Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — FY2021 Earnings Presentation
44 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Feb 17, 2022
Slide 1: Résultats de l'exercice 2021
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 ZURICH, LE 17 FÉVRIER 2022
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 2 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE PROJETS 3 FINANCES 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Zurich | 17 février 2022 Résultats de l’exercice 2021 2
Slide 3: Résumé: plateforme d'investissement 2021
RÉSUMÉ Plateforme d’investissement 2021: surperformance à tous les niveaux + ACTIONS OBLIGATIONS FONDS SPF MANDATS DE WINCASA TIERS N° 7 sur le marché Obligations, obligations Fonds non coté pour les Services immobiliers Swiss Prime Fondation européen des sociétés convertibles et green investisseurs
Slide 4: Les résultats dépassent les objectifs fixés (1/2)
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 Les résultats dépassent les objectifs fixés (1/2) FORTE CROISSANCE DU PRODUIT D’EXPLOITATION HAUSSE SIGNIFICATIVE DES REVENUS LOCATIFS ▪ Hausse de +5.1%* à 744.9 mio CHF ▪ Hausse des revenus locatifs de 3.1% (objectif: +2.5%) à ▪ Contribution positive des deux segm
Slide 5: Les résultats dépassent les objectifs fixés (2/2)
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 Les résultats dépassent les objectifs fixés (2/2) FORTE CROISSANCE DU RÉSULTAT UN BILAN ET DES FUNDS FROM OPERATIONS FORTS ▪ Hausse du résultat de l’entreprise à 507.4 mio CHF ▪ Amélioration du taux de capitaux propres à 48.3%, LTV réduit à (+25.2%*) 40.2% (39.3% n
Slide 6: Nous créons des espaces de vie
NOUS CRÉONS DES ESPACES DE VIE
Slide 7: Sommaire
SOMMAIRE 1 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 2 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE PROJETS 3 FINANCES 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Zurich | 17 février 2022 Résultats de l’exercice 2021 7
Slide 8: Immobilier: réussites locatives et transactions attrayantes
PRINCIPAUX RÉSULTATS Immobilier: réussites locatives et transactions attrayantes NOUVELLES LOCATIONS ET RELOCATIONS ▪ Nouvelle location ou relocation d’environ 170 000 m2 [exercice 2020: en 1000 m2 85 000 m2] de surfaces de bureaux et de commerce de détail, dont PANDÉMIE 23 000 m2 de réduction des v
Slide 9: Portefeuille attrayant: réévaluations élevées et taux de vacance plus bas
PRINCIPAUX RÉSULTATS Portefeuille attrayant: réévaluations élevées et taux de vacance plus bas PORTEFEUILLE IMMOBILIER 2020* 2021 TAUX DE VACANCE en mio CHF en % (groupe) Total 12 322. 12 793.5 9 7.4 6 8 6.6 6.7 6.4 7 6.1 5.5 dont projets | développements 829.5 1006.9 5.2 5.4 5.1 6 4.7 4.8 4.7 4.7 4
Slide 10: Portefeuille concentré sur centres et immeubles bureaux/commerciaux
PRINCIPAUX RÉSULTATS Portefeuille concentré sur centres et immeubles bureaux/commerciaux Suisse méridionale 1% 12.8 mrd CHF 1.7 mio m 2 RÉGIONS Suisse orientale Suisse romande 1% 184 Portefeuille Surface pouvant au 31 décembre 2021 Suisse centrale Nombre de biens 4% immobilier être louée 6% Berne 9%
Slide 11: Principaux locataires et échéances des contrats
PRINCIPAUX RÉSULTATS Principaux locataires et échéances des contrats PRINCIPAUX LOCATAIRES PRINCIPAUX LOCATAIRES ÉCHÉANCE DES CONTRATS DE LOCATION en % des revenus locatifs au 31.12.2021 DE BUREAUX au 31.12.2021 en % de la surface au 31.12.2021 ▪ WAULT 5.6 ans Swisscom 7% ▪ 2022: ~ 80% déjà prolongé
Slide 12: Swiss Prime Site Solutions, y compris Akara
PRINCIPAUX RÉSULTATS Fort développement du domaine Asset Management ACTIFS SOUS GESTION Augmentation organique des actifs sous gestion de 20%, en mrd CHF de 3.0 mrd CHF à 3.6 mrd CHF: ~ 6.0 SPF Immobilier Suisse (actifs sous gestion 3.0 mrd CHF) Swiss Prime Site Solutions, y compris Akara ▪ Deux émi
Slide 13: Acquisition du groupe Akara: élargissement de la gamme de produits
PRINCIPAUX RÉSULTATS Acquisition du groupe Akara: élargissement de la gamme de produits ▪ Acquisition de l’entreprise Real Estate Asset Managers Akara, gérée par son fondateur ▪ Actifs sous gestion: 2.3 mrd CHF (croissance 2021: ~0.7 mrd CHF) ▪ Signature: 15 décembre 2021 ▪ Clôture: 10 janvier 2022
Slide 14: Gestion d'actifs: modèle commercial «asset light» attrayant
PRINCIPAUX RÉSULTATS Gestion d’actifs: modèle commercial «asset light» attrayant Swiss Prime Fondation de placement (SPF) ▪ SPF Immobilier Suisse: 3.0 mrd CHF ▪ SPF Living+ Europe lancé en 2021 Fonds immobiliers (open-ended et closed-ended) ▪ Swiss Prime Site Solutions IF Commercial: 220 mio CHF ▪ A
Slide 15: Durabilité: notre responsabilité
PRINCIPAUX RÉSULTATS Durabilité: notre responsabilité PARTIES PRENANTES COLLABORATEURS ▪ Exonérations de loyers de 4.8 mio CHF accordées en ▪ Enquête auprès des collaborateurs avec une forte 2021 participation (80%) et des résultats positifs ▪ Organisation du 3e dialogue avec les parties prenantes ▪
Slide 16: Investissements issus des green bonds avec réduction des émissions
PRINCIPAUX RÉSULTATS Investissements issus des green bonds avec réduction des émissions UTILISATION DES FONDS DES GREEN ▪ Green Bond Report: publication BONDS 2021 du premier rapport sur l’utilisation en mio CHF des fonds acquis au moyen des 569.5 mio CHF green bonds pour un total de 30.5 600.0 600
Slide 17: Nous créons des espaces de vie
NOUS CRÉONS DES ESPACES DE VIE
Slide 18: Pipeline de projets: volume d'investissements
PIPELINE DE PROJETS Grand potentiel grâce à la densification, l’exploitation et la banque foncière PIPELINE DE PROJETS ▪ Projets terminés: projets d’une valeur de en mio CHF ~700 mio CHF terminés; revenu locatif cible par an de ~30 mio CHF Réserves ~500 ~28 ▪ Projets en construction: projets d’une v
Slide 19: Projets en construction dans les temps et avec un degré de prélocation élevé
PIPELINE DE PROJETS Projets en construction dans les temps et avec un degré de prélocation élevé Tertianum Stücki Park I+II Alto Pont-Rouge Tertianum Müllerstrasse Tertianum Richterswil Bâle Lancy Paradiso Zurich Olten Construction Statut Dans les temps Dans les temps Dans les temps Dans les temps D
Slide 20: Projets à l'étude offrant des usages attrayants
PIPELINE DE PROJETS Projets à l’étude offrant des usages attrayants JED (nouvelle Route de Meyrin 49 Poststrasse maaglive Rheinstrasse Dreispitz Mitte construction) Genève Uster Zurich Augst Münchenstein Plan d’aménagement Schlieren Plan de zone Procédure de plan de RCA PQ en vigueur RCA PA en vigue
Slide 21: Nous créons des espaces de vie
NOUS CRÉONS DES ESPACES DE VIE
Slide 22: Sommaire
SOMMAIRE 1 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 2 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE PROJETS 3 FINANCES 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Zurich | 17 février 2022 Résultats de l’exercice 2021 22
Slide 23: Gestion des capitaux de Swiss Prime Site
FINANCES Gestion des capitaux de Swiss Prime Site GESTION DES CAPITAUX CAPITAL RECYCLING ▪ Structure du bilan: gestion optimisée de ▪ Environnement de marché: exploitation des la structure des capitaux au moyen de opportunités actuelles sur le marché pour poursuivre le principes de gestion des capit
Slide 24: Accroissement de l'agilité financière et renforcement de la flexibilité du bilan
FINANCES Accroissement de l’agilité financière et renforcement de la flexibilité du bilan PRINCIPES 1 Mix équilibré de 2 Flexibilité 3 Coûts de 4 Homogénéité des 5 Risques de 6 Best-in-Class capitaux propres et par la diversification financement financements sur le refinancement: à IR pour tous les
Slide 25: Signature de facilités de crédit liées au dével. durable pour 2.6 mrd CHF
FINANCES Signature de facilités de crédit liées au dével. durable pour 2.6 mrd CHF 1.3 mrd CHF de facilités de crédit liées au développement durable ▪ Durée: 6 ans avec possibilité de prolongement (1 an) Agent ▪ Marge de crédit liée à LTV et à la note ISS ESG Montant 2.6 mrd CHF Débiteur Swiss Prime
Slide 26: Moody's accorde la note A3 avec perspective stable
FINANCES Swiss Prime Site: Moody’s accorde la note A3 avec perspective stable Swiss Prime Site AG: note émetteur à long terme A3 avec perspective stable Justification de la notation ▪ Portefeuille immobilier de grande qualité avec 12.8 mrd CHF dans des emplacements centraux avec une bonne diversific
Slide 27: Nous créons des espaces de vie
NOUS CRÉONS DES ESPACES DE VIE
Slide 28: Des résultats attrayants pendant l'exercice 2021 (1/2)
FINANCES Des résultats attrayants pendant l’exercice 2021 (1/2) PRODUITS D’EXPLOITATION CHARGES D’EXPLOITATION en mio CHF en mio CHF 792.9 6.8 744.9 461.5 12.8 Autres 42.4 72.4 LiA 13.1 6.2 708.9 18.2 Gestion d’actifs 379.7 389.2 LiA 81.8 110.6 119.5 Commerce de détail 42.4 43.9 Autres charges 13.1
Slide 29: Des résultats attrayants pendant l'exercice 2021 (2/2)
FINANCES Des résultats attrayants pendant l’exercice 2021 (2/2) EBIT ET MARGE EBIT (HORS RÉÉVALUATIONS) RÉSULTAT (HO RS RÉÉV AL U AT IO N S ET T O US IM PÔ T S DIFFÉRÉS) en mio CHF et % en mio CHF 558.9 476.6 396.6 352.5 289.5 271.5 53.2% 49.7% +12.5% 2020 2020 2021 +6.6% 2020 2020 2021 reported adj
Slide 30: Croissance des revenus locatifs de 3.1% (L4L 0.5%)
FINANCES Croissance des revenus locatifs de 3.1% (L4L 0.5%) ÉVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS NETS DU GROUPE ▪ Hausse de 3.1% ou resp. 13.0 mio CHF des en mio CHF revenus locatifs (après prise en compte de l’effet 424.7 COVID-19* 2.1 1.9 5.6 426.7 de Tertianum en janvier et février 2020) 413.7 2.0 4.0
Slide 31: Croissance du portefeuille immobilier grâce à des sites de 1e ordre
FINANCES Croissance du portefeuille immobilier grâce à des sites de 1e ordre DÉVELOPPEMENT DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER (JUST E VALE U R) ▪ Au total 184 biens (2020: 185) en mio CHF d’une valeur de 12.8 mrd CHF Gain d’évaluation 12 793.5 ▪ Gains de réévaluation d’un montant de 318.8 mio CHF ou 2.6% de
Slide 32: Extension de durée avec réduction des frais d'intérêts et une LTV améliorée
FINANCES Extension de durée avec réduction des frais d’intérêts et une LTV améliorée VALEURS CLÉS DU BILAN 2021 STRUCTURE DE FINANCEMENT en mio CHF 5 164 5 148 5.0 mrd 0.75% 12.2x 540 Facilités de crédit 5.1 39.3% sécurisé CHF Taux Net debt / 16.4% 1 702 Net LTV mrd CHF Net debt d’intérêt Ø EBITDA 1
Slide 33: Forte augmentation du taux de capitaux propres et rendements solides de 8.2%
FINANCES Forte augmentation du taux de capitaux propres et rendements solides de 8.2% ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES ▪ Forte hausse des capitaux propres malgré une en mio CHF distribution de dividendes à hauteur de 3.35 CHF par action en mars 2021 Résultat Divers 6 338.7 (total 254.5 mio CHF) +0.2 6
Slide 34: Augmentation du FFO et de l'EPRA NTA par action
FINANCES Augmentation du FFO et de l’EPRA NTA par action FUNDS FROM OPERATIONS (FFO) EPRA NTA (NET TANGIBLE ASSETS) en CHF par action en CHF par action Calcul FFO I Résultat d’exploitation (EBIT) 100.84 + Amortissements sur immobilisations corporelles 96.26 3.96 et incorporelles - Réévaluations des
Slide 35: Nous créons des espaces de vie
NOUS CRÉONS DES ESPACES DE VIE
Slide 36: Compte de résultat du groupe – rapprochement IFRS indicatif
FINANCES Compte de résultat du groupe – rapprochement IFRS indicatif COMPTE DE RÉSULTAT DU GROUPE SWISS PRIME SITE ▪ Changement au 1er semestre 2022 en mio CHF 2021 IFRS 15 IFRS 16 IAS 19 Prévoyance IAS 16 Immeuble 2021 ▪ L’IFRS offre une base d’information FER POC Leasing IFRS d’exploitation complè
Slide 37: Bilan du groupe – rapprochement IFRS indicatif
FINANCES Bilan du groupe – rapprochement IFRS indicatif BILAN DU GROUPE SWISS PRIME SITE en mio CHF 2021 FER IFRS 16 IAS 19 IAS 16 2021 IFRS Leasing Prévoyance Immeuble d’exploitation Actifs courants 529.5 - 529.5 Actifs immobilisés 12 600.9 293.2 80.2 12 974.3 Immeubles de rendement 12 489.9 238.2
Slide 38: Sommaire
SOMMAIRE 1 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 2 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE PROJETS 3 FINANCES 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Zurich | 17 février 2022 Résultats de l’exercice 2021 38
Slide 39: Nous créons des espaces de vie
NOUS CRÉONS DES ESPACES DE VIE
Slide 40: Aperçu du marché
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Aperçu du marché TAUX D’INTÉRÊT / ÉCONOMIE INFLATION IMMOBILIER ▪ PIB: pour 2022, le SECO s’attend à ▪ BNS: pour l’instant, la Banque ▪ Marché des transactions: signalise une croissance de 3.0% et à une nationale suisse poursuit sa politique une compression durable d
Slide 41: Orientations
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Orientations ATTENTES POUR L’EXERCICE 2022 Actifs sous gestion: 19-20 mrd CHF Taux de vacance: < 4.6% Croissance FFO I: 3-5%* LTV: < 40% OBJECTIFS À MOYEN TERME IMMOBILIER SERVICES Volume de 12-13 mrd CHF Portefeuille Actifs sous gestion > 10 mrd CHF Taux de vacance
Slide 42: Propositions à l'Assemblée générale
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2022 Propositions à l’Assemblée générale ÉLECTIONS TRANSFERT DU SIÈGE ▪ Élection de Brigitte Walter (1959, D) comme nouveau ▪ Transfert du siège de Swiss Prime Site AG d’Olten à membre indépendant du CA et membre du Comité Zoug d’audit et d’investissement ▪ Après l’acquis
Slide 43: Contact avec les analystes et les investisseurs
Contact avec les analystes et les investisseurs Contact avec les médias MARKUS WAEBER MLADEN TOMIC Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus
Slide 44: Disclaimer
DISCLAIMER Toutes les données publiées dans cette présentation ont uniquement un caractère informatif et ne constituent pas une base pour une décision d’investissement ni une recommandation d’achat de titres de Swiss Prime Site AG. Le contenu de cette présentation repose sur des recherches soigneuse