Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Q3 FY2020 Earnings Presentation

33 slides from Ushio's earnings presentation, Jan 29, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明会

    2021年3月期 第３四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2021年１月29日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと ① 新型コロナウイルス（COVID-19）影響アップデート ② FY2020 3Q(実績) 及び 通期業績(予想)ともに減収減益となる内容 ③ 通期業績予想の修正内容 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ３Q業績概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート

    新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート （注）2021年1月29日現在の情報記載 当社グループの主な拠点の最新状況（サマリー）  新型コロナ感染機会抑制を目的に、国内及び北米中心に在宅勤務・フレックスタイム制度活用促進を継続。  製造部門では、映像関連事業で需要動向に合わせ生産調整を継続。 シネマ用ランプ（国内・フィリピン）：生産調整を継続。 映像装置（カナダ・中国）：生産調整を継続。 2020年度の業績影響 ビジュアルイメージング分野  スライド12ページ「映像関連事業の最新状況アップデート」を参照。 エレクトロニクス分野  光学装置の一部で据付け・立上げ作業

  5. Slide 5: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ３Q業績概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 売上高 ： 824億円（前年同期比 ▲376億円、▲31.3%） 新型コロナ影響によりシネマ用ランプ及び映像装置が大幅減収 営業利益 ： ▲４億円（前年同期比 ▲67億円） 販管費抑制も、新型コロナによる減収影響により減益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： ▲10億円（前年同期比 ▲98億円） 新型コロナ関連： 営業外収益 雇用調整助成金_11億円 特別損失 事業構造改善費用_9億円、臨時休業等による損失_11億円 ※為替平均レート（FY20_3Q）：1USドル＝106円 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  7. Slide 7: 売上高・損益

    売上高・損益 前年同期比 通期予想 FY19 FY20 単位：億円 3Q 3Q 増減 ％ 1.29 修正後 進捗率 （％） 売上高 1,200 824 ▲376 ▲31.3 1,150 71.7 営業利益又は営業損失（△） 63 ▲4 ▲67 － ▲5 － 営業利益率(%) 5.3 ▲0.5 ▲5.8P － ▲0.4 － 経常利益 84 16 ▲67 ▲79.9 15 112.9 親会社株主に帰属する 四半期純利益又は四半期純損失（△） 88 ▲10 ▲98 － ▲20 － EPS（円） 71.71 ▲8.69 ▲80.40 － ▲16.59 － USD 109 106 ▲3 － 103 －

  8. Slide 8: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 新型コロナによる業績影響 （総利益ベース） 63 ▲5 ▲59 約▲126億円 為替影響 主に シネマ、データプロジェクター用ランプ 新型コロナ影響他 ▲4 ＋５ ▲67 ＋40 ▲4 FY19_3Q 営業利益 光学装置事業 FY20_3Q （売上増減影響等） 営業利益 光源事業 主に （売上増減影響等） 新型コロナ影響 ＋23 その他 販管費削減等 映像装置事業 固定費 （売上増減影響等） 削減効果 67億円減益 注：「光源事業（売上増減影響等）」～「その他販管費削減等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio I

  9. Slide 9: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率

    セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 前年同期比 参考：光源事業の売上高内訳 FY19 FY20 単位：億円 3Q 3Q 増減 ％ FY19 FY20 前年同期比 3Q 3Q 増減 ％ 売上高 448 327 ▲121 ▲27.0 放電ランプ 309 217 ▲91 ▲29.7 光源事業 営業利益 46 14 ▲32 ▲68.6 ハロゲン ランプ 80 63 ▲17 ▲21.7 営業利益率（%） 10.4 4.5 ▲5.9 - 固体光源 57 46 ▲11 ▲20.3 売上高 247 258 ＋10 ＋4.4 光学装置事業 営業利益 1 2 ＋0 ＋19.9 営業利益率（%） 0.8 0

  10. Slide 10: 事業環境およびセグメント別売上高 概略 エレクトロニクス分野

    事業環境 および セグメント別売上高 概略 エレクトロニクス分野 エレクトロニクス関連市場の稼働状況はコロナ前のレベルに回復し、新規投資も回復基調 ・FPD：設備投資主体は液晶からOLEDに移行も、巣籠需要でモバイルやモニター向けなどの液晶パネル 事業環境 生産が好調 ・半導体・プリント基板等：5G導入に伴う需要増及び技術革新により設備投資が増加 数値は前３Q比較 ・液晶パネル需要の増加により、ランプ需要が増加 光源事業 放_UVランプ ・半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 ＋3億円 ＋3% UV装置 ・最先端ICパッケージ基板向け露光装置の販売増加 ＋27億円 ＋21% ・プリント基板向

  11. Slide 11: 事業環境およびセグメント別売上高 概略 ビジュアルイメージング分野

    事業環境 および セグメント別売上高 概略 ビジュアルイメージング分野 新型コロナの影響により、ビジュアルイメージング関連市場は低調に推移 ・シネマ分野は、2Q以降再開の動きも、再ロックダウン等により北米・EMEAの稼働回復が低調 事業環境 ・一般映像分野は、イベントや各種案件が、APACで回復基調も、北米・EMEAを中心に投資が低調 ・OA機器需要は、アジアを中心に回復傾向 数値は前３Q比較 放_シネマ用ランプ 全世界的な映画館休業及びスクリーン稼働低迷長期化により、リプレイス需要が減少 ▲71億円 ▲75% 放_データ 光源事業 プロジェクター用ランプ プロジェクター需要が減少し、ランプ需

  12. Slide 12: 映像関連事業の最新状況アップデート

    映像関連事業の最新状況アップデート ■シネマ関連 : 感染拡大（第2波・第3波）により北米・EMEAを中心に想定より稼働回復スピードダウン ・2Q以降回復基調も、コロナ感染再拡大を受け、世界的な再ロックダウン影響により回復状況が想定より悪化。 （3Q時点：世界平均のスクリーン稼働×上映割合 約４割） ・感染拡大を受け、多くのハリウッド大作公開は、2020年末から2021年春以降に延期。劇場再開も後ろ倒し。 ・主要な地域別状況（2021年1月29日現在の情報記載） 主要地域 劇場の稼働・再開状況 北米（約20％） 約３割の劇場が再開も、引き続き営業時間などは流動的。州により再開停止も 中国（約3

  13. Slide 13: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ３Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 13

  14. Slide 14: 通期業績予想

    通期業績予想 業績予想の修正理由 新型コロナウイルス感染再拡大の影響で、シネマ用ランプは販売減少も、UVランプが堅調に推移する見込みであること。また、 継続的に原価改善と経費削減に取り組んできた結果、利益率が改善し、営業利益は前回レンジの上限値へ修正。 FY20 通期予想 FY19 単位：億円 前回 差異* 通期 差異 今回 （実績） 中央値 レンジ 売上高 1,150 1,190 1,150 ～ 1,230 ▲40 1,590 ▲440 営業利益又は営業損失（△） ▲５ ▲22.5 ▲40 ～ ▲5 ＋17.5 66 ▲71 営業利益率（%） ▲0.4 ▲1.9 ▲3.5 ～ ▲0.4 ＋1

  15. Slide 15: セグメント別 売上高、営業利益 予想／４Qの見込み

    セグメント別 売上高、営業利益 予想／４Qの見込み FY20 通期予想 【FY20_4Qの見込み】 FY20 単位：億円 前回 差異* 進捗率 3Q (％) 光源事業 修正後 （実績） 中央値 レンジ ●シネマ用ランプ： コロナ再拡大で映画館再開遅れ・スクリーン稼働率低調 売上高 450 455 440 ～ 470 ▲5 327 72.7 ●UVランプ： 光源事業 営業利益 22 10 5 ～ 15 ＋12 14 66.6 巣籠需要でモバイルやモニター向け液晶パネル需要増加 半導体、プリント基板等の需要は堅調に推移 営業利益率 (%) 4.9 2.2 1.1 ～ 3.2 +2.7 4.5 －

  16. Slide 16: 株主還元

    株主還元 1株当たり配当額 及び 配当性向 2021年３月期の期末配当金（予定）は、安定的な利益還元方針から、１株当たり配当額26円を据え置き 配当金 56.3 配当性向 47.2 40.1 50 35.5 33.2 30.2 30.7 31.6 30.3 27.8 26 26 26 26 26 24 26 22 22 22 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 予定 自社株買い 自己株式の取得は機動的に実施。保有する自己株式の上限は、発行済株式総数の5％を目途とし、その部分を上回る 自己株式については毎年消却。 Copy

  17. Slide 17: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ３Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: 有望製品の最新状況：Care222（販売・供給状況）

    有望製品の最新状況（進捗状況） ■殺菌・ウイルス不活化ソリューション Care222 販売・供給等の状況 モジュール展開 ユニット展開  事業アライアンス先へ提供開始  医療施設中心に 400箇所（1,400台以上）設置完了 加賀市医療センター様 個室型ワークスペース ・東芝ライテック様向けモジュール提供開始（12月より） 「CocoDesk」に採用（富士ゼロックス様） U3ユニット30台を設置 ・国内外の多用途にサンプル出荷  更なるアライアンス先の検討  量産に向けた生産体制確立 事業基盤確立への取り組み ・グループのグローバルアセット活用 及び 提携代理店拡大によりチャネル拡大中

  19. Slide 19: 有望製品の最新状況：Care222 中計3年間の展開

    有望製品の最新状況（進捗状況） ■殺菌・ウイルス不活化ソリューション Care222 中計3年間の展開と現在のフェーズ モジュールタイプ FY2020 FY2021 FY2022 OEM 照明・空調器具 医療施設（病院） 製品 学校 供給 メーカー等 介護施設 基盤整備 成長・拡大 次の成長軌道へ 商業施設 ホテル ユニットタイプ 劇場 空間インフラ市場中心に 空間インフラ市場で モビリティ分野への進出 昇降機 アライアンス・ 製品 販売 製品 グローバル販売拡大 医療分野へ足がかり 駅／空港／公共施設 生産体制の確立 代理店 など 2020年9月 ユニットタイプ販売開始 2020年12月 モ

  20. Slide 20: 有望製品の最新状況：EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源

    有望製品の最新状況（進捗状況） ■EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源  EUV事業の技術開発状況について 2021年２月22日～26日に北米で行われるSPIE学会（WEB開催）で報告予定 詳細：https://spie.org/AL/conferencedetails/extreme-ultraviolet-euv-lithography?SSO=1#session-3URL ウシオ電機は、Session５: EUV Mask Inspection and Repair にて、顧客でのAPMI*ツールの使用に おける、ウシオのLDP**方式を使ったEUV光源のパフォーマンス向上に向けた

  21. Slide 21: 有望製品の最新状況：ダイレクトイメージング露光装置

    有望製品の最新状況（進捗状況） ■ダイレクトイメージング（DI）露光装置  生産能力拡張を決定 今後、5G実用化によるIoT進展やスマートデバイスの進化など、ICT（情報通信技術）インフラ需要が 急伸することから、半導体やプリント基板、パッケージ基板などの需要が拡大及び技術革新が期待され、 DI露光装置の販売は拡大の見込み。 これに対応するため、既存のアドテックエンジニアリング長岡工場の生産スペース拡張を決定。 DI露光装置の生産能力を従来比約1.4倍に増強。 詳しくは、以下のプレスリリース情報（2020年12月23日）を参照ください。 ウシオ電機「ウシオグループ、光学装置事業を強化」 ht

  22. Slide 22: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ２Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 22

  23. Slide 23: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源について

    ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源について 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 メンテナンス 開発、生産、販売 研究開発機関 検査、開発用光源のニーズ増大 EUVリソグラフィーの技術開発進展に ウシオのEUV光源が貢献 よる次世代半導体の量産化ニーズ マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 ●ウシオの強み 売上高推移見込み 2000年 EUV光源開発開始 メンテ 2001年 EUVA*設立、参画 半導体業界での長いビジネス経験 ナンス *極端紫外線露光システム開発機構 ＋ 2013年 リ

  24. Slide 24: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置について

    最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置について 最先端・次世代パッケージの需要拡大 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 データセンター向けサーバーの需要増加 分割投影露光装置（UX-5） 装置 パッケージ基板 チップ実装 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） 販売 サーバー搭載 製造、販売 メーカー ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 CPU （Server） ●世界シェア： 100％ ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） 広帯域 GPU １．大面積一括投影露光 メモリ （AI） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 売上高推移見込み

  25. Slide 25: ダイレクトイメージング露光装置について

    ダイレクトイメージング露光装置について アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 露光装置 装置 基板 パッケージ基板 需要増 販売 搭載 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 売上高推移見込み 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ●世界シェア：

  26. Slide 26: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 FY20 FY19 FY20 FY20 単位：億円 FY19 FY20 3Q - 3Q 3Q - 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減 ％ 増減 ％ 売上高 389 430 380 389 236 283 304 ▲76 ▲20.1 ＋20 ＋7.3 営業利益又は営業損失（△） 21 27 14 3 ▲7 ▲3 6 ▲8 ▲55.7 ＋9 － 営業利益（%） 5.5 6.3 3.9 0.8 ▲3.1 ▲1.1 2.2 ▲1.7P - ＋3.3P － 経常利益 29 28 25 3 3 0 12 ▲12 ▲49.3 ＋12 － 親会社株主に帰属する 四半期純利

  27. Slide 27: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY19 FY20 FY20 単位：億円 FY19 FY20 3Q - 3Q 3Q - 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 増減 ％ 増減 ％ 光 売上高 154 149 143 137 585 104 105 116 ▲27 ▲19.0 ＋10 ＋10.1 源 事 営業利益 19 16 10 13 60 4 1 7 ▲2 ▲24.7 ＋5 － 業 営業利益率（%） 12.5 11.2 7.3 10.1 10.3 4.6 1.8 6.8 ▲0.5P － ＋4.9P － 売上高 89 91 66 114 361 71 92 94 ＋28

  28. Slide 28: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 2.1% FY19_3Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 21.4% 22.0% 44.7% 9.8% 1,200億円 FY20_3Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 27.9% 17.6% 45.9% 7.9% 824億円 その他 0.7% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 102 6.4 6.4 6.2 6.1 82 5.7 79 80 71 70 65 67 67 101 100 50 106 101 98 3Q 3Q 実績 実績 3Q 3Q 実績 実績 60 52 59 51 76 73 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 計画 計画 注．設備投資額は 「有形固定資産」 +「無形固定資産」。ただし、「のれん」は除く。 Copyright © 2008 Ushio Inc.,

  30. Slide 30: 貸借対照表

    貸借対照表 ◆ 資 産 （億円） ◆ 負債・純資産 （億円） 増減 増減 2,749 2,782 +33 2,749 2,782 +33 ▲17 支払手形・買掛金 +100 現預金 187 169 606 289 +43 その他流動負債 706 333 264 +19 固定負債 ▲92 受取手形・売掛金 284 403 310 42 26 ▲15 有価証券 +34 たな卸資産 571 606 +0 その他流動資産 84 84 ▲12 純資産 +4 有形固定資産 2,007 1,994 442 447 無形固定資産・ 598 599 +1 投資その他の資産 2020/3 2020/12 2020

  31. Slide 31: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 単位：億円 営業CF + 投資CF 営業CF + 投資CF +72 ＋82 +63 ▲154 +9 746 ▲3 +24 ▲16 681 ▲4 +85 660 営業活動 投資活動 590 財務活動 換算差額 財務活動 換算差額 投資活動 営業活動 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期首残高 期末残高 期首残高 期末残高 FY19_3Q FY20_3Q Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 31

  32. Slide 32: 用語集

    用語集 ACGIH American Conference of Governmental Industrial Hygienists 化学物質の許容濃度の勧告値を公表する、アメリカ合衆国産業衛生専門官会議 AI Artificial Intelligence 人工知能 APAC Asia-Pacific アジア太平洋地域 APMI Actinic Pattern Mask Inspection EUV光を用いたパターン付きマスク検査 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 CoO Cost of Ownership 導入コストやメンテ

  33. Slide 33: 本資料に関するお問い合わせ先

    本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 33

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