Slide 1: Озон Фармацевтика: инвестируем в здоровье
Озон Фармацевтика инвестируем в здоровье Апрель 2024
Slide 2: Заявление об ограничении ответственности
Заявление об oгрaничении oтветcтвенности Настоящий документ содержит информацию о ПАО «Озон Фармацевтика» (далее также – «Компания») и подконтрольных ему компаниях (далее при совместном упоминании – «Группа») и подготовлен для содействия в проведении анализа Группы. Настоящий документ является инфор
Slide 3: Презентующая команда
Презентующая команда Ольга Ларина Олег Минаков Галина Кремер Коммерческий директор Генеральный директор Директор по финансам Мария Ульянова Дмитрий Коваленко Директор по развитию IR-директор 3
Slide 4: Итоги 2024 года
1 Итоги 2024 года
Slide 5: Лидирующий производитель фармацевтических препаратов
1 Лидирующий производитель фармацевтических препаратов ЛИДЕРСТВО НА КРУПНОМ СИЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЦЕЛЕВОМ РЫНКЕ Абсолютное лидерство по 25,6 Выручка, 37% Рентабельность 1,1x Чистый долг/ №1 (2) млрд руб. по Скорр. EBITDA EBITDA портфелю регистрационных удостоверений 30% Выручка год году 18%
Slide 6: Структура рынка меняется в пользу отечественных дженериков
1 Структура рынка меняется в пользу отечественных дженериков Фокус на дженериках и лидерство по количеству регистрационных удостоверений обеспечивает устойчивость бизнес-модели к изменениям рыночной конъюнктуры и конкурентные преимущества в различных каналах продаж Существенное увеличение доли прода
Slide 7: Эффективная бизнес-модель и глубокая диверсификация
1 Эффективная бизнес-модель и глубокая диверсификация Лидерство по количеству регистрационных удостоверений и гибкие производственные возможности позволяют быстро адаптироваться под рыночный спрос и наращивать продажи по различным каналам РАЗРАБОТКА И РЕГИСТРАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВО ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА НОВ
Slide 8: Устойчивый рост финансовых показателей при умеренной долговой нагрузке
1 Устойчивый рост финансовых показателей при привлекательных уровнях эффективности и умеренной долговой нагрузке Эффективная бизнес-модель обеспечивает высокий уровень конверсии выручки в чистую прибыль Устойчивый рост выручки… …при высоких уровнях …и по чистой прибыли… …а также умеренной рентабельн
Slide 9: Продуманная стратегия дальнейшего роста
1 Продуманная стратегия дальнейшего роста Доказанная история успешного органического роста при высокой эффективности создает фундамент для реализации стратегических целей компании Сильные драйверы Укрепление позиций на рынке дженериков дальнейшего роста • Кратный рост проникновения ассортимента в ап
Slide 10: Финансовые и операционные показатели 2024
Финансовые и 2 операционные показатели 2024
Slide 11: Итоги 2024 года
2 Итоги 2024 года Год Показатель 2024 2023 к году Комментарий Рост выручки за счет увеличения объемов продаж (на фоне рост Выручка, млрд руб. 25,6 19,7 30% представленности ассортимента в аптеках и активной работе в канале государственных закупок), а также роста средней стоимости упаковки в комбинац
Slide 12: Динамика выручки
2 Динамика выручки Выручка Ключевые факторы млрд руб. +30% • Выручка год к году выросла на 30%, 2,2 25,6 существенно опережая темы роста рынка 3,6 в упаковках и денежном выражении 19,7 • Объем продаж в упаковках вырос на 13%. Рынок ЛП в упаковках по различным оценкам экспертов незначительно снижался
Slide 13: Стабильная доля себестоимости в выручке
2 Стабильная доля себестоимости в выручке Динамика себестоимости продаж Структура себестоимости продаж, 2024 г. млрд руб. % Ключевые факторы Доля затрат 50% 50% 55% 54% в выручке, % • Расходы на сырье и материалы выросли фоне роста продаж, ослабления курса рубля и роста транзакционных издержек и час
Slide 14: Высокие показатели рентабельности по Скорр. EBITDA и чистой прибыли
2 Высокие показатели рентабельности по Скорректированной EBITDA и Чистой прибыли Динамика рентабельности по Скорр. EBITDA % от Выручки Ключевые факторы -0,8 п.п. • Удержание уровня валовой маржинальности за счет ротации ассортимента в пользу более дорогих препаратов, эффекта 37,9% -0,1% -0,5% 0,5% 0
Slide 15: Эффективное управление оборотным капиталом
2 Эффективное управление оборотным капиталом в изменчивых рыночных условиях Основные влияющие Чистый оборотный капитал факторы млрд руб., по данным на конец периода • Дебиторская задолженность ЧОК/Чистая выручка 107% 95% 74% Снижение дней оборачиваемости дебиторской задолженности ЧОК 20,3 18,7 19,0
Slide 16: Долговая нагрузка и обслуживание долга
2 Долговая нагрузка и обслуживание долга Динамика чистого долга Структура общего долга и процентные ставки на 31.12.2024 млрд руб. % 2,3х 1,7x 1,1x 68% 32% Долг с плавающей Долг с фиксированной 0,1 ставкой ставкой ₽15,7 4,2 млрд 3,7 18,8% Средневзвешенная 15,5 ставка по долгу (1) 11,4 9,3 График пог
Slide 17: Программа капитальных затрат
2 Программа капитальных затрат Капитальные затраты млн руб. Новые категории расходов 4 282 Капитальное строительство 786 ОЗОН Приобретение основного оборудования 1 234 МЕДИКА Затраты на регистрационные удостоверения и приобретение НМА 418 30 52 751 Капитальное строительство Приобретение основного об
Slide 18: Производственная площадка Озон Медика
2 Производственная площадка Озон Медика Перспективное производство высокотоксичных противоопухолевых препаратов Описание площадки Ключевые метрики площадки • Перспективная площадка, специализирующаяся на разработке противоопухолевых препаратов и 1 1 1 иммуномодуляторов с максимальной категорией токс
Slide 19: Производственная площадка Мабскейл
2 Производственная площадка Мабскейл Перспективный проект, который позволит Компании создать существенную конкуренцию на рынке биосимиляров Описание площадки Ключевые метрики площадки • Действующая площадка, специализирующаяся на разработке и производстве биосимиляров на 1 1 1 основе моноклональных
Slide 20: Взгляд менеджмента на 2025 год
Взгляд менеджмента 3 на 2025 год
Slide 21: Взгляд менеджмента на 2025 год
3 Взгляд менеджмента на 2025 год Показатель 2024 2025П Комментарий • Поддержание высоких темпов роста благодаря развитию портфеля препаратов, расширению ассортимента и его представленности, Рост выручки, % 25,6 млрд руб. ≥25% активной работе в канале государственных закупок и ротации ассортимента •
Slide 22: Драйверы показателей рентабельности и FCF
3 Драйверы показателей рентабельности и FCF Позитивный эффект Негативный эффект Эффект масштаба за счет роста выручки Инвестиции в рынок как процент от оборота компании(1) - конкуренция Инфляция и ассортиментный микс =>рост средней стоимости упаковки Индексация заработной платы и найм персонала Рост
Slide 23: Рынок фармацевтики и драйверы роста бизнеса
Рынок фармацевтики и 4 драйверы роста бизнеса
Slide 24: Российский фармацевтический рынок демонстрирует устойчивые темпы роста
4 Российский фармацевтический рынок демонстрирует устойчивые темпы роста Фармацевтический рынок демонстрирует стабильную положительную динамику даже во времена макроэкономической нестабильности. Фармацевтический рынок демонстрирует устойчивый рост и сохраняет потенциал для дальнейшего развития Фунда
Slide 25: Прогнозы рынка на 2025 и тренды
4 Прогнозы рынка на 2025 и тренды Группа существенно опережает темпы роста рынка в каждом из каналов продаж и Опережающий рост дженериков работает в наиболее растущих сегментах рынка относительно оригинальных препаратов Рынок лекарственных препаратов в денежном выражении Коммерческий рынок (аптеки)
Slide 26: Крупнейшие производители дженериков в России
4 Крупнейшие производители дженериков в России Озон Фармацевтика занимает лидирующие позиции по продажам МНН и Rx препаратов в коммерческом сегменте при этом меньше зависит от ЖНВЛП по сравнению с ближайшими конкурентами Жизненно необходимые и важнейшие Небрендированные дженерики (МНН) Рецептурные п
Slide 27: Глубокая диверсификация линейки препаратов
4 Глубокая диверсификация обширной линейки препаратов в наиболее привлекательных сегментах рынка Диверсифицированная линейка препаратов как по назначениям, так и по Омниканальная система продаж с широким географическим присутствием ценовым сегментам гарантирует высокий уровень гибкости бизнес-модели
Slide 28: Обширное покрытие аптечных сетей и направления работы
4 Обширное покрытие аптечных сетей и направления работы Сотрудничество с аптечными сетями эффективно осуществляется по всей стране, позволяя Компании обеспечивать наиболее качественное выполнение условий контракта Количество аптечных учреждений с прямыми маркетинговыми договорами Ключевые направлени
Slide 29: Расширение приоритетного ассортимента и рост представленности в аптеках
4 Расширение приоритетного ассортимента и рост представленности в аптеках Значительный потенциал роста представленности ассортимента Рост выручки в аптеках и у Компании за счет расширения Группы в аптеках(2) приоритетного ассортимента(1) Представленность ассортимента Группы в аптеках, % Приоритетный
Slide 30: Развитие онлайн канала продаж
4 Развитие онлайн канала продаж Доля в выручке Выручка млрд руб. 90% 1,0 3,7% ~50% №2 2,6% 0,5 Онлайн продаж ЛС Озон Фармацевтика (в упаковках) по кол-ву проданных 2023 2024 2023 2024 упаковок Объем онлайн-продаж на аптечном рынке млрд руб. Факторы роста в 2025 г.: • Многофакторный категорийный анал
Slide 31: Участие в государственных закупках
4 Участие в государственных закупках Рынок государственных закупок является важным драйвером развития Компании и будет расти, в том числе за счет продаж биосимиляров и онкологических препаратов Компания эффективно участвует в государственных закупках… …благодаря самому широкому продуктовому портфелю
Slide 32: Развитие линейки препаратов
Развитие линейки 5 препаратов
Slide 33: Оригинальные препараты, дженерики и биосимиляры: сравнение
Сравнение ключевых характеристик и рисков разработки: 5 оригинальные препараты, дженерики и биосимиляры Цикл исследований и разработки Время и стоимость Шансы на успех Рынок сбыта Возврат разработки препарата регистрации продукта инвестиций Разработка нового препарата (химического или биологического
Slide 34: Текущий и перспективный портфель Озон Фармацевтика
5 Текущий и перспективный портфель Озон Фармацевтика Препараты в разрезе стадий процесса регистрации шт. Научно-исследовательская Клинические Подготовка регистрационного На утверждении в Итого препаратов Всего препаратов исследования досье для регистрации в в разработке и 31.12.2024 разработка препа
Slide 35: Продажи противоопухолевых препаратов продолжат расти
5 Продажи противоопухолевых препаратов продолжат расти Общемировой рост показателей выявления и смертности от онкологических заболеваний способствует росту спроса на препараты Динамика продаж противоопухолевых препаратов (1) млрд руб. Драйверы роста продаж: СГТР 13% • Рост заболеваемости онкологией
Slide 36: Разработка и регистрация противоопухолевых препаратов
5 Разработка и регистрация противоопухолевых препаратов Компания ведет разработку препаратов в ключевых сегментах рынка, обладающих значительным потенциалом роста Целевой портфель по Общее кол-во Рынок Озон Медика направлениям лечения препаратов по показанию онкопрепаратов Препараты на разных стадия
Slide 37: Российские производители как бенефициары импортозамещения в биотехнологиях
5 Российские производители могут стать бенефициарами импортозамещения на рынке биотехнологий Истечение сроков патентной защиты на большинство оригинальных биопрепаратов создало предпосылки к внедрению аналогичных биопрепаратов – биосимиляров Динамика российского рынка биофармацевтики* Биосимиляр – б
Slide 38: Передовая экспертиза в разработке биосимиляров
5 Передовая экспертиза в разработке биосимиляров Разработка новых биофармацевтических субстанций и ГЛС, которые обладают значительным потенциалом роста Биофармацевтические субстанции в разрезе стадий процесса регистрации и группы заболеваний Рынок шт. биофармацевтики Доклинические Клинические Клинич
Slide 39: Ключевые факторы инвестиционной привлекательности
Ключевые факторы инвестиционной привлекательности Крупный растущий фармацевтический рынок с уникальными возможностями для 1 российских производителей 2 Рост быстрее рынка и лидерство в ключевых сегментах Эффективная бизнес-модель, обеспечивающая устойчивый рост: разработка 3 и регистрация >масштабно
Slide 40: Контакты
Контакты Коваленко Дмитрий Гришин Роман Рыбина Мария Директор по связям Директор по связям Заместитель директора по с инвесторами с общественностью (PR) связям с инвесторами IR@ozonpharm.ru PR@ozonpharm.ru 40
Slide 41: Дополнительная финансовая информация
Дополнительная финансовая информация
Slide 42: Консолидированные отчеты о прибыли или убытке
Консолидированные отчеты о прибыли или убытке млн руб. 12М 2023 6М 2024 9М 2024 12М 2024 Выручка по договорам с покупателями 19 724 11 414 16 763 25 562 Себестоимость продаж -10 778 -6 484 -9 486 -13 861 Валовая прибыль 8 946 4 930 7 278 11 701 Чистые доходы (расходы) по ожидаемым кредитным убыткам
Slide 43: Консолидированные отчеты о финансовом положении (1/2)
Консолидированные отчеты о финансовом положении (1/2) За 12 месяцев, закончившихся млн руб. 31 декабря 2023 31 декабря 2024 Активы Внеоборотные активы Основные средства 4 924 9 809 Активы в форме права пользования 3 104 109 Долгосрочные финансовые активы 1 397 0 Нематериальные активы 286 6 797 Произ
Slide 44: Консолидированные отчеты о финансовом положении (2/2)
Консолидированные отчеты о финансовом положении (2/2) За 12 месяцев, закончившихся млн руб. 31 декабря 2023 31 декабря 2024 Капитал Уставный капитал 20 22 Выкупленные собственные акции 0 -425 Эмиссионный доход 0 2 984 Нераспределенная прибыль 15 701 22 522 Добавочный капитал 234 234 Итого капитал 15
Slide 45: Консолидированные отчеты о движении денежных средств (1/2)
Консолидированные отчеты о движении денежных средств (1/2) За 12 месяцев, закончившихся млн руб. 31 декабря 2023 31 декабря 2024 Денежные потоки от операционной деятельности Прибыль/(убыток) до налогообложения 5 065 5 824 С корректировкой на: Амортизацию основных средств 614 877 Амортизацию нематери
Slide 46: Консолидированные отчеты о движении денежных средств (2/2)
Консолидированные отчеты о движении денежных средств (2/2) За 12 месяцев, закончившихся млн руб. 31 декабря 2023 31 декабря 2024 Денежные потоки от инвестиционной деятельности Платежи за приобретение основных средств -602 -2 456 Поступления от продажи основных средств 13 8 Приобретение производных ф