Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4967
Kobayashi Pharmaceutical — Q3 2022 Earnings Presentation
31 slides from Kobayashi Pharmaceutical's earnings presentation, Nov 1, 2022
Slide 1: 2022年12月期第3四半期 決算説明資料
0 2022年12月期第3四半期 決算説明資料 2022年11月1日 グループ統括本社 広報・IR部長 中村 仁弥
Slide 2: 2022年第3四半期 トピック
2022年第3四半期 トピック 1／17ページ 11 新型コロナウイルス抗原検査キット 承認取得 ・鼻腔でも唾液でも測れる2WAY検査キットで、 一般用検査薬としては日本初。 ・第1類医薬品のため、ドラッグストアでの薬剤師 による対面販売に加え、インターネット販売にも 対応可能。 SBTイニシアチブ 認定取得 ＜認定を取得した温室効果ガス排出削減目標＞ ・スコープ1,2 のCO2排出量を 2030年までに51％削減 （基準年2018年） ・スコープ3 のCO2排出量を 2030年までに15％削減 （基準年2018年）
Slide 3: 2022年第3四半期 連結業績
2022年第3四半期 連結業績 2／17ページ 22 売上高は増収となるも、原材料高騰の影響が大きく減益。 2021年 2022年 7-9月 1-9月 7-9月 1-9月 金額 金額 金額 対前期 利益率 金額 対前期 利益率 （百万円） （百万円） （百万円） （%） （%） （百万円） （%） （%） 売 上 高 40,606 107,658 43,015 +5.9 - 114,279 +6.1 - 売上総利益 23,788 63,409 24,427 +2.7 56.8 65,357 +3.1 57.2 営 業 利 益 9,186 19,426 8,881 ▲3.3 20.6 18,74
Slide 4: 売上増減の主な要因
売上増減の主な要因 3／17ページ 33 国内事業 （カッコ内の数字は対前期：億円） ・新型コロナウィルスによる影響は前期に比べてプラス（+11億） ➝オミクロン株の影響でのどぬ～るスプレーと熱さまシートが好調 ・新製品の貢献（+35億） ・カイロ好調（+7億） ・その他既存品（▲38億） 国際事業 ・米国 ：熱さまシート好調で増収（+13億） ・中国(大陸) ：ロックダウン影響を受けるも熱さまシート好調で増収（+7億） ・東南アジア ：各国で熱さまシートやアンメルツが好調で増収（+26億） 通販事業 ・健康食品が苦戦し減収（▲3億）
Slide 5: 連結売上高と売上高総利益率の推移
連結売上高と売上高総利益率の推移 4／17ページ 44 1,350 売上高 （単位：億円） 90.0 売上総利益率 （単位：％） 1,142 85.0 1,150 1,088 1,112 1,050 1,076 1,017 80.0 942 950 870 75.0 827 785 70.0 750 65.0 59.1 59.4 59.6 58.9 58.3 57.2 550 56.2 55.5 56.1 56.6 60.0 55.0 350 50.0 150 45.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1-
Slide 6: EBITDAの推移
EBITDAの推移 5／17ページ 55 250 償却費 （単位：億円） 35 営業利益 （単位：億円） 222 226 228 226 212 EBITDA率 （単位：％） 24 31 34 39 30 200 188 21 21 25 150 142 144 21.5 21.3 128 125 19.5 20.0 19.8 23 20 18.5 20 22 22 100 190 198 195 194 187 166 15 16.4 16.4 15.3 15.2 124 50 119 10 105 102 0 5.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
Slide 7: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 6／17ページ 66 増収によるプラス影響があるも、原材料値上げや広告宣伝費の増加 などにより減益。為替影響はトータルでは▲1億円のインパクト。 （単位：億円） 利益増減要因 為替影響 ・・・増加要因 ・・・減少要因 トータル：▲1 +47 +11 +17 194 ▲16▲5 ▲7 ▲5 187 ▲6 ▲6 ▲6 ▲5 ▲9 ▲13 対前期 ▲5 ▲3.5% 増 原 原価関係 販管費 収国際 国内 材 の 料 増 原 売 固 物 そ 広 人 研 そ 粗 販 輸 2021 1-9 コ 2022 1-9 影 価 収 ス 材 上 定 流 の 告 件 究 の 利 響 管 入 格
Slide 8: セグメント売上高
セグメント売上高 7／17ページ 77 （売上高：億円） （営業利益：％） 100 0 国内事業 国際事業 通販事業 870 843 817 831 26. 0 900 800 24. 0 700 21.9 21.9 22. 0 20.4 19.7 600 20. 0 500 400 18. 0 300 244 30 300 250 159 135 189 25 73 66 66 62 16. 0 200 20 200 80 30 7.3 7.1 150 15 70 25 60 3.6 3.3 20 2.3 2.6 2.9 3.1 14. 0 50 100 10 40 15 100 30 10
Slide 9: 国内事業（カテゴリー別売上）
国内事業（カテゴリー別売上） 8／17ページ 88 日用品とスキンケアが苦戦するも、ヘルスケアが好調で、 今期初めの厳冬の影響でカイロも順調に伸長し、増収。 2021年 2022年 7-9月 1-9月 7-9月 1-9月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （百万円） （百万円） （百万円） （%） （百万円） （%） ヘ ル ス ケ ア 13,221 38,984 13,884 +5.0 40,092 +2.8 日 用 品 13,837 35,730 13,573 ▲1.9 35,666 ▲0.2 ス キ ン ケ ア 1,749 5,301 1,647 ▲5.8 4,929 ▲7.0 カ
Slide 10: 国内事業（好調なブランド）
国内事業（好調なブランド） 9／17ページ 99 ※（）の数字は1-9月の増収額 のどぬ～るスプレー（+6億円） 熱さまシート（+4億円） オミクロン株拡大により需要増。 オミクロン株拡大により需要増。 一部、ワクチン接種の発熱対策も。 ハナノア（+2億円） カイロ（+7億円） テレビ等での露出により伸長。 今期初めの厳冬の影響で出荷増。
Slide 11: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 10／17ページ1010 各国増収で利益も大きく伸長。為替影響により売上高+31億円、 営業利益+3億円となり、それを除いても増収増益を達成。 2021年 2022年 7-9月 1-9月 7-9月 1-9月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （百万円） （百万円） （百万円） （%） （百万円） （%） 米 国 4,051 7,875 4,758 +17.5 9,193 +16.7 中国（大陸） 2,383 5,592 2,805 +17.7 6,335 +13.3 売 （香港） 465 1,180 573 +23.2 1,507 +27.7 上 高 東 南 ア
Slide 12: 米国（品目別）
米国（品目別） 11／17ページ1111 厳冬でカイロ好調。第1四半期に見られたAlvaの原料供給 問題は徐々に解消し、医薬品も増収。インフルエンザ罹患 者増で熱さまシート増収。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 54.9 47.1 +8% 対前期 33.1 27.7 29.9 +87% 対前期 +16% 5.4 5.3 3.8 7.1 カイロ 医薬品 その他 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 カイロ 医薬品 その他
Slide 13: 中国大陸（品目別）
中国大陸（品目別） 12／17ページ1212 熱さまシートがO2O（Online to Offline）などの施策が奏功し 好調に推移。その他品目は、ロックダウンで4月以降苦戦し 減収となるも、9月からは回復し、アンメルツも好調。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 28.1 27.6 ▲8% 23.3 24.9 13.4 12.3 14.3 6.8 8.5 対前期 対前期 +63% ▲2% カイロ 2022年 2020年 2021年 2020年熱さまシート 2021年 2022年 その他日用品 2020年 2021年 2022年 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-
Slide 14: 東南アジア（品目別）
東南アジア（品目別） 13／17ページ1313 医薬品はアンメルツの新製品投入や広告投下で好調。熱さま シートはワクチンによる発熱需要は落ち着いたが、各種感染症の 拡大で需要が伸び大幅増収。その他品目はカイロが好調。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 29.4 対前期 +82% 14.6 13.2 +76% 13.8 6.1 7.6 対前期 4.9 8.7 +123% 3.5 医薬品 2022年 2020年 2021年 2020年熱さまシート 2021年 2022年 その他 2022年 2020年 2021年 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-9月 1-
Slide 15: コストアップ・製品値上げの状況
コストアップ・製品値上げの状況 14／17ページ1414 原材料値上げや物流費・固定費の増加への対策として、高付加 価値品へのシフトに加え、国内外で製品値上げを実施。順調に 値上げできており、来年さらに多くの品目で値上げを実施予定。 ＜製品値上げの状況＞ 今年の主な値上げ品目 来年 国 多くの品目で 内 値上げを実施し、 国内外合わせて 国 約10億円の 際 利益創出を図る
Slide 16: 2022年12月期連結業績予想
2022年12月期連結業績予想 15／17ページ1515 原材料値上げ、為替変動等のリスクもあるが、通期予想は 変更なし。 2021年 2022年12月期 12月期実績 業績予想 金額（億円） 金額（億円） 対前期（%） 対売上（%） 売 上 高 1,552 1,620 +4.3 - 営 業 利 益 260 270 +3.6 16.7 経 常 利 益 280 282 +0.7 17.4 当 期 純 利 益 197 202 +2.5 12.5 E B I T D A ※ 308 321 +4.0 19.8 E P S 252.36円 259.85円 - - R O E 10.4% 10.1% -
Slide 17: 株主還元
株主還元 16／17ページ1616 自己株式の取得、及び消却の決議 （2022年11月1日発表） 自己株式取得 ・取得株式総数： 1,265,800株 （発行済株式総数（自己株式を除く）の1.64％） ・取得株式総額： 100億円 ・取得方法 ： コミットメント型自己株式取得 ※ ・取得期間 ： 2022年11月2日に一括取得 ※詳細は同日リリースの「自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3） による自己株式の買付けに関するお知らせ」を参照 自己株式消却 ・取得株式総数： 4,000,000株 （消却前の発行済株式総数の4.88％） ・消却予定日 ： 2022年11月15日
Slide 18: 株主還元
株主還元 17／17ページ1717 自己株式の取得及び消却の 実施前後での自己株式数の変化 実 自己株式数 4,770,286株 施 自己株式比率 5.81% 前 発行済株式総数 82,050,000株 実 自己株式数 2,036,086株 施 自己株式比率 2.61% 後 発行済株式総数 78,050,000株 ※後日、取得株式数の調整によって自己株式数・比率は変わる可能性があります
Slide 19: 注意事項
18 ＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 20: 参考情報
19 参考情報
Slide 21: 2022年12月期連結業績予想（参考）
2022年12月期連結業績予想 1 20 20 （参考） 2021年 2022年12月期 中期経営計画 12月期実績 業績予想 2022年目標 金額 金額 対前期 対売上 金額 （億円） （億円） （%） （%） （億円） 売 上 高 1,552 1,620 +4.3 - 1,620 営 業 利 益 260 270 +3.6 16.7 270 経 常 利 益 280 282 +0.7 17.4 － 当 期 純 利 益 197 202 +2.5 12.5 25期連続増益 E B I T D A ※ 308 321 +4.0 19.8 － E P S 252.36円 259.85円 - - － R
Slide 22: 連結営業利益と営業利益率の推移
連結営業利益と営業利益率の推移 2 21 21 207 営業利益 （単位：億円） 198 195 194 70.0 190 187 営業利益率 （単位：％） 65.0 187 166 60.0 167 55.0 50.0 147 119 124 45.0 127 40.0 107 105 102 35.0 30.0 87 25.0 17.8 18.6 18.0 16.4 17.5 16.4 13.8 20.0 13.5 67 12.4 13.2 15.0 47 10.0 27 5.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2
Slide 23: 広告宣伝費と広告宣伝費率の推移
広告宣伝費と広告宣伝費率の推移 3 22 22 167 広告宣伝費 （単位：億円） 159 157 70.0 広告宣伝費率 （単位：％） 149 65.0 147 134 60.0 129 127 128 55.0 127 50.0 45.0 107 94 40.0 88 87 82 35.0 30.0 25.0 67 13.8 14.7 14.6 14.1 20.0 11.2 10.9 12.1 12.0 11.8 47 10.0 15.0 10.0 27 5.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1-9月
Slide 24: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 4 23 23 202１年 202１年 2022年 2022年 2022年 連結貸借対照表① （単位：億円） 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 流動資産 1,717 1,818 1,701 1,770 1,733 現金及び預金 848 950 975 1,077 969 受取手形及び売掛金 473 551 417 368 424 有価証券 172 140 101 84 83 たな卸資産 196 151 185 215 232 固定資産 706 706 722 737 822 有形固定資産 215 225 251 257 329 無形固定資産 126 126 127 1
Slide 25: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 5 24 24 202１年 202１年 2022年 2022年 2022年 連結貸借対照表② （単位：億円） 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 流動負債 414 507 447 451 443 支払手形及び買掛金 89 92 86 92 99 短期借入金 0 0 0 0 0 未払金 169 211 165 186 176 固定負債 66 62 53 62 62 純資産合計 1,943 1,956 1,923 1,994 2,049 資本剰余金 41 41 41 41 41 利益剰余金 1,957 2,005 2,002 2,045 2,083 自己株式 ▲197 ▲2
Slide 26: 為替
為替 6 25 25 （単位： 2021年 2022年 2022年 2022年 2022年 円） 1-12月 1-3月 1-6月 1-9月 1-12月予測 米ドル 109.8 116.2 122.9 128.1 130.0 中国元 17.0 18.3 18.9 19.4 19.5
Slide 27: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 7 26 26 四半期別 累計 （単位：億円） 1-3月 4-6月 7-9月 1-9月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 230 301 298 +1.0 831 +1.7 売上総利益 131 173 171 ▲3.0 476 ▲1.8 率 57.1% 57.5% 57.3% - 57.4% - 営業利益 39 53 70 ▲8.3 163 ▲8.6 率 17.2% 17.8% 23.6% - 19.7% - 広告宣伝費 24 45 28 ▲10.8 98 ▲1.2 率 10.7% 15.1%
Slide 28: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 8 27 27 四半期別 累計 （単位：億円） 1-3月 4-6月 7-9月 1-9月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） ヘルスケア 121 140 138 +5.0 400 +2.8 医薬品 71 76 79 +4,6 227 +1.4 食品 17 22 20 +2.7 59 +5.0 オーラルケア 32 41 38 +7.1 113 +4.6 日用品 87 133 135 ▲1.9 356 ▲0.2 衛生雑貨品 24 29 31 +14.5 85 +16.2 芳香消臭剤 53 91 92 ▲5.5
Slide 29: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 9 28 28 四半期別 累計 1-3月 4-6月 7-9月 1-9月 （単位：億円） 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 73 61 109 +25.4 244 +29.1 売上総利益 38 32 56 +29.0 127 +34.1 率 52.0% 52.7% 51.6% - 52.0% - 営業利益 7.3 ▲5.9 15.8 +31.1 17.3 +152.3 率 10.0% - 14.5% - 7.1% - 広告宣伝費 4.6 8.1 6.7 +48.0 19.5 +61.9 率 6.3
Slide 30: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 10 29 29 四半期別 累計 1-3月 4-6月 7-9月 1-9月 （単位：億円） 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 米国 25.1 19.2 47.5 +17.5 91.9 +16.7 中国 25.1 19.4 33.7 +18.6 78.4 +15.8 中国大陸 20.7 14.5 28.0 +17.7 63.3 +13.3 （店頭） 11.4 7.2 14.3 +10.6 33.0 +22.7 （国内EC） 6.9 6.1 12.4 +53.1 25.5 +14.7 （越境EC） 2.3 1
Slide 31: セグメント別業績（通販事業）
セグメント別業績（通販事業） 11 30 30 四半期別 累計 （単位：億円） 1-3月 4-6月 7-9月 1-9月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 21 21 20 ▲5.3 62 ▲5.2 売上総利益 15 15 14 ▲5.5 44 ▲4.4 率 71.5% 71.2% 70.7% - 71.2% - 営業利益 0.4 0.8 0.6 ▲44.9 1.9 ▲11.6 率 2.3% 3.8% 3.2% - 3.1% - 広告宣伝費 5.8 5.2 5.3 ▲3.4 16.5 ▲2.5 率 27.7% 24.6% 26
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