Pt Barito Pacific Tbk · IDX:BRPT
Pt Barito Pacific Tbk — Investor Presentation (February 2021)
45 slides from Pt Barito Pacific Tbk's investor presentation, Feb 6, 2021
Slide 1: A Leading Indonesian Energy Group
A LEADING INDONESIAN ENERGY GROUP Barito Pacific | Company Presentation 6 February 2021 i = omit ’” #impact BeyontReturns |)
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Presentasi ini disiapkan oleh PT Barito Pacific Tbk (“Barito Pacific” atau “Perseroan”) dan berisi informasi mengenai latar belakang umum mengenai Barito Pacific Group termasuk pernyataan-pernyataan mengenai tinjauan usaha, keadaan keuangan dan kinerja operasional yang dicapai pada tangga
Slide 3: Agenda
Agenda ➢ Sekilas Perusahaan ➢ Sektor Usaha ✓ Petrokimia ✓ Energi ➢ Konsolidasi Keuangan 9M-2020 ➢ Strategi Pertumbuhan ➢ Environmental Social and Governance (ESG) 3
Slide 4: Sekilas Perusahaan
Barito Pacific é Sekilas Perusahaan
Slide 5: Barito Pacific company overview: Petrochemicals, Energy, Property
● Terdaftar di IDX sejak tahun 1993, Barito Pacific memiliki kapitalisasi pasar sebesar US$7,3 miliar per 31 Desember 2020 ● Pemegang saham terbesar Barito Pacific adalah Prajogo Pangestu dengan 72,18% saham per 31 Desember 2020 Petrokimia Energi Properti and Lainnya 66,67% 34,00%(2) 100,00% 46,63%(
Slide 6: Barito Pacific: Perusahaan Energi yang Terdiversifikasi dan Terintegrasi
Barito Pacific: Perusahaan Energi yang Terdiversifikasi dan Terintegrasi … dengan asset-asset utama berlokasi strategis di pulau Jawa Wisma Barito Pacific Office complex in West Jakarta with GFA of 38k sqm Wisma Barito Pacific Chandra Asri Petrochemical Particle Board (“CAP”) Java 9 & 10 Manufacturi
Slide 7: Mitra Kelas Dunia
Mitra Kelas Dunia Bisnis Energi Bisnis Petrokimia Mitra Mitra ■ Acquired 33.33% stake in Star Energy for a total consideration of US$357m ■ Acquired 30% stake in CAP in 2011 in July 2017 ■ Currently owns a 30.57% stake in CAP ■ Sharing of technical and operational expertise ■ Partnered with Star Ene
Slide 8: Petrokimia
Barito Pacific é Petrokimia
Slide 9: Chandra Asri: Perusahaan Petrokimia Terbesar di Indonesia
Chandra Asri: Perusahaan Petrokimia Terbesar di Indonesia Produsen petrokimia terbesar yang terintegrasi di Indonesia dan Status sebagai Obyek Vital Nasional mengoperasikan satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer, Bertransformasi di 2016 pasca ekspansi Naphtha Butadiene, MTBE dan
Slide 10: Produksi yang Terintegrasi dari Beragam Produk
Produksi yang Terintegrasi dari Beragam Produk . 10
Slide 11: Lokasi Strategis untuk memasok Pelanggan Utama
Lokasi Strategis untuk memasok Pelanggan Utama Kompleks Petrokimia Terintegrasi CAP BASF Indonesia Styrene Monomer Plant Sulfindo Adi Usaha. EDC, VCM Redeco Petrolin Utama Pabrik Styrene Monomer Gajah Tunggal Tbk -SBR Kapasitas 340 KT/A Polychem Indonesia Tbk. Merak Lokasi pabrik dan jalur pipa Komp
Slide 12: Pertumbuhan Kapasitas Produksi Chandra Asri
Pertumbuhan Kapasitas Produksi Chandra Asri Sejarah Ekspansi CAP (dalam ktpa) Merger Ekspansi Pabrik Ekspansi Operasi BD Ekspansi BD & SSBR Ekspansi Ekspansi MTBE dengan TPI & Cracker & plant Cracker Synthetic PE Butene-1 Meningkatkan Akuisisi SMI Rubber Kapasitas PE 4.232 4.232 4.061 171 603 MTBE:
Slide 13: CAP adalah Pemimpin Pasar Indonesia untuk Portfolio Produknya
CAP adalah Pemimpin Pasar Indonesia untuk Portfolio Produknya, dan merupakan pemain terkemuka di regional Total Total Kebutuhan Kebutuhan 2,8 juta 2,5 juta ton ton Total Total Kebutuhan Kebutuhan 0,3 juta 1,8 juta ton ton 13
Slide 14: CAP adalah Produsen Petrokimia Terbesar di Indonesia
CAP adalah Produsen Petrokimia Terbesar di Indonesia CAP menawarkan rangkaian produk yang paling beragam dan merupakan produsen dominan dengan ~40% kapasitas petrokimia di Indonesia Capacity ('000 tons per year) (%) Others Total Ethylene 100% 900 - - - - - - - 900 Propylene 44% 490 - 625 - - - - - 1
Slide 15: Rekam Jejak Kinerja Operasional yang Kuat
Rekam Jejak Kinerja Operasional yang Kuat Ethylene Polyethylene Polypropylene (1) (1) (1) 96% 95% 102% 110% 89% 91% 101% 77% 87% (3) (3) (3) FY-2018 9M-2019 9M-2020 FY-2018 9M-2019 9M-2020 FY-2018 9M-2019 9M-2020 Styrene Monomer Butadiene MTBE /Butene-1 (2) (1) 106% 89% (4) 69% 79% 78% 79% 70% 61% (
Slide 16: Kompleks Petrokimia Chandra Asri: Kapasitas Produksi – 4.232 KTA
Kompleks Petrokimia Chandra Asri: Kapasitas Produksi – 4.232 KTA 16
Slide 17: Energi
Barito Pacific é Energi 17
Slide 18: Aset Operasi Star Energy Geothermal
Aset Operasi Star Energy Geothermal Operator panas bumi terbesar di Indonesia dan terbesar ke-3 di dunia dengan Total kapasitas Terpasang 875MW (1) Wayang Windu Salak Darajat ◼ Kabupaten Bandung, Jawa Barat ◼ Kabupaten Sukabumi dan Kabupaten Bogor, Jawa ◼ Kabupaten Garut dan Kabupaten Bandung, Jawa
Slide 19: Star Energy adalah Perusahaan Pembangkit Listrik Berbasis Panas Bumi Terbesar di Indonesia
Star Energy adalah Perusahaan Pembangkit Listrik Berbasis Panas Bumi Terbesar di Indonesia Produsen Energi Panas Bumi di Indonesia Produsen Energi Panas Bumi Teratas Secara Global 2017 Installed Capacity (MW) 1,169 2017 Installed Capacity (MW) 1 3 875 899 875 874 725 617 1 Pembangkit listrik panas b
Slide 20: Rekam Jejak Kinerja Operasional yang Kuat
Rekam Jejak Kinerja Operasional yang Kuat Star Energy Geothermal Operating Assets – Average Net Capacity Factor Wayang Windu Salak Units 1 to 3 Salak Units 4 to 6 (IP operated turbine) (3) 97% 95% 97% 97% 91% 96% 98% 99% 99% FY-2018 9M-2019 9M-2020 FY-2018 9M-2019 9M-2020 FY-2018 9M-2019 9M-2020 Dar
Slide 21: Star Energy Geothermal: Total kapasitas terpasang 875MW
Star Energy Geothermal: Total kapasitas terpasang 875MW, terbesar di Indonesia 21
Slide 22: Proyek Pembangkit Listrik Jawa 9 & 10
Proyek Pembangkit Listrik Jawa 9 & 10 Deskripsi Kepemilikan Proyek ◼ Pembangkit listrik tenaga uap dengan teknologi ultra super-critical berkapasitas 2 x 100% Govt. 1.000 MW yang akan dipasang dengan teknologi pengurangan emisi yang belum Owned pernah ada sebelumnya 100% ◼ Terletak di Suralaya, prov
Slide 23: Proyek Pembangkit Listrik Jawa 9 & 10
Proyek Pembangkit Listrik Jawa 9 & 10 23
Slide 24: Konsolidasi Keuangan 9M-2020
Konsolidasi Keuangan 9M-2020 24
Slide 25: Barito Pacific: Ikhtisar Bisnis 9M-2020
Barito Pacific: Ikhtisar Bisnis 9M-2020 • Mencapai EBITDA konsolidasian sebesar US$168 juta pada Q3-2020, naik 38% dari US$122 juta di Q2-2020. EBITDA 9M-2020 menjadi US$386 juta (marjin EBITDA 23,2%). • Mengangkat David Raymond Sulaiman dan Diana Arsiyanti sebagai Direktur Perusahaan, serta menerim
Slide 26: Chandra Asri: Ikhtisar Bisnis 9M-2020
Chandra Asri: Ikhtisar Bisnis 9M-2020 • EBITDA Q3-2020 sebesar US$61 juta vs Q2-2020 sebesar US$18 juta (kenaikan 239%) • Volume produksi dan penjualan meningkat 34% dan 17% YoY pada 2.757KT dan 1.626KT. • Menerbitkan dua obligasi Rupiah senilai Rp1,75 triliun (~US$117,3 juta), sebagai bagian dari p
Slide 27: Star Energy Geothermal: Ikhtisar Bisnis 2020
Star Energy Geothermal: Ikhtisar Bisnis 2020 • EBITDA Q3-2020 sebesar US$109 juta stabil dengan Q2-2020 sebesar US$109 juta • Star Energy Geothermal Salak, Ltd dan Star Energy Geothermal Darajat II Limited menerbitkan green bond dengan investment grade senilai US$1,11 miliar (US$320 juta, 3,25%, 8,5
Slide 28: Hasil Kinerja Keuangan Konsolidasian 9M-2020
Hasil Kinerja Keuangan Konsolidasian 9M-2020 Dalam US$ Juta Pendapatan Bersih EBITDA 450 386 1.772 1.666 14 12 378 304 394 326 96 122 168 611 495 560 2 1,380 7 1,260 2 2 109 132 132 130 154 109 477 108 363 421 66 61 19 (14) -6 -2 -8 -6 Q1-2020 Q2-2020 Q3-2020 9M-2019 9M-2020 Q1-2020 Q2-2020 Q3-2020
Slide 29: Profil Keuangan Konsolidasian 30 September 2020
Profil Keuangan Konsolidasian 30 September 2020 Dalam US$ Juta TOTAL ASET dan KAS TOTAL UTANG dan UTANG BERSIH 7.182 7,182 7,270 7.270 Total Total Utang Utang Bersih Aset Kas 2.536 2,694 2.694 2,536 2,037 2.037 1.791 1,791 744 657 FY-2019 9M-2020 FY-2019 9M-2020 Utang pada UTANG pada EBITDA / EBITDA
Slide 30: Strategi Pertumbuhan
Barito Pacific é Strategi Pertumbuhan 30
Slide 31: Rencana Pertumbuhan Yang Nyata
Rencana Pertumbuhan Yang Nyata 2nd Naphtha Cracker Hamiding & Sekincau (Survey ➢ 1.100 ktpa Awal & Eksplorasi) ➢ Struktur kepemilikan saham ➢ Hak untuk menyamai belum diselesaikan - dalam penawaran tender terbaik SSBR Synthetic Rubber PP Plant untuk lisensi diskusi dengan berbagai pihak ➢ 120 ktpa D
Slide 32: Rekam Jejak Penyelesaian Proyek Strategis Tepat Waktu dan Sesuai Anggaran
Rekam Jejak Penyelesaian Proyek Strategis Tepat Waktu dan Sesuai Anggaran Completed Major Projects Capex (U$ juta) Year of Completion CAP: Cracker expansion project and TAM 380 2015 STAR ENERGY: Acquired Salak/Darajat Geothermal 2.103 2017 CAP: Formed JV with Michelin, SBR Plant 435 2018 CAP: Butadi
Slide 33: Key Bisnis Highlights
Key Bisnis Highlights • Bisnis inti kami memimpin pasar di sektor masing-masing • Pertumbuhan bisnis sangat terlihat dan nyata CAP: Produsen petrokimia terbesar yang terintegrasi di • Memiliki posisi yang baik untuk bertumbuh bersama dengan Indonesia perekonomian Indonesia Star Energy Geothermal: Op
Slide 34: Environmental Social Governance
Environmental Social Governance 34
Slide 35: Global AUM dedicated to ESG investing continues to grow
Global AUM dedicated to ESG investing continues to grow… Why is Tesla so big? Rising awareness of ESG in making investment decision Barito Pacific Group telah mengadopsi UN Sustainable Development Goals “Praktik berkelanjutan bisa mempengaruhi kinerja keuangan” 35
Slide 36: Current ESG rating of Barito Pacific
Current ESG rating of Barito Pacific.. On the path of continuous improvement. Rating Provider Current Score Target MSCI ESG LEADERS √ BB A Sustainalytics 34.1 (High Risk) 25-27 (Medium Risk) FTSE ESG Under review ESG ratings are a relatively new phenomena but catching up fast.. Barito acknowledges t
Slide 37: Environmental: Mengurangi penggunaan air, energi dan emisi gas rumah kaca
Environmental → Mengurangi penggunaan air, energi dan emisi gas rumah kaca meskipun kapasitas produksi yang semakin meningkat • Total kapasitas produksi CAP meningkat 28% • total GWh listrik yang dijual dari sumber energi terbarukan 15.485 (2017: 5.152GWh ; 2018: 5.229GWh ; 2019: 5.104GWh) • Pembang
Slide 38: Environmental: Apa yang telah kami lakukan
Environmental → Apa yang telah kami lakukan terhadap Environmental • 4.8 % Reforestasi and Green Corridor ; Revitalisasi Mata Air • ProgramReduction Aspal plastik • 53 Armada Baru Forklift Listrik Pengganti Diesel • Panel Surya mengurangi emisi CO2 • Investasi di Enclosed Ground Flare tidak meningga
Slide 39: Environmental: What to expect next in 2021
Environmental → What to expect next in 2021 4.8 % • Longer term Emission and reduction targets Reduction • CAP Water usage and water intensity to be improved on partnership with ECO LABS. Announced Dec 2020. • CAP Enclosed ground flare project delivered. Started construction in 2018 and delivered in
Slide 40: Social: Yayasan Bakti Barito CSR Arm
Social → Yayasan Bakti Barito: Corporate Social Responsibility Arm of Barito Pacific Menghabiskan Pillars of Bakti Barito Periode (Rp miliar) Education / Pendidikan 40,8 Sejak 2011 Pelatihan Guru ; Beasiswa ; Pendidikan Anak Usia Dini (PAUD) ; Sekolah Kejuruan; program beasiswa; kios pintar Environm
Slide 41: Social: COVID relief efforts of Barito Group
Social → COVID relief efforts of Barito Group 41
Slide 42: Governance: Tim Manajemen Berpengalaman
Governance → Tim Manajemen Berpengalaman Board representation for partners, highly experienced and diverse team Name Posisi Perusahaan Name Posisi Perusahaan Prajogo Pangestu Komisaris Utama BRPT Tanawong Areeratchakul Komisaris CAP Henky Susanto Komisaris Independen BRPT Thammasak Sethaudom Komisar
Slide 43: Governance: Creating impact beyond returns for all stakeholders
Governance → Creating impact beyond returns for all stakeholders • Board of Commissioners and Board of Directors represent an average of more than 15 years of experience in our industries. Our global partners are represented at the board level in all our group companies. • Board composition and dive
Slide 44: Sustainability - a path, not just a goal
Sustainability - a path, not just a goal Terima Kasih Alamat Kantor: Kontak: PT Barito Pacific Tbk Investor Relations /Corporate Secretary Wisma Barito Pacific Tower B, Fl. 8 Email: investor.relations@barito.co.id Jl. Letjen. S. Parman Kav. 62-63 corpsec@barito.co.id Jakarta 11410 Telp: +62 21 530 6
Slide 45: Indonesia Investment Education
a INDONESIA INVESTMENT EDUCATION Barito Pacific ©
PT Barito Pacific — Investor Presentation (February 2021) on 6ix