Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q2 FY2016 Earnings Presentation
21 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, November 2016
Slide 1: 2016年度 第2四半期決算説明会資料
2016年度 第2四半期（4-9月） 決算説明会資料 酒井重工業 株式会社 2016年11月
Slide 2: 会社の概要
会社の概要 1 画 像 2016年3月実績 連結地域区分別売上高比率 ・業種 ：道路建設機械 ・創立 ：1918年5月 ・連結 売上高 ：257億 営業利益 ： 19億 総資産 ：332億 ・自己資本比率 ：56% ・連結子会社 ：7社（国内3） （北米・中国・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ*2） ・連結従業員数 ：573人
Slide 3: 建設機械業界
建設機械業界 2015年 日本建設機械工業会ﾃﾞｰﾀより 2 ミニショベル 総合建機 クボタ コマツ キャタピラー 農機大手、小型建機、ｴﾝｼﾞﾝ 国内トップ 世界最大手 ヤンマー 竹内製作所 ＣＮＨインダストリアル ホールディングス 日立建機 （米・蘭） 農機、建機、発電機 輸出中心 国内2位 伊ﾌｨｱｯﾄｸﾞﾙｰﾌﾟ ディア・アンド・カンパ ニー （米） ボルボ（ｽｳｪｰﾃﾞﾝ） クレーン 道路舗装機械 ｢ｼﾞｮﾝﾃﾞｨｱ｣ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 建機部門 タダノ 酒井重工業 建設用ｸﾚｰﾝ大手 国内ｼｪｱ7割 コベルコ建機 住友建機 加藤製作所 油圧ショベル専業 油圧ｼｮﾍﾞﾙ、林業機械 大型ｸﾚ
Slide 4: SAKAI
SAKAI SAKA 1 OBB 3
Slide 5: 連結業績ハイライト
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 連結業績ハイライト 4 １．国内排ガス特需規制反動減 売上高 ▲13.8億円 ２．資源産出国需要減退と円高急伸による海外市場開拓伸び悩み 売上高 ▲5億円 ３．収益構造改善 原価率 ▲0.8％（低減） ４．財務構造改善 棚卸資産 前年同期比 ▲21％（圧縮） ５．株主還元の改善 上期配当金 3円 → 3.5円 ６．下期業績底入れ見通しに基づき通期業績予想値据置き 売上高 245億円
Slide 6: 決算短信
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 決算短信 5
Slide 7: 連結業績
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 連結業績 6 （単位：百万円） 2015年 2016年 前年同期比 連結 （4-9月） （4-9月） 実績 実績 増減額 増減率 売上高 12,273 10,390 ▲ 1,883 ▲15.3% 国内 6,455 5,074 ▲ 1,380 ▲21.4% 海外 5,818 5,315 ▲ 503 ▲8.6% 営業利益 1,024 622 ▲ 401 ▲39.2% 経常利益 970 478 ▲ 492 ▲50.7% 親会社株式に帰属する 578 287 ▲ 290 ▲50.3% 四半期純利益
Slide 8: 連結業績 上半期 前年同期比
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 連結業績 7 上半期 前年同期比
Slide 9: 連結業績予想
連結業績予想 8 （単位：百万円） 上期 下期 通期 連結 2015年度 2016年度 2016年度 2015年度 2016年度 2016年度 2015年度 2016年度 2016年度 実績 期初予想 実績 実績 期初予想 予想 実績 期初予想 予想 売上高 12,273 11,700 10,390 13,477 12,800 25,751 24,500 ← 営業利益 1,024 750 622 909 1,050 1,933 1,800 ← 経常利益 970 650 478 706 950 1,677 1,600 ← 親会社株式に帰属する 578 400 287 492 650 1,070
Slide 10: 連結業績予想 通期連結業績推移
連結業績予想 9 2014~2016年度（予想）通期連結業績推移
Slide 11: 地域区分別売上高
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 地域区分別売上高 10 （単位：百万円） 2015年（4-9月） 2016年（4-9月） 前年同期比 連結売上高 構成比 構成比 増減額 増減率 国 内 6,455 52.6% 5,074 48.8% ▲ 1,380 ▲21.4% 海 外 5,818 47.4% 5,315 51.2% ▲ 503 ▲8.6% 北米 2,103 17.1% 1,569 15.1% ▲ 534 ▲25.4% アジア 3,052 24.9% 3,493 33.6% 441 14.4% 中近東・ロシアCIS 197 1.6% 86 0.9% ▲ 111 ▲56.5% その他
Slide 12: 地域区分別売上高
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 地域区分別売上高 11 （単位： 百万円 ） 生産工場＋販売 販売事務所 318 197 86 中近東・ロシアCIS 6,455 5,952 5,074 2,498 2,103 1,569 北 米 2014/9 2015/9 2016/9 日 本 3,493 3,052 2,829 アジア 561 464 166 その他 (アフリカ・オセアニア・中南米他） 2014/9 → 2015/9 → 2016/9 国内： 5,952 → 6,455 → 5,074百万円 （△1,380） 海外： 6,207 → 5,818 → 5,315百万円 （ △503）
Slide 13: 経常利益 増減要因
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 経常利益 増減要因 12 （単位：百万円） 2015年 2016年 利益 増減額 備 考 （4-9月） （4-9月） 変動額 連結売上高 12,273 10,390 ▲ 1,883 ▲ 515 ▲1,883 ｘ （1-72.6％） （原価率） 72.6% 71.8% ▲0.80% 84 10,390 ｘ ▲0.803％ 売上総利益 3,359 2,927 ▲ 432 販管費 2,334 2,304 ▲ 30 30 技術研究費+75、運送費▲36、販売手数料▲23、その他▲46 営業利益 1,024 622 ▲ 401 営業外損益 ▲ 53 ▲ 144
Slide 14: 経常利益 増減要因
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 経常利益 増減要因 13
Slide 15: 所在地別セグメント 前年同期比
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 所在地別セグメント 前年同期比 14 日 本 北 米 （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同期比 前年同期比 2015年 2016年 2015年 2016年 連結 連結 （4-9月） （4-9月） （4-9月） （4-9月） 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 9,653 7,683 ▲ 1,969 ▲20.4% 外部顧客売上高 2,097 1,567 ▲ 530 ▲25.3% 内部売上高 829 848 19 2.3% 内部売上高 52 149 96 183.2% 総売上高 10,482 8,532 ▲ 1,949 ▲18.6% 総売
Slide 16: 所在地別セグメント 四半期別（累計）
2016年度第2四半期（4-9月）の概要 所在地別セグメント 四半期別（累計） 15 日 本 北 米 インドネシア 中 国
Slide 17: 運転資金
運転資金 16 営業運転資金推移 （売上債権＋棚卸資産－仕入債務）
Slide 18: 建設機械出荷統計
建設機械出荷統計 17 日本建設機械 出荷統計（年計） （日本建設機械工業会統計より） （単位：十億円） 前年同期比 2015.9 2016.9 増減 増減率 出荷合計 2,418 2,144 ▲ 274 ▲11.3% 輸出 1,403 1,175 ▲ 228 ▲16.3% 国内 1,015 969 ▲ 46 ▲4.5% 輸出比率 58% 55% ▲3.2ﾎﾟｲﾝﾄ
Slide 19: 配当金の状況
配当金の状況 18 配当の基本方針 当企業グループは道路建設機械の製造・販売を業とする公共性の高い業種であり、長期にわたり安定的な経営基盤の確保に 努めるとともに、配当についても安定的な配当の継続を重視し、業績と健全な財務体質に裏付けられた成果の配分を基本方針 としております。
Slide 20: 中期的な会社の経営戦略と対処すべき課題
中期的な会社の経営戦略と対処すべき課題 19 事業環境 【世界情勢】 ・日米先進国経済が成長の踊場 ・資源産出国を中心に新興国経済低迷 ・世界経済全体の低成長化と円高進行 ・世界の政治・地政学リスクの高まり 【海外市場】 【国内市場】 ・北米中期道路整備計画（FAST ACT） ・建設機械先行需要の収束 ・アジア内需拡大国のインフラ投資活発化 （東京五輪・震災復興・排ガス規制） ・日本政府インフラシステム輸出政策（ODA） ・第2次補正予算成立と政府建設投資嵩上げ 経営施策 ・資源価格底入れによる資源国経済回復期待 【攻守メリハリを効かせた会社運営】 ・収益、財務構造のスリム化 ・国内シェア拡
Slide 21: END
ＥＮＤ 道路建設機械の 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。に
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