Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — H1 2018 Earnings Presentation
58 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 29, 2018
Slide 1: Prezentacja wyników I półrocza 2018
PREZENTACJA WYNIKÓW I PÓŁROCZA 2018 29 sierpnia 2018 @Grupa_Azoty #GrupaAzoty1H18
Slide 2: Najistotniejsze wydarzenia 1H2018
2 WYDARZENIA NAJISTOTNIEJSZE WYDARZENIA IH2018 Konsolidacja 10 lat na GPW FTSE4Good obszaru handlu Finansowanie korporacyjne Dywidenda Dywersyfikacja GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY
Slide 3: Wyniki finansowe I półrocza 2018
3 WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I PÓŁROCZA 2018 4 877 mln PLN Skonsolidowane przychody Grupy Azoty 529 mln PLN Skonsolidowany wynik EBITDA Skonsolidowany wynik EBITDA 536 mln PLN po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych 132 mln PLN 124 mln PLN wielkość szacowana Wynik netto (RB39.2018) Wynik netto 175 mln
Slide 4: Dywidendy wypłacone przez jednostkę dominującą
4 WYDARZENIA DYWIDENDY WYPŁACONE PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ (mln PLN) 39,9 Dywidenda za rok 2009 62 148,8 Dywidenda za rok 2012 251 19,9 Dywidenda za rok 2013 44 83,3 Dywidenda za rok 2015 209 78,4 Dywidenda za rok 2016 225 124,0 Dywidenda za rok 2017 355 Kwota dywidendy Zysk netto Dywidendy wypłaco
Slide 5: Raport Zintegrowany Grupy Azoty 2016/2017
5 WYDARZENIA RAPORT ZINTEGROWANY GRUPY AZOTY 2016/2017 on line: www.raport.grupaazoty.com W latach 2016-2017: Zmniejszyliśmy zużycie energii Zmniejszyliśmy emisję N2O w produkcji kwasu azotowego Wydaliśmy ponad 60 mln zł na inwestycje zmniejszające wpływ na środowisko Odnotowaliśmy 0 wypadkó
Slide 6: 10 lat na GPW
6 WYDARZENIA 10 LAT NA • Puławy (do 95,98%) • Siarkopol (99,33%) Kapitały własne od IPO x 6,4 • Puławy (10,4%) 9,8 9,9 10,0 9,6 Cena min/max 9,0 6,00/113,00 • Police (66%) • Kędzierzyn (94%) 7,1 Kapitalizacja 3,5 mld zł • ATT Polymers GmbH (100%) 5,3 Free float • Kędzierzyn (53%) 26% EV/EBITDA 3,1x
Slide 7: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Azoty
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY AZOTY
Slide 8: Grupa Azoty - skonsolidowane wyniki finansowe
8 GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE Negatywny wpływ wzrostu surowców energetycznych (gaz węgiel o ponad 30%) oraz praw do emisji CO2 Niekorzystne warunki pogodowe w I kwartale z wpływem na ograniczenia aplikacji nawozów i wzrost podaży produktu w II kwartale Wysoki
Slide 9: Struktura przychodów
9 GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE STRUKTURA PRZYCHODÓW UDZIAŁ SEGMENTU W 1H2018 PRZYCHODY (MLN ZŁ) NAWOZY 2 317 48% - AGRO CHEMIA 31% 1 514 DZIAŁALNOŚĆ TWORZYWA 17% 831 POZANAWOZOWA ENERGIA 3% 141 52% POZOSTAŁE 1% 74 EV/EBITDA* 11,3 9,1 7,5 5,8 5,8 3,1 PHOSAGRO YARA CF INDUSTRIES MOSAI
Slide 10: EBITDA 1H2018 – segmenty Grupy Azoty
10 GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE EBITDA 1H2018 – SEGMENTY GRUPY AZOTY (GK) (mln PLN) dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik zdarzenia jednorazowe 48 29 5 1 266 24 7 714 529 * skorygowano o wydarzenia jednorazowe Segment CHEMIA Wzrost ceny siarki oraz bieli tytanowej z wpływem
Slide 11: Gaz
11 SUROWCE GAZ 2-03-2018; 257,44 PGNiG taryfa PLN/MWh TGE DA 2-03-2018; 214,23 import/PGNiG 150 50 lis 16 lis 17 lut 16 lut 17 lut 18 maj 16 lip 16 paź 16 gru 16 maj 17 lip 17 paź 17 gru 17 maj 18 lip 18 cze 16 cze 17 cze 18 kwi 16 wrz 16 kwi 17 wrz 17 kwi 18 sty 16 mar 16 sie 16 sty 17 mar 17 sie 1
Slide 12: Surowce energetyczne
12 SUROWCE SUROWCE ENERGETYCZNE NOTOWANIA CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ NOTOWANIA CO2 EUR/t PLN/MWh 240 17 12 190 7 140 2 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q42017 Q1 2018 Q2 2018 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017
Slide 13: Malejące ceny nawozów przy istotnych wzrostach cen gazu
13 SUROWCE MALEJĄCE CENY NAWOZÓW PRZY ISTOTNYCH WZROSTACH CEN SUROWCA (GAZU) EUR/MWh PLN/t TGE, TTF DA, GPL DA 1500 27 1000 22 500 17 12 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016 2017 2018 TGE TTF DA Saletra amonowa AN 33,5% France, delivered (bulk) -PLN/t Mocznik UREA prilled FOB Baltic
Slide 14: Nawozy agro globalnie
14 SEGMENT NAWOZY - AGRO NAWOZY AGRO GLOBALNIE -7,5 mln ton Obszary najbardziej dotknięte suszą Znaczący spadek produkcji pszenicy w UE spowodowany anomaliami pogodowymi. Całkowita produkcja UE: 137,5 mln ton < = -500 Zmiana produkcji w tt -50 do -499 -1 do -49 1 do 50 51 do 500 > 500 Długotrwałe su
Slide 15: Nawozy agro globalnie
15 SEGMENT NAWOZY - AGRO NAWOZY AGRO GLOBALNIE KONSUMPCJA NAWOZÓW (N, P2O5, K2O) W MLN T 250 50 Świat N+P+K (lewa oś) 200 40 Świat N+P+K prognoza (lewa oś) 150 30 Europa N+P+K (prawa oś) 100 20 Europa N+P+K prognoza (prawa oś) 50 10 Polska N+P+K (prawa oś) 0 0 Polska N+P+K prognoza (prawa oś) 2015 2
Slide 16: Nawozy agro globalnie
16 SEGMENT NAWOZY - AGRO NAWOZY AGRO GLOBALNIE Zdolności produkcyjne mocznika 2010-2020 Zdolności produkcyjne AN 2010-2020 (tys. ton) (tys. ton) 50000 30 000 40000 30000 20 000 20000 10 000 10000 0 0 2010 2015 2020 2010 2015 2020 Bliski Wschód Europa Zach. i Centr. Rosja Ukraina Białoruś Europa Cent
Slide 17: Import nawozów azotowych 2017-2018
17 SEGMENT NAWOZY - AGRO IMPORT NAWOZÓW AZOTOWYCH 2017-2018 PORÓWNANIE WOLUMENU IMPORTU SALETRY AMONOWEJ NARASTAJĄCO Rok 2017 Rok 2018 ∆ 1H2018/1H2017: 49% sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru PORÓWNANIE WOLUMENU IMPORTU MOCZNIKA NARASTAJĄCO
Slide 18: Nawozy
18 SEGMENT NAWOZY - AGRO NAWOZY 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: 1 105 MLN PLN 2 317 MLN PLN EBITDA: EBITDA: NPK 31% -68 MLN PLN 100 MLN PLN Pozostałe MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: Nawozy azotowe i amoniak 7% -6,2% 4,3% 62% WOLUMENY (TYS. TON) 400 300 200 100 0
Slide 19: Nawozy azotowe - otoczenie rynkowe
19 SEGMENT NAWOZY - AGRO NAWOZY AZOTOWE - OTOCZENIE RYNKOWE Delty rynkowe Delta saletrzak - amoniak w przeliczeniu na Saletrzak (27%N) 300 160 średniorocznie 250 140 200 120 100 EUR/t rynkowe EUR/t Marże 150 80 100 60 129 136 113 112 107 115 50 40 20 0 0 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
Slide 20: Nawozy wieloskładnikowe - otoczenie rynkowe
20 SEGMENT NAWOZY - AGRO NAWOZY WIELOSKŁADNIKOWE - OTOCZENIE RYNKOWE Delty rynkowe Delta MPK 3x16 – surowce* w przeliczeniu na NPK 16-16-16 400 średniorocznie 350 100 300 80 250 USD/t rynkowe 200 Marże 60 USD/t 150 40 86 100 76 69 50 20 49 42 52 0 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q
Slide 21: Chemia
21 CHEMIA CHEMIA 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: Melamina Biel tytanowa 17% 745 MLN PLN 1 514 MLN PLN 14% EBITDA: EBITDA: 91 MLN PLN 218 MLN PLN Mocznik (tech.) Pozostałe 19% 22% MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: 12,2% 14,4% Alkohole OXO Plastyfikatory 20% 8% WOLU
Slide 22: Chemia - otoczenie rynkowe
22 CHEMIA CHEMIA - OTOCZENIE RYNKOWE Delty rynkowe Delta DEHT – Propylen średniorocznie 1 800 700 1 600 1 400 600 rynkowe 1 200 500 Marże EUR/t 1 000 EUR/t 400 800 617 567 600 300 499 488 438 400 200 339 200 100 0 0 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18
Slide 23: Tworzywa
23 TWORZYWA TWORZYWA 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: 420 MLN PLN 831 MLN PLN EBITDA: EBITDA: 60 MLN PLN 120 MLN PLN Poliamid 84% Kaprolaktam 10% MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: 14,3% 14,4% Pozostałe 6% WOLUMENY (TYS. TON) 50 40 30 20 10 0 Poliamid Kaprolaktam 2Q
Slide 24: Tworzywa - otoczenie rynkowe
24 TWORZYWA TWORZYWA - OTOCZENIE RYNKOWE Sprzedaż PA6 Grupa Azoty Delty rynkowe 2 500 120 000 2 000 100 000 +51% 1 500 80 000 EUR/t 1 000 60 000 500 40 000 20 000 0 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IH2017 I
Slide 25: Finanse Grupy Azoty (GK) na 30.06.2018
25 GRUPA AZOTY Finanse Grupy Azoty (GK) na 30.06.2018* PKO wraz z konsorcjum banków WOLNE LIMITY FINANSOWANIA* • Kredyt rewolwingowy i parasolowy • 3.550 mln zł (mln PLN) 2 908 500* EBOiR • Term Loan Agreement kredyty korporacyjne • 150 mln z • od 25.07.18: 500 mln zł* 499 kredyty bieżące i wielocel
Slide 26: Inwestycje
26 GRUPA AZOTY INWESTYCJE ZREALIZOWANE W 1H2018 WG SPÓŁEK (mln PLN) ZADANIA INWESTYCYJNE NAKŁADY GK Puławy w tym: 1H 2018 44% INWESTYCJE ZWIĄZANE Z ROZWOJEM 291 BIZNESU INWESTYCJE ZWIĄZANE Z UTRZYMANIEM Tarnów 69 20% BIZNESU INWESTYCJE MANDATOWE 23 ZAKUPY GOTOWYCH DÓBR 15 POZOSTAŁE (KOMPONENTY, REMO
Slide 27: Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)
GRUPA AZOTY PUŁAWY (GRUPA KAPITAŁOWA)
Slide 28: Wyniki finansowe Grupa Azoty Puławy
28 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY WYNIKI FINANSOWE Rekordowe ceny gazu ziemnego Niesprzyjające warunki pogodowe Spadek cen Przychody EBITDA Zysk netto 7,7% -1,8% -106,3% -44,7% Marża EBITDA Marża EBITDA 3,6% 10,8% 17 17 305 187 91 59 282 164 196 190 96 91 788 849 93 41 78 38 26 31 5 -2 Q2
Slide 29: EBITDA 1H 2018 – segmenty Grupy Azoty Puławy
29 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY EBITDA 1H 2018 – SEGMENTY GRUPY AZOTY PUŁAWY (mln PLN) -92,1 -4,6 14,4 -1,5 -8,6 281,9 189,6 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik Spadek cen i wolumenów sprzedaży produktów nawozowych Wzrost wolumenu i ceny sprzedaży melaminy Wzrost wolumenu i spa
Slide 30: EBITDA 2Q 2018 – segmenty Grupy Azoty Puławy
30 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY EBITDA 2Q 2018 – SEGMENTY GRUPY AZOTY PUŁAWY (mln PLN) -55,2 18,5 -5,2 78,3 -2,1 3,6 30,7 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik Wzrost wolumenów i spadek cen sprzedaży produktów nawozowych Wzrost wolumenu i spadek cen sprzedaży kaprolaktamu Wzrost
Slide 31: Nawozy
31 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY NAWOZY 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: 470 MLN PLN 976 MLN PLN EBITDA: EBITDA: Nawozy fosforowe i 17 MLN PLN 126 MLN PLN wieloskładnikowe 9% MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: Pozostałe 3.6% 12.9% 11% Nawozy azotowe 80% WOLUME
Slide 32: Chemia
32 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY CHEMIA 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: Melamina 346 MLN PLN 699 MLN PLN 37% EBITDA: EBITDA: Mocznik 59 MLN PLN 127 MLN PLN 18% MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: Pozostałe 17.1% 18.2% 11% Kaprolaktam 34% WOLUMENY (TYS. TON) 10
Slide 33: Realizowane inwestycje
33 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY REALIZOWANE INWESTYCJE (mln PLN) NAKŁADY 1H2018 WG STRUKTURY PROJEKTÓW PLAN NAKŁADY RODZAJ Zakup 2018 1H 2018 gotowych Mandatowe 48,9 1,2 Rozwój dóbr biznesu 2% Utrzymanie biznesu 38,0 9,7 85% Rezerwa Rozwój biznesu 294,5 135,4 6% Zakup gotowych dóbr 6,6 3,1 Ma
Slide 34: Grupa Azoty Police (Grupa Kapitałowa)
GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA)
Slide 35: Kluczowe tematy związane z AFRIG S.A.
Kluczowe tematy związane z AFRIG S.A.
Slide 36: Porozumienie z DGG ECO i dekonsolidacja AFRIG S.A.
36 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE POROZUMIENIE Z DGG ECO SP. Z O.O. I DEKONSOLIDACJA AFRIG S.A. W dniu 20 grudnia 2017 r. GA Police zawarły z DGG ECO Sp. z o.o. warunkowe porozumienie (potwierdzone ugodą sądową), zakładające (z powodu braku wydobycia ze złóż AFRIG S.A. założonych w umowie ilośc
Slide 37: Grupa Azoty Police - wyniki
GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) WYNIKI
Slide 38: Wyniki finansowe Grupa Azoty Police
38 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE (mln PLN) Istotne wzrosty cen gazu ziemnego Niekorzystny trend spadkowy cen amoniaku Niesprzyjające warunki pogodowe Znaczny wzrost cen uprawnień do emisji CO2 Utrata kontroli nad AFRIG S.A. – wpływ n
Slide 39: Wynik netto jednostkowy i skonsolidowany
39 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE WYNIK NETTO JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY (mln PLN) Zysk netto jednostkowy Zysk netto skonsolidowany 160 Rentowność jednostkowego 140 Wpływ dekonsolidacji zysku netto AFRIG S.A. na 8% 120 8% skonsolidowany zysk netto w IH 2018 roku: -44 mln zł 100 6% 80 5% 4% 4%
Slide 40: EBITDA 1H2018 – segmenty Grupy Azoty Police
40 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE EBITDA 1H2018 – SEGMENTY GRUPY AZOTY POLICE (GK) (mln PLN) 7 111 23 2 177 94 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik Segment Pigmenty: wzrost cen sprzedaży bieli tytanowej (+28%) przy utrzymującym się stabilnym popycie na produkt. Segment Nawozy: nieko
Slide 41: EBITDA 1H2018 – Grupa Azoty Police
41 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE EBITDA 1H2018 – GRUPA AZOTY POLICE (GK) (mln PLN) w tym: - wzrost cen gazu ziemnego: 46 mln PLN, - wzrost cen uprawnień do emisji CO2: 11 mln PLN, - wzrost cen węgla: 12 mln PLN, - wzrost cen soli potasowej: 10 mln PLN. 36 3 1 96 24 3 177 94 dodatni wpływ na wy
Slide 42: Nawozy
42 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE NAWOZY 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: 510 MLN PLN 1 003 MLN PLN EBITDA: EBITDA: Mocznik -9 MLN PLN 28 MLN PLN 18% Amoniak MARŻA EBITDA: 10% MARŻA EBITDA: -2% 3% Nawozy pozostałe wieloskładnikowe 7% 65% WOLUMENY (TYS. T
Slide 43: Pigmenty
43 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE PIGMENTY 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: 109 MLN PLN 219 MLN PLN EBITDA: EBITDA: Biel 32 MLN PLN 66 MLN PLN tytanowa 96% Pozostałe MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: 4% 30% 30% WOLUMENY (TYS. TON) 12 -10% 10 8 6 4 2 0 Biel tyt
Slide 44: Realizowane inwestycje
44 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE REALIZOWANE INWESTYCJE NAKŁADY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W 1H2018 WG STRUKTURY PROJEKTÓW (mln PLN) Rozwój biznesu RODZAJ NAKŁADY 1H 2018* 39% Zakup gotowych Rozwój biznesu 17,0 dóbr Mandatowe 16,6 4% Utrzymanie biznesu 8,8 Utrzymanie Zakup gotowych dóbr 1,9 Mandato
Slide 45: Grupa Azoty Kędzierzyn (Grupa Kapitałowa)
GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN (GRUPA KAPITAŁOWA)
Slide 46: Wyniki finansowe Grupa Azoty Kędzierzyn
46 GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN WYNIKI FINANSOWE Rekordowe ceny gazu ziemnego Niesprzyjające warunki pogodowe Spadek cen w Segmencie Nawozy Przychody EBITDA Zysk netto 9,8% 5,6% - 51,9% Marża EBITDA Marża EBITDA -28,9% 3,8% 9,9% 929 434 880 395 44 20 101 92 32 16 -3 -5 Q2 2017 Q2 2018 1H 2017 1H 201
Slide 47: EBITDA 2Q2018 – segmenty Grupy Azoty Kędzierzyn
47 GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN EBITDA 2Q2018 – SEGMENTY GRUPY AZOTY KĘDZIERZYN (mln PLN) 9,8 13,0 0,4 20,0 16,3 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik Wyższe o 38 mln przychody ze sprzedaży w Segmencie Oxoplast (wzrost wolumenu sprzedaży głównie Alkoholi Oxo, przy równoczesnym wzroście ich cen)
Slide 48: Nawozy
48 GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN NAWOZY 2Q2018 1H2018 PRZYCHODY WG GRUP PRODUKTOWYCH 1H2018 Przychody: Przychody: 186,2 mln PLN 409,7 mln PLN EBITDA: EBITDA: -2,6 mln PLN 37,7 mln PLN 29% MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: -1,4% 9,2% 71% Nawozy azotowe Pozostałe produkty WOLUMENY (TYS. TON) 240 +23,1% 190 172 +16
Slide 49: OXO
49 GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN OXO 2Q2018 1H2018 WOLUMENY (TYS. TON) Przychody: Przychody: 222,7 mln PLN 463,3 mln PLN +16,3% EBITDA: EBITDA: 50 9,2 mln PLN 29,8 mln PLN 43 MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: 4,1% 6,4% Produkty Segmentu Oxoplast 2Q2017 2Q2018
Slide 50: Realizowane inwestycje
50 GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN REALIZOWANE INWESTYCJE (mln PLN) NAKŁADY 1H2018 WG STRUKTURY PROJEKTÓW NAKŁADY RODZAJ 1H 2018 Rozwój Mandatowe 0,1 biznesu 46% Zakup gotowych dóbr Utrzymanie biznesu 22,3 5% Rozwój biznesu 21,2 Rezerwa Zakup gotowych dóbr 2,1 1% Rezerwa 0,6 Mandatowe 0% Razem 46,3 Utrzymani
Slide 51: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji www.grupaazoty.com
Slide 52: Aneks 1
ANEKS 1 snd
Slide 53: Grupa Azoty S.A. – jednostkowe wyniki finansowe
53 GRUPA AZOTY S.A. – JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE Rekordowe ceny surowców energetycznych Ograniczenia aplikacji nawozowej w 1Q Przyspieszony cykl postojów remontowo- modernizacyjnych Wysokie stany magazynów z odzwierciedleniem w poziomach cen nawozów (mln PLN) Przychody EBI
Slide 54: Wyniki skonsolidowane Grupy Azoty kwartalnie
54 GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AZOTY KWARTALNIE (mln PLN) PRZYCHODY I ZYSK NETTO Przychody Zysk netto 500 2 500 400 2 000 300 1 500 200 1 000 100 500 0 0 -500 -100 EBITDA I DŁUG NETTO 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 EBITDA DŁUG NETTO DANE FINANSO
Slide 55: Wyniki skonsolidowane Grupy Azoty Puławy kwartalnie
55 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY PUŁAWY WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AZOTY PUŁAWY KWARTALNIE PRZYCHODY I ZYSK NETTO (mln PLN) Przychody Zysk netto 1 250,0 250,0 1 000,0 200,0 750,0 150,0 500,0 100,0 250,0 50,0 0,0 0,0 - 250,0 - 50,0 EBITDA I DŁUG NETTO 500,0 250,0 0,0 - 250,0 - 500,0 - 750,0 -1 000,0
Slide 56: Wyniki skonsolidowane Grupy Azoty Police kwartalnie
56 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY POLICE WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AZOTY POLICE KWARTALNIE Wpływ dekonsolidacji PRZYCHODY I ZYSK NETTO AFRIG S.A. na zysk netto w 2Q 2018 roku: -44 mln zł Przychody Zysk netto (mln PLN) 1 000 250 900 150 800 700 50 600 500 -50 400 -150 300 200 -250 100 0 -350 EBITDA I
Slide 57: Zastrzeżenia prawne
57 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 29 sierpnia 2018 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przed
Slide 58: Kontakt Biuro Relacji Inwestorskich
Kontakt Biuro Relacji Inwestorskich ir.tarnow@grupaazoty.com