Eutelsat Communications Sa · EURONEXT:ETL

Eutelsat Communications Sa — Shareholder Meeting (November 2022)

69 slides from Eutelsat Communications Sa's shareholder meeting presentation, Nov 10, 2022

  1. Slide 1: Assemblée Générale Mixte

    ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Jeudi 10 novembre 2022 EUTELSAT COMMUNICATIONS

  2. Slide 2: Agenda

    AGENDA 1. Faits marquants de l’exercice Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Activité de l’exercice Michel AZIBERT, Directeur général délégué 3. Performance financière Sandrine TERAN, Directrice financière 4. Perspectives Eva BERNEKE, Directrice générale 5. Rémunération des mandataires sociaux Domini

  3. Slide 3: Activités d'Eutelsat

    ACTIVITES D’EUTELSAT @ eutersat

  4. Slide 4: Faits marquants de l'exercice 2021-22 et du premier trimestre 2022-23

    FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021-22 ET DU PREMIER TRIMESTRE 2022-23 Chiffre d’affaires des Activités opérationnelles légèrement au-dessus du milieu de la fourchette d’objectifs Performance financière résiliente avec une rentabilité parmi les plus élevées du secteur et le maintien d’une génération

  5. Slide 5: Chiffres clés

    CHIFFRES CLÉS Variation sur 1 an Réelle Comparable Chiffre d’affaires des 1 148 M€ Activités opérationnelles -4,4% -3,8%1 1 122 M€ à taux de change €/$ de 1,20 Marge d’EBITDA2 74,8% +0,1 pt Investissements « Cash »2 280 M€ (vs 342 M€ in FY 21) Cash-flow libre 443 M€ discrétionnaire2 460 M€ ajusté (t

  6. Slide 6: Une stratégie déclinée en trois axes

    UNE STRATÉGIE DÉCLINÉE EN TROIS AXES Reposant sur des fondations solides Pivot des télécommunications d’Eutelsat Maximiser le cash-flow libre Assurer la croissance dans la Réussir le rapprochement entre provenant des activités connectivité portée par les Eutelsat et OneWeb historiques ressources GEO

  7. Slide 7: Mise en œuvre du pivot Telecom

    MISE EN ŒUVRE DU PIVOT TELECOM OPPORTUNITE DE MARCHE • Fort potentiel de long-terme pour la connectivité BtoB et BtoC PLATEFORME INTEGREE ET • Lancement réussi de la plateforme de services managés Eutelsat Advance INNOVANTE ORGANISATION Réorganisation selon deux pôles d’activités distincts, afin de

  8. Slide 8: Rapprochement entre Eutelsat et OneWeb

    RAPPROCHEMENT ENTRE EUTELSAT ET ONE WEB, SOURCE DE CROISSANCE ET DE VALEUR AJOUTEE IMMENSE POTENTIEL DE CROISSANCE POUR LA CONNECTIVITE PAR SATELLITE Marché de la connectivité par satellite estimé à environ 16 milliards $ en 20301 FORT POTENTIEL DE CROISSANCE ET ONEWEB EST UN ACTIF UNIQUE PROFIL FIN

  9. Slide 9: Lancement d'Eutelsat Konnect VHTS

    LANCEMENT D’EUTELSAT KONNECT VHTS Kourou, Guyane française, 7 Septembre 2022 9 Photos: Arianespace

  10. Slide 10: Lancement d'Eutelsat Hotbird 13F & 13G

    LANCEMENT D’EUTELSAT HOTBIRD 13F & HOTBIRD 13G Cap Canaveral, Floride – 15 octobre (HOTBIRD 13F) & 3 novembre 2022 (HOTBIRD 13G) 10 Photos: SpaceX - EUTELSAT HOTBIRD 13F & HOTBIRD 13G

  11. Slide 11: Evolution du cours de bourse d'Eutelsat et des pairs

    EVOLUTION DU COURS DE BOURSE D’EUTELSAT ET DES PAIRS DEPUIS LES RÉSULTATS DU S1 2022 ET POST ANNONCE ONEWEB 17 février au 31 octobre 2022 27 juillet au 31 octobre 2022 CONFIDENTIAL 11

  12. Slide 12: Agenda

    AGENDA 1. Faits marquants de l’exercice Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Activité de l’exercice Michel AZIBERT, Directeur général délégué 3. Performance financière Sandrine TERAN, Directrice financière 4. Perspectives Eva BERNEKE, Directrice générale 5. Rémunération des mandataires sociaux Domini

  13. Slide 13: Chiffre d'affaires 2021-22 par application

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2021-22 PAR APPLICATION CONTRIBUTION CHIFFRE ÉVOLUTION AU CA1 D’AFFAIRES (M€) COMPARABLE2 Broadcast 61% 697 -6,9% Données et Vidéo 14% 159 Professionnelle -4,2% Services aux 12% gouvernements 144 -7,9% Haut Débit Fixe 6% 69 +36,0% Connectivité Mobile 7% 80 +15,0% Chiffre d’affaire

  14. Slide 14: Broadcast

    BROADCAST 61% 741 697  Chiffre d’affaires 2021-22 de 697 M€, en repli de 6,9 % sur une base comparable1 • Effet du renouvellement partiel de la capacité avec Nilesat à T4 180 7/8° Ouest 174 T4 • Baisse du chiffre d’affaires en Europe au S1 en raison de T3 182 173 T3 l'effet report lié au ralentisse

  15. Slide 15: Données & Vidéo Professionnelle

    DONNÉES & VIDÉO PROFESSIONNELLE 14%  Chiffre d'affaires 2021-22 de 159 M€, en recul de 4,2 % sur une base comparable1 • Tendance globalement en ligne par rapport à l’exercice 161 précédent 159  Données Fixes • Des volumes plus élevés qui compensent partiellement la T4 41 41 T4 persistance d'une pr

  16. Slide 16: Services aux gouvernements

    SERVICES AUX GOUVERNEMENTS 12%  Chiffre d'affaires 2021-22 s’établissant à 144 M€, en recul de 7,9 % sur une base comparable1 • Effet report négatif du renouvellement avec l’administration 151 144 US avec un taux de renouvellement de ca. 75 % au cours de l’exercice • Retrait des troupes d’Afghanist

  17. Slide 17: Haut Débit Fixe

    HAUT DÉBIT FIXE 6%  Chiffre d'affaires 2021-22 de 69 M€, en hausse de 36,0 % sur une base comparable1 80 69 • Accords de distribution avec Orange, TIM et Hispasat (depuis novembre 2021) T4 18 • Bonne dynamique des opérations en Afrique 22 T4 • Montée en puissance de l'accord multifaisceaux signé su

  18. Slide 18: Connectivité Mobile

    CONNECTIVITÉ MOBILE 7%  Chiffre d'affaires 2021-22 de 80 M€, en hausse de 15,0% sur une base comparable1 80 • Poursuite de la forte croissance dans le maritime portée par la 67 montée en puissance de contrats signés ces dernières années • Accord conclu sur EUTELSAT QUANTUM avec un client au Moyen-

  19. Slide 19: Chiffre d'affaires du premier trimestre 2022-23

    CHIFFRE D’AFFAIRES DU PREMIER TRIMESTRE 2022-23  Chiffre d’affaires de 287 millions d’euros • Stable sur une base publiée • -4,5 % sur une base comparable  Chiffre d’affaires des Activités opérationnelles de 291 millions d’euros • -4,3 % sur une base comparable  Carnet de commandes de 3,9 milliar

  20. Slide 20: Agenda

    AGENDA 1. Faits marquants de l’exercice Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Activité de l’exercice Michel AZIBERT, Directeur général délégué 3. Performance financière Sandrine TERAN, Directrice financière 4. Perspectives Eva BERNEKE, Directrice générale 5. Rémunération des mandataires sociaux Domini

  21. Slide 21: Rentabilité

    RENTABILITÉ  Marge d’EBITDA de 74,8 %, stable sur un an EBITDA (M€) • Chiffre d’affaires en baisse 922 862  Charges d’exploitation en baisse • Effet de périmètre favorable • Provisions pour créances douteuses en baisse • Forte discipline en matière de coûts sur les activités Marge 74,7% 74,8% hist

  22. Slide 22: Compte de résultat

    COMPTE DE RÉSULTAT Extrait du compte de EXERCICE EXERCICE résultat consolidé (en M€)1 VARIATION 2020-21 2021-22 Chiffre d’affaires 1 234 1 152 -6,7% EBITDA1 922 862 -6,5% ► Des dotations aux amortissements en baisse du fait notamment de la cession de KA-SAT Résultat opérationnel 347 425 +22,3% ► Aut

  23. Slide 23: Cash-flow libre discrétionnaire

    CASH-FLOW LIBRE DISCRÉTIONNAIRE En M€ 460 Effet de change, couverture de change, éléments exceptionnels liés à LEAP 2 et au déménagement du siège social 17 (280) 801 1 (78) (1) 443 Flux de trésorerie des opérations Investissements «cash» 1 Intérêts et autres frais financiers Cash-flow libre discréti

  24. Slide 24: Evolution de l'endettement net

    EVOLUTION DE L’ENDETTEMENT NET En M€ +159M€ (86) +80 (108) +495 (443) 2 814 2 655 +222 Dette nette au Cash-flow libre Dividende Acquisitions / Bande C nette Evolution de la Autres Dette nette au 30/06/2021 discrétionnaire cessions d'impôt part 30/06/2022 publié change du Cross-Currency swap 24

  25. Slide 25: Structure financière solide

    STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE  Ratio d’endettement net sur EBITDA à 3,27x DETTE NETTE / • Contre 2,88x au 30 June 2021 EBITDA • Produit de la phase 2 de la Bande C attendu sur l’exercice 2022-23  Coût moyen de la dette à 2,55% après effet de la 3,27 couverture 2,88 • Contre 2,4% au 30 juin 2021  Ma

  26. Slide 26: Agenda

    AGENDA 1. Faits marquants de l’exercice Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Activité de l’exercice Michel AZIBERT, Directeur général délégué 3. Performance financière Sandrine TERAN, Directrice financière 4. Perspectives Eva BERNEKE, Directrice générale 5. Rémunération des mandataires sociaux Domini

  27. Slide 27: Chiffre d'affaires 2022-23 par application

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2021-22 PAR APPLICATION Broadcast ➢ Effet report du renouvellement partiel de la capacité avec Nilesat qui fera partie de la base de comparaison à partir de mi-octobre 2022 ➢ Non renouvellement d’un contrat avec Digitürk ➢ L'exercice 2022-23 devant enregistrer une baisse dans le m

  28. Slide 28: Perspectives financières

    PERSPECTIVES FINANCIÈRES CHIFFRE D’AFFAIRES ► Entre 1 150M€ et 1 180M€ en 2022-231 DES ACTIVITÉS ► Croissance à partir de l’exercice 2023-24 OPÉRATIONNELLES1 INVESTISSEMENTS ► N’excédant pas 400M€2 par an pour chacun des « CASH » deux prochains exercices (2022-23 / 2023-24) CASH-FLOW LIBRE ► Moyenne

  29. Slide 29: Capacité incrémentale soutenant le chiffre d'affaires

    CAPACITÉ INCRÉMENTALE SUBSTANTIELLE SOUTENANT PROGRESSIVEMENT LE CHIFFRE D’AFFAIRES CAPACITÉ MARCHÉS ENTRÉE EN ENGAGEMENTS INCRÉMENTALE PRINCIPAUX SERVICE* FERMES EUTELSAT 65 faisceaux Ka Haut Débit Fixe En service depuis T4 2020 KONNECT 75 Gbps Europe/Afrique Services aux EUTELSAT 8 faisceaux Multi

  30. Slide 30: En synthèse

    EN SYNTHÈSE Cash-flow libre discrétionnaire ajusté se maintenant à un • très haut niveau en 2021-2022 Dividende stable recommandé de 0,93€ par action, avec un • rendement de 8,7%, largement couvert par le cash-flow libre • Accélération tangible du Haut Débit Fixe L’exercice 2022-23 marque la dernièr

  31. Slide 31: Agenda

    AGENDA 1. Faits marquants de l’exercice Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Activité de l’exercice Michel AZIBERT, Directeur général délégué 3. Performance financière Sandrine TERAN, Directrice financière 4. Perspectives Eva BERNEKE, Directrice générale 5. Rémunération des mandataires sociaux Domini

  32. Slide 32: Principes en matière de rémunération des dirigeants

    PRINCIPES EN MATIÈRE DE RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS 1 Attirer, retenir, motiver des dirigeants de haut niveau Aligner leurs intérêts avec ceux des autres parties 2 prenantes, y compris les aspects liés à la RSE Prendre en compte les spécificités d’Eutelsat 3  Longue durée des cycles d’investissemen

  33. Slide 33: Rémunération variable déterminée par la performance

    RÉMUNÉRATION VARIABLE DÉTERMINÉE PAR LA PERFORMANCE  Aligner les intérêts avec les objectifs financiers publiés  Inciter au dépassement des objectifs pour l’exercice REMUNERATION  80 % basés sur des objectifs quantitatifs DÉTERMINÉE À 100 % pour le DG, dont PAR LA PERFORMANCE VARIABLE ANNUELLE 

  34. Slide 34: Rémunération d'administrateur du Président du Conseil 2021-22

    RÉMUNÉRATION D’ ADMINISTRATEUR (JETONS DE PRÉSENCE) DU PRÉSIDENT DU CONSEIL AU TITRE DE L’EXERCICE 2021-22 Rémunération du président du conseil FY21-22 282 65 42 175 Exercice 2021-22 Jetons en tant que membre de comités (Audit, Risques et Conformité, Nominations et Gouvernance, Rémunérations et ad h

  35. Slide 35: Rémunération des mandataires sociaux exécutifs 2021-22

    RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX EXÉCUTIFS AU TITRE DE L’EXERCICE 2021-22 RODOLPHE BELMER1 EVA BERNEKE2 MICHEL AZIBERT Réel Théorique2 Réel + Théorique1 Réel + Théorique2 + 677 581 444 325 348 373 363 325 42 0 20 4 Salaire fixe Bonus Annuel Jetons de Actions de Salaire fixe Bonus Annuel Jetons d

  36. Slide 36: Structure de rémunération des mandataires sociaux pour 2022-23

    STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX POUR 2022-23 Président du Conseil Directeur général Directeur général délégué Rémunération fixe N/A 650 K€ 363 K€ En % du salaire Cible : 100 % Cible : 105 % N/A de base Plafond : 132 %1 Plafond : 137 %1  Quantitatifs: ➢ Financier: CA des Activités

  37. Slide 37: Autres éléments concernant les mandataires sociaux exécutifs 2022-23

    AUTRES ELEMENTS CONCERNANT LES MANDATAIRES SOCIAUX EXECUTIFS POUR 2022-23 Rémunération variable pluriannuelle • Aucune • Nouveau : En cas de départ contraint dans les six mois suivant un changement de Indemnité liée à la cessation des fonctions1 contrôle (y compris en cas de fusion avec un acteur si

  38. Slide 38: Résolutions concernant la rémunération des mandataires sociaux

    RÉSOLUTIONS CONCERNANT LA RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX  Vote global  Résolution 10 VOTE SUR LE PASSÉ  Dominique D’Hinnin (Résolution 11) (“EX-POST”)  Eva Berneke (Résolution 12)  Vote spécifique par mandataire  Rodolphe Belmer (Résolution 13)  Michel Azibert (Résolution 14) VOTE SUR L

  39. Slide 39: Assemblée Générale Mixte

    ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE EUTELSAT COMMUNICATIONS Jeudi 10 novembre 2022 39

  40. Slide 40: Rapport des commissaires aux comptes

    RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EUTELSAT COMMUNICATIONS – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Jeudi 10 novembre 2022 40

  41. Slide 41: Rapport sur les comptes annuels

    Rapport sur les comptes annuels 1ère résolution: Comptes annuels de la société Eutelsat Communications au 30/06/2022 •  Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat, de la situation

  42. Slide 42: Rapport sur les comptes consolidés

    Rapport sur les comptes consolidés 2ème résolution: Comptes consolidés de la société Eutelsat Communications au 30/06/2022 •  Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du ré

  43. Slide 43: Rapport spécial sur les conventions réglementées

    Rapport spécial sur les conventions réglementées 4ème résolution: Conventions réglementées •  Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée générale : ✓ Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’Assemblé

  44. Slide 44: Rapport spécial sur les conventions réglementées

    Rapport spécial sur les conventions réglementées 20ème résolution: Autorisation au Conseil d'administration de réduire le capital social par annulation des actions acquises par la • Société dans le cadre de son programme de rachat d'actions  Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes

  45. Slide 45: Questions orales

    QUESTIONS ORALES @ eutersat

  46. Slide 46: IR Contacts

    IR CONTACTS Thomas CARDIEL T: +33 1 53 98 31 54 E: tcardiel@eutelsat.com Christine LOPEZ T: +33 1 53 98 47 02 E: clopez@eutelsat.com 46

  47. Slide 47: Vote des résolutions

    ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE VOTE DES RESOLUTIONS Jeudi 10 novembre 2022 47

  48. Slide 48: 1ère résolution

    1ÈRE RÉSOLUTION Approbation des rapports et comptes annuels de l’exercice clos le 30 juin 2022 48

  49. Slide 49: 2ème résolution

    2ÈME RÉSOLUTION Approbation des rapports et comptes consolidés de l’exercice clos le 30 juin 2022 49

  50. Slide 50: 3ème résolution

    3ÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat de l'exercice clos le 30 juin 2022 50

  51. Slide 51: 4ème résolution

    4ÈME RÉSOLUTION Option pour le paiement du dividende en actions 51

  52. Slide 52: 5ème résolution

    5ÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce 52

  53. Slide 53: 6ème résolution

    6ÈME RÉSOLUTION Ratification de la nomination de Mme Eva Berneke en qualité d’administratrice 53

  54. Slide 54: 7ème résolution

    7ÈME RÉSOLUTION Nomination de Mme Fleur Pellerin en qualité d’administratrice 54

  55. Slide 55: 8ème résolution

    8ÈME RÉSOLUTION Nomination de CMA-CGM en qualité d’administrateur 55

  56. Slide 56: 9ème résolution

    9ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Bpifrance Participations en qualité d’administrateur 56

  57. Slide 57: 10ème résolution

    10ÈME RÉSOLUTION Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice clos au 30 juin 2022 mentionnées au I de l’article L. 22-10-9 du Code du commerce 57

  58. Slide 58: 11ème résolution

    11ÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes composant la rémunération totale versée ou attribuée à raison du mandat au titre de l’exercice clos au 30 juin 2022 à M. Dominique D’Hinnin, Président du Conseil d’administration 58

  59. Slide 59: 12ème résolution

    12ÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, variables, exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à raison du mandat au titre de l’exercice clos au 30 juin 2022 à Mme Eva Berneke, Directrice générale 59

  60. Slide 60: 13ème résolution

    13ÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, variables, exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à raison du mandat au titre de l’exercice clos au 30 juin 2022 à M. Rodolphe Belmer, Directeur général 60

  61. Slide 61: 14ème résolution

    14ÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, variables, exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à raison du mandat au titre de l’exercice clos au 30 juin 2022 à M. Michel Azibert, Directeur général délégué 61

  62. Slide 62: 15ème résolution

    15ÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration 62

  63. Slide 63: 16ème résolution

    16ÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération du(de la) Directeur(trice) général(e) 63

  64. Slide 64: 17ème résolution

    17ÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération des Directeurs généraux délégués 64

  65. Slide 65: 18ème résolution

    18ÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération des administrateurs 65

  66. Slide 66: 19ème résolution

    19ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration en vue de l’achat par la Société de ses propres actions 66

  67. Slide 67: 20ème résolution

    20ÈME RÉSOLUTION Autorisation au Conseil d'administration de réduire le capital social par annulation des actions acquises par la Société dans le cadre de son programme de rachat d'actions 67

  68. Slide 68: 21ème résolution

    21ÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités 68

  69. Slide 69: Merci

    @ eutersat

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