Aap Implantate Ag · XETR:AAQ1
Aap Implantate — Shareholder Meeting (July 2021)
37 slides from Aap Implantate's shareholder meeting presentation, Jul 15, 2021
Slide 1: Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 15. Juli 2021
Slide 2: Das GJ/2020 auf einen Blick
Das GJ/2020 auf einen Blick Umsatz von COVID-19 geprägt; Restrukturierungserfolge deutlich sichtbar Umsatz EBITDA EBITDA GJ/2020 GJ/2019 -4,8 Mio. -5,1 Mio. EUR GJ/2019 GJ/2020 EUR 11,7 Mio. EUR 9,3 Mio. EUR Recurring GJ/2020 GJ/2019 EBITDA -3,4 Mio. -4,8 Mio. EUR EUR Umsatz nach Regionen Bruttomarg
Slide 3: Evaluierung der Management Agenda 2020: Plattformtechnologien (1/3)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Plattformtechnologien / Innovationen (1/3) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Umstellung von Fokus im GJ/2020 auf Re-Zertifizierung unter MDD mit technischen Dokumentationen auf MDR erfolgreichem Abschluss in t
Slide 4: Evaluierung der Management Agenda 2020: Plattformtechnologien (2/3)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Plattformtechnologien / Innovationen (2/3) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Vorbereitung der Vorbereitung der klinischen Humanstudie und klinischen Humanstudie in Deutschland und USA Aufbereitung regulatorisc
Slide 5: Evaluierung der Management Agenda 2020: Plattformtechnologien (3/3)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Plattformtechnologien / Innovationen (3/3) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Weiterentwicklung mit Partnern Proof of Concept erbracht: Ergebnisse aus und Erreichen eines Meilensteins Pilot-Tierstudie mit Color
Slide 6: Evaluierung der Management Agenda 2020: Operativ / Prozesse
Evaluierung der Management Agenda 2020 Operativ / Prozesse Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Qualität Erfolgreiche Re-Zertifizierung Erfolgreicher Abschluss der Re-Zertifizierung in unter MDD turnusmäßigem Audit + Reduzierung der Herstellungskosten
Slide 7: Evaluierung der Management Agenda 2020: Märkte (1/2)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Märkte (1/2) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Minimierung der Verluste vor Kein Delisting bei Einkaufsgemeinschaften und dem Hintergrund der Verbundkliniken; Aufrechterhaltung des Deutschland signifikanten Au
Slide 8: Evaluierung der Management Agenda 2020: Märkte (2/2)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Märkte (2/2) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? >30 % Umsatzwachstum 41 % Umsatzwachstum im GJ/2020 vs. GJ/2019 trotz Corona-Pandemie + USA Abschluss von Verträgen mit Zum 31.12.2020 insgesamt 9 Verträge mit US
Slide 9: Evaluierung der Management Agenda 2020: Finanzen (1/2)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Finanzen (1/2) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Umsatz 8 Mio. EUR bis 10 Mio. EUR Umsatz im GJ/2020 bei 9,3 Mio. EUR + EBITDA -6,7 Mio. EUR bis -5,5 Mio. EUR EBITDA im GJ/2020 bei -4,8 Mio. EUR + Sicherstellu
Slide 10: Evaluierung der Management Agenda 2020: Finanzen (2/2)
Evaluierung der Management Agenda 2020 Finanzen (2/2) Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2020 der Management Agenda 2020 erreicht? Finanzierung der Start Kooperation mit zwei führenden klinischen Humanstudie Medizintechnikunternehmen und Durchführung von für Silberbeschichtungs- Testbeschic
Slide 11: Umfangreiche Restrukturierung seit Amtsübernahme des neuen CEO im April 2019
Restrukturierung Umfangreiche Restrukturierung seit Amtsübernahme des neuen CEO im April 2019 Identifizierte Handlungsfelder vor Nach Restrukturierung Effizienz und Restrukturierung Wachstumsorientierung ➢ Zu geringe Investitionen in ➢ Kontinuierliche Komplettierung und Produkterneuerungen und Erwei
Slide 12: Erfolge der Restrukturierung trotz COVID-19 deutlich sichtbar
Restrukturierung Erfolge der Restrukturierung trotz COVID-19 deutlich sichtbar ** OPEX*/ Personalaufwand / FTE Umsatz / Recurring EBITDA 10.000 150 31.12.2019 31.12.2020 0 8.000 -35 % 100 -1.000 10.000 6.000 -2.000 8.000 4.000 -3.000 6.000 50 2.000 -4.000 4.000 0 0 -5.000 2.000 31.12.2019 31.12.2020
Slide 13: Umsatz
Finanzkennzahlen 2020 Umsatz Umsatz (in TEUR) GJ/2020 GJ/2019* Veränderung Umsatz 9.326 11.739 -21 % Deutschland 2.245 2.844 -21 % USA 2.866 2.039 +41 % USA Distributoren 2.582 1.951 +32% USA Globale Partner 284 88 >+100 % International (ohne USA) 4.215 6.855 -39 % Europa (ohne Deutschland) 1.743 1.
Slide 14: EBITDA
Finanzkennzahlen 2020 EBITDA EBITDA (in TEUR) GJ/2020 GJ/2019 Veränderung EBITDA -4.765 -5.142 +7 % Einmaleffekte 1.322 335 >+100 % Recurring EBITDA -3.443 -4.807 +28 % Einmaleffekte (in Mio. EUR) GJ/2020 GJ/2019 EBITDA -4,8 -5,1 Aktivierung Entwicklungskosten Silber / Magnesium 0,0 -1,1 Restrukturi
Slide 15: Bilanz und Cash-Flow
Finanzkennzahlen 2020 Bilanz und Cash-Flow Kapitalstruktur (in Mio. EUR) 31.12.2020 31.12.2019 Veränderung Bilanzsumme 19,7 26,3 -25 % Eigenkapitalquote 52 % 72 % Cash-Flow und Investitionen (in Mio. EUR) GJ/2020 GJ/2019 Veränderung Operativer Cash-Flow -3,7 -5,8 +36 % Investitionen gesamt 0,4 1,7 -
Slide 16: Die Aktie im GJ/2020
Die Aktie im GJ/2020 Kursverlauf von COVID-19 und angespannter finanzieller Situation geprägt Kennzahlen* GJ/2020 GJ/2019 Veränderung Schlusskurs 31.12. (EUR/Aktie) 3,15 3,72 -15 % Marktkapitalisierung 31.12. (Mio. EUR) 10,1 11,93 -15 % Durchschnittskurs (EUR/Aktie) 3,99 8,50 -53 % Höchstkurs (EUR/A
Slide 17: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur* Weiterhin stabile Investorenbasis mit überwiegend langfristigem Anlagehorizont 15,50 % Ratio Capital Management B.V., Niederlande Noes Beheer B.V., Niederlande 12,94 % Jürgen W. Krebs, Schweiz 53,09 % Deepblue Holding AG, Schweiz Elocin B.V., Niederlande 9,45 % Streubesitz** 4,64
Slide 18: Erfolgreiche Umsetzung von Maßnahmen zur Sicherung der weiteren Finanzierung
Refinanzierung Erfolgreiche Umsetzung von Maßnahmen zur Sicherung der weiteren Finanzierung Zentrale Finanzierungsmaßnahmen im GJ/2020 ➢ Wandelschuldverschreibung 2020/2023 mit Bruttoemissionserlös von ca. 2,6 Mio. EUR ➢ Ordentliche Kapitalherabsetzung im Verhältnis 10:1 zur bilanziellen Restrukturi
Slide 19: Weiterer Finanzierungsbedarf und Maßnahmen in Evaluation
Refinanzierung Weiterer Finanzierungsbedarf und Maßnahmen in Evaluation Finanzierungsbedarf ➢ Nach erfolgreicher Restrukturierung Notwendigkeit der Finanzierung des geplanten Umsatzwachstums im GJ/2021 (+29 bis +61 %) und Folgejahren sowie des Starts der klinischen Humanstudie für antibakterielle Si
Slide 20: Signifikante EBITDA-Verbesserung in Q1/21; Silbertechnologie erstmals eingesetzt
Aktuelle Entwicklungen Signifikante EBITDA-Verbesserung in Q1/21; Silbertechnologie erstmals eingesetzt Q1/2021: Weitere Fortschritte trotz belastender COVID-19-Pandemie ➢ Erfolgreicher Jahresauftakt mit 9 % Umsatzwachstum auf 2,7 Mio. EUR (Q1/2020: 2,5 Mio. EUR) ➢ Erholung des Geschäfts in Deutschl
Slide 21: Unsere drei innovativen Plattformtechnologien auf einen Blick
Plattformtechnologien Unsere drei innovativen Plattformtechnologien auf einen Blick Plattformtechnologien als Antworten auf bislang noch nicht adäquat gelöste Herausforderungen Antibakterielle Resorbierbare in der Traumatologie Silberbeschichtungstechnologie Magnesiumimplantat-Technologie Herausford
Slide 22: LOQTEQ: Vereinfachung der Operationstechniken bei Im- und Explantation
LOQTEQ® Vereinfachung der Operationstechniken bei Im- und Explantation Herausforderung: Unsere Antwort: Verriegelungs- und Kompressionstechnologie LOQTEQ® ➢ Innovatives Platten- und Schraubenportfolio mit mehr als 90 % Indikationsabdeckung ➢ Abdeckung der häufigsten Frakturmuster, einschließlich ele
Slide 23: Umfassendes Portfolio mit hoher Indikationsabdeckung
LOQTEQ® Umfassendes Portfolio mit hoher Indikationsabdeckung Chirurgische Bereiche, die Handportfolio Pelvis Plattensystem noch nicht vollständig abgedeckt, aber für Portfolioerweiterungen vorgesehen sind Chirurgische Bereiche, die vor kurzem abgedeckt wurden (FDA-Zulassung) Lochschrauben Prox. Femu
Slide 24: Antibakterielle Wirkung zur Reduktion von Infektionen ohne Antibiotika
Silberbeschichtungstechnologie Antibakterielle Wirkung zur Reduktion von Infektionen ohne Antibiotika Herausforderung: Unsere Antwort: Antibakterielle Silberbeschichtung von aap ➢ Pionier in der Entwicklung einer antibakteriellen Silberbeschichtungstechnologie für Traumaimplantate ➢ Stabile Beschich
Slide 25: Mögliche Entwicklungsprojekte außerhalb der Traumatologie
Antibakterielle Silberbeschichtungstechnologie Mögliche Entwicklungsprojekte außerhalb der Traumatologie Silberbeschichtung einer Kompressionsplatte für eines der weltweit führenden Medizintechnikunternehmen Silberbeschichtung eines Herzschrittmachergehäuses für eines der führenden Gesundheitsuntern
Slide 26: Der Weg zur Zulassung und Markteinführung
Antibakterielle Silberbeschichtungstechnologie Der Weg zur Zulassung und Markteinführung* Klinische Humanstudie ➢ Prospektive, kontrollierte, verblindete, multizentrische Studie mit ~230 Patienten in Deutschland und USA ➢ Patientengewinnung ➢ Implantation und ➢ Datenauswertung Nachbeobachtung ➢ Einr
Slide 27: Vermeidung einer zweiten Operation zur Entfernung des Implantats
Resorbierbare Magnesiumimplantat-Technologie Vermeidung einer zweiten Operation zur Entfernung des Implantats Herausforderung: Unsere Antwort: Resorbierbare Magnesiumimplantat-Technologie von aap ➢ Macht zweite Operation zur Entfernung des Implantats überflüssig, da Implantat nach erfolgter Fraktur-
Slide 28: Ergebnisse der Pilot-Tierstudie mit der Colorado State University (CSU)
Resorbierbare Magnesiumimplantat-Technologie Ergebnisse der Pilot-Tierstudie mit der Colorado State University (CSU) MicroCT Analyse nach 6 Wochen ➢ Guter Knochenkontakt und keine wesentliche Gasbildung Titan-Stift Beschichteter Unbeschichteter Magnesium-Stift Magnesium-Stift MicroCT Analysen nach 6
Slide 29: Agnieszka Mierzejewska zum 1.1.2021 als COO in den Vorstand berufen
Verstärkung der Vorstandsebene Agnieszka Mierzejewska zum 1.1.2021 als COO in den Vorstand berufen Agnieszka Mierzejewska (39), Mitglied des Vorstands (COO) Bitte Input Foto ➢ Seit Mai 2014 in verschiedenen operativen Führungsfunktionen bei aap ➢ Vor Einstieg bei aap viele Jahre in unterschiedlichen
Slide 30: Tagesordnung
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 15. Juli 2021 Tagesordnung
Slide 31: Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder – TOP 5 (1/3)
Tagesordnung Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder – TOP 5 (1/3) Vergütungsbestandteile ➢ Festes Grundgehalt ➢ Jährlicher variabler Bonus (bezogen auf Erreichung von quantitativen, qualitativen und ESG-Zielen) ➢ Nebenleistungen (z.B. Kranken- und Pflege-, Direkt- oder Unfallversicherung etc.) ➢ S
Slide 32: Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder – TOP 5 (2/3)
Tagesordnung Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder – TOP 5 (2/3) Festlegung einer Maximalvergütung für GJ/2021 ➢ Vergütungssystem trägt der aktuell angespannten wirtschaftlichen Situation der aap Rechnung Alle Beträge in EUR Vergütungsbestandteile VS-Mitglied 1 VS-Mitglied 2 VS-Mitglied 3 Festes
Slide 33: Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder – TOP 5 (3/3)
Tagesordnung Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder – TOP 5 (3/3) Festlegung einer Maximalvergütung für GJ/2022 ff. Alle Beträge in EUR Vergütungsbestandteile VS-Mitglied 1 VS-Mitglied 2 VS-Mitglied 3 Festes Grundgehalt (max) 250.000,00 250.000,00 250.000,00 Jährlicher variabler Bonus 250.000,00 2
Slide 34: Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder – TOP 6
Tagesordnung Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder – TOP 6 Rahmendaten ➢ Gemäß § 16 der Satzung erhalten AR-Mitglieder neben dem Ersatz ihrer Auslagen eine Vergütung (zuzüglich eventueller Umsatzsteuer), die durch die Hauptversammlung festzusetzen ist ➢ Zuletzt wurde die Vergütung durch die Hauptver
Slide 35: Bedingtes Kapital – Status Quo und Überblick
Tagesordnung Bedingtes Kapital – Status Quo und Überblick ➢ Bedingte Kapitalia 2012/I bis 2017: Dienen bzw. dienten Ausgabe von Bezugsaktien auf Aktienoptionen aus Aktienoptionsprogrammen ➢ Bedingtes Kapital 2019/I: Dient Ausgabe von Bezugsaktien auf Wandel- oder Optionsrechten bzw. -pflichten → Wur
Slide 36: Genehmigtes Kapital – Status Quo und Überblick
Tagesordnung Genehmigtes Kapital – Status Quo und Überblick ➢ aap verfügt aktuell über genehmigtes Kapital von insgesamt nominal 1.603.368,00 EUR (Vorjahr: 16.033.688,00 EUR) → ~48 % des aktuellen Grundkapitals ➢ Letzte Ausnutzung von 3.360.467,00 EUR (aus genehmigtem Kapital 2014/I) im Rahmen der B
Slide 37: Vielen Dank für Ihre Teilnahme!
Vielen Dank für Ihre Teilnahme! Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Fabian Franke Head of Investor Relations Tel.: +49 30 750 19 – 134 Fax: +49 30 750 19 – 290 E-Mail: ir@aap.de