Slide 1: 参考データ集
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2016年(平成28年)11月14日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 64社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） JODCO Onshore Limited アラブ首長国連邦 51% 生産中 12月 ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 開発中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジ
Slide 2: セグメント情報 / LPG売上高
セグメント情報 2017年3月期第2四半期(2016年4月1日～2016年9月30日） （単位：百万円） 連結財務 アジア・ ユーラシア 中東・ 調整額 日本 米州 計 諸表計上 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) 額（注2) 売上高 42,603 102,775 30,680 209,037 4,561 389,657 － 389,657 セグメント利益 又は損失（△） 6,020 17,574 5,474 118,740 △5,360 142,448 △4,375 138,072 (注) 1 セグメント利益の調整額△4,375百万円は、セグメント間取引消去6百万円及び各報
Slide 3: 利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX）
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） （百万円） 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 増減 備考 (2015年4月-9月) (2016年4月-9月) 親会社株主に帰属する純利益 45,485 15,727 △29,758 P/L 非支配株主に帰属する純損益 △6,165 8,986 15,151 P/L 減価償却相当額 65,331 83,918 18,586 減価償却費 C/F コンセッション契約及び販管費に係る 35,109 43,289 8,179 減価償却費 のれん償却額 3,380 3,380 - C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 26,842 37,24
Slide 4: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ ※2016年5月12日時点 油価・為替変動の2017年3月期 親会社株主に帰属する当期純利益に与える影響額（注1） 油価1ドル上昇（下落）した場合（注2） ＋29億円（△29億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合（注3） ＋13億円（△13億円） （注1） 原油価格（Brent）の1年間を通じた期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高） になった場合の、2017年3月期の当期純利益に対する影響額を、当年度期初時点における財務状況 を基に試算したものであり、あくまでも参考値であること、また影響額は、生産量、投資額
Slide 5: 生産量（2016年4月-2016年9月）
生産量*（2016年4月-2016年9月） 原油・コンデンセート・LPG 2% 1% 11% 8 原油：349千バレル/日 3 39 8% 29 原油・天然ガス合計 270 日本 5% 5% アジア・オセアニア ユーラシア（欧州・NIS諸国） 合計：524千BOE/日 77% 中東・アフリカ 28 26 米州 33% 天然ガス 170 12% 13% 天然ガス：935百万cf/日 270 115 123 （175千BOE/日） 日本 52% アジア・オセアニア 29 ユーラシア（欧州・NIS諸国） 5% 中東・アフリカ 日本 697 アジア・オセアニア 米州 米州 75% * 当社グループが締
Slide 6: 探鉱実績・主な生産・開発プロジェクト
探鉱実績（2016年9月末時点）* ロシア Zapadno-Yaraktnskiy鉱区 /Bolshetirskiy鉱区(2) 日本 島根・山口沖（1） イラク ブロック10 （1） ベトナム 南部海上05- 1ｂ/05-1c（1） * （ ）内の数字は掘削坑井数 探鉱投資額 試掘井 探掘井 2D震探 3D震探 試掘井 （億円） （坑） （坑） （km） （km2） 探掘井 2017年3月期(計画) 160 5 5 406 2,628 うち作業中・作業済 78 4 1 406 0 10 主な生産・開発プロジェクト カナダ シェールガスプロジェクト サハリン Ⅰ 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油
Slide 7: 生産開始スケジュール / 国内天然ガス事業
生産開始スケジュール インドネシア オーストラリア アバディ タングーLNG拡張 インドネシア プロジェクト 2027 インドネシア 2026 2025 2024 米州 プレリュード 2023 オーストラリア 2022 サウスブルット インドネシア 2021 カナダシェール イクシス ガス* カナダ オーストラリア 2020 ユーラシア 2019 コニストン オーストラリア 2018 ルシウス USA 2017 中東・アフリカ 2016 2015 リアンジ カイラン アンゴラ共和国 カザフスタン 2014 ウムルル ナスル アクトテ カラムカス アラブ首長国連邦 アラブ首長国連邦 カザフスタン
Slide 8: 国内天然ガス価格 / マハカム沖鉱区
国内天然ガス価格 単位あたりの価格の比較 140 原油CIF LNG-CIF LSA-RIM 当社ガス平均価格 120 ・各指標価格の単価換算方法： 経済産業省「総合エネルギー統計」の基準に基づき、 原油 38.20MJ/L、A 重油 39.10MJ/L、LNG 54.50MJ/kgとして、 それぞれ41.8605MJ当たりの単価に換算。 100 ・各指標価格については経費を含まない。 （原油；精製コスト他、A 重油；輸送費他、LNG ；貯蔵/気化/輸送コスト他） 価格[円／41.8605MJ] 80 60 40 20 - 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9
Slide 9: セブク鉱区 / 南ナトゥナ海B鉱区
セブク鉱区(ルビーガス田） インペックス南マカッサル石油 肥料工場 ボンタンＬＮＧプラント アタカ油田 サンタンターミナル トゥヌガス田 – 当社権益比率: 15% （オペレーター：PEARLOIL (Mubadala)） スニパ・ターミナル バリクパパン ペチコガス田 – 生産量* カリマンタン島 天然ガス**： 日量約87百万立方フィート サウスマハカムガス田群 – PS契約： 2027年まで – 2010年8月、オペレーターであるPearl Energyと締 セブク鉱区 スラウェシ島 結した権益譲渡契約のインドネシア政府承認を取 得(当社15%権益取得) – 2011年6月、開発移行決定
Slide 10: ベラウ鉱区 / バユ・ウンダン
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 –MI Berau/MIベラウジャパン*: （インドネシア） 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率： •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約6千バレル •天然ガス**：日量約993百万立方フィート カイマナ –PS契約: 2035年まで –LNG生産
Slide 11: ヴァンゴッホ・ラベンスワース油田 / イクシスLNG(1/5)
ヴァンゴッホ油田/コニストン油田及びラベンスワース油田 アルファ石油 ヴァンゴッホ油田（WA-35-L）/コニストン油田 コニストン油田 (WA-35-LおよびWA-55-L鉱区） WA-55-L – 当社権益比率：47.499% 鉱区 （オペレーター: Quadrant Energy） WA-35-L ヴァンゴッホ油田 – 利権契約(2008年10月生産ライセンス取得) 鉱区 ラベンスワース油田 – 生産量*：原油：日量約1.1万バレル WA-43-L 鉱区 – 2010年2月、ヴァンゴッホ油田にて原油生産 開始 WA-42-L鉱区 オンスロー – 2015年5月、コニストン油田にて原油生産
Slide 12: イクシスLNGプロジェクト(2/5)(3/5)
イクシスLNGプロジェクト(2/5) – マーケティング:当初計画のLNG年産840万トンにつき売買契約締結済 – 主要許認可: 環境、ガス輸送パイプラインのライセンス、生産ライセンス等全て取得済 – 開発投資額: FID比10％程度増加 – ファイナンス: 2012年12月、総額200億米ドルのプロジェクトファイナンスに係る融資関連契約に調印 – 開発作業: 主要EPC契約締結済 上流事業 沖合生産・処理施設（CPF） ： Samsung Heavy Industries（韓） 沖合生産貯油・出荷施設(FPSO)： Daewoo Shipbuilding & Marine Engineeri
Slide 13: イクシスLNGプロジェクト(4/5)(5/5)
イクシスLNGプロジェクト(4/5) 現在、作業が進んでいる主なプロジェクト拠点 下線: オフショア, 斜体: オンショア 英国 SPS機器製造 下線&斜体: オフショア & オンショア 韓国 CPF/FPSO建造 インドネシア URF海底生産機器製造・保管 ダーウィン LNGプラント建設、 GEPパイプ敷設付帯作業 イクシス・フィールド 掘削作業、SPS/URF設置作業 シンガポール ブルーム 統合制御システム機器製造 掘削資機材補給基地 パース プロジェクトマネジメント、 24 GEP/URFプロジェクト管理 イクシスLNGプロジェクト(5/5) 42インチ接続スプール設置作業 アンビリカ
Slide 14: アバディLNGプロジェクト / プレリュードFLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 2016年4月、インドネシア政府当局より陸 サムラキ 上LNGによる開発計画の再検討を求める インドネシア 内容の通知を受領 アラフラ海 東チモール マセラ鉱区 早期のプロジェクトの実現を目指し、アバ ディガス田の最適開発について政府当局 アバディ ガス田 と協議中 チモール海共同 Shellとの戦略的パートナリング 石油開発地域 オーストラリア - Shellによる技術・人的支援の有効活用 生産分与契約に基づき10%の参加権益を インドネシア政府の指定するインドネシア ダーウィン 企業に譲渡する予定 0 100 200km PS
Slide 15: ACG油田 / カシャガン油田ほか
ACG油田 インペックス南西カスピ海石油 50km – 当社権益比率: 10.9644%（オペレー カスピ海 ター：BP） アゼルバイジャン バクー – 生産量*: 日量約56.9万バレル ＡＣＧ鉱区 – PS契約: 2024年まで – チラグ油田1997年生産開始 グナシリ油田 – フェーズ1： アゼリ油田中央部2005年2 チラグ油田 カザフスタン 月に生産開始 ロシア アゼリ油田 アラル海 – フェーズ2： アゼリ油田西部2005年12 ウズベキスタン ジョージア カスピ海 月に生産開始、アゼリ油田東部2006年 アルメニア アゼルバイジャン トルクメニスタン 10月に生産開始 500k
Slide 16: BTCパイプラインプロジェクト / ADMA鉱区
BTC（BakuTbilisiCeyhan）パイプラインプロジェクト INPEX BTC Pipeline, Ltd. ロシア – 当社権益比率:2.5%（オペレーター：BP） 黒海 トビリシ – 2002年10月、当社、参加権益2.5%取得 ジョージア カスピ海 – 2006年6月、ジェイハンターミナルから原 バクー BTCパイプライン アルメニア 油出荷開始 アゼルバイジャン – 2009年3月、輸送能力日量120万バレル トルコ までの拡張作業を完了 ジェイハン – 2010年9月13日、累計10億バレル出荷を キプロス 達成 イラン シリア 地中海 イラク – 2014年8月11日、累
Slide 17: ADCO鉱区 / ベネズエラ プロジェクト
ADCO鉱区 JODCO Onshore Limited アブダビ – 当社権益比率：5% （オペレーター：ADCO*） アルダビーヤ油田 ジュメイラ油田 シャナヤル油田 – 生産量 ウワイサ油田 ルマイサ油田 • 原油: 日量約160万バレル アルジャン油田 ビダアルケムザン油田 バブ油田 – 利権契約：2054年まで サヒール油田 – 2015年4月、アブダビ首長国政府及び ブハサ油田 UAE アサブ油田 ADNOCと利権契約を締結し、権益取得 フワイラ油田 –生産量を日量約180万バレルに引き上げる クサーウィラ油田 べく開発作業を実施中 原油パイプライン シャー油田 *権益保有者が株主
Slide 18: ブラジル プロジェクト / カナダ シェールガス
ブラジル プロジェクト フラージ鉱区ほか フラージ鉱区(Frade Japão Petróleo ブラジル Limitada (FJPL)) BM-ES-23 ヴィトリア – 権益比率: FJPL*18.3% (オペレー ター : Chevron) *持分法適用関連会社（当社はFJPLの37.5%の株式を保 フラージ鉱区 大西洋 有） ブラジル カンポス – 生産量**: マカエ • 原油: 日量約2.2万バレル リオデジャネイロ • 天然ガス***： 日量約2百万立方 フィート – コンセッション契約: 2025年まで 油ガス田 BM-ES-23鉱区 0 100km – 当社権益比率：15%
Slide 19: 米国メキシコ湾 / コンゴ民主共和国沖合鉱区
米国メキシコ湾 プロジェクト Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. / INPEX Gulf of Mexico Co., Ltd. 浅海海域鉱区 (Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. ) – コンセッション契約 Columbus – 当社権益比率 •Ship Shoal 72 ： 25% テキサス州 ルイジアナ州 大水深プロジェクト (INPEX Gulf of Mexico Co., Ltd.) – 当社権益比率：ウォーカー・リッジ95/139鉱区 メキシコ 12.29% – コンセッション契約 Ship Sho
Slide 20: アンゴラ沖合ブロック14鉱区 / サハリンⅠ
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.99%（オペレーター： カビンダ州 ブロック14鉱区 Chevron） コンゴ民主 共和国 – 生産量*: 日量約10.6万バレル – PS契約: 2035年まで アンゴラ 共和国 大西洋 100km * 全鉱区ベース、2016年9月平均日産量 38 サハリンⅠ サハリン石油ガス開発 5 – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 0 10km 約6.08% – SODECOのサハリンⅠにおける権益比率: 30.0% ガス田 油田 – 生産量* オドプト構造
Slide 21: 主要会社一覧及び石油契約
主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ 日本 •国際石油開発帝石 南長岡ガス田ほか** 日本 コンセッション ｰ 生産中 アジア/オセアニア •国際石油開発帝石 マハカム沖鉱区 インドネシア PS ｰ 生産中 •インペックス南マカッサル石油 セブク鉱区（ルビーガス田） インドネシア PS 100% 生産中 •ナトゥナ石油 南ナトゥナ海B鉱区 インドネシア PS 100% 生産中 •MI Berau B.V. ベラウ鉱区(タングーLNG) インドネシア PS 44% 生産中 •インペックスマセラアラフラ海石油 マセラ鉱区（アバディLNG
Slide 22: 当社Valuation指標
その他 当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 25.0 2.0 20.0 1.5 15.0 1.0 10.0 21.0 1.8 13.9 1.3 5.0 0.5 4.5 0.5 0.0 0.0 US$ 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋非支配株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2016年9月30 日時点、財務数値は、当社は2016年9月末時点、インディペンデント、石油 メジャーは2016年6月末時点
Slide 23: 中長期ビジョン / 投資計画と資金調達手段
中長期ビジョン 3つの成長目標とイクシス生産開始までの重点的取り組み 1. 上流事業の持続的拡大 →2020年代前半にネット生産量日量100万バレル 2. ガスサプライチェーンの強化 →2020年代前半に国内ガス供給量25億m3 3. 再生可能エネルギーへの取り組み強化 →研究開発、事業化への取り組み 3つの基盤整備と目指す企業像 1. 人材の確保、育成と効率的な組織体制の整備 2. 成長のための投資と適切な株主還元 3. グローバル企業としての責任ある経営 44 投資計画と資金調達手段 総額約3.5兆円（2012年5月発表） イクシス、アバディ、その他探鉱開発プロジェクト等に対する 5年間（
Slide 24: 財務戦略 / 生産分与契約
財務戦略 低コストでの有利な資金調達 健全なバランス・シートを維持し、 JBIC及びJOGMECの制度金融の 資金調達の安定性と柔軟性を確保 活用により開発資金を調達 イクシス、アバディ等に必要な投資を確実にするための資金調達力を 維持 将来の新規プロジェクトへの継続的な投資を実現するために、健全な バランス・シートを維持 長期的財務レバレッジ水準（目標値） 自己資本比率：50%以上 使用総資本に対する純有利子負債の比率：20%以下 46 生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな
Slide 25: 生産分与契約・コンセッション契約に係る会計処理
生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価 生産物回収勘定 生産コスト（操業費） （非資本支出）の回収額 開発・生産中のプロジェクト 販売費及び一般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費用） 探鉱開発権償却 48 コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固
Slide 26: 豪州税制の概要 / 原油価格の推移
豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒ （原油・天然ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒ 当年発生のOPEX（+探鉱費）+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） =（上流収益－上流Capex ・Opex支出額－ 探鉱費－廃坑費－PRRT繰越欠損金）×40% ・・・③ ・Capex、Opex、探鉱費、廃坑費の順で上流収益より控除される。なお、探鉱