Slide 1: 2014年12月期決算説明会
東証1部 3064 2014年12月期決算説明会 2015年2月3日 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 主な事業内容 品の通信販売 商品点数 ： 800万点, 在庫点数：20万点（直送品を含む当日出荷点数：30万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 242名 アルバイト・派遣社員 744名 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造業・工事業・自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 5～10兆円 経営戦略 ①インターネットを活用した通信販売で規模の経済を実現し、幅広い商材
Slide 3: 2014年12月期 決算の概要【単体】
2014年12月期 【(株)MonotaRO単体】 決算の概要
Slide 4: 2014年度 損益計算書サマリー【単体】
【㈱MonotaRO単体】 2014年度 損益計算書サマリー 2013年度実績 2014年度計画 2014年度実績 ⾦額 売上⾼ ⾦額 売上⾼ ⾦額 売上⾼ 前年⽐ 計画⽐ （百万円） ⽐率 （百万円） ⽐率 （百万円） ⽐率 売上⾼ 34,484 43,920 44,057 +27.8% +0.3% 売上 10,403 30.2% 12,824 29.2% 12,788 29.0% +22.9% -0.3% 総利益 販売 6,325 18.3% 8,169 18.6% 8,172 18.5% +29.2% +0.0% 管理費 営業利益 4,077 11.8% 4,654 10.6% 4,61
Slide 5: 2014年度 貸借対照表サマリー【単体】
【㈱MonotaRO単体】 2014年度 貸借対照表サマリー 2013年 2014年12⽉ 2013年 2014年12⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 4,158 4,002 22.1% 買掛⾦ 2,666 3,581 19.8% 売掛⾦ 3,757 4,866 26.8% 短期借⼊⾦等※ 1,388 814 4.5% 棚卸資産 3,211 3,916 21.6% その他 2,698 3,027 16.7% その他 1,395 1,816 10.0% 流動負債合計 6,753 7,423 40.9% 流動資産合計 12,522 14,602
Slide 6: 2014年度 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2014年度 決算の概略 ◆売上 44,057百万円 （前年比+27.8% 計画比+0.3%） ・新規獲得顧客がリスティング広告、TVCM等による積極的なプロモーションにより 継続的に加速 2013年 2014 月間新規獲得口座数 平均 1Q平均 2Q平均 3Q平均 4Q平均 （千口座） 20.0 22.1 23.4 25.3 26.3 ・既存顧客の売上も、取扱い商品拡大による顧客あたり購入商品点数の増加に加え、 需要の回復や消費増税の影響で大きく伸長 ◆売上総利益 12,788百万円 （前年比+22.9% 計画比-0.3%） ・売上総利益率は29.0%と前年比1.
Slide 7: 営業利益の増減要因分析
【㈱MonotaRO単体】 営業利益の増減要因分析 13/12期 営業利益4,077百万円 堅調な需要と取扱い商品点数追加による既存顧 客への売上増大、およびリスティング広告、 売上高の増加 1,132百万円 TVCM等の積極的なプロモーションによる新規 顧客獲得数の増大により順調な成長。 円安、商品ミックスの影響で1.2ポイント低下。 売上総利益率の低下 502百万円 商品ミックスの悪化の要因であるナショナルブランド 販売拡大は中長期的成長にはプラス要因 物流センター拡張に伴うコスト増等により 販管費率の増加 91百万円 0.2ポイント増加 移転関連人員コストによる増加がありつつも、 人件費
Slide 8: SEDI
SEDI 201456127 3A (its LRAORE
Slide 9: 【連結】2014年度 損益計算書サマリー
【連結】2014年度 損益計算書サマリー 2013年度実績 2014年計画 2014年度実績 （百万円） ⾦額 売上⽐ ⾦額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 計画⽐ 売上⾼ 34,556 44,684 44,937 +30.0% +0.6% 売上 10,410 30.1% 12,910 28.9% 12,934 28.8%+24.2% +0.2% 総利益 販売 6,525 18.9% 8,582 19.2% 8,610 19.2%+32.0% +0.3% 管理費 営業利益 3,885 11.2% 4,327 9.7% 4,323 9.6%+11.3% -0.1% 経常利益 3,901 11.3
Slide 10: 【連結】2014年度 貸借対照表サマリー
【連結】2014年度 貸借対照表サマリー 2013年12⽉ 2014年12⽉ 2013年12⽉ 2014年12⽉ (百万円) 構成⽐ (百万円) 構成⽐ (百万円) 構成⽐ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 4,248 29.3% 4,184 23.4% 買掛⾦ 2,667 18.4% 3,701 20.7% 流動負債 流動資産 売掛⾦ 3,760 25.9% 4,895 27.4% 短期借⼊⾦等 1,388 9.6% 814 4.6% 棚卸資産 3,242 22.4% 4,093 22.9% その他 2,731 18.8% 3,074 17.2% その他 1,408 9.7%
Slide 11: 【連結】2014年度 キャッシュフローサマリー
【連結】2014年度 キャッシュフローサマリー 区分 2013年度 2014年度 （百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 3,860 4,313 売上債権の増減額 -901 -1,129 棚卸資産の増減額 -119 -834 仕⼊債務の増減額 510 1,021 その他 -994 -1,501 計 2,354 1,868 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による⽀出 -160 -147 無形固定資産取得による⽀出 -374 -448 その他 -437 -261 計 -972 -857 財務活動によるキャッシュ・フロー 配当⾦の⽀払額 -605 -792
Slide 12: 2015年度 事業計画
WMRERASRYbAKP 2015%F 127 3A Seat Gl. Beli
Slide 13: 2015年度 事業計画【MonotaRO単体】
2015年度 事業計画【MonotaRO単体】 2014/12期 実績 2015/12期 計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 44,057 53,104 +20.5% 売上総利益 12,788 29.0% 15,755 29.7% +23.2% 販売管理費 8,172 18.5% 9,372 17.6% +14.7% 営業利益 4,616 10.5% 6,382 12.0% +38.3% 経常利益 4,651 10.6% 6,382 12.0% +37.2% 当期純利益 2,843 6.5% 4,089 7.7% +43.8% 2015/1-6⽉期 2015/7-
Slide 14: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 60,000 2000 1800 50,000 1600 売上 登録口座数 1400 40,000 53,104 1200 30,000 44,057 1000 800 20,000 600 400 10,000 200 0 0 2013年12月 2014年12月 2015年12月（計画） 1,122,291口座 1,405,372口座 （+283,081） 1,737,372 口座 （+320,000） 14
Slide 15: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.2% 28.1% 29.7% 30.0% 28.5% 27.9% 26.4% 25.0% 28.5% 29.0% 25.0% 27.5% 25.3% 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 15
Slide 16: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 60% 2014年実績 費目ごとの対売上比 53.7% 人件費 5.7% 業務委託費 2.4% 50% 人件費+業務委託費 設備賃借料 2.1% 設備賃借料 広告宣伝費 4.2% 通信費 1.3% 広告宣伝費+通信費 40% 減価償却費 1.0% 減価償却費 その他 1.8% その他 30% 合計 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 18.5% 20% 20.2% 20.2% 20.1% 19.0% 17.6% 18.4% 18.3% 10% 0% 16
Slide 17: 2015年度 事業計画【連結】
2015年度 事業計画【連結】 2014/12期 実績 2015/12期 計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 44,937 55,617 +23.8% 売上総利益 12,934 28.8% 16,142 29.0% +24.8% 販売管理費 8,610 19.2% 10,139 18.2% +17.8% 営業利益 4,323 9.6% 6,003 10.8% +38.8% 経常利益 4,351 9.7% 5,999 10.8% +37.9% 当期純利益 2,544 5.7% 3,706 6.7% +45.7% 2015/1-6⽉期 2015/7-12⽉期 (百万円
Slide 18: 2015年度 事業計画 概略
2015年度 事業計画 概略 ◆売上高 55,617百万円 前年比 23.8%増 既存顧客においては前年並みの需要を前提とし、取扱商品・在庫商品の拡大 による購買拡大を見込む。 プロモーション強化により前年以上の新規顧客獲得を計画。 韓国子会社の売上計画は25億円。 ◆売上総利益 16,142百万円 前年比 24.8%増 販売・仕入価格の見直し、在庫拡充による配送効率改善、 ロイヤリティ収入の増加により、売上総利益率の改善を計画。 ◆販売管理費 10,139百万円 前年比 17.8%増 新物流センター稼働による人件費・業務委託費等の効率化によって、 販売管理費率の1ポイント改善を見込む。 カタ
Slide 19: 2015年度 事業戦略-1/2
2015年度 事業戦略-1/2 ◆間接資材購買プラットフォームの ・顧客ベースの拡大 デファクトスタンダード構築を推進 引き続きインターネット広告を軸にTVCM等も用いた積極的なプロモーションにより 獲得ペースの拡大を図る。 ・商品ベースの拡大 2014年度に開始した農業資材、厨房用品等新規カテゴリの拡充、 取扱いブランドの拡張、データ分析により把捉される顧客需要への対応。 プライベートブランドの開発にも注力。 ・購買サイトの利便性向上 検索エンジン・サイトデザインの継続的改善。 顧客の検索行動を即座に解析し最適なレスポンスを実現するシステム構築を推進。 ◆海外展開 ・韓国子会社「Navimr
Slide 20: 2015年度 事業戦略-2/2
2015年度 事業戦略-2/2 ◆大企業連携の推進 ・2014年度は連携社数46社増加し166社、売上は+105%と倍増。 ・当社開発の購買管理システム「One Source」の導入推進。 1社に試験導入ずみ、引き続き本格導入、拡大に注力 購買管理システム「One Source」 従来型購買管理システムが対象とする発注~支払までの業務効率化に加えて、商品の検索・選定の効率化を実現。 企業の間接資材購買において大きな負荷となる検索・選定プロセスの効率化に寄与する。 従来型購買管理システム One Source 良く購入される商品データが 初期登録されている 間接資材など購入頻度が低いが 当社商品
Slide 21: ROEARYRAKP
ROEARYRAKP
Slide 22: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模（従業員数） 顧客の業種 1‐2人 1000人以上 1% 3% 101‐500人 3‐5人 1000人 5% 建設業・工事 5% 8% その他 22% 業 17% 51‐100人 6‐10人 10% 29% 自動車関連 14% 31‐50人 12% 製造業 47% 11‐30人 27% 2014年売上ベース 22
Slide 23: 注文方法比率推移
注文方法比率推移 100% 90% 80% その他 TEL 70% FAX WEB 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 23
Slide 24: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:http://www.monotaro.com/main/ir/ 24