Advanced Lithium Electrochemistry (cayman) Co. Ltd. · TPEX:5227

Advanced Lithium Electrochemistry (cayman) — Investor Presentation (September 2020)

20 slides from Advanced Lithium Electrochemistry (cayman)'s investor presentation, September 2020

  1. Slide 1: aleees (TPEX: 5227)

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  4. Slide 4: Corporate structure

    組織 2007年11月成立 英屬蓋曼群島商立凱電能科技股份有限公司 (主營業務:投資控股) 股票代碼: 5227.tw 《正極材料》 台灣立凱電能科技 •生產 股份有限公司 •銷售 Advanced Lithium •研發 Electrochemistry 2005年4月成立 (HK) Co., Ltd. 2009年7月成立 《正極材料》 立凱亞以士能源科技 •銷售 (上海)有限公司 2010年1月成立 4

  5. Slide 5: Main products and patents

    主要產品 正極材料 –磷酸系、三元系鋰電池正極材料 全球最尖端全濕式工藝生產循環壽命最長的鋰電池正極材料 產品優勢 循環壽命長，質量穩定，一致性良好， 可客製化規格。 共192項全球專利:自有專利107項,取得來自HQ全球專利 授權85項 產品終端應用 新能源汽車電池、儲能系統、替代铅酸電池車輛啟停系 統 國際一流客戶 台灣唯一一家被日韓歐美及大陸客戶汽車供應鏈承認的鋰 電池正極材料Tier 1供應商 5

  6. Slide 6: 公司沿革 (Company history)

    公司沿革 • 成為日韓電池知名大廠的 合格供應商 • 躋身日韓歐美汽車供應鏈 • 連續六年獲公司治理評鑑， 上櫃排名前5% • 宣佈奈米共 • 立凱股票 2018 • 至2019年度止，全球磷 結晶橄欖石 酸系鋰電池正極材料銷售 上市櫃 技術 2011 累積超過13,000噸 • 磷酸系鋰電 池正極材料 正式量產 • 自專注中國電動車 電池市場轉型進入 2005 • 取得 全球汽車供應鏈和 2019 Goodenough專 2013 儲能系統市場 利、碳包覆材料 及製程等橄欖石 結構專利之全球 • 立凱電成立 2007~8 授權 6

  7. Slide 7: 競爭優勢 (Competitive advantages)

    競爭優勢 長壽命 先進碳塗層技術 高商譽評價  循環壽命可達10000次  與市場上標準產品相比,通過使用  共192項全球專利:自有專利107項；  批次一致性良好 先進碳塗層技術, 我們產品粒子 取得来自HQ全球專利授權85項  導電速度提升一百萬倍 表面積覆蓋碳是兩倍以上 。 這  至2019年度止，全球磷酸系鋰電  添加金屬氧化物抑制鐵離子析出 一優勢為我們客戶的產品提供更 池正極材料銷售累積超過13,000 長的循環壽命以及更高的倍率 噸 7

  8. Slide 8: = im

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  9. Slide 9: 進入新利基產品市場

    進入新利基產品市場 2019年起 Past Present and futur 電動車 混合動力車 定置型儲能 產品終端 替 應用市場變化 代 過去主要市場 成為日韓電池大廠的合格供 與日本大型一線電子 中國新能源車市場 應商，進軍替換鉛酸車用鋰 元件及消費品大廠、 鐵電池市場，並跨入日韓歐 歐美電池廠合作，進 美汽車供應鏈體系 軍高階家用及工業用 儲能市場 9

  10. Slide 10: 拓展歐美日韓市場

    拓展歐美日韓市場 2019年起 Past Present and futur 5% 1% 中國客戶 3% 中國 51% 佔比 中國 92% ↓41% 客戶群變化 歐日韓 3% 48% 51% 歐日韓 48% 歐日韓客 戶佔比 92% ↑45% 其他 5% 其他 1% 增加 2018年度營業收入計約1.5億元 約2.4 2019年度營業收入計約3.9億元 億元 10

  11. Slide 11: 2019 vs 2018 results

    2019年度&2018年度 轉型成果漸趨明朗並逐步實現營收成長、營運績效改善 單位:新台幣千元 2018 2019 600,000 營收增加約237,384仟元,增幅約158% 400,000 毛損下降約160,573仟元,減幅約85% 200,000 388,079 150,695 - 合併營業收入 -188,265 -27,692 合併營業毛利(損) -200,000 -467,771 -400,000 歸屬母公司稅後(損)益 -600,000 -1,107,499 -800,000 -1,000,000 損失下降約639,728仟元,減幅約58% -1,200,000 11

  12. Slide 12: H1 2020 vs H1 2019 results

    2020上半年度&2019上半年度 受新冠肺炎影響致營收下降 單位:新台幣千元 2019上半年度 2020上半年度 300,000 營收減少約147,299仟元,減幅約80% 200,000 毛損增加約62,103仟元,增幅約223% 100,000 184,513 37,214 合併營業收入 - 合併營業毛利(損) -27,825 -89,928 -100,000 歸屬母公司稅後(損)益 -214,528 -288,459 -200,000 -300,000 損失下降約73,931仟元,減幅約26% -400,000 12

  13. Slide 13: 2020年1~8月營業收入

    2020年1~8月營業收入 單位:新台幣千元 營業收入 2020/1~8合計74,377仟元 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 37,163 15,000 32,647 10,000 5,000 4,567 - 2020Q1 2020Q2 2020/7~8 13

  14. Slide 14: Hae cara a Min FS FR - fies FG TH Fy BS FR

    Hae cara a Min FS FR - fies FG TH Fy BS FR

  15. Slide 15: 全球儲能市場發展(一)

    全球儲能市場發展(一) • 市場調查機構Bloomberg NEF (BNEF) 最新報告指出，全球儲能容量在未來20年將成長122倍，至2040 年時，將達1,095GW / 2,850GWh，總投資金額高達6620億美元，主要的成長驅動力來自固定型儲能 及電動車電池需求。 • BNEF指出，未來10年內鋰電池成本將降低50%，新增的儲能系統將以併網級為主。因此，再生能源 搭配電池儲能將引領「可調度再生能源(dispatchable renewables)」新時代的來臨。 • 南韓是2019年全球最大的儲能市場，但至2040年時，中國大陸和美國將成為全球前兩大儲能市場。 15

  16. Slide 16: 全球儲能市場發展(二)-ESS&家用儲能預測

    全球儲能市場發展(二)-ESS&家用儲能預測 Total:35.84GWh 較2020年成長226% Total:10.98GWh Source : Industry, Science and Technology International Strategy Center& Industrial Technology Research Institute 16

  17. Slide 17: 全球儲能市場發展(三)-鋰電池大型儲能系統

    全球儲能市場發展(三)-鋰電池大型儲能系統 • TrendForce 綠能研究（EnergyTrend）調查，由集中式能源發電朝向智慧分散式電網的配置，已成為未來城 市智慧化的必然趨勢，全球大型儲能（BESS）容量將在 2020 年達到 3.2GWh，且 2019-2024年的年複合成 長率更將達到 22%。 • 隨著電廠降低碳排放的要求增加，新形態電廠也需要遵循嚴苛的環境影響審查。優化電力結構也是電力 產業一個重要的智慧化趨勢。儲能做為一個最佳的電力緩衝裝置，無論是傳統電廠為了提高發電效率， 或者是提升再生能源發電比例，都讓儲能系統同時兼具多種不同的電力關鍵角色。 • 細部以儲能零組件來看，

  18. Slide 18: 全球儲能市場發展(四)-各國導入

    全球儲能市場發展(四)-各國導入 歐洲地區 亞洲地區 北美儲能市場 • 已建置相當數量的再生能源發 • 中國將電力輔助服務市場將從 • 可分為表前儲能（發電與輸配電）， 電，未來的重點將在需求的離 目前由政府提供基本補助之價 民生用儲能以及工業用儲能三類。 峰電力儲存，近年在德國等地 格機制，轉型為電力零售市場 • 按照投資稅抵免（ITC）和加速折舊 區也積極建置家用型儲能。 之機制，長期來看有機會擴大 （MACRS）的稅賦獎勵，2016 年將 • 英國地區主要關鍵在於發電側 儲能在電網的應用，同時也將 補貼獎勵範圍從太陽能擴大至儲能系 應用，將太陽能和儲能並置 提高表後儲能的儲能服務市 統，

  19. Slide 19: 全球儲能市場發展(五)-鋰電池

    全球儲能市場發展(五)-鋰電池 • 鋰電池為儲能應用中發展最快且採用比例最高的電化學儲能技術。 • 鋰電池儲能產品已取得超過8成之市場，具成本優勢、應用範圍多元；成本快速下滑，以性能取勝，適應 電網級儲能主要需求，也替代鉛酸電池成為中小型儲能應用市場主力技術。 資料來源：工研院產科國際所整理(2019/06) • 根據BNEF數據，2019年，全球鋰電池組平均價格已經較2010年下降87%，降至156美元/千瓦時，中國鋰 電池組平均價格最低，為147美元/千瓦時。 • 根據BNEF預計，2020年至2023年鋰電價格有望降至150美元/千瓦時，達到儲能系統應用的經濟性拐點。 19

  20. Slide 20: THANK YOU

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