Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1S’24 Transformación hacia un modelo operativo y negocio global, Créditos Depósitos Coste del el mejor de su categoría riesgo €213MM €122MM 2,17% Experiencia Expe
Slide 45: CIB: inversión en EE.UU. y comisiones
CIB: la inversión en EE.UU. apoya el crecimiento de las comisiones al 12%, con un RoTE sólido del 19% Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1S’24 Aprovechando nuestras fortalezas para dar mejor servicio a Créditos Depósitos Coste del las empresas e instituciones riesgo €144MM €130MM 0,15%
Slide 46: Wealth: comisiones de colaboración y RoTE
Wealth: las comisiones de colaboración creciendo al 12%, RoTE por encima del 80% Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1S’24 Acelerando la conectividad de los clientes con nuestras Captaciones Ventas netas Primas brutas plataformas globales de producto netas (PB) (SAM) emitidas €11,9MM €8,
Slide 47: Payments: PagoNxt y margen EBITDA
Payments: en PagoNxt, los ingresos del mercado abierto se sitúan por encima del 22% de los ingresos, el margen EBITDA por encima del 20% Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1S’24 Capturar la oportunidad de crecimiento ganando escala TPV Clientes activos Facturación mediante plataformas g
Slide 48: Crecimiento del BPA y del TNAV por acción
El aumento de ingresos de c.10% y la recompra de acciones, impulsan un crecimiento del BPA del 19% y del TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción del 12% TNAV por acción + dividendo RoTE BPA en efectivo por acción % Anualizando el impacto € céntimos € por acción Dividendo en efectivo por d
Slide 49: Principales conclusiones
04 Principales conclusiones
Slide 50: Avanzando en los objetivos del Investor Day
Avanzando en nuestros objetivos del Investor Day en nuestra nueva fase de creación de valor para los accionistas 1S'24 vs. objetivos ID 2025 Fortaleza Disciplinada asignación de capital CET1 FL APR con RoRWA > CoE 12,5% TNAV por acción + dividendo por acción 84% >12% c.85% +12% Crecimiento medio a d
Slide 51: Beneficio récord y objetivos 2024 mejorados
Beneficio récord trimestral y semestral, permitiéndonos mejorar nuestros objetivos para 2024 Objetivos 2024 1S’24 mejorados Beneficio récord con una cuenta de resultados muy buena de arriba a abajo Crecimiento Buenas dinámicas comerciales: récord MI, comisiones, ingresos y margen neto Ingresos1 +9%
Slide 52: Links a los materiales públicos
05 Links a los materiales públicos
Slide 53: Información financiera de Grupo Santander
Información financiera de Grupo Santander Para más información del Grupo, pulsa en las imágenes o iconos a continuación Resultados financieros 1S’24 Otra información Informe financiero Presentación resultados Series Informe accionistas Resumen anual digital 2023 Presentaciones de negocios Sala de Pr
Slide 54: Glosario
Glosario «> Santander
Slide 55: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ A2A: Account-to-account Payments / ▪ GDF: Global Debt Finance ▪ T1/T2: Tier 1 / Tier 2 pagos cuenta a cuenta ▪ JGA: Junta General de Accionistas ▪ TNAV: Tangible net asset value / fondos propios ▪ APR: Activos ponderados por riesgo tangibles ▪ MI: Margen de intereses ▪ AT1: Ad
Slide 56: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 57: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 58: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 59: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: