Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2023 Earnings Presentation
44 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, August 2023
Slide 1: Jæren Sparebank 2. kvartal/per 30.06.2023
Jæren Sparebank 2. kvartal/per 30.06.2023
Slide 2: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og en alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale 23,5 sparebanker. Forretnings- kapital (MRD) Banken er notert på Oslo Børs sin hovedliste med egenkapitalbevis – JAREN. 32 Banken har offisiell rating A- fra Nordic Kunder (tuse
Slide 3: Markedsleder på Jæren innenfor boliglån
Markedsleder på Jæren innenfor boliglån Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal. • Banken (medregnet volum i EBK) er markedsleder boliglån i primærområdet – med en andel på 27,9 % per utgangen av 1. halvår (inkl. Gjesdal). • Markedsandelen i Klepp kommune er 36,4 %. • M
Slide 4: Hovedtall 2. kvartal/per 30.06.2023
Hovedtall 2. kvartal/per 30.06.2023 (2. kvartal/per 30.06.2022) Resultat Rentenetto Kostnadsandel EK-avkastning MNOK 91,6 i 2. kvartal og 2,10 % i 2. kvartal og 34,9 % i 2. kvartal og 15,6 % i 2. kvartal og MNOK 138,4 hittil i år 2,08 % hittil i år 39,1 % hittil i år 11,9 % hittil i år (75,1/103,2)
Slide 5: Endring i resultat før skatt – YTD 23 mot YTD 22
Endring i resultat før skatt – YTD 23 mot YTD 22 • 33 % økning i bankens rentenetto MNOK mot tilsvarende periode i fjor - i 160 + 39 % 154,1 hovedsak drevet av et stigende rentenivå, samt økt volum. 140 • Provisjoner preges fortsatt i noe grad av redusert margin på lån 120 110,5 overført til EBK – d
Slide 6: Endring i resultatposter – YTD 23 mot YTD 22
Endring i resultatposter – YTD 23 mot YTD 22 60,0 54 % 51 % 50,0 40,0 34 % 33 % 30,0 20,0 11 % 10,0 6% 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt 6 Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 7: Endring i resultat før skatt – Q2 23 mot Q2 22
Endring i resultat før skatt – Q2 23 mot Q2 22 • 30 % økning i bankens rentenetto MNOK mot tilsvarende periode i fjor - i 100 + 28 % hovedsak drevet av et stigende 92,8 rentenivå, samt økt volum. 90 • Provisjoner preges fortsatt i noe 80 grad av redusert margin på lån 72,4 overført til EBK – dette s
Slide 8: Endring i resultatposter – Q2 23 mot Q2 22
Endring i resultatposter – Q2 23 mot Q2 22 70,0 64 % 63 % 60,0 50,0 40,0 34 % 30 % 30,0 22 % 20,0 10,0 4% 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt 8 Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 9: Utvikling i inntekter
Utvikling i inntekter MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene 150 143 450 422 140 400 48 130 28 121 356 350 120 113 337 111 350 107 32 32 110 6 5 312 80 39 33 12 25 100 300 24 19 20 75 90 93 21 71 80 250 80 19 70 200 60 50 150 293 88 86 89 40 248 74 218 218 225 69 100 30 20 50 10 0 0 Q222 Q322 Q4
Slide 10: Utvikling i kostnader
Utvikling i kostnader MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene 65 63 225 205 60 4 200 188 55 182 29 51 50 49 49 50 48 4 3 175 162 20 163 29 3 3 13 3 155 45 9 30 20 13 150 24 40 23 11 6 21 20 21 22 66 35 125 8 22 51 74 30 48 52 25 100 46 20 75 15 29 25 26 25 25 22 50 10 97 95 78 83 79 81 5 25 0 -5
Slide 11: Utvikling i resultat
Utvikling i resultat Siste 5 kvartalene Siste 5 årene MNOK MNOK 15,6 % 100 16% 200 10% 14,1 % 8,5 % 8,5 % 9% 14% 175 80 7,5 % 8% 7,3 % 12% 150 7% 10% 125 5,8 % 60 6% 8,6 % 8,2 % 8% 100 5% 92 187 6,3 % 40 4% 75 6% 75 154 151 121 3% 112 47 47 4% 50 20 2% 36 2% 25 1% 0 0% 0 0% Q222 Q322 Q422 Q123 Q223
Slide 12: Inntekt, kostnad og resultat per årsverk
Inntekt, kostnad og resultat per årsverk NOK 1.000 4.000 1.043 1100 • Antall årsverk er økt med 3 til 89 årsverk i løpet av 1. halvår. 1000 3.500 890 900 • Inntektene er opp med 29 % i 3.000 2. kvartal, sammenlignet med 800 1. kvartal. 665 680 2.500 700 584 600 • Utbytte fra Eika Gruppen 2.000 påvir
Slide 13: Forretningskapital og utlån per årsverk
Forretningskapital og utlån per årsverk MNOK 300,0 • Antall årsverk er økt med 3 til 89 årsverk i løpet av 273 1. halvår. Årsverk er 265 redusert med 1 i løpet av 261 261 257 2. kvartal. 250,0 233 227 • Forretningskapitalen har 222 222 219 økt med 1,7 % i løpet av 2. kvartal og 3,3 % hittil i 200,0
Slide 14: Netto renter
Netto renter MNOK Netto renter % % Renteutvikling % • Snitt 3MNIBOR med klare 100 2,30 4,50 3,50 tegn til videre økning etter en viss stabilisering i 1. kvartal – 88 89 3,25 86 2,20 4,00 vi ser økning med hele 0,56 3,00 %-poeng fra 1. til 2. kvartal. 80 74 2,09 2,10 2,10 3,50 2,75 2,07 69 2,00 2,50
Slide 15: Utlånsmarginer
Utlånsmarginer 2,50% 2,80% • Stigende Nibor siste året bidrar generelt sett til reduserte 2,24% 2,23% 2,64% 2,19% 2,60% marginer på utlån. 2,00% 2,03% 2,47% 1,84% 2,40% 2,41% 2,38% • Naturlige forskjeller mellom landbruk og annen næring som 2,20% 2,21% følge av ulikt nivå på risiko og 1,50% kapitalb
Slide 16: Innskuddsmarginer
Innskuddsmarginer 2,00% 2,50% • Stigende Nibor bidrar generelt sett til økte marginer på 1,83% 2,28% innskudd. 1,80% 1,73% 2,00% 1,96% 2,01% • Deler av innskuddene innenfor 1,90% 1,60% Annen næring har betingelser 1,45% 1,60% som er knyttet til utviklingen i Nibor. 1,40% 1,35% 1,50% 1,46% 1,42% 1,24
Slide 17: Netto provisjoner
Netto provisjoner • Provisjoner fra EBK utgjør normalt i overkant av 40 % av netto provisjoner. I 2. kvartal utgjør denne andelen ca. 30 %. MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene • Reduksjon i provisjoner fra EBK 26 100 gjennom fjoråret skyldes 93 24 25 presset margin som følge av 90 stigende 3M
Slide 18: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 30,0 • Fortsatt noe redusert margin 27,5 på lån overført til EBK – som 0,8 0,5 følge av etterslep i perioder 25,0 med stigende rentenivå. 4,6 22,1 21,9 21,9 20,3 • Marginen på overførte lån vil 2,0 2,1 20,0 3,0 gradvis normaliseres etter 1,8 0,5 0,5 2,5 0,6 hvert som renteto
Slide 19: Kostnader
Kostnader • Relativt stabil utvikling i MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning kostnader målt mot forvaltning 65,0 100% 1,30 over tid. 60,0 63 1,25 55,0 51 1,25 • Økning i fjor - i hovedsak 49 49 50 80% 50,0 48 1,22 knyttet til innføring av ny 45,0 kjernebankløsning, personal, 1,20 m
Slide 20: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån MNOK % • Problemlån – beløp og andel av brutto utlån (medregnet volum i 100,0 1,00 EBK) ved utgangen av hvert kvartal. 90,0 68 51 0,90 65 80,0 0,80 • Reduksjon i samlet mislighold – 54 30 både målt mot siste kvartal og 70,0 0,70 mot tilsvarende periode i fjor. 60,0 0,
Slide 21: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger MNOK MNOK • Nedskrivinger i steg 1+2 per 5,5 45,0 utgangen av 2. kvartal utgjør 5,0 0,19 % av brutto utlån samlet 40,0 og 0,53 % av brutto utlån til 4,5 4,0 bedriftsmarkedet. 35,0 14,4 3,5 13,9 3,0 30,0 15,6 8,5 • Reduksjon i nedskrivninger 14,6 5,3 steg 3 i 2. kvarta
Slide 22: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet • Banken har med dagens MRD regelverk et minstekrav til ren 24 22% kjerne på 14,4 % - inkludert et 23,5 22 22,8 19,3 % 18,8 % Pilar 2-tillegg på 1,9 %-poeng. 21,4 20% 17,9 % 18,4 % 18,1 % 20 19,6 20,4 EBK 18% 18 • Banken har f
Slide 23: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 2% 2% 1% 4% 2% 7% 69% 64 % 36 % 50 % 36 % 96 % PM BM Landbruk Eiendom Rogaland Andre Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 64 % andel personmarked og 36 % andel bedriftsmarked – herav 86 % innenfor lan
Slide 24: Utlån til kunder
Utlån til kunder • Utlån til personkunder utgjør ca. 64,2 % av BRUTTO UTLÅN brutto utlån i egen Sektor/næring 30.06.2023 Fordeling 30.06.2022 Fordeling balanse. Personmarked 8.845.836 64,2 % 8.693.543 65,0 % Offentlig forvaltning - 0,0 % - 0,0 % Primærnæring 2.464.325 17,9 % 2.367.853 17,7 % • Utlån
Slide 25: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder • Innskudd fra bankens personkunder utgjør INNSKUDD ca. 71,6 % av samlede Sektor/næring 30.06.2023 Fordeling 30.06.2022 Fordeling Personmarked 8.088.440 71,6 % 7.831.463 73,0 % innskudd. Andelen er noe Offentlig forvaltning 3.090 0,0 % 801 0,0 % ned sammenlignet med Primærnæring
Slide 26: Utlån – volum overført til EBK
Utlån – volum overført til EBK MNOK EBK • Samlet volum utgjør MRD 6,3 per utgangen av 1. halvår. MNOK 7.000 800 6.272 6.057 • Samlet volum har økt med om lag MRD 1,2 mrd siden starten av 2020 6.000 5.486 5.105 5.282 5.000 570 600 • EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken 4.000 400 3.000 •
Slide 27: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst YTD + 2,5 % Vekst 2020 + 3,3 % Vekst 2021 + 5,2 % Vekst 2022 + 5,5 % Vekst 12 mnd. + 4,7 % MNOK 22.000 19.767 20.058 19.262 19.575 19.155 2.426 2.476 2.248 2.286 2.308 17.000 2.459 2.422 2.464 2.368 2.400 12.000 6.057 6.105 6.272 5.785 5.970 7.000 8.694 8.644 8.773 8.815 8.846
Slide 28: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst YTD + 4,3 % Vekst 2020 +5,5 % Vekst 2021 + 5,7 % Vekst 2022 + 5,6 % Vekst 12 mnd. + 5,2 % MNOK 12.000 11.289 10.820 10.936 10.729 10.719 11.000 10.000 3.201 2.897 3.034 3.106 3.221 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 7.832 8.088 7.685 7.714 7.715 3.000 2.000 1.000 0 Q222 Q32
Slide 29: Finansiering
Finansiering MNOK 22.000 21.182 20.427 20.719 18.286 20.362 20.000 18.000 6.272 5.970 6.057 6.105 5.785 16.000 351 301 301 301 409 14.000 3.271 3.310 3.315 3.249 3.270 12.000 10.000 8.000 6.000 10.760 10.776 10.820 10.936 11.289 4.000 2.000 0 Q222 Q322 Q422 Q123 Q223 Innskudd Senior Fond/ansvarlig O
Slide 30: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% • Relativt stabil utvikling i bankens innskuddsdekning siste kvartaler. 82% 81% 80% 80% 80% • Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % 80% (minimum 50 % medregnet volum i EBK). • PM har en innskuddsdekning på 91,4 % per utgangen av 2. kvartal – 75% opp fra 87,9
Slide 31: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 30.06.2023) • Banken utstedte et nytt obligasjonslån i januar 23, med forfall i februar 28. Første MNOK transje/lånebeløp var MNOK 300, emisjonsramme MNOK 550 500. Lånet er utvidet med 500 500 500 MNOK 100 i 1. kvartal og 500 MNOK 100 i 2. kvartal. 450 • I forbindel
Slide 32: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 30.06.2023) • Samlet ekstern funding (inkl. fondsobligasjon og ansvarlig lån) MNOK Forfall markedsfinansiering • MRD 3,6 900 • 11 lån 800 800 775 750 • Løpetid • Snitt 2,4 år 700 • Største enkeltforfall 600 600 • MNOK 500 • 1 lån – forfall februar 26 500 500 • 1 lån
Slide 33: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,2 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % Børskurs/markedskurs 240,0 238,0 208,0 160,0 153,0 139,0 Børsverdi (MNOK) 1 184 1 174 1 026 789 755 686 Bokført egenkapital per EKB 235,0 234,0
Slide 34: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning per 30.06.2023 Spredning eiere per 30.06.2023 • Ved utgangen 2. kvartal 2023 er det 972 eiere i Jæren Sparebank • De 30 største eierne i Jæren Sparebank eier 90,4 % av utestående egenkapitalbevis • Det er utstedt 4.932.523 egenkapitalbevis per dags dato
Slide 35: Strategiperioden 2023 - 2025
Strategiperioden 2023 - 2025 • Konvertering til ny Fokusområder Målsetting strategiperioden Status Status kjernebankløsning gir 2023 - 2025 per Q4 22 per Q2 23 besparelser innenfor IT fra 2023 av – anslagsvis 48,7 % 39,1 % MNOK 10-11 årlig. Kostnadsandel Maksimum 42 % Under 40 % (fra 2024) Effekt av
Slide 36: Oppsummering
Oppsummering • Fortsatt stigende rentenivå • Positiv utvikling i netto renter målt mot fjoråret • Økning i netto provisjoner • Lave tapsavsetninger gjennom kvartalet • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Positiv utvikling i bankens kjernedrift • Banken har god likviditet • Banken er solid kapitali
Slide 37: Vedlegg
Vedlegg Vedlegg 37
Slide 38: Hovedtall – resultat
Hovedtall – resultat Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Året Tekst 2023 2023 2022 2022 2022 2022 (Beløp i mill kr) Netto renter 89,2 86,2 87,7 74,2 68,5 293,4 Netto provisjoner 25,3 19,7 19,3 20,5 18,9 80,1 Andre driftsinntekter 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,3 Driftskostnader 49,8 49,3 62,6 49,2 47,7 205,2 Kjernedrift før tap
Slide 39: Segmentinformasjon – resultat
Segmentinformasjon – resultat Fordeling av resultat 2. kvartal/per 30.06.2023 – PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering per segment 2. kvartal 2023 Per 30.06.2023 Person Bedrift Ufordelt Totalt Person Bedrift Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 45.552 33.811 9.816 89.179 89.113 66.768 19.474 175.3
Slide 40: Hovedtall – balanse
Hovedtall – balanse Tekst 30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022 (Beløp i mill kr) Kontanter og utlån kredittinstitusjoner 819 930 791 Netto utlån til kunder 13.744 13.343 13.471 Rentebærende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.602 1.435 1.472 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 945
Slide 41: Segmentinformasjon – balanse
Segmentinformasjon – balanse Fordeling av balanse per 30.06.2023 – PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlån rapportert per segment 30.06.2023 Person Bedrift Ufordelt Totalt Brutto utlån til kunder 8.845.836 4.940.344 - 13.786.180 -3.327 -6.194 - -9.521 Nedskrivninger i steg 3 -1.650 -6.400 - -8.050 Ned
Slide 42: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022 Netto renter i % av forvaltning 2,08 % 1,63 % 1,79 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,53 % 0,50 % 0,49 % Kostnadsandel 39,1 % 46,2 % 48,7 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 39,2 % 44,6 % 47,9 % Nedskrivning tap i % av brutto utlån (uten
Slide 43: Alternative resultatmål (APM-er)
Alternative resultatmål (APM-er) Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. APM-er er ikke ment å erstatte eller ove
Slide 44: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Joeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.