Ernst Russ Ag · XETR:ERAG
Ernst Russ — Shareholder Meeting (May 2025)
26 slides from Ernst Russ's shareholder meeting presentation, May 23, 2025
Slide 1: Hauptversammlung 23. Mai 2025
ERNST RUSS AG Hauptversammlung 23. Mai 2025
Slide 2: Agenda
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Agenda 1 Eröffnung 2 Tagesordnungspunkt 1 3 Tagesordnungspunkte 2 – 11 4 Generaldebatte 5 Abstimmung 6 Abstimmungsergebnisse 7 Schließung der Hauptversammlung Foto: Adobe Stock © Karsten 2
Slide 3: Bericht des Vorstands
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Bericht des Vorstands BERICHT DES Robert Gärtner & Joseph Schuchmann 3
Slide 4: 2024 – Kennzahlen im Überblick
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 2024 – Kennzahlen im Überblick 3,2 % -0,2 % 172,7 Mio. EUR Wirtschaftswachstum Wirtschaftswachstum Umsatz (-14,8 % y-o-y) 5,8 % 2,2 % 67,7 Mio. EUR Inflation Inflation EBIT (-21,8 % y-o-y) 183,2 Mio. TEU 110,7 Mio. EUR Containerumschlag Liquidität (+6 %) (+64,5 %
Slide 5: Containerschiffsmarkt
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Containerschiffsmarkt Fracht- und Charterraten 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 SCFI (Frachtratenindex) New ConTex (Charterratenindex) Sources: The Maritime Overview – Issue 2025 05, Cl
Slide 6: Konzernabschluss
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Financials Konzernabschluss 6
Slide 7: Konzernergebnis 2024
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Konzernergebnis 2024 73,5 67,7 Mio. EUR 71,8 Mio. EUR 172,7 93,0 2023: 82,2 Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR 2023: 86,6 Mio. EUR 2023: 81,6 Mio. EUR 2023: 2023: 202,7 Mio. EUR 116,6 Mio. EUR 73,5 71,8 67,7 Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR 2023: 2023: Ergebnis 82,2 Mi
Slide 8: Umsatzerlöse
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 30,0 Mio. EUR auf 172,7 Mio. EUR gesunken Anteil Shipping an den Ø Charter p.d. in Mio. EUR 2024 2023 Umsatzerlösen Umsatzerlöse 172,7 202,7 Sonstige betriebliche Erträge 20,4 19,6 Materialaufwand -88,7 -95,0 166,8 17.457 M
Slide 9: Sonstige betriebliche Erträge
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Sonstige betriebliche Erträge im Vergleich zum Vorjahr um 0,8 Mio. EUR auf 20,4 Mio. EUR gestiegen Erträge aus Ausgleichszahlung in Mio. EUR 2024 2023 Versicherungs- aufgrund frühzeitiger Umsatzerlöse 172,7 202,7 erstattungen Rücklieferung aus Charter Sonstige bet
Slide 10: Materialaufwand
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Materialaufwand im Vergleich zum Vorjahr um 6,3 Mio. EUR auf 88,7 Mio. EUR gesunken Reduzierung Verminderung Crewing- in Mio. EUR 2024 2023 Schiffsbetriebskosten kosten fremde Schiffe Umsatzerlöse 172,7 202,7 Sonstige betriebliche Erträge 20,4 19,6 79,3 4,3 Materi
Slide 11: Personalaufwand (Land)
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Personalaufwand (Land) Personalkosten (Land) um 0,5 Mio. EUR auf 4,3 Mio. EUR gesunken Mitarbeiterkapazität auf in Mio. EUR 2024 2023 Vollbeschäftigtenbasis Umsatzerlöse 172,7 202,7 (Land) Sonstige betriebliche Erträge 20,4 19,6 Materialaufwand -88,7 -95,0 2024: 2
Slide 12: Sonstige betriebliche Aufwendungen
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Sonstige betriebliche Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr um 1,2 Mio. EUR auf 7,1 Mio. EUR gestiegen Kosten i.Z.m. Verkauf von Versicherungen und in Mio. EUR 2024 2023 Treibstoffen bei übrige Gebühren Umsatzerlöse 172,7 202,7 Charterwechsel Sonstige betriebliche
Slide 13: Abschreibungen
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Abschreibungen im Vergleich zum Vorjahr um 4,7 Mio. EUR auf 25,3 Mio. EUR gesunken Abschreibungen auf in Mio. EUR 2024 2023 Schiffsvermögen Umsatzerlöse 172,7 202,7 Sonstige betriebliche Erträge 20,4 19,6 Materialaufwand -88,7 -95,0 25,1 Mio. EUR Personalaufwand (
Slide 14: Neutrales Ergebnis
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Neutrales Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr um 6,1 Mio. EUR auf 2,8 Mio. EUR gestiegen Ergebnis aus Außerplanmäßige in Mio. EUR 2024 2023 Währungskursdifferenzen Abschreibungen auf das Umsatzerlöse 172,7 202,7 Schiffsvermögen Sonstige betriebliche Erträge 20,4 19,
Slide 15: Vermögenslage
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Vermögenslage Aktiva Passiva 355,0 355,0 340,3 340,3 EK-Quote: EK-Quote: 75,0 % 76,4 % 226,9 251,8 266,4 260,1 3,0 3,2 16,2 110,7 2,1 2,3 7,5 67,3 70,3 70,4 14,4 18,0 12.2024 12.2023 12.2024 12.2023 Schiffe* Eigenkapital Finanzanlagen Rückstellungen Flüssige Mitte
Slide 16: Konzernkapitalflussrechnung 2024
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Konzernkapitalflussrechnung 2024 -66,2 98,5 6,5 Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR 4,6 2023: -7,3 Mio. EUR Mio. EUR 2023: 90,1 Mio. EUR 2023: -71,8 Mio. EUR 2023: -1,5 Mio. EUR 110,7 Mio. EUR 67,3 Mio. EUR Liquide Mittel 31.12.2023 Cashflow aus laufender Cashflow aus Cash
Slide 17: Einzelabschluss
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Financials Einzelabschluss 17
Slide 18: Ertragslage 2024 der Ernst Russ AG – Einzelabschluss
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Ertragslage 2024 der Ernst Russ AG – Einzelabschluss in Mio. EUR 2024 2023 Δ Umsatzerlöse 4,0 3,6 0,4 Sonstige betriebliche Erträge 72,8 2,5 70,3 Personalaufwand -3,0 -3,1 0,1 Sonstige betriebliche Aufwendungen -3,3 -3,7 0,4 Beteiligungsergebnis 49,6 67,2 -17,6 Ab
Slide 19: Einzelabschluss der Ernst Russ AG
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Einzelabschluss der Ernst Russ AG Bilanz in Mio. EUR Aktiva Passiva 36% 36% 241,2 241,2 EK-Quote: 87,0 % 154,5 154,5 176,6 EK-Quote: 221,8 74,9 % 129,7 134,3 53,8 19,2 1,6 2,0 7,3 2,4 17,3 17,9 3,5 3,2 0,5 0,3 12.2024 12.2023 12.2024 12.2023 Finazanlagen Eigenkapi
Slide 20: Zunehmende Volatilität
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Zunehmende Volatilität World Uncertainty Index S&P 500 80000 6500 6000 60000 5500 40000 5000 4500 20000 4000 0 3500 3000 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 EUR/USD-Kurs Erhöhte Volatilität ausgelöst durch geopolitische 1,15 Spannungen und wirtschaftliche Unsi
Slide 21: Containermarkt
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Containermarkt Containerschiffsflotte und Orderbuch Altersstruktur der Containerschiffsflotte Inaktive Flotte in TEU 25+ Jahre 3.000.000 500 – 3.307 20-24 Jahre <5Jahre 4,0% 2.999 2.500.000 117 9,6% TEU 24,9% 2.000.000 3.000 – 973 21,3% 1.500.000 5.099 48 TEU 1.00
Slide 22: Finanzielle Stabilität – Grundlage für nachhaltigen Erfolg
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Finanzielle Stabilität – Grundlage für nachhaltigen Erfolg Liquiditätsentwicklung 111 Liquidität gesamt in Mio. EUR 98 Liquidität Minderheiten in Mio. EUR 67 58 26 9 48 45 9 25 22 2020 2021 2022 2023 2024 31.03.2025 Debt-to-equity ratio Eigenkapital in Mio. EUR 3%
Slide 23: Aktuelle Geschäftszahlen der Ernst Russ Gruppe
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Aktuelle Geschäftszahlen der Ernst Russ Gruppe 1. Quartal 2025 40,9 Mio. EUR 40,3 Mio. EUR Umsatzerlöse Betriebsergebnis (Vorjahr: 46,9 Mio. EUR) (Vorjahr: 21,0 Mio. EUR) 38,0 Mio. EUR 239,4 Mio. EUR EBT Schiffsvermögen (Vorjahr: 22,1 Mio. EUR) (Buchwert)* Foto: E
Slide 24: Prognose 2025
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Prognose 2025 147-167 Mio. EUR 95 % Umsatzerlöse Auslastung Kontrahiert: 136,8 Mio. EUR (2024: 96,4%) (2024: 72,7 Mio. EUR) 43-73 Mio. EUR 75-105 Mio. EUR EBIT aus operativem EBIT inkl. Schiffsver- Schiffsbetrieb käufen (32 Mio. EUR) (2024: 65,8 Mio. EUR) (2024: 6
Slide 25: Roadmap 2025
ERNST RUSS AG HAUPTVERSAMMLUNG 2025 Roadmap 2025 Unternehmerisch erfolgreich Einfache und transparente am Schifffahrtsmarkt agieren Strukturen schaffen Langfristige Wertentwicklung („Growth over cycle“) Abbau von Minderheiten Starke Bilanz nutzen, um Opportunitäten wahrzunehmen Vereinfachung der Bet
Slide 26: Hauptversammlung 2025
ERNST RUSS AG Hauptversammlung 2025 Foto / Titelbild: Adobe Stock © Mariusz Vielen Dank für Ihre Teilnahme!