San-ai Obbli Co. Ltd · TSE:8097

San-ai Obbli — FY2024 Earnings Presentation

25 slides from San-ai Obbli's earnings presentation, May 13, 2025

  1. Slide 1: 2024年度（期末）決算説明資料

    2024年度（期末） 決算説明資料 2025年5月13日 三愛オブリ株式会社（証券コード：8097）

  2. Slide 2: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料は、三愛オブリ株式会社（以下、「当社」）が、2025年5月14日開催の決算説明会において使用した資料です。 本資料に記載されている情報は、発表日現在の当社が入手している情報に基づいて作成されたものであり、将来の業 績を保証するものではありません。 本資料には、当社の経営計画、将来の業績見通しなど、将来の事項に関する記述が含まれています。これらの記述は 現時点における当社の判断に基づいて作成しており、実際の業績はさまざまなリスクや不確実性を伴うため、これら の記述とは大きく異なる可能性があります。 また、当社は、本資料に記載された情報に基づいておこなわれたいかなる投

  3. Slide 3: 目次

    目 次 １．2024年度 決算概要 ２．中期経営計画（2024-2026年度）の進捗 ３．2025年度の見通しおよび事業方針 Copyright©2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 3

  4. Slide 4: 1. 2024年度 決算概要

    １. 2024年度 決算概要 Copyright@2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 4

  5. Slide 5: 経営成績とポイント

    経営成績とポイント 2024年度 経営成績 (百万円) （参考） FY2023 FY2024 前期比 達成率 FY2024予想 売上高 659,588 654,404 -0.8% 650,000 100.7% 営業利益 16,873 11,808 -30.0% 12,500 94.5% 経常利益 17,741 12,860 -27.5% 13,000 98.9% 親会社株主に帰属 11,217 8,656 -22.8% 9,500 91.1% する当期純利益  航空関連事業が羽田空港における燃料取扱手数料の単価改定により減益  石油・ガス関連事業は、売上総利益が増加した一方、販売費及び一般

  6. Slide 6: セグメント別 経常利益の推移

    セグメント別 経常利益の推移 羽田空港における燃料取扱手数料の単価改定によって、航空関連事業が減益となり、連結の業績に 大きく影響を及ぼした。 2024年度は前期比では大きく減益となったものの、コロナ禍前を上回る利益水準を維持している。 (百万円) 25,000 石油関連 化学品関連 ガス関連 航空関連 その他 20,000 17,741 16,038 15,000 13,120 12,860 11,940 10,001 10,000 5,000 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 -5,000 Copyright©2025 SAN-AI O

  7. Slide 7: 経常利益 前期比増減内訳

    経常利益 前期比増減内訳 (百万円) 20,000 489 18,000 17,741 前期比 16,000 -4,880百万円 830 14,000 -4,560 12,860 12,000 -1,640 10,000 航空 +1,427 石油 +901 全社 +279 航空 -247 8,000 石油 -900 ガス +658 石油 +260 ガス -349 航空 -6,288 石油 -1,232 6,000 4,000 2,000 0 FY2023 数量要因 単価要因 その他要因 販管費 FY2024  在庫による損益影響は単価要因に含まれる。  その他要因には航空燃料取扱手数料を除

  8. Slide 8: 石油関連事業 経常利益

    石油関連事業 経常利益 10,000 (百万円) 9,000 8,348 901 260 小売部門 1,843百万円 8,000 7,377 7,000 -900 -1,232 数量 販売数量が減少（-） 6,000 5,000 単価 利幅改善(+) 4,000 前期比 3,000 -970百万円 卸売部門 5,338百万円 2,000 単価 在庫評価等により利幅改善(+) 1,000 0 FY2023 数量要因 単価要因 その他要因 販管費 FY2024 産業用燃料油販売部門 164百万円 数量 価格競争の激化により減少(-) 特約店への卸売や工場向け等の産業用燃料油・潤滑油の 販売、SS(

  9. Slide 9: 化学品関連事業 経常利益

    化学品関連事業 経常利益 1,200 (百万円) 169 26 1,144 -7 自動車用ケミカル商品 16.0％ 1,000 964 -8 数量 洗車薬剤の販売減少(-) 800 前期比 単価 利益率改善(+) 600 +179百万円 400 防腐・防かび剤 32.9％ 200 数量 前期並み 0 FY2023 数量要因 単価要因 その他要因 販管費 FY2024 石油系溶剤 29.8％ 単価 利益率改善(+) 自社製品として防腐・防かび剤、自動車用ケミカル商品 等の製造販売をおこなっている。また、石油系溶剤、粘 着付与剤等の卸売販売をおこなっている。 粘着付与剤 13.7％ 数量 販売数量

  10. Slide 10: ガス関連事業 経常利益

    ガス関連事業 経常利益 (百万円) 96 ＜LPガス販売業＞ 1,612百万円 2,500 658 2,110 小売部門 2,000 -349 1,735 -30 数量 気温上昇により単位消費量減少(-) 1,500 1,000 単価 料金管理の徹底により利益率改善(+) 前期比 +375百万円 500 卸売部門 0 数量 気温上昇により単位消費量減少(-) FY2023 数量要因 単価要因 その他要因 販管費 FY2024 単価 在庫評価の影響により増益(+) ＜LPガス販売業＞ 関東・東海エリア、中国・近畿エリア、九州エリアを中 ＜天然ガス販売業＞ 498百万円 心に家庭用、業務用LPガス

  11. Slide 11: 航空関連事業 経常利益

    航空関連事業 経常利益 11,000 1,427 (百万円) 10,000 羽田空港 9,000 8,756 8,000 国内線は10月以降、需要回復(+) 数量 7,000 前期比 国際線は訪日外国人の増加による新規 6,000 -5,086百万円 就航や増便により好調(+) 5,000 4,000 21 3,669 単価 航空燃料取扱手数料の改定により減益(-) 3,000 -6,288 -247 2,000 その他空港(25空港、1ヘリポート) 1,000 0 数量 給油数量が好調に推移(+) FY2023 数量要因 単価要因 販売要因他 販管費 FY2024 羽田空港での航空機給油施設

  12. Slide 12: その他事業 経常利益

    その他事業 経常利益 1,000 (百万円) 179 900 864 金属製品等の洗浄・表面処理業 542百万円 800 -44 729 700 販売他 半導体製造装置の生産に回復の兆し(+) 600 500 400 前期比 建設工事業 277百万円 300 +134百万円 販売他 受注減少により減益(-) 200 100 0 不動産賃貸・ソーラー事業 45百万円 FY2023 販売要因他 販管費 FY2024 金属製品等の洗浄・表面処理業、建設工事業等をおこ 三愛オブリテック株式会社の金属製品の洗浄・表 なっている。 面処理技術は宇宙開発技術から半導体製造まで幅 近年は半導体製造装置の部品洗

  13. Slide 13: 貸借対照表

    貸借対照表 2023年度末 2024年度末 (百万円) 有利子負債 4,473 有利子負債 4,138 現金及び預金 現金及び預金 40,599 (-13,071) 53,671 その他負債 その他負債 90,305 82,948 その他流動資産 (支払手形及び買掛金 その他流動資産 55,790 -3,810) 54,948 固定資産 固定資産 純資産 59,774 59,609 120,023 純資産 123,829 （自己資本比率 54.8%） （自己資本比率 53.9%） (当期純利益 +8,656) 投資その他の資産 投資その他の資産 (期末・中間配当 -6,381) 50,377

  14. Slide 14: キャッシュ・アロケーションの状況

    キャッシュ・アロケーションの状況 2024年度 (百万円) 資金調達 (構成比) 資金活用 (構成比) 営業に伴う 設備・事業投資 7,606 (20.6%) キャッシュ創出 18,640 (50.5%) (運転資金を除く) 配当金支払 6,381 株主還元 (28.0%) 10,342 自己株式取得 3,961 資産売却等 5,182 (14.0%) 運転資金の減少 6,736 (18.2%) 営業保証金 6,220 (16.9%) 法人税等支払 4,744 (12.9%) 手元資金の活用 13,092 (35.5%) その他資金活用 1,266 (3.4%) • 株主還元として、前期末配当

  15. Slide 15: 2. 中期経営計画（2024-2026年度）の進捗

    ２. 中期経営計画（2024-2026年度）の進捗 Copyright@2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 15

  16. Slide 16: 中期経営計画の基本方針

    中期経営計画の基本方針 低炭素・循環型社会に対応した事業ポートフォリオへの進化 2024年度-2026年度 2nd Stage 2030年度に 事業戦略 目指す姿 2021年度-2023年度 1st Stage 戦略の実行と 投資の加速 経営基盤 の再構築 サステナビリティ経営の実践 Copyright©2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 16

  17. Slide 17: 中期経営計画の基本方針

    中期経営計画の基本方針 事業戦略  成長事業への投資 航空・化学品・ガス・クリーンテック事業  石油関連事業の収益維持とビジネスモデルの変革  環境配慮型事業への参入 再生可能エネルギー・新規事業の開発 サステナビリティ経営の実践  経営基盤の強化 人的資本経営・DX推進・GHGの削減  投資管理体制の強化  株主還元の拡大 Copyright©2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 17

  18. Slide 18: 中期経営計画の目標と実績

    中期経営計画の目標と実績 2024-2026年度 目標 2024年度 実績 結果と主な要因 経常利益 経常利益  経常利益 130～150億円 129億円 ・各セグメントとも粗利ベースでは 見込みどおり推移 ROE(株主資本利益率) ROE ・販売費及び一般管理費増加の影響 ８％以上 7.5％ はあったが、概ね目標通り  ROE １株当たり年間配当 １株当たり年間配当 ・減損損失の計上等により目標未達 100円を下限とする 100円（※）  株主還元 総還元性向 総還元性向 ・年間配当・総還元性向とも達成 100％を目指す 118.3％  PBR ・株主還元を充実させたものの、前 PB

  19. Slide 19: 中期経営計画の進捗 DX経営の推進

    中期経営計画の進捗 DX経営の推進  2024年7月にDX委員会を設立  マネジメントDX・コーポレートDX分科会、ビジネスDX分科会、DX人財分科会を立ち上げ、事 業変革に向けた施策を推進  2024年度-2026年度のDXロードマップを作成 経営判断や意思決定の迅速化 リアルタイムにデータを可視化 経営判断への活用 -目に見える効果の創出- 業務効率化・高度化 業務量の大幅削減 営業管理業務の効率化 デジタルを用いた業務高度化 関係会社への展開 データ活用による営業改革 データを活用した営業領域の改革 データ分析の業務利用 スモールサクセスと グループDX推進人財育成 DXに向けた準

  20. Slide 20: キャッシュ・アロケーション（2024-2026年度）

    キャッシュ・アロケーション（2024-2026年度） • リスクの高い新規事業への投資は手元現預金と資産売却等でまかなう • 羽田空港の設備投資や既存設備の更新などリターンを見込める投資には負債を活用 (百万円) 事業投資(新規) 15,000 その他, ガス, 5,000 事業投資, 3,000 化学品, 15,000 3,500 営業キャッシュフロー 48,000 石油, 投資計画 設備投資(新規) 5,500 30,000 60,000百万円 航空, 資産売却等 7,000 設備投資(更新) 28,000 15,000 手元現預金 20,000  事業投資 新規事業・M&A・営業権買収

  21. Slide 21: 投資の進捗（2024年度実績・2025年度計画）

    投資の進捗（2024年度実績・2025年度計画） (百万円) 3ヶ年目標 2024年度実績 2025年度計画 avatarin出資 M＆A 事業投資（新規） 15,000 1,600 伊万里ガス買収 9,000 LPガス営業権買収 LPガス営業権買収 石油 - 600 SS新設・新業態 化学品 100 三愛理研新工場建設 300 三愛理研新工場建設 設備投資 ガス 30,000 - 300 天然ガス設備 （新規） 航空 10 第2貯油基地建設 6,000 第2貯油基地建設 その他 30 ｵﾌﾞﾘﾃｯｸ新工場増設 2,400 ｵﾌﾞﾘﾃｯｸ新工場増設 石油 2,280 SS・油槽所設備更新 2,

  22. Slide 22: 3. 2025年度の見通しおよび事業方針

    ３. 2025年度の見通しおよび事業方針 Copyright@2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 22

  23. Slide 23: 2025年度の業績見通し

    2025年度の業績見通し 経常利益（実績・予想） 石油関連事業  機動的なエリア戦略により販売数量・利幅維持  グループシナジーによる利益最大化 化学品関連事業 石油関連 7,400 石油関連  機能化学品等の販売拡大 7,377  在庫適正化による利益率の改善 化学品関連 1,200 ガス関連事業 化学品関連 ガス関連 1,144 ガス関連 2,300  LPガスの小売軒数増加と利益管理の徹底 2,110  佐賀天然ガスパイプライン沿線の顧客獲得 航空関連 航空関連 4,600 航空関連事業 3,669 その他 864 その他 1,000  航空需要は堅調  燃料取扱手数料の

  24. Slide 24: 2025年度の業績見通し

    2025年度の業績見通し FY2024 FY2025予想 前期比 経常利益 12,860百万円 14,000百万円 +8.9％ 親会社株主に帰属 8,654百万円 9,100百万円 +5.1％ する当期純利益 ROE 7.5％ 8.0％ +0.5％ （自己資本利益率） １株当たり配当金 100.00円 100.00円 － 配当性向 73.0％ 68.5％ － PBR 0.95倍 1.0倍以上 － (株価純資産倍率) Copyright©2025 SAN-AI OBBLI CO.,LTD 24

  25. Slide 25: 中期経営計画の達成に向けた事業方針

    中期経営計画の達成に向けた事業方針 既存事業の競争力強化と事業ポートフォリオの変革に向けた新事業への投資 石油関連事業 化学品関連事業  優良SSへの再投資と競争力の強化  新工場の建設(2027年9月操業開始予定)  最新技術を用いた新型SSの構築  自社製品の研究開発強化 ガス関連事業 航空関連事業  LPガス営業権の買収・M&Aの推進  羽田空港 第2貯油基地など設備投資  LNGサテライト供給等の積極提案  新給油システム導入による運営効率化 その他（クリーンテック事業） コーポレート部門  工場棟の増設による半導体製造装置の部品洗浄需  DX推進による業務効率化と

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