Slide 1: 2017年12月期（第104期）決算
2017年12月期（第104期）決算 日華化学株式会社 （証券コード：4463） 創 立 ： 1941（昭和16）年9月15日 本 社 ： 福井県福井市 従業員数 ： 連結／1,472名 単体／598名 (2017年12月31日現在） 事業内容 ： 繊維を主とする各種産業用界面活性剤 および化学品、化粧品等の製造・販売 2018年2月9日 代表取締役社長 江守 康昌
Slide 2: 目次
目 次 2017年12月期 通期業績 - 決算概要、主な経営指標 - 部門別業績 - トピックス、配当 他 2018年12月期 通期業績予想 - 業績予想 ‐ 配当 他 ※スライドに表示しています金額については、 百万円未満を切り捨てて表示しています。 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 2
Slide 3: 経営環境
経営環境 １．110円近辺で安定 ２．ナフサ価格上昇傾向 ３．国内生産緩やかに回復 【 【 折 棒 れ グ 線 ラ グ フ ラ 】 フ 】 為替レート （円/US$） 輸入ナフサ価格（円/KL） 2017年12月末日 113.00 2017年12月 45,804 鉱工業指数（生産 2010年=100） 2017年12月 106.3 【出展】鉱工業：経済産業省HP、為替:みずほ銀行資料、輸入ナフサ:財務省貿易統計 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 3
Slide 4: 業績（連結）
業 績 （連結） （百万円） 16年12月期 17年12月期 増減額 増減率 売 上 高 44,222 48,493 +4,270 +9.7% 営業利益 1,458 2,116 +658 +45.1% 経常利益 1,588 2,171 +583 +36.7% 親会社株主に帰属する 当期純利益 346 1,388 +1,041 +300.5% ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 4
Slide 5: 業績（連結 種類別）
業 績 （連結 種類別） ハイライト （百万円） 16年12月期 17年12月期 増減額 増減率 化学品 31,290 35,221 +3,930 +12.6% ・売上高 対前年比＋12.6％ 化粧品 12,654 12,493 △160 △1.3% ■増加 売上高 化学品：日華,大智,韓国,中国,ﾍﾞﾄﾅﾑ その他 277 778 +500 +180.1% 化粧品：山田製薬,韓国 合計 44,222 48,493 +4,270 +9.7% ■減少 （百万円） 16年12月期 17年12月期 増減額 増減率 化粧品：日華 化学品 940 1,887 +946 +100.7% ・セグ
Slide 6: 売上高増減要因（対前年）
【連結】 売上高増減要因（対前年） 単位：百万円 48,493 （為替の影響） △219 ＋500 110.29円→112.38円 2.09円の円安 ＋3,218 （化粧品） 日本 △397 海外 ＋178 44,222 ＋771 （化学品） 日本 ＋831 グレーターチャイナ ＋581 その他アジア ＋1,686 北米 ＋119 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 6
Slide 7: 経常利益増減要因（対前年）
【連結】 経常利益増減要因（対前年） 単位：百万円 △299 ＋54 △54 △11 2,171 △63 ＋902 （化粧品） 日本 △344 海外 ＋1 1,588 ＋54 （化学品） 日本 ＋321 グレーターチャイナ ＋71 その他アジア ＋338 北米 ▲9 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 7
Slide 8: 化学品セグメント経営環境
化学品セグメント経営環境 世界の人口と合繊生産量（億人・100万㌧） 各国の合繊生産量（100万㌧） 人口 合繊 【出所】 人口：総務省統計局 【出所】 日本化学繊維協会 合繊生産量：日本化学繊維協会 8 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012
Slide 9: 化学品セグメント
化学品セグメント ○連結売上高 16年12月期 17年12月期 増減額 増減率 ○連結業績（百万円） 日本 13,605 14,436 +831 +6.1% グレーターチャイナ 9,319 10,242 +923 +9.9% その他アジア 7,028 9,054 +2,026 +28.8% 北米 1,337 1,486 +149 +11.2% 計 31,290 35,221 +3,930 +12.6% ※為替影響 ＋712百万円 対US＄レート差 ￥2.09の円安 （2016/12：￥110.29 2017/12：￥112.38） ○当期の概要 国内／（＋） 製紙用薬剤、非イオン活性剤、
Slide 10: 化粧品セグメント経営環境
化粧品セグメント経営環境 化粧品成長率 (2006年を100とする) 当社化粧品 カテゴリー比率の推移 【出所】 国内化粧品市場 ：経済産業省 「経済産業省生産動態統計年報 化学工業統計編」 （旧化学工業統計年報） 美容室専売品、当社：当社調査による推定値 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 10
Slide 11: 化粧品セグメント
化粧品セグメント ○連結売上高 ○連結業績（百万円） 16年12月期 17年12月期 増減額 増減率 日本 11,613 11,215 △397 △3.4% 海外 1,041 1,278 +237 +22.8% 計 12,654 12,493 △160 △1.3% ※為替影響 ＋58百万円 対US＄レート差 ￥2.09の円安 （2016/12：￥110.29 2017/12：￥112.38） ○当期の概要 国内／（＋）山田製薬㈱ アンサージュ、ODM事業好調 （－）山田製薬㈱ 新工場稼動減価償却費 （－）国内デミ 減少 海外／（＋）DEMI KOREA 引き続き好調 ALL Right
Slide 12: 特別損益の概要（連結）
特別損益の概要（連結） （百万円） 16年12月期 17年12月期 増減額 特別利益 3 184 +181 特別損失 546 69 △477 ◇特別利益 百万円 ◇特別損失 百万円 投資有価証券売却益 108 固定資産除売却損・減損損失 66 補助金収入 72 （参考：前年） 厚生年金基金解散損失引当金繰入 494 固定資産除売却損 25 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 12
Slide 13: 連結キャッシュフロー／主な経営指標
連結キャッシュフロー ／ 主な経営指標 金額は単位：百万円 連結ＣＦ 16年12月期 17年12月期 増減額 増減 ハイライト 営業CF 1,235 4,979 +3,743 ■連結ＣＦ 投資CF -4,252 -4,202 +49 ・営業ＣＦ 税前利益 ＋2,287 売掛＋411 財務CF 1,636 1,122 △513 減価償却費 ＋1,860 棚卸＋691 仕入＋758 運転資金 ＋1,860 期末現預金残高 5,834 7,987 +2,152 法人税等 △781 指標 16年12月期 17年12月期 増減 ・投資ＣＦ 有形固定資産の取得 △4,572 ＲＯＡ(営
Slide 14: 設備投資の状況
設備投資の状況 ◎2017年12月期 実績 国内計：4,239百万円 ・日華化学 4,173百万円 （新研究施設／鹿島工場／鯖江工場 ／化粧品工場／福岡HSS 等） 海外計：495百万円 ・ベトナム 208百万円 ・台湾 133百万円 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 14
Slide 15: 2017年度下期 トピックス① NICCAイノベーションセンター開所
2017年度下期 トピックス ① NICCA イノベーションセンター 開所（11月） 新技術・新製品開発、新規事業創出を 目的とした、研究開発の新中核拠点 ◆オープンより既に来客数2,000名を突破 ◆ビジネスパートナーとのオープンイノベーションが加速 ◆大学教授、証券会社、各種業界等様々な分野の 講師を招き講演会を開催 ◆新聞・雑誌やweb等、各メディアに取り上げられる ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 15
Slide 16: 2017年度下期 トピックス② ニッカベトナム新工場
2017年度下期 トピックス ② ニッカベトナム 新工場竣工と事務所棟の増改築（10月） ■拡張の概要 工場/ 最大生産量 工場 従来400トン／月 → 800トン／月 倉庫/ 収容量 従来500トン → 800トン ベトナム 事務所棟/ ラボ：敷地面積を約2倍に拡張 ドンナイ省 ウェルカム・スクエア ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 16
Slide 17: 2017年度下期 トピックス③ NEOSEED
2017年度下期 トピックス ③ フッ素フリー系撥水剤「NEOSEED®」 ブランディング強化（11月～） 表彰式 【近畿地方発明表彰 最高賞 「文部科学大臣賞」受賞】 【環境を配慮した商品選択をサポートする「ハングタグ」展開 】 「NEOSEED®」で撥水加工された生地を用いたアパレル製品に付属できる ハングタグの展開を開始。ブランドロゴ、スローガンも整備。 【南越前町「花はす公園」への寄付】 ハングタグ 「NEOSEED®」の着想を得た蓮の葉への敬意と感謝を込め、 環境保全活動の一環として、花ハス生産量日本一を誇る福井県 南越前町の「花はす公園」に売上の一部を寄付。 花はす公園 （福井県南
Slide 18: 2017年度下期 トピックス④ ISO22716認証取得
2017年度下期 トピックス ④ 化粧品工場・山田製薬 霞ヶ浦工場 「ISO22716」 認証取得（８月） 生産・管理・保管、出荷の品質・管理基準が、国際的に信頼性の高いものとして認められた 多様化するお客様のニーズにお応えする上で、 より安全・安心への対応 山田製薬 霞ヶ浦工場 国際基準の高品質で安定した製品提供が可能 ※ ISO22716： 日華化学 化粧品工場 化粧品業界向けの優良製造規範「化粧品GMP (Good Manufacturing Practice)」のガイド ラインとして2007年に発行された国際規格 ALL Rights Reserved, Copyright © NIC
Slide 19: 2017年度下期 トピックス⑤ FLOWDIA リニューアル
2017年度下期 トピックス ⑤ ヘアケアブランド「FLOWDIA」を全面リニューアル（9月） 2011年より発売しているデミ コスメティクスのヘアケアブランド 「FLOWDIA(フローディア)」を全面リニューアル 医学発想の新技術のもと、新たなケアシステム「バルネイドシステ ム」を開発。毛髪のダメージ部分だけを選択的に補修し、ベタつき のない髪本来の質感を実現 「美しい自然な艶髪でありたい。毛髪ダメージを効果的にケア したい。」を叶える ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 19
Slide 20: 2017年度 トピックス⑥ 株主優待制度の拡充
2017年度 トピックス ⑥ ・当社株式の投資魅力を高めることを目的 株主優待制度の 拡充 ・より多くの株主様がご利用しやすい優待内容に 従 来 1,000株以上の株主様に当社のヘアケア商品１セット （メーカー希望小売価格3,000～5,000円:税別 相当） 新内容 100株以上の株主様にQUOカード 1,000円分 ＆ 1,000株以上の株主様に当社のヘアケア商品１セット （メーカー希望小売価格3,000～5,000円:税別 相当） ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 20
Slide 21: 2017年12月期 決算総括
2017年12月期 決算総括 増収増益 ・連結売上高 ／ 過去最高 ・化学品国内（特殊化学品、大智化学産業）／ 好調 ・化学品海外（韓国、中国、ベトナム）／ 好調 ・化粧品（山田製薬、韓国）／ 好調、（国内デミ）／ 低調 ・新研究施設（NICCA イノベーションセンター）竣工 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 21
Slide 22: 2017年12月期 期末配当予定
2017年12月期 期末配当予定 1株当り 期末配当 ８円 （年間配当 １６円） ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 22
Slide 23: 目次
目 次 2017年12月期 通期業績 - 決算概要、主な経営指標 - 部門別業績 - トピックス、配当 他 2018年12月期 通期業績予想 - 業績予想 ‐ 配当 他 ※スライドに表示しています金額については、 百万円未満を切り捨てて表示しています。 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 23
Slide 24: 中期経営計画（2017～2019年）
中期経営計画（2017～2019年） 2017～19年 2020～22年 2023～25年 長期 PHASE① PHASE② PHASE③ 経営計画 「改変期」 「成長期」 「飛躍期｣ の達成 「勝ち続ける強い企業集団」を目指し、 「経営基盤を固める3年間」と位置づける ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 24
Slide 25: 2018年12月期 通期業績予想（連結）
2018年12月期 通期 業績予想（連結） （百万円） 17年12月期 18年12月期 増減額 増減率 業績予想の概要 売 上 高 48,493 49,000 +506 1.0% ・売上高 想定為替レート105円 営業利益 2,116 2,300 +183 8.7% 単体売上高増加 ・当期純利益 経常利益 2,171 2,300 +128 5.9% 新研究施設減価償却費 台湾子会社所有土地売却益 親会社株主に帰属する 収益性改善(コストダウン推進) 当期純利益 1,388 2,600 +1,211 87.3% ALL Rights Reserved, Copyright ©
Slide 26: 2018年12月期 上期業績予想（連結）
2018年12月期 上期 業績予想（連結） 17年12月期 18年12月期 （百万円） 増減額 増減率 業績予想の概要 第2四半期 第2四半期 売 上 高 23,414 23,500 +85 0.4% ・売上高 想定為替レート105円 営業利益 1,076 800 △276 -25.7% 単体売上高増加 ・当期純利益 経常利益 1,099 800 △299 -27.2% 新研究施設減価償却費 台湾子会社所有土地売却益 収益性改善(コストダウン推進) 親会社株主に帰属する 当期純利益 571 1,500 +928 162.3% ALL Rights Reserved, Cop
Slide 27: 設備投資計画
設備投資計画 ◎2018年12月期 概要 国内計：3,500百万円 ・鹿島工場2期（一部） ・国内工場生産設備 海外計：500百万円 ・海外工場生産設備 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 27
Slide 28: 将来の事業を支える戦略的成長展開①
将来の事業を支える戦略的成長展開 ① 鹿島工場2期工事着工 投 資 額 ：約35億円 着 工 ：2018年4月予定 稼動開始：2019年下期予定 ① 生産機能集約による合理化・効率化 ② 重要戦略であるウレタン事業の国内増産体制の確立 ③ 新規基盤事業創出のためのサプライチェーン工場の構築 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 28
Slide 29: 将来の事業を支える戦略的成長展開②
将来の事業を支える戦略的成長展開 ② ＜中計＞アジアを中心に更なるグローバル化 推進で成長を目指す ■南西アジア地域での事業展開 繊維化学品事業 次なる有望市場「インド」で展開開始予定 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 29
Slide 30: 2018年12月期 年間配当予定
2018年12月期 年間配当予定 1株当り 中間配当 ８円 期末配当 ８円 （年間配当 １６円） ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 30
Slide 31: 役員の異動
役員の異動（3月28日株主総会に議案提出予定） ■新任取締役候補者 取締役 片桐 進 （かたぎり すすむ） 1956生まれ 61歳 1979年 東大法卒、三井物産入社 2014年 三井物産プラスチック社長 2018年1月 日華化学入社 執行役員 化学品部門 副部門長 （未来創造および特殊化学品事業担当） ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 31
Slide 32: 役員体制（取締役候補者）
役員体制 2018年3月28日株主総会にて承認予定 【取締役候補者】 1. 江守 康昌 （再任） 代表取締役 社長執行役員 2. 龍村 和久 （再任） 代表取締役 専務執行役員 3. 草壁 光二 （再任） 取締役 常務執行役員 4. 高橋 誠治 （再任） 取締役 執行役員 5. 澤崎 祥也 （再任） 取締役 執行役員 6. 李 晶日 （再任） 取締役 執行役員 7. 片桐 進 （新任） 取締役 執行役員 8. 図子 恭一 （再任） 社外取締役 独立役員 9. 相澤 馨 （再任） 社外取締役 独立役員 10. 下谷 政弘 （再任） 社外取締役 独立役員 ALL Rights Reserved,
Slide 33: 役員体制（監査役）
役員体制 【監査役】 1. 久島 浩 常勤監査役 2. 上野 嘉蔵 非常勤監査役 3. 川村 一司 社外監査役 4. 増田 仁視 社外監査役 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 33
Slide 34: 役員体制（執行役員候補者）
役員体制 2018年3月28日取締役会にて承認予定 【執行役員候補者】 1. 坪川 恒一郎 （再任） 化粧品部門 デミ コスメティクスカンパニ－ バイスプレジデント 2. 籠谷 正 （再任） 大智化学産業株式会社 代表取締役社長 3. 佐谷 義寛 （再任） 化学品部門 化学品戦略企画室長 4. 島田 昌和 （再任） 化学品部門 未来創造室長 5. 藤森 大輔 （再任） 化粧品部門 デミ コスメティクスカンパニー バイスプレジデント 6. 三井 彰弘 （再任） プロダクション部門長 7. 稲継 崇宏 （再任） 化学品部門 界面科学研究所長 ALL Rights Reserved, Copyrig
Slide 35: お問合せ先
この資料には、2018年2月9日現在の将来に対する見通し及び計画に基づく予測が含まれています。 経済情勢の変動等に伴うリスクや不確定要因により、予測が実際の業績と異なる可能性があります。 ＜お問合せ先＞ 日華化学株式会社 管理部門 グループ経営企画室 TEL:(0776)25-8584（直通） FAX:(0776)25-4798 携帯:080-1965-1701(松嶋) ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 35