Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — Q2 FY2011 Earnings Presentation
23 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 2, 2011
Slide 1: 第1部 2011年度第2四半期決算概要及び2011年度業績予想
2011年11月2日（水） 第１部 ２０１１年度第２四半期決算概要 及び ２０１１年度業績予想 専務執行役員 別川俊介 2011.11.2
Slide 2: 2011年度第2四半期 業績サマリー
1-1 2011年度第２四半期 業績サマリー 単位：億円 ２０１１／上 ２０１０／上 増減 ■ ポイント (1) 受注高 受注高 3,031 2,438 593 ・前年同期比大幅増。 ・全セグメントで増加。 売上高 2,941 2,519 421 (2) 売上高 営業利益 216 163 53 ・前年同期比増加するも、環境・ プラントのみ減少。 営業利益率 7.3% 6.5% 0.9% ・船舶引渡しは前年同期と同じ 経常利益 202 148 54 ４隻。 (3) 営業利益 経常利益率 6.9% 5.9% 1.0% ・売上高増により３２％増加。 特別損益 △28 △5 △23 (4) 純利益 ・
Slide 3: 受注・売上 半期推移
1-2 受注・売上 半期推移 単位：億円 受 注 高 売 上 高 4 ,0 0 0 半期３,０００億円台に回復。機械 4 ,0 0 0 機械コンポーネント、建設機械、 コンポーネント、建設機械、産業機械 産業機械が伸長。新造船は４隻引渡し。 が伸長。新造船の受注はない。 3,031 2,911 その他 2,961 2,941 3 ,0 0 0 43 3 ,0 0 0 46 46 43 その他 402 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 2,645 270 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 462 2,438 426 39 船舶 2,517 43 2,519 43 46 39 311 船舶 2,237 137 450 産業機械
Slide 4: セグメント別営業利益
1-3 セグメント別営業利益 単位：億円 2011/上 2010/上 増減 ■ 対前年度比較 機械コンポー ＜機械コンポーネント＞ ネント 22 16 6 海外売上の伸びにより増益。 ＜精密機械＞ 射出成形機は売上増およびデマーグ社改善に 精密機械 60 17 43 より大幅増益。ＳＥＮ、精密機器が好転。 ＜建設機械＞ 油圧ショベルは中国向けが減速するも、他地域 建設機械 39 31 8 需要増により好転。 ＜産業機械＞ 運搬機械の売上が減少し減益。 産業機械 49 54 △5 ＜船舶＞ 引渡し隻数は４隻と同じだが、今期はうち２隻が 円建てで採算好転。 船舶 57 32 25 ＜環境・プラント
Slide 5: 営業利益増減分析（2010/上－2011/上）
1-4 営業利益増減分析（2010/上－2011/上） 増減収影響 為替影響 ＋99 △24 販管費 単位：億円 △44 原価率改善等 ＋22 216 163 2010/上 2011/上 2011.11.2
Slide 6: 連結貸借対照表
1-5 連結貸借対照表 単位：億円 2011/9末 2011/3末 増減 2011/9末 2011/3末 増減 流動資産 3,803 3,653 150 負債 3,648 3,574 74 現預金 575 525 50 買掛債務 1,356 1,320 37 売上債権 1,584 1,553 31 前受金 384 333 52 たな卸資産 1,384 1,310 73 有利子負債 736 678 58 その他 261 266 △4 その他 1,171 1,244 △72 固定資産 2,592 2,615 △23 純資産 2,747 2,694 53 有形固定資産 2,157 2,142 16
Slide 7: 連結キャッシュフロー計算書
1-6 連結キャッシュフロー計算書 単位：億円 区 分 2011/上 2010/上 増減 営業活動 135 144 △8 税金等調整前四半期純利益 174 143 31 減価償却費 85 87 △2 運転資本 △2 14 △15 その他（税金等） △122 △101 △22 投資活動 △87 △96 9 フリーキャッシュ・フロー 49 48 1 財務活動 △6 △221 215 現金・現金同等物増減 40 △177 217 現金・現金同等物期末残高 564 440 125 2011.11.2
Slide 8: 2011年度セグメント別業績予想
1-7 2011年度セグメント別業績予想 単位：億円 ■ ポイント (1) 受注は機械コンポーネント、建設機械で若干減速を織り込む。船舶は下期２隻を織り込み。 (2) 売上は機械コンポーネント、精密、建機、産機で前期比増加。船舶は下期３隻の計画。 (3) 営業利益は機械コンポーネント、精密、建機で前期比増加。 2010下期 2011上期 2011下期 2011年度 2010年度 実績 実績 予想 予想 実績 機械コンポーネント 受注高 386 492 498 990 758 売上高 401 460 480 940 746 営業利益 32 22 38 60 49 精密機械 受注高 806 741
Slide 9: 2011年度業績予想
1-8 2011年度業績予想 ■ ポイント (1) 為替の前提を従来１ドル８０円から７７円に修正するも、営業利益は据え置き。 (2) 中間配当４円を復活し、通期では期初公表どおり１０円配当へ。 単位：億円 2011上期実績 2011下期予想 2011年度予想 2010年度実績 受注高 3,031 3,169 6,200 5,349 売上高 2,941 3,459 6,400 5,480 営業利益 216 324 540 458 営業利益率 7.3% 9.4% 8.4% 8.4% 経常利益 202 303 505 443 経常利益率 6.9% 8.8% 7.9% 8.1% 特別損益 △28 △2
Slide 10: 第2部 経営戦略
2011年11月2日（水） 第２部 経営戦略 社長 中村 伸 2011.11.2
Slide 11: 受注・売上 半期推移
2-1 受注・売上 半期推移 単位：億円 受 注 高 売 上 高 １１年度下期は不透明な経済状態であり、 船舶は下期３隻の引渡し。船舶以外の 4 ,0 0 0 4 ,0 0 0 全体としてほぼ上期水準。 セグメントは伸長。 3,459 37 その他 3,031 3,169 2,911 47 その他 530 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 3 ,0 0 0 43 3 ,0 0 0 2,961 2,941 46 448 46 43 402 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 270 259 船舶 426 462 2,438 39 111 船舶 2,519 39 311 43 438 産業機械 137 450 370 299 28
Slide 12: 2011年度セグメント別受注環境
2-2 2011年度セグメント別受注環境 ■量産機械系では受注は概ね堅調なるも、世界の景気の先行きに不透明感がある。 ■重機械系の受注環境は一部を除いて依然厳しい状況が続く。 単位：億円 ２０１１年度受注金額 セグメント 受注環境 上期実績 下期予想 通期予想 機械コンポーネント ・国内は上期復興需要もあり堅調だが、下期は減速傾向。円高の影響等で先行き 492 498 990 不透明。 ・海外では、米欧の景気減速、新興国の景気拡大ペース鈍化の見込み。 ・射出成形機は、中国・アジアで先行き不透明のため需要が減少傾向。米欧では 741 809 1,550 自動車を中心に引合いあるも先行き不透明。
Slide 13: 機械コンポーネント
2-3 機械コンポーネント 単位：億円 受注 変減速機： 500 １１上期： 新興国の市況拡大に加え、ハンセン社 買収により欧州事業の拡大も寄与したことから、 492 498 ほぼすべての機種が前年同期よりも好転、受注・ 372 386 売上ともに増加。 国内ではロボット用精密減速機の受注が前年同期 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 比増加。 500 売上 １１下期： 国内では、水処理向け等期待できる分野も あるが、全般的に価格競争激化が懸念される。 401 460 480 345 海外では、引き続き新興国で、資源・インフラ関連 向けの中型・大型減速機で受注を伸ばす。 0 10/
Slide 14: 精密機械
2-4 精密機械 1,000 単位：億円 受注 プラスチック加工機械： 699 806 741 809 １１上期： 中国を中心とした北アジア市場で需要が 416 精密先端機器 499 374 500 374 減少し日本はやや低調。欧州市場は堅調。 受注・売上とも増加。 326 307 367 393 ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ機械 １１下期： 国内の総需要は低調に推移の見込み。 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 円高の影響もあり、競争激化が予想されるが新機種 投入で巻き返しを図る。 1,000 売上 814 734 686 585 418 精密先端機器 精密先端機器： 500 410 362
Slide 15: 建設機械
2-5 建設機械 単位：億円 1,000 受注 864 886 ショベル・道路機械： 674 738 153 157 クレーン 115 １１上期： 油圧ショベル事業は震災によりサプライ 116 500 チェーンの混乱があったものの、早期に回復。 729 ショベル・ 711 道路機械 558 623 受注・売上とも増加。 １１下期： 中国市場は減速しているものの北米は 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 回復基調にあり受注は上期並、売上は受注残対 1,000 売上 901 応で増加を見込む。インドネシア工場稼動により 799 670 138 クレーン 東南アジアで販売拡大を目指す。
Slide 16: 産業機械
2-6 産業機械 受注 単位：億円 鍛造プレス： 500 １１上期： 日系メーカの海外工場向けに受注回復。 １１下期： 引き続き海外案件のフォローおよびアフター 鍛造プレス マーケットの事業を強化し、受注を確保する。 運搬機械 450 360 372 370 物流、駐車場 タービン・ポンプ 運搬機械： １１上期： 震災復興対応を優先的に実施。受注は前年 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 度比増加するも売上げは減少。 500 売上 １１下期： 造船、製鉄向け案件の減少、実現度の不透明 感が出ており、受注確保に注力。 鍛造プレス 運搬機械 438 物流、駐車場 タービン・ポンプ： 3
Slide 17: 船舶
2-7 船舶 500 受注 単位：億円 船舶： １１上期： タンカー市況は依然回復せず、船主の 様子見が継続しており、上期の新造船受注はゼ ロ。売上は前年同期同様４隻。 137 111 修理船については受注が堅調。 9 39 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 １１下期： 受注環境が厳しいため、期初受注計画 500 売上 から１隻減の２隻受注を織り込むも先行きは不 透明。売上は３隻を予定。 284 311 311 259 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 営業利益 100 21.7% 18.3% 20.0% 16.7% 11.1% 67 50 57 10.0% 43
Slide 18: 環境・プラント
2-8 環境・プラント 500 単位：億円 エネルギー環境： 受注 425 448 402 39 １１上期： ボイラの受注１件のみと低調。 41 圧力容器他 81 １１下期： ０９下期にシンガポールで受注したボイラの案 280 件を足がかりに、東南アジアでの営業を継続して強化 63 環境プラント する。 384 409 日本スピンドル 321 217 水環境： １１上期： 震災復興対応もあり受注は増加するも、前年 0 10/上 10/下 11/上 11/下予想 度受注が低調であったため、売上は減少。 売上 １１下期： 引き続き民需案件での受注に注力し、営業活 530 動を強化する。 500 4
Slide 19: インドネシア工場稼動開始
2-9 インドネシア工場稼動開始 ■ ポイント (1) 東南アジア地域への油圧ショベル供給拠点としてインドネシアで９月に稼動開始。 (2) 生産能力： １０００台（２０１２年度） ⇒ ２０００台へ早期拡大。 (3) コスト競争力を上げ、成長著しい東南アジア地域での需要を取り込み販売を拡大する。 ■ 会社概要 社名 PT. SUMITOMO S.H.I. CONSTRUCTION MACHINERY INDONESIA 所在地 インドネシア共和国 カラワン県 資本金 ３,３００万USドル（日本円 約３０億円） 設立 ２０１０年９月 敷地 約１１０,０００㎡ 建屋面積 約２３,０００㎡ 従業員数
Slide 20: ブラジル工場稼動開始
2-10 ブラジル工場稼動開始 ■ ポイント (1) 南米地域への中大型減速機供給拠点として１１月に稼動開始予定。 (2) ブラジルは鉄鉱石をはじめとする資源需要、ワールドカップやオリンピック開催を控え中大型減速機の 需要増にかかわるインフラ投資の拡大が期待できる。 (3) ブラジルでの生産によりコスト競争力を上げて販売を拡大し、２０１５年に年間５０億円の売上を目指す。 ■ 会社概要 社名 SUMITOMO INDUSTRIAS PESADAS DO BRASIL LTDA 所在地 ブラジル連邦共和国 サンパウロ州 資本金 １３０百万レアル（日本円 約６３億円） 設立 ２０１０年７月 工場面積
Slide 21: 地域別売上高
2-11 地域別売上高 単位：億円 単位：億円 地域別売上高推移 11/上 セグメント別海外売上高 4,000 環境・プラント 機械コンポーネント 51 船舶 (3%) 232 308 (14%) 2,961 2,941 (19%) 精密機械 3,000 2,645 産業機械 100 (6%) 319 2,517 2,519 379 320 その他 (19%) 318 建設機械 384 311 365 443 中国 279 643 2,000 233 415 290 341 アジア (39%) 205 210 121 142 238 267 206 欧州 116 232 337 121 342
Slide 22: 経営方針
2-12 経営方針 ２０１１年度： 世界経済が不透明さを増しつつある中 先行きの情勢を慎重に見極め、 「強い住友重機械」を目指す。 9 経営規律と財務規律を守り、持続的競争優位を 確立し、健全な事業の発展を目指す。 9 保有する優れた事業ポートフォリオと人材を活用して、 如何なるときにも堅実に収益を確保する。 9 時勢の変遷を見極め、攻めと守りの施策を バランス良く実践する。 2011.11.2
Slide 23: 将来の業績に関する予想、見通しなどについて
将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 2011.11.2
Sumitomo Heavy Industries — Q2 FY2011 Earnings Presentation on 6ix