Sekisui Chemical Co., Ltd. · TSE:4204
Sekisui Chemical — Q2 FY2024 Earnings Presentation
47 slides from Sekisui Chemical's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: 2024年度第2四半期決算および経営計画進捗説明会
積水化学工業株式会社 2024年度（2025年3月期） 第2四半期決算および経営計画進捗説明会 代表取締役社⻑ 加藤 敬太 2024年10月31日
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント ★︓過去最高値 前年 ⾒通し 下期 前年 ⾒通し 年度 前年 ⾒通し 上期 (23上) (7月) 修正 (23下) (7月) 修正 (23年度) (7月) 実績 （億円） 増減 差異 計画 増減 差異 計画 増減 差異 売上高 ★ 6,291 +178 ▲66 ★ 6,796 +344 ▲114 ★ 13,087 +522 ▲180 営業利益 ★ 487 +76 +39 ★ 563 +30 ▲9 ★ 1,050 +106 +30 経常利益 481 ▲34 +18 ★ 544 0 ▲18 1,025 ▲34 0 親会社株主に 帰属する純利益 429 ▲15 +34 351 +16
Slide 3: 2024年度上期実績 為替レート
2024年度上期実績 2023年度 2024年度 2024年度 為替レート 上期 上期 期初計画 代表取締役 専務執⾏役員 前提 - ¥156/US$ ¥168/€ ¥150/US$ ¥161/€ 経営戦略部⻑ 実績 *期中平均 ¥141/US$ ¥153/€ ¥153/US$ ¥166/€ - 上脇 太 ※輸出は社内前提レート適⽤。為替感応度は社内前提レートで 対USドル1円（円安）あたり営業利益+約5億円／年 2
Slide 4: 2024年度上期 損益概要
2024年度上期 損益概要 ▌増収、⼤幅増益。営業利益は、⾒通し（7月）を上回って着地 ▌経常利益は、⾒通し（7月）を上回って着地 ▌最終利益は、政策保有株式売却益も寄与し、⾒通し（7月）を上回って着地 ▌中間配当は⾒通し（7月）通り1株あたり37円（2円増配） 2024年度 2023年度 2024年度 増減 上期⾒通し 差異 （億円） 上期実績 上期実績 （7月） 売上高 6,113 ★ 6,291 +178 6,357 ▲66 営業利益 412 ★ 487 +76 448 +39 経常利益 515 481 ▲34 463 +18 親会社株主に帰属する 445 429 ▲15 395 +34
Slide 5: 2024年度上期 セグメント別売上高・営業利益
2024年度上期 セグメント別売上高・営業利益 ▌住宅を除く3セグメントで増収。全セグメントで⾒通し（7月）を上回る増益を達成。 全社、および3セグメントで上期最高益更新 ・高機能P *︓エレクトロニクス関連ならびに建築・消費財の需要回復、高機能品拡販、および固定費抑制により増収増益 ・住宅 *︓売上棟数減影響も、固定費削減およびストック事業（リフォーム・不動産）拡⼤により増益 ・環境LL *︓総コスト上昇影響を、売値改善と固定費抑制によってカバーし、増収増益 ・メディカル︓国内外検査需要の確実な取り込みや、⽶国での感染症検査キットの拡販により増収増益 ・その他︓ほぼ⾒通し（7月）通りに進捗。
Slide 6: 2024年度1Q・2Q セグメント別
2024年度1Q・2Q セグメント別 ▌2Q営業利益は引き続き全社、および全セグメントで増益 （億円） 2023年度 2024年度 2023年度 2024年度 1Q実績 1Q実績 2Q実績 2Q実績 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 961 99 1,106 147 1,042 130 1,105 152 住 宅 1,210 40 1,162 49 1,438 90 1,374 97 環境LL 513 34 525 35 584 47 609 49 メディカル 205 20 223 23 232 32 255 36 その他 15 ▲23 17 ▲
Slide 7: 2024年度上期 業績分析
2024年度上期 業績分析 ▌国内住宅市況は低迷継続も、グローバル市況の回復、高機能品拡販により、「数量・構成」⼤幅増。 スプレッド確保を徹底し、⼈的資本投資等による「固定費」増をカバー。⾒通し（7月）を上回って着地 売上高 ※（ ）内は1Q実績 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +178億円 ⾒通し （7月） +1 +45 +95 +16 ▲25 +12 ▲106 +36 （億円） 6,357 6,291 上期増減 +1 +39 +70 +28 ▲22 +14 ▲54 +76 6,113 高機能P+90、 副産物市況影響▲7 住宅▲28、
Slide 8: 2024年度下期および通期修正計画
2024年度下期および通期修正計画 2023年度 2024年度 2024年度 2024年度 2024年度 為替レート 下期 3Q修正計画 4Q修正計画 下期修正計画 期初計画 ¥149/US$ ¥140/US$ ¥145/US$ ¥150/US$ 前提 - ¥163/€ ¥163/€ ¥163/€ ¥161/€ 実績 ¥148/US$ - - - - *期中平均 ¥160/€ 7
Slide 9: 市況の前提
市況の前提 グローバル自動⾞⽣産台数 （前年同期⽐） 住宅・集客 （前年同期⽐）※[ ]内︓上期は⾒通し（7月） 下期は計画 （4月） 2Qは想定（7月）をやや下回って推移。3Qは前提（4月）を下回る⾒ 上期はWEB等の資料請求増により、集客全体では前年を上回って推移。 通しも、4Q以降は前提（4月）通りの⾒込み 下期以降も継続を⾒込む FY23 FY23 FY24 FY24 上期 下期 上期 下期 120% 前提(4月) 105％ 101% 集客全体 97% 100% [105％] [98％] 110% 105% ⾒通し(7月) 101% 102% 資料請求 119% 110% 99% 10
Slide 10: 2024年度下期修正計画 セグメント別
2024年度下期修正計画 セグメント別 ▌全社、全セグメントにおいて増収増益の⾒通し。市況の回復需要を確実に取り込み、引き続き 高機能品拡販とともに、スプレッド確保に注⼒。住宅の収益性強化策の効果発現も寄与 ・高機能P︓⼀定の市況回復を⾒込む。スプレッド確保にも注⼒し、増収増益の⾒通し ・住宅︓引き続き収益性強化策を遂⾏。ストック事業（リフォーム・不動産）およびまちづくり事業拡⼤により増収増益の⾒通し ・環境LL︓非住宅市況は⼀定の回復継続を⾒込む。総コスト上昇影響を売値改善によりカバーし、増収増益の⾒通し ・メディカル︓国内外検査需要の取り込み、ならびに感染症検査キットおよび主要原薬の拡販等
Slide 11: 2024年度下期修正計画 業績分析
2024年度下期修正計画 業績分析 ▌国内住宅市況は低迷継続も、国内非住宅およびグローバル市況は⼀定の回復継続を⾒込み、 「数量・構成」⼤幅増。スプレッド確保に注⼒。計画（4月）対⽐「為替」差損影響を⾒込むも、 増収増益、下期最高益更新を⾒込む 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ +344億円 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 計画 （4月） 0 +10 +166 +38 ▲38 +10 ▲127 +60 （億円） 6,921 6,796 下期増減 0 ▲3 +117 +83 ▲61 +16 ▲124 +30 6,452 修正計画 高機能P+61、住宅+21、 環境L
Slide 12: 2024年度通期修正計画 セグメント別
2024年度通期修正計画 セグメント別 ▌全社で増収増益。引き続き高機能Pが全社をけん引、他3セグメントも回復・成⻑軌道へ。 全セグメントで通期⾒通しを上方修正 ▌全社営業利益は⾒通し（7月）から30億円上方修正し、1,050億円を⾒込む 2023年度 2024年度 2024年度 増減 差異 実績 修正計画 ⾒通し(7月) （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 4,129 509 ★ 4,450 ★ 591 +321 +82 4,525 567 ▲75 +24 住 宅 5,297 277 5,267 311 ▲30 +34
Slide 13: 2024年度通期修正計画 損益概要および株主還元
2024年度通期修正計画 損益概要および株主還元 ▌増収。営業利益を上方修正。最高益更新の⾒通し ▌経常利益および最終利益は⾒通し（7月）通り。最終利益は最高益更新の⾒通し ▌配当は⾒通し（7月）通り、1株あたり1円増配となる年間75円を計画。15期連続増配へ （期末配当は1株あたり38円） 2023年度 2024年度 2024年度 増減 差異 実績 修正計画 ⾒通し（7月） （億円） 売上高 12,565 ★ 13,087 +522 13,267 ▲180 営業利益 944 ★ 1,050 +106 1,020 +30 経常利益 1,059 1,025 ▲34 1,025 0 親会社株主に帰
Slide 14: 連結業績推移
連結業績推移 ▌成⻑へのシフトを加速。中期計画を⾒据えて、営業利益1,050億円達成を目指す （億円） EBITDA 1,193 1,267 1,334 1,377 1,373 1,332 1,166 1,376 1,421 1,471 1,600 1,750 14000 13,087 0.2 12,425 12,565 14,100 11,579 11,127 10,963 11,074 11,427 11,293 売上高 10,658 10,566 12000 8.0% 8.5% 10000 7.7% 7.3% 7.6% 7.3% 0.15 2200 ROIC 10.9% 10.9% 11
Slide 15: 高機能プラスチックスカンパニー
高機能プラスチックスカンパニー カンパニープレジデント 清水 郁輔 14
Slide 16: 2024年度 上期総括・下期修正計画 高機能プラスチックス
2024年度 上期総括・下期修正計画 高機能 プラスチックス ▌上期は、半導体を中⼼としたエレクトロニクス関連ならびに建築・消費財の需要回復、高機能品拡販、 および固定費抑制により⾒通し（7月）を上回って増収増益。上期最高益を更新。 成⻑戦略としてモビリティ分野1件、エレクトロニクス分野2件の⽣産能⼒増強投資も決定 ▌下期は、⼀定の市況回復を⾒込み、引き続き戦略3分野とも増収増益を計画。スプレッド確保にも 注⼒し、下期および年度での最高益更新を目指す 業績推移 12.2% 13.2% 13.5% 13.0% 11.6% 11.3% 11.5% 営業利益率 10.1% 10.1% 6.6% 2,
Slide 17: 2024年度上期 業績分析 高機能プラスチックス
2024年度上期 業績分析 高機能 プラスチックス ▌エレクトロニクス関連ならびに建築・消費財の需要回復、またモビリティ分野も堅調に推移し、 「数量・構成」⼤幅増。スプレッド良化、「固定費」抑制も寄与し、⼤幅増収増益。⾒通し（7月）を 上回って着地 売上高 ※（ ）内は1Q実績 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +208億円 ⾒通し (7月) 0 +34 +80 ▲12 ▲10 +9 ▲59 +42 上期増減 0 +31 +90 ▲8 ▲10 +11 ▲45 +69 （億円） 2,230 2,211 エレクトロニクス+26、モビリティ+43
Slide 18: 2024年度下期修正計画 業績分析 高機能プラスチックス
2024年度下期修正計画 業績分析 高機能 プラスチックス ▌引き続き、需要は堅調に推移すると想定し、主に「数量・構成」増による増収を⾒込む。 「原料」高騰影響を「売値」改善、「CR等」でカバーし、増益の⾒通し ▌「為替」差損影響により計画（4月）を下回るも、下期および年度での最高益更新を目指す 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ +113億円 合計 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 計画 0 +10 +63 +21 ▲25 +13 ▲58 +24 （億円） 2,333 2,239 (4月) 2,126 下期増減 0 ▲3 +61 +38 ▲41 +16 ▲58 +12 修
Slide 19: 戦略3分野 高機能プラスチックス
戦略3分野 高機能 プラスチックス 成⻑牽引事業 中期経営計画Drive 2.0 戦略3分野の売上高推移と重要指標 における現有PF強化として 成⻑期待事業 明確化した11事業を表示 エレクトロニクス エレクトロニクス モビリティ モビリティ インダストリアル センシング・ (半導体・ディスプレイ材料) (高機能中間膜・放熱等) 成型品 • 上期︓スマホ市況堅調、半導体の需要回復に • 上期︓中国におけるHUD膜販売数量減の影響⼤ • 上期︓⽶国および国内の建築・消費財 加えて、新規獲得が進捗し、非液晶分野中⼼に （HUD向け上期99％*販売量ベース）も、 需要の回復 ⼤幅伸⻑ N-HPP販売
Slide 20: 住宅カンパニー
{ESGDYNAO- Copyright© SEKISU! CHEMICAL CO., LTD 19
Slide 21: 2024年度 上期総括・下期修正計画 住宅
2024年度 上期総括・下期修正計画 住宅 ▌上期は、売上棟数減影響により減収も、収益性強化策の効果発現およびストック事業 （リフォーム・不動産）拡⼤により増益。⾒通し（7月）を上回って着地 ▌下期は、売上棟数は前年並みに留まるも、収益性強化策の継続およびストック事業 （リフォーム・不動産）・まちづくり事業拡⼤により増収増益を計画 業績推移 7.7% 6.9% 6.5% 5.6% 5.9% 5.7% 5.6% 5.7% 6.0% 営業利益率 4.9% 2,654 2,772 2,730 2,546 2,602 2,648 2,649 2,537 2,498 2,306 （億円） 175 205
Slide 22: 2024年度上期 業績分析 住宅
2024年度上期 業績分析 住宅 ▌住宅事業は売上棟数減影響を「固定費」削減・「構成・CR等」によりオフセットし、増益確保。 リフォーム事業は営業戦⼒強化による受注拡⼤により増収増益 ▌カンパニー全体では減収増益。営業利益は⾒通し（7月）を上回って着地 事業別売上高 営業利益増減要因分析 ※（ ）内は1Q実績 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 住宅 リフォーム その他 ⾒通し （7月） ▲39 +26 +18 +17 ▲10 ▲4 ▲3 ＋5 ▲112億円 上期増減 ▲49 +28 +33 +17 ▲7 ▲6
Slide 23: 2024年度下期修正計画 業績分析 住宅
2024年度下期修正計画 業績分析 住宅 ▌引き続き収益性強化策を遂⾏。ストック事業（リフォーム・不動産）およびまちづくり事業の拡⼤により、 増益を計画 • 住宅︓エリア別商品戦略強化。都市部（高価格帯モデル、集合）、ローカルエリア（企画型商品、平屋・積雪、集合） • リフォーム︓定期診断充実化と提案強化による受注伸⻑。外販リフォームにも注⼒ 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 住宅 リフォーム その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 +81億円 計画 (4月) +15 ▲7 +2 +12 ▲8 +14 ▲6
Slide 24: 事業別指標および収益性強化策 住宅
事業別指標および収益性強化策 住宅 住宅事業 （前年同期⽐） リフォーム事業 新築受注 リフォーム受注高 • 上期︓エリア別に濃淡あるも、受注棟数は ＜建築種別受注⾦額・棟数＞ ほぼ⾒通し（7月）通り着地 FY24 1Q 2Q • 営業体制強化および定期診断充実化による受注伸⻑ 上期 下期 請負 棟数 100% 104% 102％ 103% • 外販リフォーム強化（北海道のリフォーム会社買収） • 下期︓受注⾦額は構成良化により106％ （前年⽐）を計画 ⼾ 建売 棟数 97％ 78％ 86％ 84％ （億円） 建 ⾦額 107% 106% 107% 106% （前年同期⽐） 受注⾦額 95%
Slide 25: 環境・ライフラインカンパニー
環境・ライフラインカンパニー カンパニープレジデント 平居 義幸 24
Slide 26: 2024年度 上期総括・下期修正計画 環境・ライフライン
2024年度 上期総括・下期修正計画 環境・ ライフライン ▌上期は、住宅市況低迷も、非住宅市況は回復基調。総コスト上昇影響を、売値改善と 固定費抑制によりカバーし、増益確保 ▌下期は、引き続き総コスト上昇への対応に注⼒。期初計画（4月）通り、下期最高益更新の⾒通し ▌年度営業利益最高益更新（244億円）を目指す 業績推移 11.1% 11.2% 12.0% 9.4% 8.0% 7.3% 7.5% 6.7% 営業利益率 2.6% 3.3% 1,239 1,251 1,328 1,084 1,157 1,104 1,097 1,134 （億円） 962 961 売上 138 141 159 87
Slide 27: 2024年度上期 業績分析 環境・ライフライン
2024年度上期 業績分析 環境・ ライフライン ▌総コスト上昇影響を、「売値」改善と「固定費」抑制によりカバーし、増益を確保。営業利益は ⾒通し（7月）を上回って着地。上期最高益を更新 *重点拡⼤製品︓高付加価値、かつ市場成⻑・代替が⾒込める製品 • 国内︓非住宅分野中⼼に重点拡⼤製品拡販が⼤幅に進捗 • 海外︓プラント管材は、中国・韓国の設備投資需要減により苦戦。管路更⽣・FFUは堅調に推移 売上高 ※（ ）内は1Q実績 営業利益増減要因分析 連結 数量・ +38億円 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ⾒通し (7月) +1 +6 ▲2 +12 ▲8 +3 ▲9 +2 （
Slide 28: 2024年度下期修正計画 業績分析 環境・ライフライン
2024年度下期修正計画 業績分析 環境・ ライフライン ▌非住宅市況は⼀定の回復継続も、現場での⼈⼿不⾜が懸念。住宅市況は計画（4月）より減速。 総コスト上昇影響を売値改善によりカバーし、計画（4月）通り、増収増益の⾒通し • 国内︓重点拡⼤製品の拡販と新値定着に注⼒ • 海外︓設備投資需要は低迷継続を⾒込む。CPVC、管路更⽣、FFUの新規受注獲得に注⼒ 売上高 営業利益増減要因分析 +76億円 連結 数量・ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 （億円） 1,335 1,328 計画 (4月) 0 ▲1 ＋20 +26 ▲4 ▲3 ▲20 +18 1,251 下期増減 修正
Slide 29: 戦略3分野 環境・ライフライン
戦略3分野 環境・ ライフライン 戦略3分野の売上高推移と重要指標 建築・ 耐火・ 機能材 パイプ・システムズ 住・インフラ複合材 プラント配管材 不燃材料 （鉄道枕木等) • 上期︓(管材群）住宅需要低迷も非住宅市況は回復基調 • 上期︓（耐火/不燃材料）新規採⽤増、新製品拡販進捗 （CPVC）インド需要回復遅れ （FFU）国内需要減分を欧州を中⼼に海外受注増でカバー • 下期︓(管材群）重点拡⼤製品の拡販とスプレッド確保 （ユニットバス）⼤型介護浴槽・リフォームが堅調 (CPVC）インド市況は３Qより回復を⾒込む • 下期︓（耐火/不燃材料）新製品拡販、海外新⽤途の実績化に注⼒ （FFU）
Slide 30: メディカル事業
メディカル事業 積水メディカル株式会社 代表取締役社⻑ 高橋 栄⼀ 29
Slide 31: 2024年度 上期総括・下期修正計画 メディカル
2024年度 上期総括・下期修正計画 メディカル ▌上期は、国内外検査需要の確実な取り込みや、⽶国での感染症検査キットの拡販に伴い増収増益。 ⾒通し（7月）を上回って着地、上期最高益を更新 ▌下期は、引き続き国内外検査需要を取り込むとともに、感染症検査キットおよび主要原薬の拡販等 により、⼤幅増収増益の⾒通し ▌年度売上高1,000億円超え、営業利益133億円を達成し、最高売上高および最高益更新を目指す 業績推移 15.6% 12.3% 12.9% 12.8% 12.4% 13.3% 11.1% 11.7% 11.9% 営業利益率 7.8% 550 （億円） 489 468 489 479 4
Slide 32: 2024年度上期 業績分析 メディカル
2024年度上期 業績分析 メディカル ▌中国における検査需要減影響を受けるも、主に⽶国での感染症検査キット拡販および 固定費抑制により、営業利益⾒通し（7月）を上回って着地。上期最高益を更新 売上高 営業利益増減要因分析 ※ [ ] 内はFLU・COVID-19検査キット除く 連結 検査 検査 ※（ ）内は1Q実績 増減 為替 国内 海外 医療他 固定費 合計 [+12] ⾒通し （7月） 0 +5 +3 +14 0 ▲20 +3 （億円） ＋42億円 上期増減 0 +5 +3 +12 ▲2 ▲9 ＋8 493 479 欧⽶︓+14、中国︓▲2 437 +8億円 60億円 (223) 51億
Slide 33: 2024年度下期修正計画 業績分析 メディカル
2024年度下期修正計画 業績分析 メディカル ▌引き続き、国内外検査需要を取り込み、感染症検査キットおよび中国における血液凝固機器・試薬の 拡販に注⼒。開発費増および増産対応による固定費増をカバーし、⼤幅増収増益の⾒通し。 下期最高益更新を目指す 売上高 営業利益増減要因分析 ※ [ ] 内はFLU・COVID-19検査キット除く [+19] 連結 検査 検査 （億円） 為替 +60億円 増減 国内 海外 医療他 固定費 合計 計画 (4月) 0 +1 +4 +15 +6 ▲10 +15 542 550 下期増減 修正計画 0 +1 +4 +23 +11 ▲24 +15 489 欧⽶︓+23
Slide 34: 事業別の状況 メディカル
事業別の状況 メディカル 事業別の売上高推移と進捗状況 検査国内 検査海外 海外検査システム 上期︓堅調な国内検査需要を着実に獲得 • 上期︓中国での検査需要減影響を受けるも、⽶国での 下期︓免疫・感染症を中⼼に検査需要の取り込みを継続 感染症検査需要増により増収 • 下期︓⽶国での感染症検査キット販路拡⼤および 中国での血液凝固機器・試薬の拡販に注⼒ （億円） （億円） 87 84 94 141 126 76 80 80 76 78 112 120 112 118 94 100 FY23 FY23 FY23 FY23 FY24 FY24 FY24 FY24 FY23 FY23 FY23 FY
Slide 35: 2024年度第2四半期 決算内容
2024年度第2四半期 決算内容 34
Slide 36: 連結対象会社数と増減影響
連結対象会社数と増減影響 連結対象会社数 2024年3月末 2024年9月末 増減 連結会社 143社 144社 増加 3社*1 減少 2社*2 持分法会社 6社 6社 増加 0社 減少 0社 *1 甲府積水産業（株）、東積加⼯（株）、四積化⼯（株） *2 PT. Sekisui Indonesia、 Sekisui Chemical India Private Ltd. 連結会社増減等による影響等 2024年度上期 (前年⽐） 増減 売上高 ▲4億円 山陰セキスイ商事（株）*3 甲府積水産業（株）*4 東積加⼯（株）*4 営業利益 +1億円 四積化⼯（株）*4 *3 2023年度第2四半期中
Slide 37: 損益概要
損益概要 1 2023年度上期 2024年度上期 増減 （億円） 売上高 6,113 6,291 +178 売上総利益 1,882 2,028 +147 為替差益 +65 売上総利益率 30.8% 32.2% +1.5% 販売費および⼀般管理費 1,470 1,541 +71 為替差損 ▲41 営業利益 412 487 +76 持分法投資損益 4 1 ▲3 株式売却益 +145 その他営業外損益 100 ▲7 ▲107 経常利益 515 481 ▲34 特別利益 142 145 +2 特別損失 8 11 +3 税引前利益 649 615 ▲35 株式売却益 +142 法⼈税等 199 175
Slide 38: 貸借対照表 -資産-
貸借対照表 -資産- 2024年 棚卸資産（B/S科目） 増減 9月末 2024年 2024年 建売住宅（製品） 322 ▲58 増減 （億円） 3月末 9月末 造成済土地（分譲土地） 676 ▲1 造成中土地（仕掛品） 94 ▲10 現⾦及び預⾦ 1,386 1,425 +40 ⼯事中住宅（仕掛品） 423 +115 売上債権 2,135 1,978 ▲157 部材等（原材料） 62 ▲1 住宅計 1,578 +46 棚卸資産 2,982 3,058 +76 非住宅計（製品等） 1,480 +30 棚卸資産計 3,058 +76 その他流動資産 353 314 ▲39 取得 +275、減価償
Slide 39: 貸借対照表 -負債・純資産-
貸借対照表 –負債・純資産- （億円） 2024年3月末 2024年9月末 増減 無利⼦負債 3,816 3,780 ▲36 四半期純利益 +429 有利⼦負債 1,207 1,101 ▲106 配当⾦支払 (ネット有利⼦負債) （▲178） （▲324） （▲146） ▲165 負債合計 5,023 4,881 ▲142 自己株式消却 資本⾦等 2,086 2,086 0 ▲ 72 利益剰余⾦ 5,019 5,213 +193 自己株式 ▲487 ▲501 ▲14 消却 +72 有価証券評価差額⾦ 512 432 ▲80 取得 ▲89 非支配株主持分 286 287 +1 その他純資産 79
Slide 40: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー 2023年度上期 2024年度上期 （億円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 493 583 投資活動によるキャッシュ・フロー 68 ▲139 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲262 ▲378 現⾦及び現⾦同等物の増減額 346 44 現⾦及び現⾦同等物の期末残高 1,198 1,308 フリーキャッシュ・フロー ＝営業活動CF＋投資活動CF－配当⾦支払 424 270 2023年度上期 フリーCF 2024年度上期 フリーCF 償却等 税金 設備等 投資 定期預金 償却等 税金 設備等 投資 定期預金 調整後 運転 還付 取得 有価証券 預入 配当金 調整後 運
Slide 41: 減価償却費・資本的支出・EBITDA
減価償却費・資本的支出・EBITDA 減価償却費*1 のれん等償却費*2 資本的支出 EBITDA*3 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 年度 年度 増減 年度 年度 増減 年度 年度 増減 年度 年度 増減 （億円） 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 住 宅 57 56 ▲1 2 2 0 52 53 +1 189 204 +15 環境LL 40 42 +3 3 2 ▲1 52 37 ▲15 123 129 +6 高機能P 104 110 +6 6 6 0 92 127 +35 340 415 +75 メディカル 26 29 +3 3
Slide 42: 減価償却費・資本的支出・研究開発費
減価償却費・資本的支出・研究開発費 2024年度 2023年度 増減 （億円） 修正計画 減価償却費 500 523 +23 のれん等償却費 27 27 0 資本的支出 606 700 +94 EBITDA 1,471 ★ 1,600 +129 研究開発費 417 440 +23 減価償却費・資本的支出・研究開発費推移 減価償却費 のれん等償却費 資本的支出 EBITDA 研究開発費 （億円） 1,600 1,421 1,471 1,376 1,166 700 553 525 568 606 523 429 443 477 500 417 440 351 370 405 64 44 27 27
Slide 43: 将来の見通しに関する注意事項
スライドに記載されている⾒込、計画、⾒通しなど歴史的事実でないものは、 現在入⼿可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により⼤きく異なる結果になりうる ことを、ご承知おきください。 * 本資料の億円表記の数値に関しては、億円未満を四捨五入で表示しています。 42
Slide 44: 住宅カンパニー実績・見通しについて
住宅カンパニー実績・⾒通しについて 1. 住宅事業の主要データ 2024年度 2023年度 上期 下期計画 通期計画 上期 下期 通期 売上高 (億円) 2,537 2,730 5,267 2,648 2,649 5,297 住宅 1,652 1,720 3,372 1,753 1,727 3,480 リフォーム 538 554 1,092 509 524 1,033 連結 その他 347 456 803 386 399 784 不動産 276 295 570 273 292 565 住⽣活サービス 34 37 71 36 37 73 まちづくり 30 117 146 61 59 120 海外
Slide 45: 各種実績データ
各種実績データ 全社 2024年度 2023年度 2022年度 ■売上高（億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 高機能P 1,106 1,105 - - 961 1,042 1,060 1,066 991 1,024 979 970 住宅 1,162 1,374 - - 1,210 1,438 1,267 1,381 1,157 1,445 1,290 1,482 環境LL 525 609 - - 513 584 598 653 501 603 592 647 メディカル 223 255 - - 205 232 237 253 206 223 224
Slide 46: 各種実績データ
各種実績データ インダストリアル分野 2024年度 2023年度 2022年度 ■売上高（億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 省⼒化製品 59 60 - - 49 52 48 56 60 56 48 53 環境対応製品 19 19 - - 17 21 20 22 19 19 21 21 住宅 2024年度 2023年度 2022年度 ■営業利益（億円） 上期 下期 上期 下期 上期 下期 住宅 79 - 67 79 95 112 リフォーム 50 - 40 42 36 43 その他 16 - 22 26 17 27 環境LL 2024年度 2023年
Slide 47: SEKISUI
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