Industrivarden Ab Class A · OMXSTO:INDU_A
Industrivarden Ab Class A — Q3 2005 Earnings Presentation
21 slides from Industrivarden Ab Class A's earnings presentation, Nov 8, 2005
Slide 1: Delårsrapport 1 januari – 30 september 2005
Delårsrapport 1 januari – 30 september 2005 Industrivärden 8 november 2005 AN_Pres_KV305 Nr 1
Slide 2: Industrivärden
Industrivärden Ett ledande investmentbolag med fokus på investeringar och värdeskapande aktivt ägande i nordiska börsbolag AN_Pres_KV305 Nr 2
Slide 3: Affärsidé och mål
Affärsidé och mål Affärsidé Industrivärden skall skapa aktieägarvärde baserat på professionell investeringsverksamhet och aktivt ägande Mål Industrivärden skall över tiden generera en hög tillväxt av substansvärdet Industrivärdenaktien skall ge aktieägarna en hög totalavkastning AN_Pres_KV305 Nr 3
Slide 4: Industrivärden – ett bra sparalternativ
Industrivärden – ett bra sparalternativ God track-record att skapa aktieägarvärde över tiden Kostnadseffektiv organisation – endast 0,2% i förvaltningskostnad Högkvalitativ portfölj av ”blue-chip företag” Goda finansiella resurser och ett långsiktigt investeringsperspektiv Förstklassig mod
Slide 5: Konkurrenskraftig totalavkastning
Konkurrenskraftig totalavkastning Den årliga genomsnittliga överavkastningen var: +2% / år de senaste fem åren +6% / år de senaste tio åren Totalavkastning (Index) (c) SIX AB 2005 694 600 500 Industrivärdenaktien 400 300 Avkastningsindex (SIXRX) 200 100 94 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 200
Slide 6: God värdeutveckling
God värdeutveckling Årlig genomsnittlig totalavkastning Industrivärden SIXRX Skillnad Från årets början per 4 nov 24% 26% -2 %enh 12 månader per 4 nov 34% 31% +3 %enh Helåret 2004 46% 21% +25 %enh 5 år 2% 0% +2 %enh 10 år 19% 13% +6 %enh T o m 31 oktober 2005 AN_Pres_KV305 Nr 6
Slide 7: Ägarförhållanden
Ägarförhållanden kapital, % röste r, % AMF Pension 12 5 Lundbe rgföre tagen 11 14 SCA Pe nsionsstifte lser 9 12 SHB Pe nsionsstifte lse 7 9 SHB Pe nsionska ssa 7 9 W a lla nders & He de lius Stifte lse 6 8 Oktogonen 3 5 SCA 2 3 Svenska Ha ndelsba nken 1 2 Övriga a ktieä ga re 42 33 Totalt 100 100 Va
Slide 8: Delårsrapport Q3:2005 i sammandrag
Delårsrapport Q3:2005 i sammandrag Per den 4 november Substansvärde: 45,6 miljarder kronor, en ökning under året med 9,0 miljarder kronor eller 25 procent Aktiens totalavkastning (rull 12 mån): 34 procent, eller 3 procentenheter högre än avkastningsindex Per den 30 september Totalt förvärvades
Slide 9: Större affärer under första 9M, 2005
Större affärer under första 9M, 2005 Nettoköp Tusental Mkr Nettoförsäljningar Tusental Mkr SCA B 5.122 1.309 Sandvik inlösenaktier (samtliga) 1.077 436 Höganäs B 1.428 276 Nokia (samtliga) 1.588 179 Ossur hf 24.699 247 Pfizer Inc. (samtliga) 1.000 170 Ericsson B 5.000 137 SSAB inlösenrätter (samtlig
Slide 10: Börsintroduktion av Indutrade
Börsintroduktion av Indutrade Indutrade Industrivärden Noterat på Stockholmsbörsen 5 oktober 2005 Fortsatt långsiktig aktiv ägare med drygt 35 procent av bolaget Introduktionskurs: 65 kr med 12 gångers överteckning Likvid för sålda aktier: 1,6 mdkr Spridning av 62,5 procent av bolaget till
Slide 11: Ossur: Stark utveckling 2002 - 2005
Ossur: Stark utveckling 2002 - 2005 MUSD 2002 Proforma 12 mån per juni 2005 Nettoomsättning 81,3 196,3 EBITDA 14,3 43,7 Nettoresultat 10,1 25,3 Vinst per aktie US 3,12 cents US 6,60 cents Marknadsvärde 1,4 mdkr 4,5 mdkr P/BV 4,0 3,6 P/E 16 23 AN_Pres_KV305 Nr 11
Slide 12: Avyttring av Ossur
Avyttring av Ossur Ossur Industrivärden Isländskt börsnoterat medicinteknikbolag Aktiv ägare med styrelserepresentation världsledande inom proteser och ortoser under perioden 2002 - 2005 Ossur har genomfört ett flertal framgångsrika Försäljning av hela innehavet för 1.008 mkr förvärv under d
Slide 13: Utskiftning i Sandvik och SSAB
Utskiftning i Sandvik och SSAB Sandvik Mottaget IV Före utskiftning: Utdelning Efter utskiftning: 296 Mkr (3.9%) 10% av kapital 11% av kapital och röster Genomförd inlösen och röster* Inlösen följd av försäljning av 436 Mkr (5.7%) inlösenaktier 732 Mkr (9.6%) SSAB Före utskiftning: Utdelning Efter u
Slide 14: Fortsatt stark finansiell position
Fortsatt stark finansiell position Räntebärande nettolåneskuld (Mdkr) Nettoskuldsättningsgrad 7,0 20% 18% 6,0 16% 5,0 14% 12% 4,0 10% 3,0 8% 2,0 6% 4% 1,0 2% 0,0 0% AN_Pres_KV305 Nr 14
Slide 15: Aktieportföljen den 30 september och 4 november 2005
Aktieportföljen den 30 september och 4 november 2005 Per 30 sept 2005 Totalavk., %Genomsnittlig totalavkastning, % Per 4 nov 2005 Värdeför- Perioden Fem år, Tio år, Värdeför- Aktie Antal delning, Mkr jan-sept 05 sept 00-sept 05 sept 95-sept 05 Antal delning, Mkr Handelsbanke 66.464.10 11.930 8 6 20
Slide 16: Större affärer de senaste åren
Större affärer de senaste åren INVESTERINGAR AKTIVT ÄGANDE FÖRSÄLJNINGAR Identifierad värdepotential Värdeskapande Realiserande av värden Lundbeck Teckning i Ericssons nyemission Kontinuerlig utveckling av Besam 13% i fuktregleringsföretaget Munters arbetsmetoder och modeller Skandia Upp
Slide 17: Större affärer de senaste åren
Större affärer de senaste åren MKR Tidpunkt Transaktion Innehav Bransch Snittkurs Likvid Reares. Apr 02 Försäljning Lundbeck Läkemedel 231 dkr 2.365 1.500 Apr 02 Försäljning Besam Dörrautomatik - 3.050 2.300 Juni 02 Försäljning Biodisk Medicinteknik - 130 110 Nov 03/dec 03 Försäljning Skandia Finans
Slide 18: Uppviktningar i portföljen
Uppviktningar i portföljen Netto- Miljoner Snitt- Kurs Värde- köp aktier kurs 4 nov ökning 2005 Mdkr 2004 SHB 13,6 145 182 0,5 Sandvik 5,8 251 377 0,7 2005 SCA 5,1 254 270 0,1 Summa 1,3 AN_Pres_KV305 Nr 18
Slide 19: Hög aktivitet – god avkastning
Hög aktivitet – god avkastning 4 nov 2005 31 dec 1999 31 dec 1994 Aktieportfölj (mdkr) Handelsbanken 12 Ericsson 26 PLM 4 Eriksson 10 Sandvik 6 Inductus* 4 Sandvik 10 Handelsbanken 5 AGA 2 SCA 6 SCA 5 SCA 2 Skanska 4 Skanska 3 Ericsson 2 SSAB 3 SSAB 2 Handelsbanken 1 Indutrade 1 Indutrade 2 Skanska
Slide 20: Långsiktigt god substansvärdesutveckling
Långsiktigt god substansvärdesutveckling Kr/aktie Mdkr 70 350 298 60 283 300 50 250 237 236 40 204 200 189 30 160 156 150 150 126 20 114 100 78 83 10 0 50 -10 0 Aktieportföljen Nettos kuld Substansvärde Subs tansvärde per aktie AN_Pres_KV305 Nr 20
Slide 21: Industrivärden online
Industrivärden online Reuterskod INDUa.ST Bloombergskod INDUA SS Datastream kod W :IU www.industrivarden.se info@industrivarden.se +46-8-666 64 00 +46-8-661 46 28 Box 5403, SE-114 84 Stockholm, Sweden www.industrivarden.se / IR / Fråga… / Info... Pressrelease direkt: www.waymaker.se