1&1 Ag · XETR:1U1

1&1 — 1&1 Drillisch — H1 2018 Earnings Presentation

20 slides from 1&1's earnings presentation, Aug 13, 2018

  1. Slide 1: 1. Halbjahr 2018 und Ausblick

    1.Halbjahr 2018 und Ausblick 1

  2. Slide 2: Disclaimer & Kontakt

    Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Groß

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda  Unternehmensentwicklung 1. HJ 2018  Finanzkennzahlen 1. HJ 2018  Ausblick 3

  4. Slide 4: Wesentliche Kennzahlen 1. HJ 2018

    Wesentliche Kennzahlen 1. HJ 2018 Deutschlands führender MVNO und größter alternativer DSL-Anbieter 1. HJ 2017 (IAS 18) 1. HJ 2018 (IFRS 15) Veränderung Kundenverträge in aktuellen Produktlinien 8,88 13,11 +4,23 Mio. - davon Mobile Internet 4,57 8,73 +4,16 Mio. - davon DSL / VDSL 4,31 4,38 +0,07 Mio

  5. Slide 5: Produktportfolio: Festnetz

    Produktportfolio: Festnetz  Größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,38 Mio. DSL-Verträgen  connect-Festnetztest: Bundesweiter Sieger 2015, 2. Platz 2016, Sieger 2017, 2. Platz 2018 Haushalte  Schrittweise Migration von ADSL zu VDSL/Vectoring FTTC  Zielinfrastruktur: DTAG Letzte Meile über VDSL/V

  6. Slide 6: Produktportfolio: Mobilfunk

    Produktportfolio: Mobilfunk  Deutschlands führender MVNO mit 8,73 Millionen Mobilfunk-Verträgen  Breite Marktabdeckung Haupt-Marke  Telefónica-Remedy-Partner mit langfristig garantiertem Zugriff auf bis zu 30 % der Netzkapazität Co-Brands und auf alle Zukunftstechnologien  Zusätzlich Vorleistung

  7. Slide 7: Kundenverträge

    Kundenverträge 12,91 Mio. 13,11 Mio. 12,39 Mio. 12,64 Mio. Net Adds Mobilfunk Q3/17: +250 Tsd. Q4/17: +240 Tsd. 8,06 Mio. 8,30 Mio. 8,54 Mio. 8,73 Mio. Q1/18: +240 Tsd. Q2/18: +190 Tsd. Net Adds Festnetz Q3/17: +20 Tsd. Q4/17: +10 Tsd. 4,33 Mio. 4,34 Mio. 4,37 Mio. 4,38 Mio. Q1/18: +30 Tsd. Q2/18: +

  8. Slide 8: Umsatz: IFRS 15 Effekt von + 153,8 Mio. €

    Umsatz Umsatz (in Mio. €) 2.000 1.819,0 1.750 1.587,8 1.500 1.276,5 +231,2  1. HJ 2018: IFRS 15 Effekt von 1.250 (+14,5%) 1.000 + 153,8 Mio. € (+ 9,7%) enthalten 750 500 250 0 H1 H1 H1 2017 2017 2018 Pro-Forma (1&1 und Drillisch)

  9. Slide 9: EBITDA

    EBITDA EBITDA (in Mio. €)  1. HJ 2018: 400 350 340,1 IFRS 15 Effekt von 300 250 282,4 + 158,3 Mio. € enthalten, gegenläufig 210,1 200 +57,7 (+20,4%) – 158,3 Mio. € für höheren 150 100 Smartphone-Einsatz 50 0 Außerdem: H1 H1 H1 2017 2017 Pro-Forma 2018 – 7,7 Mio. € (- 2,7%) One-Offs für (1&1 und Dri

  10. Slide 10: Finanzkennzahlen 1. HJ 2018

    Finanzkennzahlen 1. HJ 2018 10

  11. Slide 11: Ertragslage Q2/18 vs. Q1/18 und 1. HJ 2018

    Ertragslage Q2/18 vs. Q1/18 und 1. HJ 2018 Q1/18 Q2/18 Verän- (in Mio. €) H1 2018 (IFRS 15) (IFRS 15) derung Umsatz 904,3 914,7 +1,2% 1.819,0 Umsatzkosten -640,8* -646,8 +1,0% -1.287,7 Bruttoergebnis vom Umsatz 263,5 267,9 +1,6% 531,3 Vertriebskosten -104,5* -100,2 -4,1% -204,7 Verwaltungskosten -21

  12. Slide 12: Bilanz (in Mio. EUR)

    Bilanz (in Mio. EUR) 31. Dezember 2017 31. März 2018 30. Juni 2018 AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA 4.735,7 4.735,7 5.290,6 5.290,6 5.094,3 5.094,3 506,9 Kurzfristige Kurzfristige 779,2 537,3 779,5 691,3 675,2 Vermögenswerte Verbindlichkeiten 149,7 255,4 Liquide Mittel 35,7 492,1 Langfri

  13. Slide 13: Cashflow

    Cashflow (in Mio. €) Q1/18 Q2/18 H1 2018 Anmerkungen  Q1/18 -89,9 Mio. Erhöhung Contract Assets Nettoeinzahlungen der -48,0 Mio. Anstieg Vorräte -27,6 72,2 44,6 betrieblichen Tätigkeit  Q2/18 -68,4 Mio. Erhöhung Contract Assets -16,7 Mio. Anstieg Vorräte  Q1/18 -1,9 Mio. Capex Cashflow aus -8,3 M

  14. Slide 14: Brücke EBITDA zu FCF (in Mio. Euro)

    Brücke EBITDA zu FCF (in Mio. Euro) -158,3 -64,7 340,1 +5,3 -77,8 - 4,5 +40,1 EBITDA Contract Assets Vorräte Sonstiges Steuern Capex FCF H1 2018 Working Capital H1 2018 Q1 165,5 -89,9 -48,0 -12,2 -43,0 -1,9 -29,5 Q2 174,5 -68,4 -16,7 +17,5 -34,8 -2,6 +69,6 14

  15. Slide 15: IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz

    IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro) 01.01.2018 31.03.2018 30.06.2018 196,9 Latente Steuerschulden 180,1 59,1 Contract Liabilities 159,0 64,9 66,0  Anstieg der Contract Assets resultiert im Wesentlichen aus Investitionen in die Gewinnung und Bindung werthaltiger Kunden 764,5 Contrac

  16. Slide 16: Beispiel: EBITDA- / Cash-Auswirkungen des Smartphone-Invests

    Beispiel: EBITDA- / Cash-Auswirkungen des Smartphone-Invests EBITDA- Auswirkung (IFRS 15) in Mio. EUR Cash- Auswirkung in Mio. EUR Annahme: Erhöhung des Smartphone-Invests von ca. 300 Mio. Euro p.a. (ca. 75 Mio. Euro pro Quartal) bis einschließlich 2017 auf ca. 600 Mio. Euro p.a. (ca. 150 Mio. Euro

  17. Slide 17: Ausblick

    Ausblick 17

  18. Slide 18: Roadmap 2018

    Roadmap 2018  verstärkter Smartphone-Einsatz bei Neu- und Bestandskunden (Rückfluss über höhere Tarifpreise) => umgesetzt  Einheitliches Management-Team => operativ  Zusammenführung der bisher getrennt operierenden Organisationen => laufender Prozess  Straffung des Marken-Portfolios => laufender

  19. Slide 19: Aktualisierte Jahresprognose 2018

    Aktualisierte Jahresprognose 2018  Kunden  Keine Beteiligung an dem seit Mai 2018 verschärften Preiswettbewerb im Mobilfunk-Discount-Segment.  Demzufolge konstantes Wachstum um insgesamt ca. 1 Mio. Verträge auf ca. 13,64 Mio., anstatt 1,2 Mio. Neuverträgen durch Steigerung der Vertriebsleistung.

  20. Slide 20: Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

1&1 Drillisch — H1 2018 Earnings Presentation on 6ix