Solocal Group · EURONEXT:LOCAL
Solocal — FY2016 Earnings Presentation
27 slides from Solocal's earnings presentation, Feb 3, 2017
Slide 1: Solocal Group Résultats FY 2016
Solocal GROUP ) #FY 2016 Résultats
Slide 2: Avertissement
Avertissement Le présent document contient des déclarations à caractère prospectif. Celles-ci ne constituent pas des prévisions au sens du Règlement (CE) n°809/2004, et ont trait aux attentes, croyances, projections, projets et stratégies futurs, événements ou tendances anticipées et expressions sim
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Business Update 2. Performance financière 3. Perspectives 3 Résultats 2016
Slide 4: Business Update
Business Update Jean-Pierre Remy Directeur Général
Slide 5: T4 2016 : forte progression de la croissance Internet et de la rentabilité
T4 2016 : forte progression de la croissance Internet et de la rentabilité, reflétant la forte dynamique des commandes Internet jusqu’à fin septembre 2016 CA Internet : 171 M€, en hausse de +5%1 – Croissance de l’audience : +9%1 de visites, dont +18%1 pour l’audience mobile (soit 45% de l’audience
Slide 6: Croissance du chiffre d'affaires Internet au T4 2016 : +5 %
Croissance du chiffre d’affaires Internet au T4 2016 : +5 % 1 1 En millions d’euros T4 2015 T4 2016 Variation 2015 2016 Variation CA Internet 163 171 +5% 640 649 +1 % CA Search Local 125 127 +2% 496 491 -1% Nb de visites (en millions) 560 610 +9% 2 238 2 432 +9% ARPA (en €) 243 265 +9% 940 992 +
Slide 7: Faits marquants : CA Search Local de 127 M€ (+2 %) au T4 2016
Faits marquants : CA Search Local de 127 M€ (+2 %) au T4 2016 Plus de 3 millions d’avis Intégration d’API pour en ligne soutenir l’offre de Médias presence management PagesJaunes Mappy Ooreka avendrealouer API Partenaires Apple Google Bing Facebook Tirer profit de Lancement d’une offre l’utilisation
Slide 8: Faits marquants : CA Marketing Digital de 44 M€ (+14 %) au T4 2016
Faits marquants : CA Marketing Digital de 44 M€ (+14 %) au T4 2016 Sites Internet Programmatique Services et contenu local transactionnels Bannières Votre Votre pub pub ici ici Mots-clés Social Classement dans le top 3 8 #Résultats 2016
Slide 9: Croissance soutenue de l'audience au T4 2016
Croissance soutenue de l’audience au T4 2016 Audiences SoLocal Group1 Visites PagesJaunes vers les professionnels2 En millions de visites En millions de visites 610 +9% 560 378 +13% +3pts 335 45% +18% 42% 183 +37% 134 +2% 201 196 -3% T4 2015 T4 2016 T4 2015 T4 2016 3 Fixe Mobile Direct & SEO Déporta
Slide 10: Monétisation pérenne de l'audience : ARPA Search Local +6 %
Monétisation pérenne de l’audience conduisant à une croissance annuelle de l’ARPA Search Local de +6 % ARPA Search Local1 +9% +8% +7% +6% Tendance prospective -1% T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 2016 1 Évolution d’année en année 10 #Résultats 2016
Slide 11: Parc clients affecté par la baisse des investissements dans la conquête client
Parc clients affecté par la baisse des investissements dans la conquête client Parc clients1 Recul annuel lié principalement aux -6% moindres investissements en 515 481 conquête client à la télévente… … malgré la dynamique positive de la conquête client terrain grâce aux nouveaux outils et à l’a
Slide 12: Forte dynamique du Marketing Digital portée par des offres innovantes
Forte dynamique du Marketing Digital portée par des offres innovantes Croissance du CA Marketing Digital Croissance du CA et pénétration1 +14%, qui commence à refléter la solide En millions d’euros (sauf mention contraire) dynamique des commandes jusqu’à +14%1 fin septembre 2016 +11%1 CA Marketi
Slide 13: T4 2016 : CA Internet et faits marquants par verticale
T4 2016 : CA Internet et faits marquants par verticale CA Internet : 171 M€ au T4 2016 (+5 % vs T4 2015)1 SANTE& HABITAT COMMERCE SERVICES BtoB PUBLIC 50 M€ 33 M€ 20 M€ 32 M€ 30 M€ +8%2 +2%2 +9%2 0%2 +5%2 1 dont 165 M€ générés par les Business Units en France (+5 % vs T4 2015) 2 Évolution du CA au T
Slide 14: T4 2016 : CA Internet et faits marquants par verticale
T4 2016 : CA Internet et faits marquants par verticale CA Internet : 171 M€ au T4 2016 (+5 % vs T4 2015)1 SANTE& HABITAT COMMERCE SERVICES BtoB PUBLIC 50 M€ 33 M€ 20 M€ 32 M€ 30 M€ +8%2 +2%2 +9%2 0%2 +5%2 Gamme innovante Lancement réussi Succès confirmé Verticale la plus Rebond marqué et p
Slide 15: Performance financière
Performance financière Virginie Cayatte Directrice financière
Slide 16: Performance financière en 2016
Performance financière en 2016 Croissance du CA Internet Taux de marge EBITDA/CA1 Cash flow net 18 17 +5% 30% 27% 28% 28% 11 +3% 0% -2% -15 2 2 2 2 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2016 2 T2 2016 2 T3 2016 2 T4 2016 2 T1 2016 2 T2 20162 T3 2016 2 T4 20162 2016 2016 2016 +1% 3 28% 4 31 M€ 1 EBITDA
Slide 17: T4 2016 : performance par activité
T4 2016 : performance par activité CA Internet CA Imprimés & Vocal En millions d’euros En millions d’euros +5%1 171 -23%1 163 51 39 T4 2015 T4 2016 Q4 2015 Q4 2016 Taux de marge Taux de marge EBITDA / CA1 27% 29% EBITDA / CA1 19% 23% CA Internet de 171 M€ au T4 2016, en hausse de +5% vs T4 2015, d
Slide 18: T4 2016 : amélioration de l'EBITDA
T4 2016 : amélioration de l’EBITDA portée par la contribution du CA Internet et la baisse du coût commercial En millions d’euros EBITDA CA CA Coût de Coût de Autres coûts EBITDA T4 2015 Internet Imprimés & production production T4 2016 Taux de marge Vocal Internet Imprimés & 25% 28 % EBITDA / CA1 Vo
Slide 19: T4 2016 : résultat net de 10 millions d'euros
T4 2016 : résultat net de 10 millions d’euros En millions d’euros, évolution T4 2016 vs T4 2015 (%) CA Internet1 : 171 (+5%) CA total1 : 210 (-2%) Charges externes nettes Frais de personnel -58 (-1%) -94 (-8%) EBITDA récurrent2 : 58 (+9%) Taux de marge EBITDA / CA3 : 28% Dépréciations et amortisseme
Slide 20: T4 2016 : Cash flow net
T4 2016 : Cash flow net En millions d’euros EBITDA Variation du Éléments non Charges Impôt sur les Cash flow net CAPEX monétaires et récurrent BFR financières1 sociétés T4 2016 T4 2016 exceptionnels 1 Comme prévu dans le plan de restructuration financière, le paiement des intérêts a été reporté à la
Slide 21: Performance financière de l'exercice 2016
Performance financière de l’exercice 2016 1 En millions d’euros (sauf mention contraire) 2015 2016 Variation Chiffre d’affaires 873 812 -7% Internet 640 649 +1% Imprimés & Vocal 232 164 -30% Charges (602) (583) -3% Charges externes nettes (208) (215) +3% Frais de personnel (394) (368) -7% EB
Slide 22: Perspectives
Perspectives Jean-Pierre Remy Directeur Général
Slide 23: Perspectives 2017
Perspectives 2017 Le Groupe annonce ses perspectives pour 2017 et anticipe : 2016 2017 Taux de croissance CA Internet +1% +3% à +5%1 EBITDA récurrent (en M€)2 229 210 - 225 Publication des résultats financiers : 3 - Publication du chiffre d’affaires trimestriel au T1 et T3 - Publication des résult
Slide 24: Ambition à long terme
Ambition à long terme La restructuration financière permettra de mettre en œuvre le plan « Conquérir 2018 » pour générer : Taux de croissance en %, 1 1 23 3 sauf indication contraire 2016 2017 2018 TCAM 2018-2020 Croissance à un chiffre Croissance Internet +1% +3% à +5% +9% en haut de fourchette Cro
Slide 25: Le plan de restructuration financière vise à désendetter le Groupe
Le plan de restructuration financière vise à désendetter le Groupe de manière drastique Distribution aux actionnaires existants de 3 actions nouvelles pour 2 actions existantes Augmentation de capital d’environ 400 M€ avec maintien du DPS: jusqu’à 400 millions d’actions nouvelles au prix d’émiss
Slide 26: Questions & Réponses
Solocal GROUP bd Questions & Réponses
Slide 27: SoLocal GROUP
SoLocal GROUP Immeuble Citylights – Tours du Pont de Sèvres 204 Rond-point du Pont de Sèvres 92100 Boulogne Billancourt T. 01 46 23 30 93