Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Investor Presentation (May 2024)

54 slides from Nippon Steel's investor presentation, May 28, 2024

  1. Slide 1: 当社経営の概況

    証券コード：5401 当社経営の概況 2024年5月28日 財務部IR室長 金子 雄一郎 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値

  2. Slide 2: ご説明内容

    2 ご説明内容 １．鉄の基本と鉄鋼需要 ２．日本製鉄について ３．2023年度実績・2024年度見通し ・2025年度展望 ４．経営戦略 ５．カーボンニュートラルビジョン2050 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 豊富な資源と安価なコスト、無限リサイクル

    3 豊富な資源と安価なコスト 何度でも再生利用できる無限リサイクル 地球の重量の1/3は鉄 何にでも 磁石で選別 再溶解 不純物除去 可採埋蔵量（億ｔ） 鉄 ﾎﾞｰｷｻｲﾄ 銅 310 亜鉛 ﾆｯｹﾙ 鉛 1,800 8.9 2.1 1.0 0.8 何度でも 出典: USGS Mineral Commodity Summaries 2023 鉄の多様な特性と無限の可能性 ライフサイクルでの環境負荷の低さ 引張強度（Mpa） ← 0 2,000 4,000 6,000 10,000 強度 Ｃ * Life Cycle Assessment 他 鉄と鋼 Ｏ 素 理論強度 ２ 成形性 耐食性 アルミ

  4. Slide 4: 鉄の幅広い用途 ～鉄は素材の主役

    4 鉄の幅広い用途 ～鉄は素材の主役 自動車 家電 容器 船舶 建設機械 建築 橋梁 土木 プラント エネルギー © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 鉄鋼製造プロセス

    5 鉄鋼製造プロセス 原料 上工程 下工程 鉄鋼製品 厚板 8％ 圧延 薄板 51％ 鉄鉱石 転炉 鋼管 粗鋼 造管 9％ 高炉 石炭 建材 12％ 圧延 棒鋼・線材 連続 6％ 鋳造 スクラップ 電炉 交通産機品 鍛造・圧延 2％ © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 世界の鋼材需要は新興国を中心に今後も増加

    6 世界の鋼材需要は新興国を中心に今後も増加 人口一人当たり鋼材需要（kg/人年） 鋼材需要量（百万ｔ/年） (単位:kg/人年) 800 2,000 (単位:百万ｔ/年) 700 中国 1,800 他新興国 649 600 1,600 1,400 ASEAN5 500 日本 444 1,200 インド 400 欧州 1,000 321 中国 300 800 279 米国 600 200 ASEAN5 140 400 欧州 100 82 米国 200 インド 日本 0 0 2010 1995 2000 2005 2015 2020 1995 2000 2005 2010 2015 2020 ’

  7. Slide 7: 国内鋼材生産の規模と向け先の変化

    7 国内鋼材生産の規模と向け先の変化 国内需要減少を輸出拡大でカバー 今後国内需要は更に減少、輸出は困難化 国内生産レベルを維持 輸出の拡大で国内生産規模を維持するという 当社は世界一の鉄鋼輸出メーカー 現状のビジネスモデルを維持することは困難 1990 内需ピーク 2019 コロナ前 111 (百万ｔ/年) 17 鋼材輸出 94 増加 18 製造業向け 世界各国の 間接輸出 35 自国産化の進展により 減少 製造業向け 貿易市場が縮小 33 国内向け 純内需 94 鋼材需要 20 減少 59 18 43 土木建築 人口減少により 向け 21 減少 さらに減少 © 2024 NIPPON ST

  8. Slide 8: お客様の価値創造に寄与し、社会課題の解決に貢献する

    8 お客様の価値創造に寄与し、社会課題の解決に貢献する 高付加価値鉄鋼製品の需要は増加 鉄鋼製品の 強度 靭性 成型性 耐熱性 耐候性 磁性 特性 堅牢性 溶接性 耐食性 耐寒性 塗装性 お客様への メンテ 有害物質 寄与 軽量化 省工程 高歩留 長寿命 フリー フリー 社会課題の 解決 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 構造改革で最適生産体制を構築

    9 構造改革で最適生産体制を構築 生産能力 百万t/年 上工程 下工程 生産設備構造対策 国内製鉄事業の 設備の新鋭化 再構築 注文構成高度化 47 4 海外事業の 17 成長する市場で 深化･拡充 海外一貫生産能力を 19 21 拡大 グローバル粗鋼生産能力 66百万トン １億トンへ © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  10. Slide 10: ご説明内容

    10 ご説明内容 １．鉄の基本と鉄鋼需要 ２．日本製鉄について ３．2023年度実績・2024年度見通し ・2025年度展望 ４．経営戦略 ５．カーボンニュートラルビジョン2050 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 企業理念・目指す姿

    11 企業理念 常に世界最高の技術とものづくりの力を追求し、 優れた製品・サービスの提供を通じて、 社会の発展に貢献します 強み 技 術 目指す姿 総合力世界No.1の 鉄鋼メーカー グローバル コスト © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 沿革 ～ 統合を重ね、2019年「日本製鉄」へ

    12 沿革 ～ 統合を重ね、2019年「日本製鉄」へ ■1970年合併 ■2012年10月統合 ■2019年4月商号変更 八幡製鐵 新日本製鐵 日本製鉄 新日鐵 富士製鐵 住金 住友金属工業 日鉄日新 日新製鋼 製鋼 ■2017年 子会社化 ■2020年合併 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  13. Slide 13: コアビジネス 製鉄事業

    13 製鉄事業が 国内シェアトップ 世界シェア４位 コアビジネス 当社売上高構成（2021年度） 国内粗鋼生産シェア（2021年度） 世界鉄鋼メーカー粗鋼生産量 （2021年） （百万トン） ケミカル＆ システム 世界計 1,951 マテリアル ソリューション 宝武集団 （中） 120.0 エンジニア 4% リング 4% アルセロールミッタル（欧） 79.3 4% 電炉、他 鞍鋼集団 （中） 55.7 2021年度 20% 日本製鉄 （日） 49.5 売上高 神戸製鋼 7% 日本製鉄 江蘇沙鋼集団（中） 44.2 (国内連結) 6兆8,088億円 JFE 45% ポスコ （韓） 43.0 河北

  14. Slide 14: 国内製造拠点

    14 国内製造拠点 6製鉄所･13地区 室蘭地区 製 北 瀬戸内製鉄所 鉄 日 阪神地区 広畑地区 阪神地区 所 本 釜石地区 （東予） （大阪） 九州 （神崎） （堺） 直江津地区 製鉄所 鹿島地区 製 東 八幡地区 鉄 日 君津地区 所 本 大分地区 名古屋製鉄所 尼崎 製鋼所 和歌山地区 製関 （光） 地区 地区 鉄西 所 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 海外製造拠点

    15 海外製造拠点 15ヶ国以上･約50社 <Sweden, Finland> <China> 寧波山陽特殊鋼 恵州日鉄鍛造 広州日鉄鋼管 <USA> BNA Wheeling-Nippon Steel <Sweden, UK> WinSteel NSPA Suzuki Garphytan NSCh ICI 無錫日鉄鋼管 IPF NSBS Standard Steel <India> <Saudi Arabia>NPC SMAC NSPI JCAPCPL 台湾日鉄不銹鋼精密鋼板 <Vietnam> <UAE>AGIS VNSP SSMI <Mexico> CSVC Tenigal NPV MN

  16. Slide 16: 製造業向６割・土木建築向４割

    16 製造業向６割・土木建築向４割 * 1 輸出はアジア向け中心 国内：6割弱 各種取組あるもの ガラス（ｼﾙﾌﾟﾗｽ） ／新日化 の多くは後発 超軽量複合鋼板／先端研・探索 超撥水表面鋼板／先端研・探索 ＭＥＲＳ／ＥＰＣ・探索 輸出：４割強 17% ASEAN タイ 自動車 ③ﾊﾟﾜｰｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ アジア ①Ｌｉ二次電池 インバーター（SiC)／NSMAT 7% インドネシア 33% PCU 27% 4% ベトナム 36% ②燃料電池 造船 高効率・低損失、高耐熱性、小型・軽量化 6% デバイス実装（高温対応）／NSMAT 他ASEAN 二次電池ｹｰｽ ／鉄、NSSC,NSMAT エネル

  17. Slide 17: 紐付分野６割・市況分野４割

    17 紐付分野６割・市況分野４割 紐付分野 市況分野 お客様の用途に紐付けて受注生産 お客様を特定せずに お客様との直接交渉で価格決定 問屋や商社に対して販売 60% 40% 70% 30% 国内紐付40% 国内向 60% (=60%x70%) 国内店売20% (=60%x30%) 輸出紐付20% 輸出店売20% 輸出向 40% (=40%x50%) (=40%x50%) 50% 50% © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  18. Slide 18: ご説明内容

    18 ご説明内容 １．鉄の基本と鉄鋼需要 ２．日本製鉄について ３．2023年度実績・2024年度見通し ・2025年度展望 ４．経営戦略 ５．カーボンニュートラルビジョン2050 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 2023年度業績、2024年度見通し、2025年度展望

    19 2023年度業績、2024年度見通し、2025年度展望 下期以降、未曽有の厳しい事業環境となるなか、 2023年度実績 2023年度実力ベース連結事業利益は３期連続で、最高益を更新 2024年度見通し 厳しい環境が継続する前提のなか、将来を見据えた人材確保・活躍推進への投資の影響、 成長戦略の効果も端境期にあり、一旦減益 2025年度展望 成長戦略の効果発揮により実力利益9,000億円以上へ 2022年度 2023年度 2024年度 (億円/年） 2025年度の展望 実績 見透し 7,500 在庫評価差等除き 実力損益 7,340 +2,010 9,350 -1,850 9,000 ＋

  20. Slide 20: １億トン・１兆円ビジョンに向けた新たなステージへ

    20 １億トン・１兆円ビジョンに向けた新たなステージへ 非鉄3社 外部環境によらず安定的に １兆円 鉄グループ会社 実力ベース連結事業利益 を目指す 原料事業 6,000億円以上を確保する 9,000 以上の確保に 海外製鉄事業 収益基盤を確立 9,350 取り組む 国内製鉄事業 7,500 7,340 471 以上 億円／年 6,900 2,459 ＵＳスチール 4,900 620 600 640 買収効果 2,100 1,290 2,050 1,325 450 1,190 1,318 中長期 1,220 1,420 1,550 施策効果 560 1,350 130 950 900 3,65

  21. Slide 21: 成長戦略ロードマップ

    21 成長戦略ロードマップ 投資額 2023FY 2024FY 2025FY 2026FY～ ～2023FY 約100億円 累計 生産設備構造対策 コスト削減効果 2024上期末 阪神(堺)/一部めっきライン休止約400億円 約1,000億円 1,500億円 2024FY末 鹿島/鉄源1系列･大形・厚板休止 電磁鋼板 2,130 2023上期 八幡・広畑その1･2 2024上期 広畑その3 2027上期 八幡その3･堺 億円 注文構成 能力品質向上対策 約 フルアップ フルアップ フルアップ 高度化 名古屋 2,700 2026.1Q 次世代型熱延 億円 2024.4 2023.12 U. S

  22. Slide 22: 配当金

    22 配当金 49% 2023年度 2021～24 31.7% 平均配当性向 １株につき85円、年間配当は1 30.4% 28.4% 28.4% ＝28％ (円/株） 株につき160円として6月21日 23.4% N.A. N.A. の定時株主総会に提案させてい 18.7% 配当性向 26.8% 17.4% 23.1% 23.9% 年間配当 ただく予定。 160 180 160 160 ※ 株式併合前の配当は併合後前提に補正 (2015年10月1日に10株→1株) * 2012下期当期利益に対する配当性向 2024年度 90 80 90 85 80 期末配当 2025年度は実力ベース事業利益

  23. Slide 23: ご説明内容

    23 ご説明内容 １．鉄の基本と鉄鋼需要 ２．日本製鉄について ３．2023年度実績・2024年度見通し ・2025年度展望 ４．経営戦略 ５．カーボンニュートラルビジョン2050 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 幅と厚みをもった事業構造への進化

    24 幅と厚みをもった事業構造への進化 原料 国内製鉄事業の再構築 事業 海外事業の深化拡充 非鉄 国内 海外 ３社 製鉄事業 事業 「調達」から「事業」へ 鉄 グループ 流通も自らの事業領域へ 会社 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 国内製鉄事業の再構築

    25 国内製鉄事業 国内製鉄事業の再構築 FY2023末 FY2024末 生産設備 高炉基数 15 ⇒ 11 ⇒ 10基 ▽5基 構造対策 粗鋼生産能力 50 ⇒ 43 ⇒ 40百万t/年 ▽20% 紐付き 外部コストのサプライチェーン全体での応分の負担 マージン 製品・ソリューションの価値をふまえた適正価格 改善 高付加価値商品 汎用品 注文構成 高度化 高付加価値商品 汎用品 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  26. Slide 26: 高付加価値商品～超ハイテン鋼板

    26 国内製鉄事業 高付加価値商品～超ハイテン鋼板 引張強度1.0GPa以上でありながら高い加工性を持った鋼板 ⇒自動車の車体軽量化と強度の両立によりCO2排出削減と安全性を両立 自動車 燃費・電費向上 安全性 CO2排出削減 市場 車体 軽量化 キャビン強度 ニーズ 自動車用鋼板 高強度 衝撃吸収性 加工性 溶接性 求められる性能の向上は相互に相反し両立が困難 自動車用鋼板に 当社の 求められる 強み 性質を高水準で ■ 340- 370MPa ■ 440- 590MPa 270Mpa 590Mpa 980Mpa Original 両立 ■ 780- 980MPa ■ 1,180-1,780

  27. Slide 27: 高付加価値商品～無方向性電磁鋼板

    27 国内製鉄事業 高付加価値商品～無方向性電磁鋼板 鉄の結晶の方向をコントロールすることにより、モーター（無方向性電磁鋼板）や変圧器（方向性電磁 鋼）などで電力と磁力のエネルギー変換時のエネルギーロス（鉄損）を最小化する機能を持つ鋼板 エコカーの 燃費・電費向上 幅広い良走行性 性能向上ニーズ 発進、加速、登坂、 航続距離増 省スペース CO2排出削減 市街地走行、高速走行 市場 駆動用モーターに 高効率 高トルク 高回転 軽量化 小型化 ニーズ 求められる性能 電磁鋼板に 低鉄損化 高磁束密度化 高強度化 加工性 求められる性能 求められる性能の向上は相互に相反し両立が困難 長年にわたるお

  28. Slide 28: 損益分岐点の抜本的改善

    28 国内製鉄事業 損益分岐点の抜本的改善 ② ③ 固定費 2023 ① 紐付き 注文構成 2019 生産設備 マージン 高度化 構造対策 2019 改善 固定費 限界利益 圧縮 単価改善 固定費の 限界利益 大幅削減 単価改善 2023 損益分岐点 ４割引き下げ 損益分岐点の 抜本的改善 2023 2019 外部環境に左右されにくい収益構造を構築 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 数量に頼らない収益構造を構築

    29 国内製鉄事業 2014年度から粗鋼生産量が3割減少するなか 4,823 数量に頼らない収益構造を構築 赤折線： 単独粗鋼生産量 （万t/年） 3,868 3,499 3,500 3,300 3,425 3,659 2,550 2,440 2,200 2,220 構造対策効果 コスト改善 棒：国内製鉄事業利益 注文構成高度化 (在庫評価差等除き単独営業利益)（億円/年） 等 ～FY2019は旧日新製鋼・日鉄日新製鋼の FY FY FY 現瀬戸内製鉄所呉地区・阪神地区含む 2023 2024 2025 FY FY FY FY FY FY FY FY FY 見 展望 2014 2015 201

  30. Slide 30: 海外事業の深化・拡充

    30 海外製鉄事業 海外事業の深化・拡充 グローバル生産能力 * World Steel Associationが粗鋼生 産実績の対象基準としている出資 比率30％以上の会社、および出資 ◆需要の伸びが確実に期待できる地域 単位：百万t/年 2024.3末時点 比率30％未満の持分法適用会社で 当社が素材供給において重要な役 上工程 下工程 割を果たしている会社の能力につ ◆当社の技術力･商品力を活かせる分野 いて公称フル能力で織り込み。 において需要地での生産を拡大 国 内 47 43 4 上工程から一貫して 下工程拠点 日系顧客の現地生産拠点を 付加価値を創造できる はじめとする高級鋼需要

  31. Slide 31: ３つの重点拠点でグローバル事業を多様化

    31 海外製鉄事業 ３つの重点拠点でグローバル事業を多様化 成長する インド 最大の 2019買収 高級鋼需要国 2022買収 米国 ホームマーケット 買収取り組み中 ＡＳＥＡＮ © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  32. Slide 32: U. S. Steelの買収に取り組み

    32 海外製鉄事業 U. S. Steelの買収に取り組み １株あたり55$、総額141億＄（約2兆円）で 買収概要 U. S. Steelの全株式を取得⇒ 100%子会社化 ◆ 2023.12.18 U. S. Steel取締役会決議・契約締結・公表 ◆ 2024. 4.12 U. S. Steel株主総会承認（賛成比率99%） 進捗状況 ◆ 当局審査（独占禁止法、CFIUS）に対応中 ◆ 2024年（暦年）第3または第4四半期にクロージング予定 資金調達 ⚫ 国内金融機関よりブリッジファイナンスのコミットメント受領済 ⚫ クロージング・買収代金支払に伴い、D/Eレシオ：約0.5⇒約0.9へ

  33. Slide 33: 両社の強みを合わせ、U. S. Steelの成長を実現

    33 海外製鉄事業 両社の強みを合わせ、 U. S. Steelの成長を実現 当社の最先端の 先進技術を 鉄鉱石鉱山・高炉・電炉を 全面的に共有 有機的に組み合わせた 商品 強力な設備構成 技術 設備 脱炭素 操業技術 技術 米国内の幅広い顧客基盤 U. S. Steelの 歴史に裏付けられた 歴史とブランド ブランド価値 を尊重 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  34. Slide 34: インドAM/NS India

    34 海外製鉄事業 インドAM/NS India ◆ 高炉ー転炉プロセスによる一貫能力増強 AM/NS India生産能力 ハジラ製鉄所 ◆ 投資額：4,100億INR（約7,300億円） 百万t/年 +β 鋼材生産能力：＋約6百万t/年 鉄源･熱延 ◆ ◆ 2022年9月決定 能力 新設・増強 2025年後半～2026年前半稼働予定 ハジラ 増強 +α 東部 新製鉄所 増強 ◆ さらなる能力増強を検討 ハジラ +6 更なる 東部 ◆ 2022年12月1日、AM/NS Indiaが 9 15 増強 一貫製鉄所 Odisha州政府との間で土地活用に 2023 2026 ･････ 建設の検討 関

  35. Slide 35: 選択と集中により大幅に利益が増加

    35 海外製鉄事業 選択と集中により大幅に利益が増加 為替レート（円/$） 144 145 135 2,000 121 1,800 109 109 111 111 109 112 106 一過性影響＋400含 ｶﾞｽ売却益 1,600 一過性影響 AMIPL合併税効果等 ▲190含 為替差損益 1,400 連結子会社：経常利益 + 持分法適用関連会社：持分法投資損益 在庫評価差除く実力ベース 1,350 税効果影響等 1,318 Cf. 海外事業の大宗が12月決算で、1-12月業績を当社の4-3月連結業績に反映 1,200 U. S. Steel 買収 1,000 本体海外事業利益 950 9

  36. Slide 36: 鉄鉱石・原料炭鉱山権益に投資

    36 原料事業 鉄鉱石・原料炭鉱山権益に投資 当社 当社 生産能力 当社出資先鉱山 資本参加年 出資比率 主要出資者 百万t/年 鉄鉱石・ オーストラリア Robe River 1977 14.0% Rio Tinto 53.0% 70 ペレット ブラジル NIBRASCO 1974 33.0% VALE 51.0% 10 ※ * カーボンニュートラル Moranbah North 1997 6.25% Anglo American 88.0% 12 鉄鋼生産プロセスにおいても Warkworth 1990 9.5% Yancoal 84.5% 8 一定量の原料炭が必要 Bulga 1993

  37. Slide 37: カナダ優良原料炭鉱に20％出資

    37 原料事業 カナダ優良原料炭鉱に20％出資 当社経営戦略上必要不可欠な 投資額：13.4億米ドル（約2,000億円） 2024年1月 出資完了 製鉄用原料炭権益確保 カーボンニュートラル 脱炭素の流れの中で、 鉄鋼生産プロセスにおいて 原料炭の開発投資が 石炭の使用は減少するが 今後増加していくことは 一定量の高品質原料炭が 大規模な露天掘り炭鉱 鉄道輸送へのアクセス 見込めない状況 必要不可欠 当社自らが原料権益への投資を拡大 カナディアン ナショナル鉄道 優良原料権益確保による 本社 カナダ 太平洋鉄道 バンクーバー Elk Valley 当社連結収益の安定化 炭鉱 外部環境に左右され

  38. Slide 38: 原料市況高止まりのなか高収益継続

    38 原料事業 原料市況高止まりのなか高収益継続 石炭/鉱石 600/200 (US$/t,FOB) 粉鉱石市況価格 450/150 300/100 150/50 強粘結炭市況価格 0/0 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4 7 1 1 4. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1,550 1,420 1,325 原料事業利益 1,190 +230 （億円/年） Cf

  39. Slide 39: 国内製鉄事業を支える会社群

    39 鉄グループ会社 国内製鉄事業を支える会社群 機能系 資機材・設備・工事 ス テ 協力会社 ン 国内製鉄事業 レ ｽﾗｸﾞﾘｻｲｸﾙ ス 、 商社 電 炉 二次加工 お客様（製造業・土木・建築） © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  40. Slide 40: 商社の子会社化･非公開化でシナジー発揮

    40 鉄グループ会社 商社の子会社化･非公開化でシナジー発揮 従来は資本関係が限定的で、 当社とのシナジー発揮や 投資額：約 1,370 億円 当社方針に完全に沿った中長期的施策の実施に制約あり 2023年4月 子会社化 子会社化・非公開化により制約を解消 他株主 鉄鋼取引に関わる業務を 東証プライム 自らが一貫して担う力を強化 市場上場 製造流通～加工一貫での最適化や、 35.1％ → 80％ 20％ 45％→0％ 持分法適用 新たな付加価値の創造等により、 関連会社 連結子会社 サプライチェーン全体での競争力を強化 当社グループ一貫での収益を確保 © 2024 NIPPON STEEL C

  41. Slide 41: 商社の子会社化･非公開化でシナジー発揮

    41 鉄グループ会社 商社の子会社化･非公開化でシナジー発揮 2,458 2,500 鉄グループ会社利益 2,050 2,100 （億円/年） 2,000 機能系 日鉄物産 子会社化 1,500 1,290 効果等 1,220 商社 1,000 二次加工 500 ステンレス 電炉 （傘下海外事業を含む） 0 FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 在庫評価差除き 旧日新製鋼ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社・旧日新製鋼のｽﾃﾝﾚｽ部門を含む 見 展望 © 202

  42. Slide 42: 非鉄３社 成長分野に注力

    42 非鉄３社 成長分野に注力 2024- 2025目標 2023 脱炭素・低炭素関連事業売上の拡大 50%超 洋上風力、CCUS、水素インフラ、地熱、汚泥燃料化、 2022 継続 バイオマス発電、コークス乾式消火設備（CDQ）、 2021 50%超 廃棄物発電等の建設・操業、 37% 46% 高効率エネルギー供給サービス（天然ガスコジェネ）他 売上収益（億円/年） 2,471 2,157 2,498 2,745 2,608 2,600 半導体向け需要（とりわけ高付加価値の高速通信・ 1,787 機能材料 車載用）の捕捉に向けた機能材料の新技術・新商品 化学品 開発。 コールケミカル FY 2

  43. Slide 43: 製鉄事業とのシナジーと利益成長で連結利益に貢献

    43 非鉄３社 製鉄事業とのシナジーと利益成長で連結利益に貢献 海洋作業船クレーン 620 故障影響等一過性損失を 640 610 非鉄３社利益 600 含む （億円/年） 550 63 500 94 490 116 エンジニア 150 450 107 リング 91 360 350 250 177 253※ 161 ケミカル＆ 127 130 187 184 マテリアル 68 173 121 76 62 92 40 355 360 308 321 265 261 239 221 232 165 194 システム ソリューション (13) FY FY FY FY FY FY FY FY FY F

  44. Slide 44: ご説明内容

    44 ご説明内容 １．鉄の基本と鉄鋼需要 ２．日本製鉄について ３．2023年度実績・2024年度見通し ・2025年度展望 ４．経営戦略 ５．カーボンニュートラルビジョン2050 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  45. Slide 45: カーボンニュートラルを通じて２つの価値を提供

    45 カーボンニュートラルを通じて２つの価値を提供 社会全体の お客様における CO2排出量削減に寄与する 生産・加工時のCO2削減 高機能鋼材とソリューションの提供 最終消費者における 使用時のCO2削減 鉄鋼製造プロセスの脱炭素化 2030年 CO2総排出量▽30％ カーボンニュートラルスチールの提供 2050年 カーボンニュートラル お客様のサプライ チェーンでのCO2削減 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  46. Slide 46: 対象商品・ソリューション技術

    46 対象商品・ソリューション技術 自動車・家電 エネルギー インフラ ・製品をつくる過程のCO2排出量削減 ・社会のエネルギー転換への貢献 ・施工時のCO2排出量削減 ・製品を使う時のCO2排出量削減 等 ・送配電時の省エネ化への貢献 等 ・鉄道輸送時のエネルギー効率向上 等 超大型外法一定H形鋼 NSafeⓇ-AutoConcept LNGタンク用極低温用鋼 メガハイパービームⓇ 高強度な素材や設計･工法提案 LNG(液化天然ガス)を貯蔵する ハイパービームの設計簡素化・加工省力 等により車体の軽量化を実現 極低温環境でも高い安全性を実現 化メリットを超大型サイズにまで拡大 ▶自動車製造時

  47. Slide 47: 経営の最重要課題としてカーボンニュートラルにチャレンジ

    47 経営の最重要課題としてカーボンニュートラルにチャレンジ 2030年ターゲット 当社ＣＯ２総排出量（百万ｔ／年） （2013年起点） CO2総排出量▽30％の実現 ▽30％ ➢ 高炉水素還元（COURSE50の実機化） 削減 ➢ 既存プロセスの低CO2化、効率生産体制構築等 102 2050年ビジョン カーボン カーボンニュートラルを目指す ニュートラル ➢ 「3つの超革新技術」 カーボン →①高炉水素還元(Super COURSE50) オフセット 2013 2030 2050 →②大型電炉での高級鋼の量産製造 2013 ターゲット ビジョン →③水素による還元鉄製造 【シナリオ範囲】

  48. Slide 48: 鉄鋼業のCO2排出量は大きい

    48 他素材に比べ用途が幅広く 鉄は他素材に比べ製造時の 圧倒的に大量に使われるため 単位あたりのCO2発生が少ない 鉄鋼業のCO2排出量は大きい 自動車用素材 製造時CO2排出量 日本の使用セクター別CO2排出量 （kg-CO2eq/kg-素材) 家庭 鉄 当社9% 鉄鋼業 16% 業務 他鉄鋼6% 15% アルミニウム 19% 産業 39% 他産業 運輸 23% 炭素繊維強化 20% ｴﾈﾙｷﾞｰ プラスチック 転換8% 0 10 20 30 データ出典：環境省「温室効果ガスインベントリ(2020)」 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights R

  49. Slide 49: 鉄鉱石の還元とCO2発生

    49 自然界において鉄は酸化された鉄鉱石として存在しており 鉄鋼生産には鉄鉱石から酸素の除去(=還元)が必要 炭素(石炭)での還元 鉄鉱石から 1tの鉄製造で 鉄をつくる 約2tのCO2が発生 大量・安定的 かつ安価に C CO2 発熱反応 鉄鉱石の還元が可能 Fe2O3 還元 溶融 精錬 成形 Fe カーボンニュートラル実現のため、水素による鉄鉱石の還元技術の開発にチャレンジ 水素での還元 H2 H2O 炭素還元と異なり 吸熱反応 吸熱反応であることが Fe2O3 還元 Fe 技術的ハードル 溶融 精錬 成形 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Right

  50. Slide 50: カーボンニュートラル鉄鋼生産プロセス

    50 カーボンニュートラル鉄鋼生産プロセス 当社が挑戦する 低品位 グリーン水素の グリーン電力の スクラップ 鉄鉱石 原料炭 安価・安定供給 安価・安定供給 ３つの超革新技術 政策により整備されるべき INPUT ３つの外部条件 水素による還元鉄製造 高 (シャフト炉等) 還元 炉 電 ・ 還元鉄 還元鉄 還元鉄 炉 転 ル 炉 高炉水素還元 ー ル COURSE50～Super COURSE50 ト ー 溶解 電気溶融炉 高炉並の生産性を有する ト 溶銑 溶銑 大型電炉での高級鋼製造 精錬 転炉 圧延 圧延 CO2 鉄鋼製品 OUTPUT CCUS * 操業の安定性確保のために 化学製品、

  51. Slide 51: ３つの超革新技術の開発・実機化

    51 ３つの超革新技術の開発・実機化 2022 2023 ～2030 2050 広畑電炉 電炉転換 電炉での高級鋼製造 広畑 商業運転開始 本格検討開始 の知見を蓄積 電炉拡大 カ 大型電炉での ー 2024 ～2030 ボ 高級鋼製造 波崎研究 小型試験電炉 八幡 ン (10t/ch) センターで 電炉転換 ニ 設置・試験開始 大型電炉と ュ その原料となる 2025 2027 ～2040頃 ー 水素による 還元鉄生産を 小型試験還元炉 スケールアップ 実機化技術 ト 設置・試験開始 実証試験開始 確立 ラ 還元鉄製造 一貫開発 ル ～2030 生 実機化技術確率 産 電気溶融炉 2025

  52. Slide 52: カーボンニュートラル実現に向けた課題

    52 カーボンニュートラル実現に向けた課題 高炉水素還元 当社のカーボンニュートラル実現に ３つの超革新技術の開発・ 必要な投資額イメージ 大型電炉での高級鋼製造 実機化には巨額の投資が必要 水素による還元鉄製造 ３つの外部条件の グリーン グリーン CCUS 設備投資 日本社会全体での整備が必要 水素 電力 ① 巨額の研究開発費 カーボンニュートラル実現に伴う ② 実機化のための巨額の設備投資 ３つのコストアップ ③ 安価なグリーン水素･グリーン * 電力が調達できた場合において も操業コストが上昇 大幅なコストアップを抑制する技術の研究開発・実機化に取り組み * 当面想定されるミニマム水準

  53. Slide 53: 総合力世界No.1の鉄鋼メーカーへ

    53 目指す姿 優れた製品・サービスを提供し、 最先端の技術力・商品力を追求し、 社会の持続的成長(SDGs)への貢献 世界の鉄鋼業をリード 日本の産業の競争力を支える存在 環境と成長の好循環 ダイバーシティ＆インクルージョンを推進し、 多様な従業員が 誇りとやりがいをもって活躍できる企業 総合力世界No.1の鉄鋼メーカーへ © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  54. Slide 54: © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

    54 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証するもので はありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますこと はお控えくださいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任 を負いません。 © 2024 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

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