Hito-communications Holdings, Inc. · TSE:4433
Hito-communications — Q2 FY2018 Earnings Presentation
28 slides from Hito-communications's earnings presentation, Apr 20, 2018
Slide 1: 2018年8月期第2四半期 決算説明会
東証第1部 3654 2018年8月期第2四半期 決算説明会 2018年4月20日
Slide 2: 目次
目次 1. 2018年8月期第2四半期 決算概況 ・・・ 2 決算ハイライト 3 トピックス 4 損益計算書の概要 5 BBFグループ買収による事業体質の変化 6 商材別売上高実績 7 稼働スタッフ数の推移 8 貸借対照表の概要 9 キャッシュ・フロー計算書の概要 10 2. 2018年8月期 計画と取り組み ・・・ 9 業績計画 11 商材別売上高計画 12 BBFグループ買収による事業体質の変化 13 配当計画 14 2018年8月期の具体的取り組み 15-18 Copyright （C）hito-com All rights reserved. 1
Slide 3: 2018年8月期第2四半期 決算概況
A 1. 20184E 8A HISS 20024 HA PRETEEN HITO-coMm
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 通信分野の低迷や人手不足が顕在化する中 売上高は予算達成するも営業利益は未達で着地 売上高 前期に子会社化したビービーエフのEC・TC業務支援が好調に推移、ブランチ・アウトが展開す るホールセール事業と合わせて売上高を牽引。 32,022百万円 通信分野において、大手3キャリアを中心としてNTT光回線卸による「転用」ニーズ一巡等 により、各通信キャリア間のシェアが固定化し積極的な販売支援が鈍化。格安SIMにて上積 前期比 212.6％ みしたが全般的に伸び悩んだ。 期初計画比 101.7% 持続的な訪日外国人旅行者の増加を背景にインバウンド向けビジネスが好調に推移。
Slide 5: 2018年8月期第2四半期 トピックス
2018年8月期第2四半期 トピックス BBF株式の追加取得を実施。当社持株シェアは60％→83.5％へ増加 ・ ブロードバンドタワー社保有のBBF株式23.5％分の追加取得契約を締結（2017年12月） ・ 本件により持株シェアは2017年12月に73.5％に増加、2018年7月に83.5％に増加することが確定 ・ 本件追加取得により当社に帰属する当期純利益の取り込み額が増加（税引後利益の23.5％相当） 株式会社ビービーエフ グループ概略図（追加取得完了後） ビービーエフ株式追加取得の概要 83.5％出資 株式会社ブロードバンドタワー （連結子会社） 取得先 （以下BBT社） ブランチ・ア
Slide 6: 損益計算書の概要（2018年8月期第2四半期）
損益計算書の概要（2018年8月期第2四半期） 単位：百万円、下段は構成比 2017年8月期 2018年8月期第2四半期 第2四半期 実績 前期比 計画 計画比 売上高 15,060 32,022 212.6％ 31,500 101.7％ （100.0%） （100.0%） （100.0%) アウトソーシング事業 10,605 8,935 84.3％ 10,284 86.9％ （70.4%） （27.9%） （32.6%) 人材派遣事業 4,362 4,610 105.7％ 4,535 101.7％ （29.0%） （14.4%） （14.4%) EC・TC支援事業 － 14,215 － 13
Slide 7: BBFグループ買収による事業体質の変化
ＢＢＦグループ買収による事業体質の変化 2017年8月期2Q 2018年8月期2Q 事業ポートフォリオ 事業ポートフォリオ 売上高 150億円 売上高 320億円 （除くBBFグループ） その他の事業 1% その他の 事業 ホールセール 1% 人材派遣 57％ 事業 13% 42％ アウトソーシン 事業 グ事業 29% 28% アウトソー シング事 業 70% EC・TC支援事 業 人材派遣事業 アウトソーシング事業 44% 14% 2017/8期 2018/8期 2Q 2Q ヒューマンビジネスシェア 100% 42% Eコマース（バーチャル）ビジネスシェア 0% 44% ホールセール事業シェ
Slide 8: 商材別 売上高実績
商材別 売上高実績 売上小 ストアサービス 前期比 ＋6.5％（+56M） 売上高 百万円/( )は構成比 ＢＢＦ買収による 32,022 ・ スーパー・GMS等向けニーズは堅調もスタッフ確保に課題を残す 売上増18,312Ｍ 917(2.9%) 観光 前期比 ＋0.4％（+6M） 1,695(5.3%) ・ 国内、海外向け旅行添乗案件は底堅く推移 1,921(6.0%) ・ 各種スポーツイベント等のMICE案件の受注拡大 2,042(6.4%) 5,983 2,324 家電 前期比 +3.1％（+58M） (11.2%) (7.3%) ・ 国内家電メーカー向け案件の受注拡大 1,689(11
Slide 9: 稼動スタッフ数の推移
稼動スタッフ数の推移 厳しい採用環境が続いている状況下、2017年12月度にてスタッフ稼働数のピークを更新 （名） 11,730 12,000 11,013 11,018 10,908 ： 冬商戦 （11月-12月平均） 9,765 10,046 9,719 9,726 10,000 ： 春商戦 （3月-4月平均） 9,499 ： 夏商戦 （7月-8月平均） 9,161 9,306 8,237 8,000 7,634 7,085 6,661 6,452 6,555 5,666 5,622 6,007 5,993 6,000 5,391 4,000 2,000 0 冬商戦 春商戦 夏商戦 冬商戦
Slide 10: 貸借対照表の概要（2018年2月期末）
貸借対照表の概要（2018年2月期末） 単位：百万円、下段は構成比 2018年2月期末 2017年8月期末 主な増減要因 前期末増減 流動資産 12,463 13,218 +754 現金及び預金 売掛金 ＋194百万円 ＋201百万円 (66.7%) (67.8%) 商品 +219百万円 固定資産 6,230 6,266 +35 貸倒引当金 関係会社長期貸付金 ＋124百万円 △142百万円 (33.3%) (32.2%) 敷金及び保証金 +57百万円 資産合計 18,694 19,484 +790 (100.0%) (100.0%) 流動負債 6,002 6,323 +320 買掛金 未払金
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書の概要
キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 2017年8月期 2018年8月期 第2四半期累計期間 第2四半期累計期間 営業活動によるキャッシュ・フロー 814 628 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲246 ▲200 フリー・キャッシュ・フロー 567 428 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲225 ▲302 現金及び現金同等物の増減額 342 131 現金及び現金同等物の期首残高 4,910 5,436 新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額 － 33 現金及び現金同等物の期末残高 5,252 5,600 Copyright （C）hito-com All rights res
Slide 12: 2018年8月期 計画と取り組み
A 2. 20184FSAHI HCE May HITO-coMm
Slide 13: 2018年8月期の計画
2018年8月期の計画 単位：百万円、下段は構成比 2018年8月期 第2四半期実績 前年同期比 通期計画 前期比 売上高 32,022 212.6% 63,700 183.2% (100.0%) （100.0%） アウトソーシング事業 8,935 84.3% 19,500 93.7% (27.9%) （30.6%） 人材派遣事業 4,610 105.7% 9,650 108.5% (14.4%) （15.1%） EC・TC支援事業 14,215 － 26,000 651.7% (44.4%) （40.8%） ホールセール事業 4,097 － 8,200 901.8% (12.8%) （12.
Slide 14: 商材別 売上高計画
商材別 売上高計画 売上小 ストアサービス 前期比 ＋11.4％ 売上高 63,700 ・ 人材不足を背景としたスーパー・GMS等向けニーズへの対応 百万円/( )は構成比 1,800 (2.8%) 観光 前期比 ＋5.7％ 3,500(5.5%) ・ 2020年東京オリンピック・パラリンピック先行案件の受注 4,100(6.4%) ・ 各種スポーツイベント、展示会、学会、エンターテイメント 4,400（6.9％） 等のMICE運営実績の更なる積み上げ 5,200 家電 前期比 +11.0％ (8.2%) ・ 外資系家電メーカー向け常勤案件の拡大 10,500 ・ テレビ4K需要、家電のIoT
Slide 15: BBFグループ買収による事業体質の変化
ＢＢＦグループ買収による事業体質の変化 2017年8月期 2018年8月期 事業ポートフォリオ 事業ポートフォリオ 売上高 298億円 売上高計画 637億円 その他の事業 （除くBBFグループ） 1% その他の 事業 ホール 0% 人材派遣 54％ セール事業 13% 45％ アウトソーシ 事業 ング事業 30% 30% アウトソー シング事 業 70% EC・TC支援 事業 アウトソーシング事業 41% 人材派遣 事業 15% 2017/8期 2018/8期 ヒューマンビジネスシェア 100% 45% Eコマース（バーチャル）ビジネスシェア 0% 41% ホールセール事業シェア 13% 0
Slide 16: 配当計画
配当計画 2.0円増配 （中間配当7.5円＋期末配当7.5円）し、7期連続増配の通期15円配当を計画。 ■ 第2四半期末配当（円） ■ 期末配当（円） ■ 記念配当（円） ◆ EPS（円） 15.00円 12.75円 13.00円 11.25円 11.5円 東証２部上場記念配当 10.5円 7.5 10.25円 7.0 6.5 97.55 0.875 5.75 5.75 5.25 87.32 82.44 JASDAQ上場記念配当 6.875円 72.36 0.625 58.35 51.99 45.19 41.99 6.25 9.375 5.25 5.5 5.75 5.75 6.5 7.5 平成
Slide 17: 2018年8月期の具体的取り組み
A 20184FSAMOBAiNERD MH HITO-coMm
Slide 18: インバウンドビジネスの推進強化①
2018年8月期の具体的取り組み インバウンドビジネスの推進強化① 外国人人材ビジネスの推進 空港ビジネスの取り組み ・訪日外国人旅行者の急増と国内の人手不足の両面から、 訪日外国人の玄関口となる空港は、物販、飲食、サービス等の 物販、ホテル、飲食等で外国人スタッフへのニーズが増大 当社既存ビジネスに加え、送迎、外国人人材サービス、多言語 対応等のツーリズム事業等、多様なニーズが期待できる。一方 ・語学研修と就業体験を組み合わせたカリキュラムの開発や でスタッフ確保・育成が難しいロケーションであることから 海外大学との産学連携による海外人材採用も開始 顧客企業に代わりスタッフの採用代行・育成ビ
Slide 19: インバウンドビジネスの推進強化②
2018年8月期の具体的取り組み インバウンドビジネスの推進強化② 免税カウンター事業の拡大 ランドオペレーター事業への参入 ・訪日外国人向けに免税手続きを行うカウンターの運営業務 ・訪日外国人旅行者の約6割を占めるリピーター。今後更なる を一括請負する事業。語学力・接客力ともにクライアント 増加が見込まれる個人手配や小規模団体旅行者に対して 企業からの評価も高く受託店舗数も拡大中 コース設定から宿泊・移動・食事等の手配を一括して請負う ・2020年までに訪日外国人旅行者4,000万人、旅行消費額 事業。富裕層向けラグジュアリーリムジンサービスを展開 8兆円という政府目標に加えて、消費税増税の
Slide 20: BBFグループの事業拡大①
2018年8月期の具体的取り組み BBFグループの事業拡大① EC業務支援事業の拡大 EC向けチャットセンターの立ち上げ ・BBFが手掛けるEC業務支援において、新規サイトの引き合い ・EC業務支援の一環として、販売経験者をオペレーターとする に加えて、既存サイトのリニューアル依頼も順調に増加 本格的な「売り切る」EC向けチャットセンターを立ち上げ ・AI等最新のテクノロジーと専門性の高い販売スタッフの ・既存サイトのリニューアル依頼の増加は、クライアントから ノウハウを融合し、ECサイト業務支援の付加価値向上を図る 評価を得た結果であり、今後の売上規模拡大等が期待できる ・食品、コスメティッ
Slide 21: BBFグループの事業拡大②
2018年8月期の具体的取り組み BBFグループの事業拡大② （グローバル戦略） 海外EC業務支援事業 海外ホールセール事業 ・海外EC業務支援が順調に成長。日本から海外顧客に販売する ・ブランチ・アウト（上海）の海外ホールセール事業が拡大。 越境ECだけでなく、日本企業や海外企業に対して英語圏、 ・日本のキャラクター等ライセンスを活用した企画商品が 中国語圏向けECサイトを複数稼動。更に複数の新規プロ 中国国内でも評価を受け、中国国内企業向けに拡販中。 ジェクトが進捗中。 今後本格的な収益拡大フェーズへ BBF海外EC業務支援の状況 ブランチ・アウト（上海）の企画商品事例 海外EC業務支援の
Slide 22: 連絡先・免責事項
社会の要請や変化を敏感に捉え 社会のニーズに的確に応える ～付加価値ビジネスの創造と追求～ 【 連絡先 】 株式会社ヒトコミュニケーションズ 社長室 飯島 【 所在地 】 東京都豊島区東池袋1丁目9番6号 【 ＴＥＬ 】 03-5979-7749 このプレゼンテーション資料には、現時点の将来に関する前提や見通しに基づく予測が含まれております。実際の業績は、その時々の状況や多様な要因により変更を余儀なく されることがあります。なお、変更があった場合でも当社は本資料を改定する義務を負いかねますので、ご了承ください。 また、本資料のいかなる部分も一切の権利は株式会社ヒト・コミュニケーションズに属して
Slide 23: 【参考資料】BBF・ブランチアウトの事業説明と市場動向
【参考資料】 BBF・ブランチアウトの 事業説明と市場動向 22
Slide 24: ビービーエフ EC業務支援サービス事業説明
BBF・ブランチアウトの事業説明と市場動向 ①ビービーエフ EC業務支援サービス事業説明 ・ ECサイト企画・製作から販売、決済、物流等を一貫して支援 ・ レベニューシェアの料金体系により顧客企業と共に「売れるECサイト」を目指し成果追求するモデル EC・WEB企画・制作 ECサイトやブランディングサイトの 構成（設計）・デザイン・コーディング など全て対応 システム / オペレーション EC専用の撮影サービス ささげ（撮影・採寸・商品コメント作成） 画像加工など全ての業務をサポート ※ロケーション（外）での撮影も可能 撮影 フルアウトソーシング ロジスティクス 販売、決済、物流サービス （フ
Slide 25: ビービーエフのEC業界内でのポジション
BBF・ブランチアウトの事業説明と業界動向 ②ビービーエフのEC業界内でのポジション ・ アパレル業界を中心に商品企画・生産・販売・物流までをフルフィルメントサービスで提供 ・ スポーツ系オフィシャルブランドサイト運営では国内トップクラスの実績 EC企画 EC市場規模 8.0兆円 商品企画 生産 開発・運用 分析 販売 決済 物流 アパレル 1.5兆円 アパレルECに特化した企業（スタートトゥデイ等） 食品・飲料 1.4兆円 物流企業 下記専門分野に特化した企業が存在 雑貨・家具 1.3兆円 ●ODM/OEM企業 ・EC企画開発 化粧品 0.5兆円 ・運用 ・分析 ・決済 生活家電 1.4兆円
Slide 26: ビービーエフ TC(テレビ通販)支援サービス事業説明
BBF・ブランチアウトの事業説明と市場動向 ③ビービーエフ TC(テレビ通販)支援サービス事業説明 ・ TCにおける企画立案・ブランド組成からタレントのアレンジ、スタジオ対応まで一貫して支援 ・ TC用のブランディング（タレント含む）とスタジオでの収録経験豊富なスタッフが強み 商品企画・ブランド組成 TCにおける購買者ターゲットの分析 商品販売 ブランド組成・タレントのアレンジ ブランドイメージコントロール等 QVCジャパン他テレビ局 消費者 ベンダーと一体となった商品開発 商品販売 新たに商品開発する場合については スタジオでの放映対応等 ベンダーと一体となり商品開発にも関与 販売依頼 テレ
Slide 27: 日本国内におけるBtoC-ECの進展
BBF・ブランチアウトの事業説明と市場動向 ④日本国内におけるBtoC-ECの進展（参考資料） ・ BtoC-ECの市場規模は約15兆円、うち物販系は8兆円市場。但しEC化率は全体で5％程度に留まる BtoC-ECの市場規模及び物販EC化率の推移 物販系分野のBtoC-EC市場規模 2015年 2016年 EC化率 市場規模 EC化率 市場規模 （ ％） ※下段：昨年比 （ ％） 15,297億円 アパレル 13,839億円 9.04% 10.93% （＋10.5%） 14,503億円 食品・飲料 13,162億円 2.03% 2.25% （＋10.2%） 14,278億円 生活家電 13,1
Slide 28: ブランチ・アウト ホールセール事業説明
BBF・ブランチアウトの事業説明と業界動向 ⑤ブランチ・アウト ホールセール（卸売り）事業説明 ・ 国内有力ファストファッション企業向けのブランド、メディアを絡めた商品企画・製造卸に強み ・ モデル、タレントの起用・SNSとの連動に加えてアニメコンテンツとのコラボ商品の開発に注力 ・ 商品企画力が評価されブランチ・アウト上海のホールセール事業が拡大中 コラボ商品企画・情報発信 コラボ商品企画・提案 TCにおける購買者ターゲットの分析 ブランド組成・タレントのアレンジ ブランドイメージコントロール等 協力会社による短納期・低コストでの製造 製造依頼 新たに商品開発する場合については 協力会社（工
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