Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — H1 2012 Earnings Presentation
36 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, Aug 10, 2012
Slide 1: Petkim Petrokimya Holding A.Ş. Analist Sunumu
PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. ANALİST SUNUMU 10 Ağustos 2012
Slide 2: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 2
Slide 3: 2012 İlk Yarıyıl Görünümü
2012 İlk Yarıyıl Görünümü Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü • Avrupa ekonomilerinde bozulmayla azalan petrokimya tüketimi • Enerji ve hammadde fiyatlarının gerileyeceği beklentisiyle sonucu sektörün daralması petrokimya ürünlerine olan talebin azalması • Global ekonomide güven kay
Slide 4: Global ve Yurtiçi Petrokimya Sektörü 2012+
2012+ Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü • Sektörde temel kimyasallar ve plastik talebinde yıllık %4.8 büyüme beklentisi • Küresel ekonomik yavaşlamaya paralel olarak 2012’de, • Avrupa ekonomilerinde kötüleşme beklentisi 2010 ve 2011’de yaşanan güçlü iç talep büyümesine kıyasla bir
Slide 5: Petrokimya Sektörü
Petrokimya Sektörü Petrokimya Sektörü Faaliyet Karlılığı (EBIT/ton) Akdeniz Nafta-Etilen Marjı $/mt $/ton $/ton Dünya Ortalaması Kuzey Amerika Batı Avrupa Fiyat Asya marjında daralma Kaynak: CMAI Kaynak: Platts İLERİYE DÖNÜK FAALİYET KARLILIĞINDA ILIMLI İYİLEŞME NAFTA-ETİLEN MARJI, 2012’NİN İLK ÇEYR
Slide 6: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 6
Slide 7: Petkim
PETKİM STAR Rafinerisi TÜPRAŞ PETKİM ÜRETİM TESİSİ PETKİM ARAZİSİ GELİŞTİRME ALANI PETKİM LİMANI PETROL OFİSİ 7
Slide 8: Ürünlerin Kullanım Alanları
Ürünlerin Kullanım Alanları PP Örtü çuval, halı ipliği, ip-halat, masa örtüleri, BÜTADİEN peçete, paspas, keçe, Kauçuk ve otomobil hortum, kalorifer borusu, lastiği balık ağı, fırça, battaniye C4 ACN PROPİLEN Kumaş yapımında kullanılan elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril bütadien stiren) NAFTA LPG E
Slide 9: 2012 Yılı İlk Yarıyıl Performansı
2012 Yılı İlk Yarıyıl Performansı Net Satışlar (milyon TRY) 2.500 2,345 Petkim 2012’in 1.934 2.000 ilk altı ayında, 1.396 1.500 2,345 milyon TRY net satış 1.000 gerçekleştirdi. 500 0 1Y 10 1Y 11 1Y 12 Satış (bin ton ) İhracat (milyon USD) 1.200 600 567 978 2012’nin ilk altı 1.000 873 2012’nin ilk al
Slide 10: Kısaca Petkim
Kısaca Petkim Ana Petkim Fabrikalar Hammadde Üretim ve Ürünler • İlk kompleks 1965, • 15 ana üretim tesisi, 7 • Nafta, LPG, C4, • 2012’in ilk altı ayında ikinci kompleks 1985 yardımcı tesis kondensat brüt üretim 1,584 bin ton yılında kuruldu • İzmir / Aliağa’da • Ana ürün grupları: • 2012’in ilk alt
Slide 11: Petkim Hissedar Yapısı
Petkim Hissedar Yapısı Petkim Hisse Performansı Ortaklık Yapısı Kaynak: Reuters Petkim Hisse Bilgileri (30 Haziran 2012) • Petkim'in özelleştirme süreci Mayıs 2008'de tamamlandı. Kapanış Fiyatı (TRY/hisse) 2.02 Şirketin %51 hissesini STEAŞ Grubu 2.04 milyar ABD Doları bedelle satın aldı. Piyasa Değe
Slide 12: State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR)
State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR) • 1992’de kuruldu, • Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi, • Dünyanın önemli petrol ve doğalgaz üreticilerinden biri, • Petrol ve doğalgaz arama ve sondajı, petrol üretimi ve rafinericilik faaliyetleri ile petrol ve doğalgaz taşıma, dağıtı
Slide 13: Ürünler ve Kapasite
Ürünler ve Kapasite Fabrika Kapasiteleri PVC 150,000 MEG 89,000 ETİLEN 520,000 AYPE 350,000 ACN 90,000 Propilen 240,000 YYPE 96,000 PTA 70,000 C4 140,000 PP 144,000 Py-Gas 390,000 BENZEN 150,000 P-x 136,000 O-x 50,000 KLOR 100,000 VCM 152,000 PA 34,000 Master Batch 10,000 Plastik İşleme 4,000 Elektr
Slide 14: Petkim: Satış Miktarı
Petkim: Satış Miktarı Satış Miktarları (bin ton) 1Y 2012 Satış Miktarlarının Ürün Bazında Dağılımı 1Y 2012 2.000 1.800 1.745 1.638 1.600 1.400 1.200 978 1.000 873 800 491 600 487 406 400 200 0 2010 2011 1H 11 1H 12 Ç2 11 Ç1 12 Ç2 12 14
Slide 15: Petkim: Net Satışlar (TRY mn)
Petkim: Net Satışlar (TRY mn) Net Satışlar (TRY mn) 1Y 2012 Satışların Ürün Bazında Dağılımı 1Y 2012 4.500 3.891 4.000 3.500 2.909 3.000 2.500 2,345 1.934 2.000 1.206 1.500 1,139 989 1.000 500 0 2010 2011 1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12 15
Slide 16: Petkim: İthalden Satışlar
Petkim: İthalden Satışlar İthalden Satışlar (bin ton) 1Y 2012 İthalden Satışlar (TRY mn ) 1Y 2012 500 300 444 450 248 250 400 350 200 303 154 300 139 237 150 250 200 173 100 83 66 150 112 130 53 56 100 84 50 50 0 0 2010 2011 1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12 2010 2011 1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12 16
Slide 17: Petkim: İhracat
Petkim: İhracat Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri 1Y 2012 (USD mn) İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 1Y 2012 900 834 800 700 600 567 531 500 427 400 288 279 300 235 200 100 0 2010 2011 1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12 17
Slide 18: Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat
Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat Bölgeler itibariyle İhracatın Dağılımı 1Y 2012 Kuzey ve Latin Kafkaslar Amerika Afrika ve Orta 3,0% 2,4% Asya Ortadoğu 3,1% ve Körfez Ülkeleri 5,9% • Yaklaşık 40 farklı ülkeye ihracat. • Ana ihracat ürünleri: Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X. • Petkim, Türkiye 2011
Slide 19: Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı
Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi Petkim FVAÖK Performansı (milyon TRY) Index (2007 Ocak =100) 250 218 250 216 200 172 200 150 150 100 100 65 50 50 3 9 0 -6 0 2010 2011 1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12 -50 TERMOPLASTİKLER NAFTA Hammadde ve Ürün F
Slide 20: Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar
Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar Toplam Üretim / Enerji Birim Tüketimi Batı Avrupa Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%) Kaynak: CMAI Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik Petkim Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%) Kiş i Ba şına Net Satış ( bin USD) (Sol Ekse n) 110 120
Slide 21: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 21
Slide 22: Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları
Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları Petkim Yatırım Harcamaları (milyon USD) • Geçmiş dönemlerde tamamı özkaynaklarla finanse edilen yatırımlarda yabancı kaynağa yönelme 180 154 • Düşük maliyetli darboğaz giderme yatırımları ile fabrikaların 160 kapasitelerini artırmak 140 • Fabrikalarda
Slide 23: Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim
Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim • Petkim Uluslararası Karbon • Petkim üretim tesisine Saydamlık Projesine 2012 komşu 700 hektarlık rüzgar yılında da katıldı. enerjisi üretim sahası. • Proje kapsamında sera gazı • ENVER Derneğiyle işbirliği, emisyonlarını belirledi. Atıkların Enerjiye • Sera gazı az
Slide 24: Petkim ve EFQM Mükemmelik Modeli
Petkim ve EFQM Mükemmelik Modeli Liderlik Strateji • Kurumsal Etik • Mevcut Durum Analizi • Petkim Öneri Sistemi • Bütçe Kontrolü • Performans Değerlendirme • Stratejik Planlama Sistemi • Uzun Vadeli İş Planı • TS 18001 İş Sağlığı ve (ValueSite 2023) Güvenliği Yönetimi Sistemi • Stratejik Risklerin
Slide 25: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 25
Slide 26: Büyüme Planı ve Strateji
Büyüme Planı ve Strateji DOWNSTREAM • GENİŞ ÜRÜN YELPAZESİ • KATMA DEĞERİ YÜKSEK ÖZEL KİMYASALLAR • KÜMELENME MODELİ (PETKİM “VALUE-SITE”) UPSTREAM 5 ANA BÜYÜME STRATEJİSİ STAR Rafineri ENERJİ ÜRETİMİ (SOCAR Turkey) DAĞITIM (SOCAR Turkey) LOJİSTİK 26
Slide 27: Kısa Vadeli Büyüme Planları
Kısa Vadeli Büyüme Planları Kapasite Artırımı Enerji Lojistik Kapasite artışı: • KBC ile enerji optimizasyonu çalışması (buhar ve enerji opt.) • Yeni satış ve dağıtım merkezleri • Darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları • Enerji üretiminde yakıt esnekliği • Liman yatırımında stratejik ortaklık
Slide 28: Orta Vadeli Büyüme Planları
Orta Vadeli Büyüme Planları “UPSTREAM” YATIRIMLARI İLE BÜYÜME RAFİNERİ HAMMADDE TEDARİĞİ SAĞLAYACAK SOCAR Turkey bünyesinde %40 Pazar Payı yürütülen STAR Rafinesi “Downstream” Yatırımları çalışmaları Value Site • Rafineri yatırımı için tahsis edilen 138 • Potansiyel yatırımlar için mevcut hektar ara
Slide 29: 2023 Petkim
2023 Petkim STAR Rafinerisi Petrokimyasal Üretim Kapasite: 10 MMTPA Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX, XLPE Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları; PA, PTA, 600,000 MTPA Etilen Üretimi RÜZGAR ENERJİSİ Min 25 MW Enerji Üretimi PETKİM Limanı Min. 1.5 milyon TEU Konteynır Terminali Kapasitesi 29
Slide 30: Petkim: Büyüme Stratejisi
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME Ön Anlaşmanın Detayları - 28 yıl süreli limanın işletme hakkı, - 4 yıl uzatma opsiyonu, - 1.5 milyon TEU kapasiteli konteyner limanı, - 42 hektar ana liman, - 11 hektar arka hizmet sahası, - Liman arka hizmet sahasında konteyner elleçleme hizm
Slide 31: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 31
Slide 32: Finansal Yapı ve Karlılık
Finansal Yapı ve Karlılık (MilyonTRY) Özsermaye FVAÖK 1Y 1Y 1,602 2012 3 2012 1Y 1Y 1,708 2011 172 2011 1Y 1Y 1,536 2010 103 2010 Toplam Aktif büyüklüğünde %13 artış Net Satışlar’da %21 büyüme 1Y 1Y 2,706 2012 2,345 2012 1Y 1Y 2,379 2011 1,934 2011 1Y 1Y 2,176 2010 1,396 2010 32
Slide 33: Finansal Tablolar
Finansal Tablolar Gelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS ) 2010 2011 1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12 Net Satışlar 2,909 3,891 1,934 2,345 989 1,206 1,139 Satılan Malın Maliyeti (-) (2,680) (3,717) (1,739) (2,329) (911) (1,185) (1,145) Brüt Kar (Zarar) 229 175 196 16 78 22 (6) Brüt Kar (Zarar) Marjı 7.9% 4.5%
Slide 34: Finansal Tablolar
Finansal Tablolar Bilanço (Milyon TRY) (UFRS) Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TRY) 31/12/2010 31/12/2011 30/06/2012 350 322 304 Nakit&Nakit Benzerleri 202 146 97 300 271 258 250 213 Ticari Alacaklar 415 584 659 200 159 146 150 125 98 94 97 Stoklar 435 463 447 100 46 50 Diğer Dönen Varlıklar 54 141
Slide 35: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kuruml
Slide 36: Yatırımcı İlişkileri
Yatırımcı İlişkileri Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi : Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12 Aliağa, 35800 İzmir/ TÜRKİYE Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — H1 2012 Earnings Presentation on 6ix