Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — H1 FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, November 2021
Slide 1: 2022年3月期 中間決算説明会
⻘⼭商事株式会社 2022年3⽉期 中間決算説明会 © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 注記事項
注記事項 ・「収益認識に関する会計基準」等を2022年3⽉期期⾸から適⽤しております。 2022年3⽉期上期実績、及び、2022年3⽉期通期計画に係る各数値については、 当該会計基準等を適⽤した後の数値となっており、前期⽐については参考値であり ます。 ・収益認識会計基準等の適⽤による影響については、該当ページに記載しております。 ・期初に公表いたしました「2021年3⽉期決算概要及び中期経営計画『Aoyama Reborn 2023』」内の計画に係る数値については、当該会計基準適⽤前の予想数 値であります。 ・2022年3⽉期第1四半期より、「フードサービス事業」及び「その他」に含んでお り
Slide 3: 目次
1. 2022年3⽉期 上期業績の概要及び通期計画 2. 各事業セグメントの上期実績及び下期取組 3. 株主還元について © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 上期業績の概要及び通期計画
1. 2022年3⽉期 上期業績の概要及び通期計画 2. 各事業セグメントの上期実績及び下期取組 3. 株主還元について © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: 2022年3月期 上期連結損益の状況
2022年3月期 上期連結損益の状況 前年上期対⽐、増収・⾚字⼤幅縮⼩ 増収ながら、緊急事態宣⾔の⻑期化等、期初想定を超えるコロナ影響で、影響を強く受けた事 業セグメント中⼼に売上計画は未達。しかしながら、ビジネスウェア事業の売上総利益率改善 及び同事業の構造改⾰等を計画通り進めると共に、更なるコスト削減にも取り組み、利益段階 では、あと⼀歩で計画達成の⽔準まで底上げし、⾚字⼤幅縮⼩となった。 （単位︓億円） 前年上期 期初 上期 期初 前期⽐※注1 実績※注1 上期計画 実績 計画⽐ 売上⾼ 610 748 671 ▲76 ＋60 売上総利益 290 360 323 ▲36 +33 (売上総
Slide 6: 2022年3月期 上期事業セグメント別損益状況
2022年3月期 上期事業セグメント別損益状況 期初想定以上のコロナ影響を強く受けた事業（ビジネスウェア、総合リペアサービス、 フランチャイジー）中⼼に計画未達。 (単位︓億円) 前年上期 期初 上期 期初 前期⽐※注1 実績※注1 上期計画 実績 計画⽐ 事業セグメント 営業 営業 営業 営業 営業 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 利益 利益 利益 利益 利益 ビジネスウェア 367 ▲144 470 ▲72 408 ▲73 ▲61 ▲1 +40 +70 カード 25 12 24 10 24 11 +0 +1 ▲1 ▲0 印刷・メディア 44 ▲4 62 ▲1 64 ▲4 +2 ▲3
Slide 7: ビジネスウェア事業 既存店売上
2022年3月期上期 ビジネスウェア事業 既存店売上 全期間を通じた緊急事態宣⾔等の影響で売上回復に遅れ 前期の⼀部休業・時間短縮営業(特に2020年4~5⽉)による今期反動増の伸び悩みと共に、 その後緊急事態宣⾔等が⻑期化し客数回復せず。⼀⽅で前年実施の在庫処分セール 250 反動に伴う客単価改善を図り、上期の既存店売上⾼前年⽐は119％。 200 売上高 【既存店前年⽐⽉次推移(％)】 客 数 150 客単価 30,000 100 25,000 50 20,000 ま ま 15,000 緊急事態宣⾔ ん 延 緊急事態宣⾔ ん 緊急事態宣⾔ 延 (1/8-3/21)※ 防 (4/25-6/2
Slide 8: 2022年3月期 通期連結損益(修正)計画
2022年3月期 通期連結損益(修正)計画 計画下⽅修正、⿊字計画維持 上期未達影響、下期はワクチン普及等で回復⾒込むものの、回復スピードが緩やかと想定する ことから、ビジネスウェア事業や総合リペアサービス事業等でコロナ影響を⼀定程度織り込み、 計画を下⽅修正。⼀⽅で、更なるコスト削減にも取り組み、⿊字計画は維持。 （単位︓億円） 期初 修正 期初 前期⽐ 主要因 計画 計画 計画⽐ (%) ※注1 (%) コロナ影響を強く受けた 売上⾼ 1,825 1,730 ▲95 94.8 BW▲75,ﾘﾍﾟｱ▲15 +115 107.2 売上総利益 918 869 ▲49 94.7 +68 108.6
Slide 9: 2022年3月期 通期事業セグメント別(修正)計画
2022年3月期 通期事業セグメント別(修正)計画 （単位︓億円） 期初 修正計画 前期⽐※注1 事業 計画⽐ (%) (%) セグメント 営業 営業 営業 営業 営業 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 利益 利益 利益 利益 利益 ビジネス ウェア 1,200 8 ▲75 ▲6 94.1 58.6 +101 +166 109.2 ― カード 47 19 ＋1 +1 102.2 108.3 ▲1 ▲1 96.4 93.6 印刷・ メディア 126 ▲3 ＋8 ▲4 106.8 ― +10 +0 109.4 ― 雑貨販売 161 5 ＋2 0 101.3 100.0 ▲３ ▲1 98.0
Slide 10: 各事業セグメントの上期実績及び下期取組
1. 2022年3⽉期 上期業績の概要及び通期計画 2. 各事業セグメントの上期実績及び下期取組 3. 株主還元について © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 事業セグメントの概要
事業セグメントの概要 ⽇本全国に「洋服の⻘⼭」「THE SUIT COMPANY」など772店舗展開 （2021年9⽉末） ビジネスウェア事業 その他当事業には、ブルーリバース㈱、㈱栄商、㈱エム・ディー・エス、服良 ㈱、⻘⼭洋服商業（上海）有限公司が含まれます。 カード事業 AOYAMAカード等のカード発⾏、管理および獲得を⾏い、ビジネスウェア事業 における効率的な販売促進を⽀援（2021年8⽉末 有効会員数416万⼈） （㈱⻘⼭キャピタル） 全国流通⼩売業を中⼼顧客に販売促進⽀援企業としてサービスを展開。新聞折 印刷・メディア事業 込チラシやDMなど販売促進の⾯から「洋服の⻘⼭」をサポート（
Slide 12: ビジネスウェア事業 下期見通し
ビジネスウェア事業 下期見通し 期初想定 下期⾒通し ・年央以降のワクチン普及で新型 ・ワクチン普及により、10⽉中盤 コロナウィルス感染症による影 以降客⾜が戻りつつあり、売上は 響は徐々に和らぐが、年末頃ま 緩やかに回復するものの、下期も では⼀定程度残る ⼀定程度コロナ影響は残ると予想 ・22年1⽉以降、ほぼ正常化する ・延期されていた結婚式や弔事の ⼩規模化については、感染対策を 講じつつ再開され、参加⼈数も 着実に増えていくことで、慶弔 需要は徐々に回復すると予想 ・政府発表では11⽉末⽬途で希 ・成⼈式、卒業式、⼊学式・⼊社式 望者接種完了予定。ワクチン を始めとする、4Qを中⼼と
Slide 13: ビジネスウェア事業の変革と挑戦 重点施策の進捗①
ビジネスウェア事業の変革と挑戦 重点施策の進捗① オーダー対応店舗は253店まで伸⻑、コロナ禍でも成果あり ニーズ対応したレディス向け商品開発・投⼊が奏功 オーダー レディス 前々年⽐ 前年⽐ 計画⽐ 前々年⽐ 前年⽐ 計画⽐ 上期実績 312% 220% 84% 68% 116% 83% ・今期296店舗体制に向け取扱店舗拡⼤ ・ファンマーケティング企画実施 ・ドレス / レディスの取扱拡⼤ ・キャリア向け商品取扱店舗拡⼤ ・店外演出による認知向上に注⼒ ・フォーマル商品の強化店舗選定 ・販売員のスキルUP教育のスピードUP ・SNS活⽤での顧客との接点拡⼤ ・低利⽤店舗への本部サポート ・
Slide 14: ビジネスウェア事業の変革と挑戦 重点施策の進捗②
ビジネスウェア事業の変革と挑戦 重点施策の進捗② 戻りつつある慶弔需要に対する売上拡⼤施策のリリースを予定 ECは伸び悩み、下期はECサイトの利便性を⾼めて売上拡⼤ フォーマル EC 学⽣服 前々年⽐ 前年⽐ 計画⽐ 前々年⽐ 前年⽐ 計画⽐ 前々年⽐ 前年⽐ 計画⽐ 上期実績 55％ 116％ 76％ 115％ 89％ 58％ 150％ 131％ 87％ ・低価格帯の新商品投⼊ ・顧客接点を着実拡⼤中 ・営業活動再開 ・GMS対策商品の研究 ・有⼈チャット導⼊ ・品番ラインナップ強化 ・売場改⾰へ着⼿ ・EC先⾏販売開始 ・認知度向上 ・専⽤サイトの⽴ち上げ ・有⼈チャットサービス拡⼤ ・販
Slide 15: 顧客接点拡大の進捗
ビジネスウェア事業の変革と挑戦 顧客接点拡大の進捗 顧客接点拡⼤によるLTV最⼤化 OMO戦略及びデジタル基盤整備で､延べ380万⼈の会員を 獲得し、総デジタル会員数は延べ1,340万⼈に増加。下期は、 遅れている店舗･EC相互利⽤する「併⽤顧客」の拡⼤に注⼒ 2021年9⽉末現在 メール会員 アプリ会員 約667万⼈ 約542万⼈ 前年+140万⼈ （会員連携登録数） SNS会員 前年+146万⼈ 約45万⼈ LINE会員 前年+14万⼈ マイ店舗登録者数 約90万⼈ 約45万⼈ 前年+86万⼈ 15 © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserve
Slide 16: リブランディングの取組①
ビジネスウェア事業の変革と挑戦 ﾘﾌﾞﾗﾝﾃﾞｨﾝｸﾞの取組① Aoyamaブランドパーパス ビジネスのパフォーマンスを上げるパーツを提供する会社になる 【マーケットインの具現化】 コミュニティからサービス創出を狙い 9⽉15⽇にNewsPicks社と 共創コミュニティ 「シン・シゴト服ラボ」⽴ち上げ ・140名のビジネスパーソンが半年間協議して商品開発 ・応援購⼊サービス「Makuake（マクアケ）」に出店 ①外勤ワーカー向け店舗活⽤PJ ・第1弾として「WAGAMAMAJACKET」を10⽉ ②リモートワーカー向け商品開発PJ 5⽇にリリース。売上⽬標を⼤きくクリア 2つのプロジェクトが進
Slide 17: リブランディングの取組②
ビジネスウェア事業の変革と挑戦 ﾘﾌﾞﾗﾝﾃﾞｨﾝｸﾞの取組② 【ファンマーケティング開始】 プロジェクト第1弾 袖たぽバイカラーブラウス “みんなの声でつくろうプロジェクト” 「洋服の⻘⼭公式インスタグラム レディス アカウント(＠aoyama_ladies)」で配信 するインスタライブで、フォロワーの皆様 に意⾒を頂きながら商品サンプルを作成、 修正を⾏い、「理想の仕事服」を商品化。 22年SS商品でも共創企画を進⾏中。 プロジェクト第2弾 もちもち丸洗いニット 8⽉にECで先⾏販売した初回分は完売、追加投⼊と好結果 17 © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Ri
Slide 18: TSC事業の下期取組
ビジネスウェア事業の変革と挑戦 TSC事業の下期取組 デジラボ活⽤した全ブランドコンテンツミックス展開を加速 コストと在庫抑制、新サービスでトップラインを向上させる 「TSC スクエア」 ユニバーサルランゲージ メジャーズ ･TSC4ブランドを集結させた「TSCスクエア」 ･本格パターンオーダーのULメジャーズは を新宿本店･池袋東⼝店･ines FUKUYAMA店･ 上期に2店舗開店、下期10⽉に1店舗開店 ららテラス武蔵⼩杉店･渋⾕店の5店舗で本格 しており出店を拡⼤中 スタート ･6⽉より東京･神奈川･千葉･埼⽟･⼤阪･京 ･5店舗ではデジラボ導⼊し、4ブランドの店頭、 都･兵庫エリアで
Slide 19: 各事業セグメント上期実績と下期取組
グループ経営の推進 各事業セグメント上期実績と下期取組 カード事業 印刷メディア事業 雑貨・販売事業 緊急事態宣⾔の発出等による消費 ギガスクールやタクシー関連の コロナ感染予防対策商品のまとめ マインドの冷え込みによりキャッ デバイス販売の増加と印刷・販促 買い、⾼額商品の取扱増加等によ シング収⼊及び営業貸付⾦残⾼・ 需要の持ち直しで増収となったが、 り客単価上昇も、コロナ禍による 会員数が減少。新たに即時申込可 ⼀部製品の保証対応費⽤などが 来店客数減少により減収。下期は 能なタブレット端末を導⼊し、効 かさみ、上期営業⾚字に終わった。 店舗活性化による集客の拡⼤、積 率化を図ると同時に
Slide 20: サステナブルへの取組 ESG目標達成に向けた施策進捗
サステナブルへの取組 ESG目標達成に向けた施策進捗 取り組んでいる施策を着実に実⾏。プライム市場上場会社に 要請されているTCFD提⾔に沿った開⽰に対応 2023年度⽬標 2021年度上期実績 ①CO2排出量削減 ①⻘⼭商事グループ環境⽅針策定 ･CO2排出量削減推進 :30％（13年度⽐） して開⽰済 ･気候変動緩和 ②CDP評価ｽｺｱ ②今年度のCDP気候変動レポート CDP気候変動レポート提出 の提出完了 :「B」 （12⽉にスコア公表予定） ･⼥性管理職⽐率: 9.8% ･⼥性活躍推進 ⼥性管理職⽐率 （21年9⽉末現在） えるぼし認定(厚労⼤⾂認定) ･えるぼし認定 :10％以上
Slide 21: 株主還元について
1. 2022年3⽉期 上期業績の概要及び通期計画 2. 各事業セグメントの上期実績及び下期取組 3. 株主還元について © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 株主還元について
株主還元について • 新型コロナウイルス感染症の影響等により、当社を取り巻く市場環境は依然として 不透明な状況が続いていることなどを総合的に勘案し、誠に遺憾ながら、第2四半期 末の配当につきましては、無配とさせて頂きました。 • 期末配当予想につきましては、現在進⾏中の中期経営計画(2021〜2023年度)の当 社株主還元⽅針に則り、１株あたり5円とさせて頂きます。 1株当たり配当⾦（円） 基準⽇ 第2四半期末 期 末 年 間 前回予想（8⽉10⽇） 0円00銭 未 定 未 定 今回修正予想 － 5円00銭 5円00銭 当期実績 0円00銭 － － 前期実績 0円00銭 0円00銭 0円00銭
Slide 23: 補足資料
補⾜資料 © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 連結決算概要及び計画～上期
連結決算概要及び計画～上期 （単位︓百万円、％） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 上期 上期 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 直近計画 直近計画差異 売 上 ⾼ 61,065 100.0 67,131 100.0 109.9 74,800 ▲ 7,668 ビジネスウェア事業 36,745 ― 40,829 ― 111.1 47,000 ▲ 6,170 カ ー ド 事 業 2,551 ― 2,431 ― 95.3 2,400 31 印刷・メディア事業 4,444 ― 6,426 ― 144.6 6,200 226 雑 貨 販 売 事 業 8,590 ― 8,247 ― 96.0 8,00
Slide 25: 連結決算概要及び計画～通期
連結決算概要及び計画～通期 （単位︓百万円、％） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 通期 通期 実績 売上⽐ 計画 売上⽐ 前期⽐ 直近計画 直近計画差異 売 上 ⾼ 161,404 100.0 173,000 100.0 107.2 182,500 ▲ 9,500 ビジネスウェア事業 109,855 ― 120,000 ― 109.2 127,500 ▲ 7,500 カ ー ド 事 業 4,875 ― 4,700 ― 96.4 4,600 100 印刷・メディア事業 11,518 ― 12,600 ― 109.4 11,800 800 雑 貨 販 売 事 業 16,433 ― 16,100
Slide 26: 個別決算概要及び計画～上期
個別決算概要及び計画～上期 （単位︓百万円、％） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 上期 上期 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 直近計画 直近計画差異 売 上 ⾼ 36,691 100.0 40,041 100.0 109.1 46,800 ▲ 6,758 ビジネスウェア事業 35,810 100.0 40,041 100.0 111.8 46,800 ▲ 6,758 カジュアル・リユース事業 881 100.0 売 上 総 利 益 19,385 52.8 22,063 55.1 2.3Pt 24,740 ▲ 2,676 ビジネスウェア事業 18,861 52.7 22,063 55.1
Slide 27: 個別決算概要及び計画～通期
個別決算概要及び計画～通期 （単位︓百万円、％） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 通期 通期 実績 売上⽐ 計画 売上⽐ 前期⽐ 直近計画 直近計画差異 売 上 ⾼ 110,025 100.0 118,400 100.0 107.6 127,500 ▲ 9,100 ビジネスウェア事業 108,034 100.0 118,400 100.0 109.6 127,500 ▲ 9,100 カジュアル・リユース事業 1,991 100.0 売 上 総 利 益 59,399 54.0 65,800 55.6 1.6Pt 69,300 ▲ 3,500 ビジネスウェア事業 58,389 54.0 65,
Slide 28: 個別 主な経費の明細
個別 主な経費の明細 【上期】 （単位︓百万円、％） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 上期 上期 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 直近計画 直近計画差異 ⼈ 件 費 13,647 37.2 11,450 28.6 83.9 12,140 ▲ 689 販 売 費 4,764 13.0 3,609 9.0 75.8 4,070 ▲ 460 広告宣伝費 2,580 7.0 1,820 4.5 70.6 2,380 ▲ 559 ⼀ 般 管 理 費 4,764 13.0 4,591 11.5 96.4 5,250 ▲ 658 ⽔道光熱費 1,143 3.1 1,035 2.6 90.5 1,13
Slide 29: 個別 営業外収支の状況
個別 営業外収支の状況 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 上期 通期 上期 通期計画 受取利息配当⾦ 398 553 789 930 不 動 産 賃 貸 料 1,356 2,780 1,653 3,340 デ リ バ テ ィ ブ評 価益 30 216 ― ― 為 替 差 益 ― 17 34 30 そ の 他 308 1,584 255 970 営 業 外 収 ⼊ 計 2,093 5,151 2,732 5,270 ⽀ 払 利 息 55 130 94 210 不動産賃貸原価 1,152 2,310 1,347 2,740 デ リ バ テ ィ ブ評 価損 ― ― 24 20 為
Slide 30: 単位当たり売上・在庫推移（ビジネスウェア事業）
単位当たり売上・在庫推移（ビジネスウェア事業） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 上期 上期 上期 期末従業員（個別） 4,213 ⼈ 4,243 ⼈ 3,223 ⼈ 期末臨時従業員 1,990 ⼈ 1,863 ⼈ 1,531 ⼈ 合 計 6,203 ⼈ 6,106 ⼈ 4,754 ⼈ 平 均 稼 動 ⼈員 6,302 ⼈ 5,078 ⼈ 4,242 ⼈ （内 臨時 従業 員） ( 2,041 ⼈) ( 825 ⼈) ( 802 ⼈) ⼀⼈当たり売上 10,311 千円 6,605 千円 9,144 千円 平均稼動売場⾯積 542,047 ㎡ 529,548 ㎡ 490,2
Slide 31: 商品別売上高（ビジネスウェア事業）
商品別売上高（ビジネスウェア事業） （単位︓百万円） 2021年3⽉期上期 2022年3⽉期上期 前期増減 前期⽐（％） ⾦額 構成⽐（％） ⾦額 構成⽐（％） スーツ・スリーピース 8,148 22.8 10,053 25.1 1,904 123.4 ジャケット 990 2.8 1,284 3.2 293 129.6 重 スラックス 2,507 7.0 2,637 6.6 130 105.2 ⾐ コート 75 0.2 96 0.2 20 127.3 料 フォーマル 4,848 13.5 5,661 14.1 812 116.8 ベスト 97 0.3 189 0.5 92 195.0 ⼩ 計
Slide 32: メンズスーツ販売着数、平均販売単価
メンズスーツ販売着数、平均販売単価（ビジネスウェア事業） (単位︓千着) (単位︓円) 32,000 800 756千着 710千着 30,000 700 652千着 600 28,000 27,946円 27,883円 27,892円 26,517円 500 25,137円 26,000 400 377千着 323千着 24,000 300 22,000 200 100 20,000 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 上期 上期 上期 上期 上期 販売着数 平均販売単価 32 © AOYAMA TRADING Co., Ltd. All
Slide 33: 国内スーツ輸入状況
国内スーツ輸入状況 （単位︓千着、％） 2019年 2020年 2021年 数量 国別構成⽐ 単価 単価（円） （1⽉〜8⽉） （1⽉〜8⽉） （1⽉〜8⽉） 前期⽐ 増減（Pt) 前期⽐ 中 国 2,327 1,476 943 63.9 0.6 9,197 100.9 ベ ト ナ ム 548 442 275 62.2 ▲ 0.1 7,760 103.4 ミ ャ ン マ ー 724 564 381 67.4 1.1 4,570 90.2 イ ン ド ネ シ ア 645 513 357 69.6 1.5 6,319 96.2 イ タ リ ア 35 26 19 71.4 0.1 66,737 10
Slide 34: 免責事項・お問い合わせ先
免責事項 • 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を⽬的と しておりません。 • 本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に⾏っておりますが、完全 性を保証するものではありません。 • 本資料中の情報によって⽣じた障害や損害については、当社は⼀切責任を負いません。 • 本資料中の業績予想ならびに将来予想は本資料作成時点で⼊⼿可能な情報に基づき当 社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は⾔及または記述されている将来 ⾒通しとは⼤きく異なる結果となることがあることをご了