Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse H1/24
Hypoport SE Ergebnisse H1/24
Slide 2: Marktanteilsgewinne und Marktwachstum
Marktanteilsgewinne und Marktwachstum Ergebnisse H1/24 (yoy) Kennzahlen Segmentumsätze • Umsatz: 218 Mio. € (+22%) • Real Estate & Mortgage: 150 Mio. € (+32%) • Rohertrag: 114 Mio. € (+11%) • Financing: 36 Mio. € (+4%) • EBITDA: 25 Mio. € (+63%) • Insurance: 33 Mio. € (+5%) • EBIT: 7,9 Mio. € (H1/23
Slide 3: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 4: Real Estate & Mortgage Platforms
Real Estate & Mortgage Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Vermarktung Real Estate & Financing Finanzierung (Vertrieb) Mortgage Platforms Platforms Finanzierung (Plattform) Insurance Platforms Bewertung Hypoport SE, Ergebnis H1/24 4
Slide 5: Wohneigentum zunehmend alternativlos
Wohneigentum zunehmend alternativlos Wesentliche Faktoren für Wohneigentum und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Wunsch nach Wohneigentum zunehmend Le be Besteuerung von Wohnimmobilien rik n Familienplanung bleibt primäres Triggerevent to se la re gu ign Re Ankündigung Förderprogramme
Slide 6: Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023
Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023 Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (10 Jahre Zinsbindung, Dr. Klein Bestzins) Immobilienpreise (EPX Hedonisch, Index) 4 130 3 Neubau 120 2 Bestandshäuser 110 1 Wohnungen 0 100 260 130 240 Verkaufsangebote Immobilien
Slide 7: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 75 Marktwachstum durch steigende Immobilienpreise bei kaum EU Arbeitnehmer- veränderten Fallzahlen freizügigkeit 65 Abbau des Leerstandes in den Metropolen Markt ohne Wachstumsimpulse 5
Slide 8: Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs
Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs Geschäftsmodell Real Estate & Mortgage Platforms SaaS B2B- Immobilien- Verbraucher Finanzvertrieb Pooler Produktgeber Makler Kreditmarktplatz bewertung Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Dr. Klein Quality- pool Versic
Slide 9: Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne
Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne Real Estate & Mortgage: Volumen* Immobilienfinanzierung Europace insgesamt Finmas (Sparkassen) (Mrd. €) (Mrd. €) 85 +22% +53% 73 77 54 52 10 4,7 8 9 3,1 26 31 6 7 2019 2020 2021 2022 2023 H1/23 H1/24 2019 2020 2021 2022 2023 H1/23 H1/24 Dr. Klein Priv
Slide 10: Kauf im Bestand ist Treiber für Aufwärtstrend
Kauf im Bestand ist Treiber für Aufwärtstrend Real Estate & Mortgage: Immobilienfinanzierung nach Verwendungszeck 30 1 25 5 1 1 1 1 20 1 3 1 3 1 3 4 3 3 8 1 3 6 1 15 3 3 6 1 1 1 5 6 5 5 2 1 2 5 1 3 2 1 1 1 1 2 2 4 1 1 1 1 2 4 3 2 10 3 1 2 2 3 2 3 2 3 14 13 12 11 12 11 11 11 11 11 5 10 9 9 9 9 10 10
Slide 11: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Real Estate & Mortgage: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Genossen- schaftliche Makler Banken ~25-30% ~25-30% ~60% ~25% ~40% ~20% Private Banken Sparkassen ~15% ~25-30% Immobilienfinanzierung Deutschland H1/24: 93 Mrd. € // Immobi
Slide 12: Strategische Neuausrichtung seit H2 2023 kommt voran
Strategische Neuausrichtung seit H2 2023 kommt voran Real Estate & Mortgage: Immobilienbewertung (Value AG) Umsatz Immobilienbewertung • In 2023 massive Produktverschiebungen durch Rückgang (Mio. €) des Immobilienfinanzierungsvolumens und Anhebung der -14% Kleindarlehensgrenze 11,4 • Mismatch mit ho
Slide 13: Deutliche Umsatzverbesserung und Kostendisziplin
Deutliche Umsatzverbesserung und Kostendisziplin Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen • Weiter steigende Segmentumsätze durch stärkeres Geschäft bei Umsatz (Mio. €) +32% privater Immobilienfinanzierung und Vermarktung werden 150,2 durch Umsatzrückgang in der Immobilienbewertung gedämpft 113,7
Slide 14: Financing Platforms
Financing Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Wohnungs- wirtschaft Real Estate & Financing Corporate Finance Mortgage Platforms Platforms Ratenkredit Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis H1/24 14
Slide 15: Solides erstes Halbjahr trotz schwachem Marktumfeld
Solides erstes Halbjahr trotz schwachem Marktumfeld Financing (Wohnungswirtschaft): Dr. Klein Wowi Kennzahlen Vermittelte Kredite Verwaltete Einheiten ERP +58% (Mrd. €) (Tsd.) +3% 302 359 3 3 2 2 227 0,5 47 65 187 1 0,5 103 2019 2020 2021 2022 2023 H1/23 H1/24 2019 2020 2021 2022 2023 H1/23 H1/24 Ve
Slide 16: Leichte Verbesserung im schwachem Marktumfeld
Leichte Verbesserung im schwachem Marktumfeld Financing (Corporate Finance): REM Capital Kennzahlen • Klimawende und Energiekosten verstärken Anfragen und Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Beratungsbedarf des deutschen Mittelstands • Förderprogramme von Bund, Ländern und EU wurden +79% immer no
Slide 17: Wachstum in stagnierendem Markt
Wachstum in stagnierendem Markt Financing (Ratenkredit): Europace Ratenkredit Kennzahlen • Rückläufiger Gesamtmarkt 2023 aufgrund des Transaktionsvolumen Ratenkredite* (Mrd. €) gesamtwirtschaftlichen Umfeldes, zieht noch nicht wesentlich +17% wieder an • Weitere Marktanteilsgewinne von Plattform- un
Slide 18: Trotz schwachem Marktumfeld Jahresziele bestätigt
Trotz schwachem Marktumfeld Jahresziele bestätigt Financing Platforms Kennzahlen +4% • Schwaches Marktumfeld für Teilsegmente Ratenkredit und Umsatz (Mio. €) Corporate Finance 35,0 36,3 • Umsätze Corporate Finance liegen deutlich unter dem soliden Vorjahreszeitraum H1/23 H1/24 • Umsatzwachstum im Te
Slide 19: Insurance Platforms
Insurance Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Privat- versicherung Real Estate & Financing Mortgage Platforms Betriebliche Platforms Vorsorge Industrie- versicherung Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis H1/24 19
Slide 20: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Insurance Platforms Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Assekuradeur Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Sia Other SMART INSUR brokers Quality- pool DR. KLEIN Weite
Slide 21: Migration auf Plattformen kommt voran
Migration auf Plattformen kommt voran Insurance: Verwaltetes Plattformvolumen SMART INSUR - Privatversicherung (Mrd. €) ePension - Betriebliche Vorsorge (Mrd. €) +14% +47% 4,0 4,6 3,8 4,1 3,4 0,06 0,21 2,5 2,8 0,05 0,10 0,15 0,18 0,26 2019 2020 2021 2022 2023 H1/23 H1/24 2019 2020 2021 2022 2023 H1/
Slide 22: Turnaround erfolgreich
Turnaround erfolgreich Insurance Platforms Kennzahlen +5% • Gesamtmarkt der Versicherungswirtschaft wächst seit Umsatz (Mio. €) Jahren unterhalb der Inflationsrate 31,0 32,5 • Hohe M&A Dynamik der letzten Jahre treibt die Konsolidierung der Vertriebe deutlich voran und setzt H1/23 H1/24 alle Marktte
Slide 23: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 24: Umsatz- und Ertragsverbesserung im ersten Halbjahr
Umsatz- und Ertragsverbesserung im ersten Halbjahr Hypoport Ergebnisse im Überblick Rohertrag & Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) 218 179 Umsatz +22% 7,9 Roh- 114 H1/23 102 ertrag +11% H1/24 -1,7 H1/23 H1/24 EBITDA (Mio. €) Konzernergebnis Aktionäre Hypoport (Mio. €) +63% 25,4 15,6 H1/23 5,4 H1/24 -2,1
Slide 25: Aktuelles Umfeld bietet große Chancen
Aktuelles Umfeld bietet große Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 360 218 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2023 H1/24 EBITDA (Mio. €) 77 25 7 8 51 2 1999 2006 2013 202
Slide 26: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 27: Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt
Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt Primäre Trends zur Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 80 Nachfrage nach Wohnraum • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht 70 durchzuhalten 60 • Regulier
Slide 28: Positive Skalierung bei Markterholung
Positive Skalierung bei Markterholung Segmentausblick 2024 Real Estate & Mortgage Financing Insurance Platforms Platforms Platforms Marktumfeld Umsatzerlöse EBIT Hypoport SE, Ergebnis H1/24 28
Slide 29: Prognose 2024
Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Prozentual zweistelliger Anstieg Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum des Konzernumsatzes auf zweistelliges Wachstum von von Marktanteilen und in mindestens 400 Mio. Euro und Marktanteilen und in normalen Marktphasen EBIT
Slide 30: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis H1/24 30
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 32: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis H1/24 32
Slide 33: Marktkapitalisierung von knapp 2 Milliarden €
Marktkapitalisierung von knapp 2 Milliarden € Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Juli 2024 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Aktien- Gesamte Aktienanzahl 6.872.164 Streubesitz anzahl (> 5% Baillie Gifford, > 5% BlackRock, > 3% Union
Slide 34: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 550 704 450 576 350 448 250 320 150 192 50 64 Okt Dez Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jan '16 Jan '17 Jan '18 Jan '19 Jan
Slide 35: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events (Konferenz & Roadshow) Analyst Empfehlung Kursziel Datum H1/24: Chicago, Frankfurt (2x), Hamburg, London, Lyon, Bankhaus Metzler Verkaufen €238,00 28. Juni 2024 Mailand, N
Slide 36: Investment Highlights
Investment Highlights ~15% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~15% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, Ergebnis H1/24 36