Slide 1: 2019年12月期 決算説明会
2019年12月期 決算説明会 2020年2月14日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る事 業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 など将 来 の 見 通 し に 関 する 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2020. All r
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2019年12月期 決算概要 Ⅱ. 経営目標の達成に向けた取り組み Ⅲ. 2020年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2019年12月期 決算概要
Ⅰ. 2019年12月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は ※地域別売上高は 売上高は前期比21.4％減少の2,779億円となった 海外売上高ベース 海外売上高ベース 米中経済摩擦の影響により中国を中心とする投資の手控えが世界的に広がり、 全般的に発注や在庫の調整が進む中、各地域で受注水準は低位に推移した。 そのような中、半導体関連の投資の拡大や自動化・ロボット化の進展を背景に、 それまで高水準に積み上がってきた受注残を着実に売上高へと繋げていき、 受注残の水準は概ね正常化した。 営業利益は前期比65.4％減少の172億円となった 需要が調整し売上高が減少する中、コストコントロールにより 減益幅の抑制に努めたが、主に売
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 353,479 28,772 アジア他 ●台湾 △26.8％ 【変則決算】 ●シンガポール △27.4％ 49,228 ●インド △23.3％ 286,603 273,577 277,900 24,896 22,021 240,478 22,971 アジア他 中国 百万円 56,980 31,878 ●工作機械 △36.5％ 29,513 41,410 中国 ●一般機械 △18.9％ 21,243 ●エレクトロニクス △37.4％ ●輸送用機器 △8.9％ 27,967 46,004 54,001 53,766 70,548 欧州 欧州 30,424 ●工作機械 △6.4％ ●一
Slide 6: 営業利益 増減要因（産業機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（産業機器事業） 506 億円 ＋54 △316 213 △20 △11 億円 18年度 数量効果 変動費比率 為替の影響 固定費 19年度 営業利益 の影響 の減少 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY19の FY18 FY19 FY19 セグメント別営業利益 事業別実績 日本 13,514百万円 単位：億円 北米 △611百万円 産業機器 売上高 2,386 1,779 欧州 △440百万円 営業利益 506 213 中国 2,402百万円 アジア他 1,138百万円 調整額 1,262百万円 Copyright THK CO., LTD. 2020. Al
Slide 7: 営業利益 増減要因（輸送機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（輸送機器事業） △8億円 △41 億円 △18 △8 △7 ±0 18年度 数量効果 変動費比率 固定費 為替の影響 19年度 営業利益 の影響 の増加 営業利益 （輸送機器） （輸送機器） FY19の FY18 FY19 事業別実績 単位：億円 輸送機器 売上高 1,148 1,000 営業利益 -8 -41 ・変動費比率の影響は、TRAカナダにおける材料価格の上昇や アルミ鍛造の新製品の立上げに伴い想定外の費用が発生したことなどが主な要因 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 6
Slide 8: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 459,909 百万円 前期比 △3,022 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋14,577百万円 流動負債 | 前期比 △20,932百万円 営業ＣＦ 27,177百万円 △14,999百万円 ■仕入債務 | 前期比 投資ＣＦ △30,000百万円 財務ＣＦ 19,470百万円 仕入債務回転月数 前期 1.7ヵ月 換算差額 △2,069百万円 流動資産 負債 当期 1.5ヵ月 ■未払法人税等 | 前期比 △11,562百万円 271,764 165,679 売上債権 | 前期比 △28,882百万円 ■１年内返済予定の長期借入金 | 前期比 前期比 △2,
Slide 9: Ⅱ. 経営目標の達成に向けた取り組み
Ⅱ. 経営目標の達成に向けた取り組み Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved.
Slide 10: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成長戦略 ビジネス領域の拡大 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 9
Slide 11: THKの成長ポテンシャルは飛躍的に拡大
中長期的なマーケットの拡大 THKの成長ポテンシャルは飛躍的に拡大 ソリューション 半導体関連向け 医療機器向け 電動 ＴＨＫの FA関連向け製品 製品 アクチュエータ サービスロボット Omni THK 次世代 関連製品 OMNIedge 自動車部品 高品質 Needs Needs 見える化 電動化 な部品 キーワード 変化の Industry CASE 自働化 AI・IoT 4.0 省人化 5G 省エネ化 メガトレンド 地球環境の変化 マクロ動態の変化 デジタル （保護機運の高まり） ( ) 先進国における テクノロジーの進化 人手不足 長寿命化 Copyright THK CO., LT
Slide 12: 各事業における主な取り組み
各事業における主な取り組み トップライン拡大 産業機器事業 輸送機器事業 連結売上高：5,000億円 約1,500億円up 約350億円up 営業利益：1,000億円 幅広い顧客向けの販売 ROE：17% 継続的新製品開発 新規分野の開拓 L&S事業拡大 産業機器事業 輸送機器事業 アクティブ且つ効率的営業活動 自動車向け新製品 売上高：3,500 売上高：1,500 グローバル生産体制の拡充 営業利益：900 営業利益：100 3,534 ※輸送機器事業はTHKリズムとTRAの合計値 498 3,188 364 2,386 1,148 FY2022(E) 2,779 2,022 1,166
Slide 13: 製造業向けIoTサービス「OMNIedge」
製造業向けIoTサービス「OMNIedge」 OMNIedge 2019年12月18日 受注開始 LMガイド ボールねじ 受注開始 2019年12月18日 2020年夏予定 無償 2019年12月18日 ー トライアル 50社募集開始 サブスクリプション型料金体系を採用（年契約・年払い) 月だと8,000円/装置～ ※年間契約 今後の展開 19年12月10日 20年2月3日 20年4月 20年6月 20年夏 プレス発表 出荷開始 ファナック OPC-UA ボールねじ FIELD 対応 出荷開始 system 対応 19年12月18日 20年3月 20年6月 20年7月 ・受注開始 オンプレミス
Slide 14: 製造業向けIoTサービス「OMNIedge」
製造業向けIoTサービス「OMNIedge」 信頼高い回線運用 直動系部品シェアNo.1 グローバル展開可能な回線提供 グローバルに生産を展開 OMNIedge ネットワーク機器シェアNo.1 大規模インフラの提供で 堅牢なネットワークデザイン 培った技術力 センサからネットワーク環境までワンストップで提供 ①簡単（レトロフィット） ②安全 ③初期コスト0 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 13
Slide 15: IOTイノベーション本部の新設
IOTイノベーション本部の新設 IoTやAIなどのデジタル技術を活用して 社会・お客様・THKのイノベーションを実現する グローバル 技術本部 IMT事業部 マーケティング統括部 事業企画統括部 IOTイノベーション本部 ソリューション開発部 プラットフォーム、ソフトウェア、デバイス リニアモータ、コントローラ開発 アカウント営業部 OMNIedge、 Omni THK リニアモータ・制御 企画・マーケティング部 OMNIedge、 Omni THK リニアモータ・制御 OMNIedge、Omni THK、その他IoT、AIに関連する新商品の企画・開発・営業 Copyright THK CO.
Slide 16: THK DXプロジェクト STEP2始動
THK DX(デジタルトランスフォーメーション) THK DXプロジェクト STEP2始動 ～徹底的な収益性向上を追求～ 収益最大化 売上 費用 顧客（エリア・業種） 固定費 設備 変動費 人 商品・サービス 時間 単価・数量 その他 STEP2 STEP1 売上向上策 高付加価値業務 定型業務 （海外展開を前提） への人員シフト 工数削減 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 15
Slide 17: グローバル生産体制の拡充（産業機器事業）
グローバル生産体制の拡充（産業機器事業） THK India SAMICK-THK 大邱テクノポリス工場(KOREA) 新工場 2020年4月稼働予定 新工場 2020年4月稼働予定 品目：LMガイド 品目：LMガイド 土地面積： 約205,000㎡ 土地面積：約50,000㎡ 第一期床面積：約 37,000㎡ 床面積： 約43,000㎡ 山形工場(日本) 増築新工場 2019年3月完成 TMV(ベトナム) 増築新工場 2018年11月完成 品目：ミニチュア LMガイド 品目：アクチュエータ 床面積：約16,000㎡ ボールねじ LMガイド 床面積：約32,000㎡ Copyright THK
Slide 18: 新規分野の開拓
新規分野の開拓 サービス産業の省力化支援 物流 ショップ キッチン 航空機 免震・制震 Home Automation 再生可能 医療機器 エネルギー 人手不足・人件費高騰、及びIoTの進展を背景に拡大する サービス産業の省力化をお手伝い Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 17
Slide 19: 自動化・省力化需要への取り組み
自動化・省力化需要への取り組み ならいハンド ピッキングロボットハンドシステム 「PRS」 多種形状のワークに対応するハンドで モノに合わせた多種多様なハンドで 製造ラインをサポート 物流ピッキングをサポート 自律移動制御システム「SIGNAS」 段差や複雑な経路も走行可能なロボットが 建設現場をサポート Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 18
Slide 20: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み L＆S事業拡大 自動車向け新製品 リズム・TRA相互の “CASE” を追い風に 販売・生産を活かした 自動車向け直動製品の 受注活動を展開中 開発を加速 次世代サスペンション部品 次世代ブレーキ部品 電動ステアリング部品 インテリア 大型案件に向けた増産投資継続中 THKリズムメキシカーナ THKリズム九州 THKリズムノースアメリカ THKリズム常州 2018年完成 2019年完成 2019年完成 2019年完成 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 19
Slide 21: 輸送機器事業のリカバリープラン
輸送機器事業のリカバリープラン 施策1：生産再編（グローバルでの生産品目・生産ラインの見直し） 施策2：組織再編（グローバルでの人員・組織再編、アウトソーシング） 施策3：生産性・工程改善（ネックポイントへの技術支援強化） 2021年度に黒字化へ 15億円 営業利益 施策1,2,3の （黒字化） 効果継続 FY2021(E) ▲41億円 ▲34億円 施策3 施策2 約20億円のコスト削減 施策1 FY2019 FY2020(E) （IFRS） Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 20
Slide 22: 持続可能な社会の実現に向けて
持続可能な社会の実現に向けて さまざまなリスクや社会的要請への対応 豊かな グローバル生産体制構築 グローバル調達比率向上 社会づくり BCP（事業継続計画）構築 国連グローバルコンパクト ユーザー 持続可能な 社会 （人権、労働、環境、腐敗防止）支持 コンプライアンスの徹底 CSR活動報告 サプライヤー CDP（気候変動、水、森林）開示 紛争鉱物調査対応 EU非財務情報開示指令に基づく開示 グリーン調達 CSR調達 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved. 21
Slide 23: Ⅲ. 2020年12月期 業績予想
Ⅲ. 2020年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2020. All rights reserved.
Slide 24: 地域別受注状況（産業機器事業）
地域別受注状況（産業機器事業） THK国内 *輸出を除く 前年同期比、10億円 50 65.9 72.5 95.7 47.9 受注高 40 36.9 (9.7) 30 (35.9)(63.1)(63.3)(56.0)(43.2)(17.9) 輸送機器事業の移管分 20 28.5 36.0 39.1 48.2 42.2 32.5 10 25.0 17.8 15.5 14.3 14.2 14.6 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2017 2018 2019 THK Europe 前年同期比、100万ユーロ THK Ho
Slide 25: 国際財務報告基準（IFRS）の任意適用について
国際財務報告基準（IFRS）の任意適用について ■目的 資本市場における財務情報の国際的な比較可能性の向上や 会計処理の統一によるグローバル経営管理の強化を図ること ■開示スケジュール 開示時期 開示資料 会計基準 2020年2月13日 2019年12月期 決算短信 日本基準 2019年12月期 連結計算書類 2020年3月 2019年12月期 有価証券報告書 IFRS 2020年5月 2020年12月期 第１四半期決算短信 IFRS 2020年12月期 第１四半期報告書 ※2020年12月期の連結業績予想についてはIFRSで開示 ※2019年12月期の有価証券報告書提出後にIFRSを適用した
Slide 26: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2020/12 2019/12 2018/12 計画 計画 実績 実績 (IFRS) (日本基準) (日本基準) (前期比は参考値) 売上高 264,000 267,500 277,900 353,479 前期比 - △3.7％ △21.4％ +10.9％ 営業利益 11,400 10,400 17,265 49,832 前期比 - △39.8％ △65.4％ +36.9％ 税引前利益 11,600 10,800 16,471 51,529 前期比 - △34.4％ △68.0％ +37.0％ 親会社株主に 帰属する 7,000 6,200 9,602 35,40
Slide 27: 利益計画（単独）
利益計画（単独） （百万円） 2020/12 2019/12 2018/12 計画 実績 実績 (日本基準) (日本基準) (前期比は参考値) 売上高 125,000 136,189 186,311 前期比 △8.2％ △26.9％ ＋17.8％ うち国内 87,500 92,800 126,899 前期比 △5.7％ △26.9％ ＋19.0％ 営業利益 7,400 11,933 34,699 前期比 △38.0％ △65.6％ ＋65.9％ 経常利益 8,900 15,746 39,053 前期比 △43.5％ △59.7％ ＋71.9％ 当期純利益 6,800 7,559 28,035
Slide 28: 2020年度計画増減益要因（参考）
2020年度計画増減益要因（参考） 産業用 日本基準 売上高：1,675億円 IFRS 売上高：1,674億円 計画 営業利益：147億円 営業利益：148億円 IFRSによる影響 213億円 △48 △12 147億円 148億円 △8 ＋2 ＋１ 数量効果 固定費の増加 為替の影響 変動費比率 その他営業損益 の影響 19年度実績 20年度計画 20年度計画 営業利益 営業利益 営業利益 （日本基準） （日本基準） （IFRS） 輸送用 日本基準 売上高：1,000億円 IFRS 売上高： 966億円 計画 営業利益：▲43億円 営業利益：▲34億円 △8 ＋8 ＋１ ＋11 △5 その他
Slide 29: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 原価率は前期比4.6ポイント上昇 71.8% 74.2% 74.8% 71.1% 75.7% 売上高 ・売上高の減少 原価率 251,181 203,112 214,490 210,423 172,711 百万円 2016/3 2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 (変則決算) 販管費 販管費比率は前期比3.3ポイント上昇 18.5% 16.7% 18.1% 14.9% 14.8% ・売上高の減少 売上高 販管費比率 44,597 52,465 50,211 百万円 45,811 42,833 16,438 14,918 14,97
Slide 30: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 80,000 受注高 売上高 70,000 受注残 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 受注高 20,201
Slide 31: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 12,000 工作機械 一般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 工作機械 3,681 3,721 3,536 3,114