Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Telemark — Q1 2019 Earnings Presentation
31 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2019
Slide 1: Sparebanken Telemark Regnskap 1. kvartal 2019
Sparebanken Telemark Regnskap 1. kvartal 2019
Slide 2: Agenda
Agenda Hovedtrekk i kvartalet Fokusområder og måltall Regnskap første kvartal 2019
Slide 3: Agenda
Agenda Hovedtrekk i kvartalet Fokusområder og måltall Regnskap første kvartal 2019
Slide 4: Hovedtrekk i kvartalet
Hovedtrekk i kvartalet • Fremtind fusjon øker resultatet • Bedring i rentenetto etter renteøkning i november 2018 • Svak innskudds- og utlånsvekst • Økte driftskostnader • Lave tap • Fortsatt høy soliditet 4
Slide 5: Finansielle nøkkeltall per 31.03.19
Finansielle nøkkeltall per 31.03.19 RoE Resultat etter skatt konsern på 100 (76) mnok gir avkastning på egenkapitalen på 12,7 (10,8) % Rentenetto Netto renteinntekter 102 (92) mnok, rentenetto på 1,68 (1,61) % mot 1,64 % ved utgangen av 2018 Provisjonsinntekter Provisjonsinntekter KF 17 (20), øvrige
Slide 6: Agenda
Agenda Hovedtrekk i kvartalet Fokusområder og måltall Regnskap første kvartal 2019
Slide 7: Langsiktige mål
Langsiktige mål 1 Avkastning på egenkapital 9 % 2 Ren kjernekapitaldekning på 16 % 3 Utbytte på 50 % 4 Utlånsvekst på 6 %
Slide 8: Strategiske fokusområder
STRATEGISKE FOKUSOMRÅDER KUNDEOPPLEVELSE KULTUR OG LEDELSE «Vi er tilstede for kunden når «Vi skaper verdier med ansatte han eller hun trenger oss» som er endringsvillige» LØNNSOM OG SOLID «Vi oppnår en avkastning på egenkapitalen på minimum 9 %» EFFEKTIV IMPLEMENTERING «Vi effektiviserer fortløpend
Slide 9: Agenda
Agenda Hovedtrekk i kvartalet Fokusområder og måltall Regnskap første kvartal 2019
Slide 10: Nøkkeltall, mål og resultater
Nøkkeltall, mål og resultater Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 12,7% 16,5% 16,2% 9,7% Utbytteandel 54,0% 2018 Q1-19 2018 Q1-19 Kostnadsvekst Utlånsvekst 14,8% 7,7% 6,9% 2018 3,1% 2018 Q1-19 2018 Q1-19
Slide 11: Nøkkeltall, kvartalsvis utvikling
Nøkkeltall, kvartalsvis utvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 12,7 16,0 16,5 16,2 11,8 15,6 15,8 10,8 10,0 7,0 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Kostnadsprosent Utlånsvekst 60,8 7,5 7,6 7,7 6,9 6,5 45,2 42,3 41,0 40,7 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q1-18 Q
Slide 12: Endring i resultat før tap og skatt 31.03.18 – 31.03.19
Endring i resultat før tap og skatt 31.03.18 – 31.03.19 1 14 121 33 0 94 7 31.03.18 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto inntekter Andre inntekter Driftskostnader 31.03.19 inkl. prov. Innt fra finansielle investeringer Merknad: Tall i millioner kroner
Slide 13: Inntektsprofil
Inntektsprofil 204 187 168 170 161 102 Netto renteinntekter 96 92 98 104 17 Provisjonsinntekter BK og NK 17 33 Provisjonsinnter 20 16 37 18 32 35 41 47 Inntekter finansielle investeringer 34 11 15 Andre inntekter 3 3 9 2 5 5 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Merknad: Tall i millioner kroner
Slide 14: Marginutvikling
Marginutvikling Totalt Bedriftsmarked Personmarked Prosentpoeng Prosentpoeng Prosentpoeng 3,0% 3,0% 3,0% 2,6% 2,5% 2,5% 2,4% 2,5% 2,5% 2,5% 2,2% 2,0% 2,0% 1,9% 1,9% 2,0% 2,0% 2,0% 1,8% 1,7% 1,6% 1,5% 1,5% 1,5% 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 0,2% 0,5% 0,3% 0,5% 0,2% 0,2% 0,1% 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0%
Slide 15: Nøkkeltall fra resultatregnskapet
Nøkkeltall fra resultatregnskapet Netto renteinntekt inkl. provisjonsinntekt BK og NK Andre inntekter % av totale % av totale MNOK inntekter MNOK inntekter 500 85% 240 45% 460 225 441 220 215 41% 450 80% 398 200 400 180 75% 71% 180 350 35% 67% 70% 160 33% 300 65% 140 65% 250 120 29% 30% 59% 60% 200
Slide 16: Nøkkeltall fra resultatregnskapet
Nøkkeltall fra resultatregnskapet Driftskostnader Tapskostnader Ordinært resultat etter skatt MNOK Kostnadsprosent Tapsprosent MNOK MNOK RoE 350 54% 0,08% 350 13,0% 324 12,7% 314 0,07% 300 52% 10 300 291 12,5% 282 0,06% 268 250 0,05% 250 238 12,0% 50% 0,04% 5 200 200 11,5% 48% 0,03% 3 150 0,02% 150
Slide 17: Nøkkeltall fra balansen
Nøkkeltall fra balansen Utlån Innskudd Funding Vekst i % Innskuddsdekning NOK mrd. NOK mrd. i% MNOK 10% 20 80% 8 000 30,6 30,8 8,4% 69,3% 70,5% 70,2% 70,1% 30 28,5 7,7% 8% 26,6 6 324 15,1 6 121 6,9% 6,9% 15,0 5 715 6 002 251 100 15 14,1 60% 6 000 200 100 251 100 13,2 149 0 6% 20 10 40% 4 000 4% 5 55
Slide 18: Belåningsgrad boliglån - LTV
Belåningsgrad boliglån - LTV 90 80 79 80 70 60 50 40 30 20 11 12 10 7 6 3 3 0 Under 70 % 70 - 85 % 85 - 100 % Over 100 % 31.03.2018 31.03.2019
Slide 19: Utlånsvolum og 12 mnd. vekst
Utlånsvolum og 12 mnd. vekst 7.976 8.100 13,4 14 24.000 8 7.712 7.931 22.908 22.146 22.423 22.672 12,4 21.683 7.800 6,9 12 6,7 7.500 7.437 10,7 6,1 5,9 20.000 6 10 5,6 7.161 9,2 7.200 8 6.900 16.000 4 6.600 5,9 6 6.300 4 12.000 2 6.000 2 5.700 5.400 0 8.000 0 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q1-18 Q2-1
Slide 20: Innskuddsvolum og 12 mnd vekst
Innskuddsvolum og 12 mnd vekst 10.991 8,0 11.000 10.901 11,7 10.873 10.889 12 4.250 8 7,5 10.173 6,7 7 10.000 10,0 10 4.210 8,9 4.200 6 8,6 9.000 4.180 8 4.173 5 7,0 8.000 4.150 4 6 7.000 4.122 3 4 2,3 6.000 4.100 2 4.090 2 0,8 5.000 1 4.050 0 4.000 0 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18
Slide 21: Utlånsporteføljen
Utlånsporteføljen Bygg og anlegg Primærnæringer Utenfor Telemark Midt-Øst Telemark Transport og kommunikasjon 3,8% Bedrift 17,9% 16,2% Boligkreditt Varehandel, hotell og restaurant 3,0% 23,1% 3,8% 28,0% 5,3% Øvrige Telemark 2,5% Øvrige næringer 8,0% 2,6% Næringskreditt 49,4% Eiendomsdrift Tjenesteyt
Slide 22: Inntekter per kvartal
Inntekter per kvartal Netto renteinntekter Andre inntekter MNOK Rentenetto % MNOK 160 2,0% 100 140 1,68% 1,68% 1,61 1,61 84,1 1,59% 121,7 80 119,5 74,3 120 113,9 1,5% 112,3 112,6 100 46,6 60 33,8 54,0 80 49,0 48,1 10,7 104,1 5,3 92,3 102,3 14,7 95,9 97,9 40 60 40 0,5% 20 40,5 43,3 42,8 34,3 37,5 20
Slide 23: Kostnader og resultat per kvartal
Kostnader og resultat per kvartal Driftskostnader Resultat før skatt MNOK MNOK % 120 75% 120 117,9 103,9 103,5 100 100 97,1 60% 93,3 60,8% 82,9 80 77,5 75,0 80 67,4 41,0 40,7% 45% 69,0 45,2% 60 42,3 60 30% 40 40 15% 20 20 0 0% 0 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Kostnadspro
Slide 24: Kvartalsvis utvikling i tapsavsetning
Kvartalsvis utvikling i tapsavsetning MNOK % 160 0,7 0,62% 0,62% 140 0,58% 0,6 0,56% 0,56% 120 Avsetninger i % av brutto utlån 0,5 31,6 36,2 31,8 30,8 31,0 Trinn 1 100 0,4 Trinn 2 Trinn 3 80 37,8 34,9 35,7 30,4 31,9 0,3 60 0,2 40 56,3 56,5 55,7 59,4 56,3 20 0,1 0 0,0 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19
Slide 25: Kvartalsvis utvikling i soliditet og lønnsomhet
Kvartalsvis utvikling i soliditet og lønnsomhet Egenkapital og avkastning Soliditet MNOK 3.167 RoE % 12,7% 3.200 13% 20 19,1% 19,3% 19,0% 11,8% 3.134 18,4% 18,8% 12% 2,0 1,9 1,8 10,8% 2.988 1,7 2,0 11% 1,0 0,9 0,9 3.000 10,0% 1,0 1,0 10% 15 2.914 9% 2.829 2.800 8% 7,0% 7% 10 6% 2.600 15,6 16,0 15,8
Slide 26: Resultatutvikling
Resultatutvikling Beløp i mnok Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 31.12.218 Netto renteinntekter 102 92 96 98 104 390 Provisjonsinntekter fra kredittforetak 17 20 17 16 18 70 Sum netto renteinntakter inkl.kredittforetak 120 112 113 114 122 460 Netto provisjonsinntekter 33 32 37 35 35 139 Netto inntekter
Slide 27: Netto provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter Beløp i mnok Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 31.12.218 Garantiprovisjon 0,9 0,9 0,9 1,1 1,0 3,9 Verdipapiromsetning og forvaltning 1,3 2,5 2,5 2,3 3,0 10,4 Forsikringstjenester 9,9 9,7 9,7 9,6 9,3 38,3 Netto betalingsformidling 11,7 11,2 11,4 12,3 12,7 47,6 Eiendomsmegling 8,
Slide 28: Driftskostnader
Driftskostnader Beløp i mnok Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 31.12.218 Lønn 45 42 39 38 63 181 Alliansekostnader 14 13 13 13 13 51 IKT kostnader 5 7 5 7 8 27 Markedsføring 5 4 5 5 4 18 Driftskostnader eiendommer 3 2 2 2 2 8 Andre driftskostnader 8 -3 11 8 12 28 Avskrivninger 3 3 3 3 2 10 Sum driftskos
Slide 29: Resultat datterselskaper
Resultat datterselskaper Selskap (beløp i mnok) 31.03.19 31.03.18 EM1 Telemark 51 % 51 % Andel resultat etter skatt 0,4 0,4 Sparebankgården AS 100 % 100 % Andel resultat etter skatt 0,5 0,4 Tufte Eiendom AS 100 % 100 % Andel resultat etter skatt 0,1 0,0
Slide 30: Resultat tilknyttede selskaper
Resultat tilknyttede selskaper Selskap (beløp i mnok) 31.03.19 31.03.18 SamSpar AS (SB1 Gruppen AS) 7,8 (1,5) % 7,8 (1,5)% Resultat etter skatt 38,8 2,9 Bokført verdi morbank 71,2 71,2 Bokført verdi konsern 169,8 134,3 SamSpar Bankinvest AS (BN Bank ASA) 12,3 (2,5) % 12,3 (2,5)% Resultat etter skatt
Slide 31: Banken for Telemark og telemarkinger
Banken for Telemark og telemarkinger Sparebanken Telemark Org.nr: 937 891 334 Telefon 915 02610 post@sb1telemark.no Sb1telemark.no PB 188 3901 Porsgrunn