Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — FY2021 Earnings Presentation
51 slides from Sopra Steria Group SA's earnings presentation, Feb 24, 2022
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2021
Présentation des résultats annuels 2021 PARIS, LE 24 FÉVRIER 2022
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Objectifs largement atteints en 2021 02 Situation opérationnelle par pôle 03 Résultats financiers 2021 04 Stratégie et perspectives 05 Annexes 3 Présentation des Résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 4: Objectifs largement atteints en 2021
01 Objectifs largemement atteints en 2021 Vincent PARIS Directeur Général 4 Présentation des Résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 5: Chiffres clés 2021 (1/2)
Chiffres clés 2021 (1/2) Une solide performance sur tous les indicateurs financiers Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité Résultat net – Part du Groupe 4 682,8 M€ 379,2 M€ 187,7 M€ en croissance totale de 9,8 % soit 8,1 % du chiffre d’affaires soit 4,0 % du chiffre d’affaires et en cro
Slide 6: Chiffres clés 2021 (2/2)
Chiffres clés 2021 (2/2) Un engagement permanent sur la performance extra-financière Variation nette de l’effectif Féminisation du Comité exécutif CDP Clim ate +3,2 % 17,6 % A List +2,4 % hors effet des acquisitions vs 12 % en 2020 Pour la cinquièm e année consécutive Taux d’attrition de l’effectif
Slide 7: Une nette hausse de la création de valeur
Une nette hausse de la création de valeur Un flux de trésorerie disponible structurellement supérieur à 200 M€ par an 2020 2021 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 4800 8,2% 8,1% 300 4 683 264 4700 8,0% +6,4 % +1,1 250 FCF > 200 M€ 229 4600 organique 7,8% point par an 204 7,6% 200 4500 7,4%
Slide 8: De belles prises de position commerciales sur des marchés stratégiques
De belles prises de position commerciales sur des marchés stratégiques 8 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 9: Une dynamique tirée par la digitalisation
Une dynamique tirée par la digitalisation Intelligence artificielle - Data – Cloud - Cybersécurité Un marché très actif Conseil Des moteurs puissants Services Une réponsefinanciers adaptée Services du numérique Migrations vers le cloud et Approche End-to-End européen : croissance modernisation des S
Slide 10: Priorité donnée aux ressources humaines
Priorité donnée aux ressources humaines Attractivité et fidélisation des talents Effectifs nets 48 000 Evolution des effectifs nets 2021 47 500 47 437 +1 477 personnes 47 000 46 799 46 500 46 129 45 960 45 959 46 000 Recrutements 2021 45 500 +10 636 personnes (identique à 2019) 45 000 +170 +670 +638
Slide 11: Une trajectoire de montée en valeur
Une trajectoire de montée en valeur Pour un des leaders de la transformation digitale en Europe Renforcement du Conseil Conseil de l’offre Renouvellement Services financiers Nouvelle empreinte marché Rebond d’activité en 2021 « IS/IT modernization Conseil en transformation CA +14 % à ~400 M€ journey
Slide 12: Croissance externe ciblée
Croissance externe ciblée Investissements dans le conseil et la cybersécurité Cabinet français de cybersécurité Société de conseil CA 33 M€ (2021) Business Design Conseil, audit, IS, formation CA 15 M€ (2021) 240 consultants et experts ~ 150 consultants 80 clients (CAC 40, SBF 120, Norvège + Danemar
Slide 13: Poursuite de nos actions en matières de responsabilité d'entreprise
Poursuite de nos actions en matières de responsabilité d’entreprise Progression des scores ESG auprès des agences de notations extra-financières MSCI ESG RATINGS SUSTAINALYTICS RATINGS [CCC - AAA] AA Leader 75/100 AA Leader (7.9/10) Leader AA Leader (7.4/10) 73/100 2021 2021 A Average (7.3/10) 68/10
Slide 14: Situation opérationnelle par pôle
02 Situation opérationnelle par pôle Cyril Malargé Directeur des Operations 14 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 15: Performance opérationnelle 2021
Performance opérationnelle 2021 Détail par pôle Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2020 Croissance 2021 2021 2020 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 1 824,9 1 723,8 + 5,9% 8,6% 6,8% Royaume-Uni 823,1 722,7 + 13,9% 9,1% 8,0% Autre Europe 1 343,2 1 266,7 + 6,
Slide 16: France
France Net rebond de la performance par rapport à 2020 Accélération de la reprise tout au long 2021 2020 de l’année avec un 3ème et un 4ème trimestres en croissance à 2 chiffres France (M€) (% CA) (M€) (% CA) Rebond fort dans les activités de gestion du cycle de vie produit (+17,2 %) Chiffre d'affai
Slide 17: Royaume-Uni
Royaume-Uni Solide performance en 2021 Un 4ème trimestre en ralentissement, 2021 2020 comme anticipé Une année de très forte croissance du (M€) (% CA) (M€) (% CA) Royaume-Uni chiffre d’affaires Chiffre d'affaires 823,1 699,8 Co-entreprises dans le secteur public +24,3 % Croissance organique (%) + 13
Slide 18: Autre Europe
Autre Europe Croissance et consolidation de la performance opérationnelle Croissance à deux chiffres 2021 2020 Au Bénélux (M€) (% CA) (M€) (% CA) En Scandinavie Autre Europe En Allemagne Chiffre d'affaires 1 343,2 1 249,0 Renforcement de l’activité de conseil Croissance organique (%) + 6,0% en Scand
Slide 19: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Amélioration progressive de la situation opérationnelle Poursuite des développements 2021 2020 produits Base de comparaison très défavorable (M€) (% CA) (M€) (% CA) Sopra Banking Software au S2 2020 pour les licences Chiffre d'affaires 434,1 421,6 Hausse du chiffre d’affaires
Slide 20: Autres Solutions
Autres Solutions Retour au-dessus de 10 % de marge opérationnelle d’activité Croissance de 10,0 % des solutions 2021 2020 dédiées aux ressources humaines Bonne dynamique dans le domaine de la (M€) (% CA) (M€) (% CA) Autres Solutions gestion externalisée des bulletins de paie Chiffre d'affaires 257,5
Slide 21: Résultats financiers
03 Résultats financiers 2021 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 21 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 22: Compte de résultat
Compte de résultat Exercice 2021 2021 2021 2020 2020 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 4 682,8 4 262,9 Croissance organique 6,4% Résultat opérationnel d'activité 379,2 8,1% 300,2 7,0% Charges liées aux paiement en actions - 6,7 - 4,2 Dotations aux amortissements sur incorporels affect
Slide 23: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels Exercice 2021 2021 2020 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -0,6 ( -3,1 Coûts de restructuration et de réorganisation -35,5 -44,6 Autres 0,2 -11,1 Autres produits et charges opérationnels - 35,8 - 58,9 Dont 15,6 M€ de surcoût COVID 23 Présentat
Slide 24: Impôt
Impôt Exercice 2021 2021 2020 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 285,2 177,1 Charge d'impôt effective -93,5 -60,4 Taux d'imposition effectif (%) 32,8% 34,1% Intègre l’impact sur les impôts différés de la hausse du taux d’imposition au RU (19 % -> 25 %) Tau
Slide 25: Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF) Forte hausse de l’EBITDA 340 320 +45,5 300 -4,6 280 +64,8 264,4 260 -1,1 M€ 240 -49,3 +5,6 220 203,5 200 180 160 140 Free Cash Flow EBITDA CAPEX Réorganisation et Autres éléments BFR Impôt Free Cash Flow 2021 2020 restructuration 25 Présenta
Slide 26: Réduction de 23 % de la dette financière nette
Réduction de 23 % de la dette financière nette 450 425,6 400 350 -18,5 327,1 -43,6 300 -103,8 M€ 250 200 150 +264,4 100 50 0 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre et Dividendes Variations de change Dette financière nette au 31/12/2020 investissements financiers et autres au 3
Slide 27: Un bilan très solide
Un bilan très solide Situation au 31 décembre 2021 Dette financière nette / Capitaux propres Dette financière nette / EBITDA(1) Levier 448 1 696 0,7x 327 Gearing Covenant 19 % financier : 3x maximum 327 Capitaux propres Dette financière nette Dette financière nette EBITDA(1) (1) EBITDA proforma avan
Slide 28: Financement mobilisable et diversifié
Financement mobilisable et diversifié Situation au 31 décembre 2021 Maturités 31/12/2021 31/12/2021 • Emprunt obligataire : 2026 et 2027 Montant Utilisé Montant autorisé • Lignes bancaires : 2023 et 2024 (M€) (M€) Emprunt obligataire 250,0 250,0 Montant autorisé Crédit syndiqué - Tranche A € 88,0 88
Slide 29: Eléments d'information complémentaire concernant l'exercice 2022
Eléments d’information complémentaire concernant l’exercice 2022 Renouvellement des lignes de crédit bancaire syndiquées le 22 février 2022 Revolver multi-devises d’une durée de 5 ans pour un montant de 1,1 Md€ Spread amélioré 1 seul covenant (levier 3x pouvant être porté à 3,5x sur 18 mois en cas d
Slide 30: Stratégie et perspectives
04 Stratégie et perspectives Cyril Malargé Directeur des Opérations 30 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 31: Réaffirmation d'un projet d'entreprise ambitieux
Réaffirmation d’un projet d’entreprise ambitieux Dans un marché post Covid-19 en forte évolution Conquête Européen Croissance organique …dans les services et mondial dans le Politique d’acquisitions software Un projet indépendant Actionnaire de référence Actionnariat Valeur ajoutée des offre
Slide 32: Une stratégie s'appuyant sur des leviers clairement définis
Une stratégie s’appuyant sur des leviers clairement définis Stratégie de focalisation Stratégie d’offre Modèle de production 100 grands comptes européens Approche end-to-end Industrialisation 8 verticaux privilégiés dont 2 Renforcement du conseil Plateformes DevOps et Asset- prioritaires Digitalisat
Slide 33: Ambitions à moyen terme
Ambitions à moyen terme Objectifs financiers Conseil - période 2022 -2024 Performance opérationnelle Services externe Croissance financiers Croissance organique du CA +4 % à +6 % par an Taux de marge opérationnelle d’activité ~ 10 % en 2024 Acteur offensif de la consolidation Flux net de trésorerie
Slide 34: Ambitions à moyen terme
Ambitions à moyen terme Objectifs extra-financiers Zéro émission 30 % de femmes au Comité Durabilité numérique dans nette en 2028 Exécutif en 2025 notre proposition de valeur Réduction des GES(1) issus des Mise en place d’une politique Sobriété numérique activités directes, approuvée volontariste de
Slide 35: Priorités 2022
Priorités 2022 Attractivité et fidélisation des talents 11 000+ recrutements Consolidation de notre position Great Place to W ork Programme d’actionnariat salarié Poursuite des Développement des synergies business chantiers de Renforcement sur les verticaux Services financiers transformation
Slide 36: Objectifs financiers 2022
Objectifs financiers 2022 Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre +5 % et + 6 % Taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 8,5 % et 9,0 % Flux net de trésorerie disponible de l’ordre de 250 M€ 36 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 37: Annexes
06 Annexes 37 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 38: Sopra Steria, un leader européen de la transformation numérique
Sopra Steria, un leader européen de la transformation numérique Répartition du chiffre d’affaires au 31 décembre 2021 TOP 5 des acteurs européens TOP 12 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2021 +47 000 Présent dans Approche de 4,7 Md€ Collaborateurs 30 pays de bout-en-bout 2% 15% 10% 3%
Slide 39: Détail de la répartition du chiffre d'affaires par pays
Détail de la répartition du chiffre d’affaires par pays Au 31/12/2021 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 31/12/2021 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS MÉTIERS AU 31/12/2021 Chiffre d’affaires Autre Europe= 1 343 M€ dont Allemagne = 31 % 34% 13% dont Scandinavie = 29 % dont SFT = 13 % dont Espagne= 11 % 45% do
Slide 40: Détail de la répartition du chiffre d'affaires Solutions
Détail de la répartition du chiffre d’affaires Solutions Au 31/12/2021 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS MÉTIERS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS MÉTIERS PAR LIGNES DE SERVICES CA 2021 Sopra Banking 12% Software = 434M€ dont France = 187M€ 16% Don’t Hors France = 247M€ 9% 692 M€ 692 M€ 25% SOLUT
Slide 41: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs Exercice 2021 31/12/2021 31/12/2020 France 19 842 19 799 Royaume-Uni 6 926 6 646 Autre Europe 11 494 10 885 Reste du Monde 498 523 X-Shore 8 677 8 107 Total 47 437 45 960 41 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 42: Variation des taux de change
Variation des taux de change Exercice 2021 Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % 2021 2020 (%) Livre Sterling 0,8596 0,8897 + 3,5% Couronne norvégienne 10,1633 10,7228 + 5,5% Couronne suédoise 10,1465 10,4848 + 3,3% Couronne danoise 7,4370 7,4542 + 0,2% Franc suisse 1,0811 1,0705 - 1,0% 42 Pr
Slide 43: Détail de l'évolution du chiffre d'affaires
Détail de l’évolution du chiffre d’affaires Croissance à taux de change et périmètre constants de 6,4 % en 2021 4 800 +283,8 4 682,8 4 700 4 600 4 500 +94,5 4 400 +41,6 M€ 4 262,9 4 300 4 200 Dont NOK +15 M € EGGS +1,0 M € Sodifrance +68,5 M € Dont GBP +25 M € FI DOR +25,0 M € 4 100 4 000 Chiffre d'
Slide 44: Bénéfice par action
Bénéfice par action Exercice 2021 2021 2020 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 187,7 106,8 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,24 20,25 Résultat de base par action (€) 9,27 5,27 Résultat courant de base par action (€) 10,45 7,42 Nombre d'actions potentielles th
Slide 45: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette Exercice 2021 2021 2020 (M€) (M€) Résultat opérationnel d'activité 379,2 300,2 Amortissements et Provisions (hors incorporels affectés) 173,2 187,4 EBITDA 552,3 487,6 Eléments non cash - 0,9 6,7 Impôt versé -77,3 -82,9 Variation du besoin en fonds de
Slide 46: Bilan économique
Bilan économique Exercice 2021 31/12/2021 31/12/2020 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 1 984,3 1 843,2 Actifs incorporels affectés 131,8 161,5 Autres immobilisations 216,4 241,1 Droits d'utilisation des biens pris en location 343,1 290,3 Titres de participation mis en équivalence 198,1 193,4 Total acti
Slide 47: Déficit net d'impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni En M€ 300 245 250 200 200 167 150 125 123 113 119 100 49 50 0 47 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 48: Un actionnaire de référence garant du projet
Un actionnaire de référence garant du projet Détail de l’actionnariat au 31 décembre 2021 Famille Famille Auto- Managers Pasquier Odin détention 2,7 % 68,3 % 28,3 % 0,7 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,6 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 5,8 %
Slide 49: Engagement « zéro émission nette » en 2028
Engagement « zéro émission nette » en 2028 Notre trajectoire vers le « zéro émission nette » en 2028 49 Présentation des résultats annuels 2021 - 24/02/2022
Slide 50: Détail du plan de réduction des émissions de CO2 issues des activités directes
Détail du plan de réduction des émissions de CO2 issues des activités directes(1) Alignement sur la trajectoire d'1,5°C approuvée par le SBTi (mesure par collaborateur) Année de référence 2015 - 13,6 % en 2016 Objectif 2040 (base 2015) - 20,0 % Etape 2028 -85 %(1) en 2017 (base 2015) -6,4 points - 5
Slide 51: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af