Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Oct 31, 2023
Slide 1: 2023年度第2四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2023年度（2024年3月期） 第2四半期 決算説明会 開催日：2023年10月31日
Slide 2: 目次
目次 1．2023年度第2四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2023年度第2四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2023年度 第2四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2023年度 第2四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 22年度 23年度 増減 第2四半期実績 第2四半期実績 売上収益 7,618 100.0% 9,640 100.0% 2,022 26.5% 営業利益 128 1.7% 495 5.1% 367 285.4% 税引前利益 197 2.6% 550 5.7% 353 178.9% 当期利益※ 20 0.3% 289 3.0% 269 13倍 ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 10円79銭 154円93銭 - USﾄﾞﾙ 134円 141円 + 7円 為替レート ﾕｰﾛ 139円 153円 + 15円
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2023年度 第2四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 +58 （万台） （万台） 増減台数 +15.2% 増減率 22年度 23年度 第2四半期 第2四半期 435 378 +40 +31.2% 168 △6 128 +6 △6.8% +12 +8.9% +18.0% +6 83 78 +15.7% 65 71 64 76 38 44 22年度 23年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第2四半期 第2四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第2四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の増加はあるものの、増産効果や車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 製品価格変動△55 前期雇用維持解消+30 増減台数 昇給△12 ロシア事業＋5 ＜増減率＞ +58 合理化+112 連結調整他+6 <+15.2%> 435 (構成率) 378 +16 173 <+10.5%> (39.8%) コンパクト 157 (41.5%) +5 28 (6.5%) ミディアム 23 (6.2%) <+20.5%> 新製品効果+19 円換算差+10 +31 域内換算+4 <
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第2四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 諸経費の増加はあるものの、SUV・MPV車種を中心とする増産効果や 車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 製品価格変動△10 （億円） 昇給△3 +40 168 合理化+33 <+31.2%> 43 コンパクト 新製品効果+19 +8 (25.7%) 前期雇用維持解消＋18 128 市況変動△2 <+24.4%> 連結調整他+7 16 (9.6%) ミディアム 車種構成差他+57 35 (27.1%) +6 <+60.7%> 10 (7.8%) +21 96 SUV・MPV 75
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第2四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 新車投入などによる増産効果はあるものの、 生産準備に伴う諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 製品価格変動△3 （億円） 昇給△4 +6 合理化+19 <+8.9%> 71 65 +0 17 コンパクト 16 (23.5%) (25.2%) <+1.5%> 54 +6 SUV・MPV 49 (76.5%) 前期雇用維持解消+6 <+11.4%> 連結調整他△5 (74.8%) 市況変動△24 域内換算△5 車種構成差他+12 22年度 23年度 第2四半期 第2四半期 当期の経
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第2四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 急速なBEV化による減産影響はあるものの、 前期の新車投入による車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （億円） （万台） △6 83 前期雇用維持解消+6 <△6.8%> 78 車種構成差他+13 連結調整他+5 域内換算+1 45 △6 コンパクト 39 (53.6%) <△13.0%> (50.1%) 13 △1 11 労務費△1 (15.4%) <△11.2%> (14.7%) ミディアム 経費+2 減価償却費△1 20 +2 <+8.3%> 22 SUV・MPV (24.3%) (
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第2四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 インドネシア・インド拡販等による増産効果や合理化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 製品価格変動△4 （億円） +12 76 <+18.0%> 昇給△2 円換算差+8 合理化+18 64 +12 38 26 コンパクト <+45.1%> (50.8%) (41.3%) +0 1 (0.9%) <+27.3%> 1 (1.0%) ミディアム 車種構成差他+1 労務費△1 連結調整他△1 37 △1 減価償却費△3 (57.8%) 36 SUV・MPV <△1.4%> (48.3
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 第2四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 前期、南アフリカでの稼働停止からの挽回による増産効果に加え、 車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 市況変動△13 ロシア事業＋5 （億円） 車種構成差他+31 連結調整他+1 +6 44 円換算差＋2 <+15.7%> 域内換算+10 38 △5 ロシア事業 +2 36 を除く 35 <+4.7%> (83.0%) コンパクト (91.7%) 労務費△2 54 経費△8 製品価格変動△5 +4 昇給△1 <+136.7%> 6 SUV・MPV 合理化+9 3 (7.2
Slide 12: 目次
目次 1．2023年度第2四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2023年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2023年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 22年度 23年度 23年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 16,040 100.0% 19,700 100.0% 3,659 22.8% 18,000 100.0% 営業利益 476 3.0% 930 4.7% 453 95.1% 690 3.8% 税引前利益 522 3.3% 900 4.6% 377 72.1% 660 3.7% ※2 当期利益※1 146 0.9% 590 3.0% 443 301.9% 340 1.9% ※1 親会社の所有者に帰属する当期利益 ※2 繰延税金資産計上の影響+89含
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2023年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +101 （万台） +12.9% 増減台数 885 22年度 23年度 実績 予想 増減率 784 +64 +23.1% 340 △6 △4.1% +17 276 +19 +14.7% +12.2% +8 +9.6% 145 156 150 143 160 126 82 90 22年度 23年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2023年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来に向けた先行投資を含む諸経費の増加はあるものの、 増産効果や新製品効果に加え、車種構成の変化などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 (万台) （億円） 製品価格変動△143 円換算差+18 +101 885 昇給△37 域内換算+4 <+12.9%> 合理化+289 784 前期雇用維持解消+73 連結調整他△85 コンパクト 334 (42.6%) ミディアム 47 (6.0%) SUV・MPV 374 新製品効果+45 労務費△84 (47.8%) 市況変動△91 経費△64 548 車種構成差他
Slide 16: 前回公表時との比較 営業利益 増減分析
2-3) 2023年度 通期業績予想 前回公表時との比較 営業利益 増減分析 （億円） 増減 前回公表 今回公表 計 社内努力 環境変化 ロシア事業 22年度実績 を除く 548 548 - - - 操業度 242 328 +86 +86 構成差 47 113 +66 +36 +30 合理化吸収 46 109 +63 +63 諸経費 △172 △178 △6 ＋2 △８ 為替 △23 22 +45 +45 その他 2 △12 △14 +9 △23 23年度予想 690 930 ＋240 +110 +130 12
Slide 17: 通期業績予想 地域別(日本・北中南米)
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 諸経費の増加や前年度移転価格税制 市況高騰影響などの減益はあるものの、 調整金の影響はあるものの、増産効果や 新車投入等による増産効果や 車種構成の変化などにより増益の見込み 車種構成の変化などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) +19 145 +64 340 126 <+14.7%> <+23.1%> 276 31 コンパクト (24.3%) コンパクト 78 (28.2%) ミディアム 22 (8.1%) 96 SUV・MPV (75.7%) SUV・MPV 1
Slide 18: 通期業績予想 地域別(中国・アジア・オセアニア)
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 急速なBEV化による減産影響や、 インドネシア・インドでの拡販等による増産効果 車種構成の変化などにより減益の見込み に加え、前年度移転価格税制調整金の 影響などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) 156 △6 +17 160 150 <+12.2%> <△4.1%> 143 85 コンパクト (54.1%) コンパクト 68 (47.8%) ミディアム 1 (1.0%) ミディアム 23 (14.8%) SUV・MPV 39 (25.1%) SUV・M
Slide 19: 通期業績予想 地域別(欧州・アフリカ)
2-4) 2023年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 市況高騰影響や諸経費の増加などの 減益はあるものの、増産効果に加え 前年度ロシア事業の影響により増益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) +8 90 82 <+9.6%> 72 コンパクト (87.9%) SUV・MPV 9 (10.5%) ラージ 1 (1.6%) 22年度 23年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 22年度実績 23年度予想 増減 売上収益 1,082 1,300 217 営業利益 (70) 19 100 (29) 80 ()内 ロシア事業除く 営業利益率 1.8% 7.7% - 1
Slide 20: 通期業績予想 地域別・上下別
2-5) 2023年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,624 4,875 9,500 北中南米 2,344 2,555 4,900 中国 1,228 1,071 2,300 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,346 1,453 2,800 欧州・ｱﾌﾘｶ 644 655 1,300 連結全体 9,640 10,059 19,700 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 132 2.9% 117 2.4% 250 2.6% 北中南米 13 0.6% 26 1.0% 40 0.8% 中国 112 9.1% 67 6.3% 180 7.8% ｱｼﾞｱ・ｵ
Slide 21: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2023年度 通期業績予想 株主還元 ■前回公表比で16円増配の年間86円を予定(中間43円/期末43円) ■今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 930 719 711 602 580 477 571 476 453 427 392 590 215 247 311 146 86 70 64 56 43 50 54 54 45 35 32 29 28 26 期末 29 35 (特別配当3円含む) 43 32 35 25 28 28 中間 21
Slide 22: 2023年度 第2四半期 総括
2-7) 2023年度 第2四半期 総括 【第２四半期実績】 営業努力や諸経費効率化など社内努力の積増しにより、 営業利益は前回公表を上回るペースで進捗 【第３四半期以降の見通し】 増産および車種構成の回復が続くと予想する中、新規OEMへの拡販や 競争力強化など将来に向けた先行投資は計画通り実施 【通期予想】 全社を挙げた収益競争力強化活動を更に加速することで 営業利益率5％達成の早期目処付けと中期経営計画の 成長シナリオへの回帰を目指す 18
Slide 23: 目次
目次 1．2023年度第2四半期 決算状況 2．2023年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1) 連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(23/9末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 6,562億円 負債 ↓ 5,704億円 7,084億円 ↓ 6,033億円 ・営業債権並びに +521 +328 棚卸資産等の増加 ・営業債務等の増加 資産 10,799億円 非流動資産 （前年度末10,073億円） 資本 4,368億円 3,511億円 ↓ ↓ +396 4,765億円 3,714億円 +203 親会社所有者 帰属持分比率 ・有形固定資産等の増加 39.8% ↓ 40.8％ 19
Slide 25: 参考2) 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー +472億円 809 フリー 対前期比 キャッシュ・フロー +315億円 483 主な要因 336 ・利益増に伴う増加 等 167 投資活動による 対前期比 キャッシュ・フロー △156億円 △ 169 △ 325 22年度 2Q 23年度 2Q (億円) 〈ご参考〉 22年度2Q 23年度2Q 増減 22年度期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 336 809 472 894 22年度 2Q 投資活動によるキャッシュ・フロー 23年度 2Q △ 169 △ 325 △ 156 △ 364 フリーキャッシュ・フ
Slide 26: 参考3) 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) 8,000 (億円) 217 218 206 201 207 201 194 189 195 195 199 220 193 190 183 177 169 153 4,754 4,885 4,114 4,348 売上 119 3,782 3,828 3,865 4,073 4,000 3,518 3,629 3,434 3,333 3,484 3,542 3,503 収益 3,144 2,978 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 27: 参考4) 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 85 85 85 100 84 80 83 79 79 76 79 75 68 67 69 68 62 2,290 2,333 2,076 2,070 59 2,265 1,904 1,846 1,856 50 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 2,000 1,749 1,808 1,542 1,505 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度
Slide 28: 参考5) 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 50 34 35 33 35 35 32 33 32 32 31 31 30 30 29 27 27 29 1,194 1,070 1,149 1,000 854 863 896 881 1,039 25 724 727 709 752 718 786 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023
Slide 29: 参考6) 四半期推移 中国
参考6) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 80 43 44 38 38 39 40 39 39 40 40 38 35 36 34 1,000 32 31 30 40 646 600 673 628 599 468 19 482 595 628 548 427 389 464 446 445 428 411 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業
Slide 30: 参考7) 四半期推移 アジア・オセアニア
参考7) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 60 39 40 40 34 35 35 40 32 28 28 29 1,000 24 24 26 25 23 21 722 19 556 634 697 638 624 466 488 459 389 459 444 417 401 528 525 20 10 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 202
Slide 31: 参考8) 四半期推移 欧州・アフリカ
参考8) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 23 23 23 24 22 21 22 22 21 19 20 20 20 20 17 18 500 20 13 306 322 335 309 10 258 296 232 235 222 251 255 232 216 247 194 210 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益
Slide 32: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。