Corporacion Acciona Energias Renovables Sa · BME:ANE
Corporacion Acciona Energias Renovables Sa — ACCIONA Energía — FY2023 Earnings Presentation
42 slides from Corporacion Acciona Energias Renovables Sa's earnings presentation, Mar 1, 2024
Slide 1: Presentación de Resultados FY 2023
FY 2023 – Enero - Diciembre 1 de marzo de 2024 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Nota Legal
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 NOTA LEGAL Este documento ha sido preparado por Corporación Acciona Energías Renovables, S.A. (en lo sucesivo, “ACCIONA Energía” o la “Sociedad” y, son afirmaciones que no constituyen hechos históricos y son identificadas generalmente con l
Slide 3: Introducción y principales hitos
01 INTRODUCCIÓN Y PRINCIPALES HITOS
Slide 4: Principales hitos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PRINCIPALES HITOS RÉCORD DE CAPACIDAD INSTALADA EN 2023 (1.7 GW) Y NIVELES SIMILAR ES ESPERADOS EN 2024 › Récord de instalación con +1,701 MW instalados, multiplicando por tres el ritmo anterior de crecimiento. La Capacidad instalada Total
Slide 5: Energías renovables – oportunidad única
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ENERGÍAS RENOVABLES – OPORTUNIDAD ÚNICA Net Zero – oportunidad de ACCIONA Energía – crecimiento única posición privilegiada ✓ Apoyo político sin precedentes a nivel mundial ✓ Compañía global con 30 años de track-record ✓ 145 países/regiones
Slide 6: Récord de instalación en 2023 & visibilidad 2024-25
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 RÉCORD DE INSTALACIÓN EN 2023 & VISIBILIDAD 2024 -25 EVOLUCIÓN DE LA INSTALACIÓN ANUAL DE NUEVA CAPACIDAD Proyectos aprobados para 1,7 GW 1,7 GW inversión, así como en construcción +1.701 MW Récord de capacidad instalada en 2023 +1,6 GW En
Slide 7: Otros avances estratégicos de 2023
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 OTROS AVANCES ESTRATÉGICOS DE 2023 CRECIMIENTO COMERCIAL NUEVAS OPORTUNIDADES → 40+ GW de pipeline (eólica terrestre y → +1,5 TWh de nuevos PPAs a largo → La inversión certificada total en solar FV, almacenamiento, biomasa, plazo a nivel gl
Slide 8: Rentabilidad de los proyectos – entorno favorable
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 RENTABILIDAD DE LOS PROYECTOS – ENTORNO FAVORABLE EL ENTORNO CONTINÚA SIENDO FAVORABLE EN LOS MERCADOS CLAVE › Los precios de PPA se mantienen por encima de los niveles anteriores a la Crisis Energética › Fuerte demanda por parte de los cli
Slide 9: Rentabilidad de los proyectos – creación de valor
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 RENTABILIDAD DE LOS PROYECTOS – CREACIÓN DE VALOR (€/MWh) (US$/MWh) (AU$/MWh) Incremento de los precios de PPA (1) Eólico Mejora de los costes unitarios de inversión mejorando (€m/MW, FV €m/MWh para baterías) Baterías ~11-14% ~8-10% 200-300
Slide 10: Estrategia comercial en España con visión a l/p
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ESTRATEGIA COMERCIAL EN ESPAÑA - CON VISIÓN A L/P CONTINUIDAD EN NUESTRA POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS A LARGO PL AZO › Estrategia equilibrada de coberturas adaptada a las dinámicas de los distintos mercados, al tamaño y composición de nue
Slide 11: Objetivo de incrementar los PPAs a l/p en España
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 OBJETIVO DE INCREMENTAR LOS PPAs A L/P EN ESPAÑA PRODUCCIÓN CONSOLIDADA EN ESPAÑA 2022 -25 (TWH) 87% 78% 75% ~80% 50% ~80% Contratado vs. Mercado Objetivo Contratado vs. Mercado 10,5 - 11,5 10,1 9,3 €167/MWh €79/MWh €102/MWh ~€80/MWh Increm
Slide 12: Escenario de pool en España con tendencia positiva
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ESCENARIO DE POOL EN ESPAÑA CON TENDENCIA POSITIVA Escenario de precio pool español basado en contratos de futuros de OMIP 300 275 250 225 ✓ Modelo estocástico basado en la volatilidad 200 histórica de los precios de las materias primas y s
Slide 13: Balance financiero investment grade
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 BALANCE FINANCIERO INVESTMENT GRADE CARTERA DE ACTIVOS CON ALTA GENERACIÓN DE CAJA Y 13,5 GW DISPONIBLES › El cashflow interno financió el 55% de las inversiones y dividendos pagados durante el periodo 2021-2023 RATIOS CREDITICIOS 2023 CONS
Slide 14: Capacidad para gestionar el crecimiento en el marco investment grade
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 CAPACIDAD PARA GESTIONAR EL CRECIMIENTO EN EL MARCO INVESTMENT GRADE FLEXIBILIDAD EN LA INVERSIÓN Y ROTACIÓN DE ACTIVOS COMO Capex comprometido – flexibilidad de 2025 en adelante PALANCAS CLAVE (1) › Incremento moderado de Deuda Neta a fina
Slide 15: Cristalización del valor a través de la rotación de activos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 CRISTALIZACIÓN DEL VALOR A TRAVÉS DE LA ROTACIÓN DE ACTIVOS Gran volumen de Racionalizar y reequilibrar Maximizar el valor de oportunidades de inversión Cristalización de valor nuestra cartera de Enfoque flexible nuestras capacidades que re
Slide 16: Perspectivas 2024
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PERSPECTIVAS 2024 Producción Consolidada 2024 ~26,5 TWh Precio Medio Capturado 2024 ~€65/MWh ~€1,1 bn antes de plusvalías EBITDA 2024 Crecimiento de 5-10% incluyendo plusvalías (~€1,4 bn) Crecimiento EBITDA Crecimiento (CAGR) a un solo dígi
Slide 17: Información financiera
02 INFORMACION FINANCIERA jacciona
Slide 18: Principales magnitudes financieras 2023
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PRINCIPALES MAGNITUDES FINANCIERAS 2023 FY 2023 % Var. FY 2023 % Var. (€m) vs FY 2022 (€m) vs FY 2022 Ventas 3.547 -18% Capacidad total (MW) 13.523 14% Ventas de Generación 1.851 -17% Capacidad consolidada (MW) 12.131 23% EBITDA 1.285 -22%
Slide 19: Resultados ESG globales
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 RESULTADOS ESG GLOBALES Indicadores Destacados 2023 Ambientales FY 2023 FY 2022 Var. CAPEX alineado con la taxonomía europea de 100% 100% - ▪ El 99,99% del CAPEX de la compañía está alineado con la Taxonomía actividades sostenibles (%) Emis
Slide 20: Inversión
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 INVERSIÓN Inversión bruta Diferimiento Inversión Principales hitos (Millones de Euros) ordinario de inversiones ordinaria España 283 17 300 ▪ Inversión principalmente destinada a la construcción de EE.UU. 763 -14 749 nuevos activos de gener
Slide 21: Evolución de la deuda neta
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 EVOLUCIÓN DE LA DEUDA NETA Reconciliación de la deuda neta FY 2023 (€m) CASHFLOW DE CASHFLOW CASHFLOW NETO DE FINANCIACIÓN/ OPERATIVO INVERSIÓN OTROS €709m -€2.321m €17m (2.864) (1.278) (340) (348) (2) (1) Deuda asociada a trabajos en curso
Slide 22: Deuda financiera neta
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 DEUDA FINANCIERA NETA Desglose de deuda neta por naturaleza (€m) Coste medio Vida media de la Vida media de las de la deuda deuda (años) líneas disponibles (años) Deuda proyecto Deuda corporativa Desglose de deuda por naturaleza Deuda bruta
Slide 23: España – Mercado
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ESPAÑA – MERCADO Evolución precio pool(€/MWh) Demanda eléctrica 2022 2023 283,4 Ene-Dic 235,5 229,5 (TWh) -2,5% 2023 87,1 -48% 2022 167,5 24.000 201, 200,2 1 1,5 18 ,1 2022 2023 22.000 16 ,6 154, 142, 141,1 20.000 133,5 12 ,2 115,6 103,3 18
Slide 24: España – Composición de los ingresos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ESPAÑA – COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Producción consolidada (GWh) Precio medio capturado – regulado vs. mercado (€/MWh) -6% +69% +9% -35% -53% +24% 20% -57% 59% -36% 20% Ventas Generación (€m) Composición del precio medio capturado (€/MWh)
Slide 25: España – Resultados operativos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ESPAÑA – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2023 Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Generación 1.105 1.555 -450 -28,9% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros 1.321 1.643 -322 -19,6% Cifra
Slide 26: Internacional – Mercado
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 INTERNACIONAL – MERCADO Mercados de electricidad Demanda de electricidad (GW) Tipos de cambio Materias primas Media EUR/USD EUR/AUD 2022 1,050 1,515 2023 1,082 1,631 Var. (%) -3% -7% Cierre EUR/USD EUR/AUD 2022 1,067 1,569 2023 1,104 1,621
Slide 27: Internacional – Composición de los ingresos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 INTERNACIONAL – COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Producción consolidada (GWh) Precio medio capturado (€/MWh) +13% +9% -12% +14% +28% -4% 0% 23% +10% +4% -37% 11% 18% +19% +15% 27% 21% Ventas generación (€m) 0% +9% 33% -20% +14% +19% 7% 8% 34% +2
Slide 28: Internacional – Resultados operativos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 INTERNACIONAL – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2023 Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Generación 746 685 61 8,9% EEUU 129 101 27 26,9% México 252 211 41 19,2% Chile 61 54 8 14,3% A
Slide 29: Anexos
03 ANEXOS
Slide 30: ACCIONA Energía – Resultados operativos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ACCIONA ENERGÍA – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2023 Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Generación España 1.105 1.555 -450 -28,9% Generación Internacional 746 685 61 8,9% Ajustes i
Slide 31: Deuda – Calendario de vencimientos y liquidez
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 DEUDA – CALENDARIO DE VENCIMIENTOS Y LIQUIDEZ Liquidez y calendario de vencimientos de deuda bruta (€m) 2.859 Liquidez disponible 1.088 403 602 597 594 Efectivo y 812 224 344 equivalentes 139 116 31
Slide 32: Alcance global en los 5 continentes
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S D I C I E M B R E 2 0 2 3 ALCANCE GLOBAL EN LOS 5 CONTINENTES Presencia en 25 países con 13,5 GW de capacidad instalada total a cierre de 2023 (2) Capacidad Total Capacidad Consolidada OTRAS AMÉRICAS ESPAÑA (5,8 GW) instalada instalada (0,4 GW) 4,7 GW
Slide 33: Proyectos seguros y en construcción
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PROYECTOS ‘ EGUR O Y E CO TRUCCIÓ ’ (1) MW Objetivo MW a instalar por año Añadidos % particip. Añadidos En const. Tecnología País Nombre del activo Total hasta 2024 2024 2025 Detalles ANE 2023 dic 2023 dic 2022 Eólica Australia MacIntyre Co
Slide 34: Capex y evolución del precio de materias primas
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 CAPEX Y EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE MATERIAS PRIMAS Estimación de Capex nitario de mer ado (€m/MW, (1) Inflación del precio de materias primas (indexado a 100) €m/MWh z para Baterías) z 1. Capex no incluye costes/tarifas de desarrollo 34
Slide 35: Calificación energética del año 2023
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 CALIFICACIÓN ENERGÉTICA DEL A ÑO 2023 Desviación vs P50 35
Slide 36: Capacidad instalada
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 CAPACIDAD INSTALADA MW instalados (31 diciembre 2023) Total Consolidados Pta. Equivalencia Netos España 5.839 5.311 252 5.409 Eólico 4.682 4.169 246 4.263 Hidráulico 868 868 0 868 Solar Fotovoltaica 227 213 6 219 Biomasa 61 61 0 59 Internac
Slide 37: Capacidad puesta en equivalencia
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 CAPACIDAD PUESTA EN EQUIVALENCIA Cifras proporcionales (31 diciembre 2023) MW GWh EBITDA (€m) DFN (€m) Eólico España 246 778 44 -44 Eólico Internacional 69 156 4 -8 Australia 32 61 3 -7 Hungría 12 22 2 -1 Vietnam 21 69 0 0 EE.UU. 4 4 0 0 So
Slide 38: Puesta en equivalencia – Contribución al EBITDA
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PUESTA EN EQUIVALENCIA – CONTRIBUCIÓN AL EBITDA (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) España 71 119 -49 Internacional 13 -15 28 Portugal 10 -25 35 Hungría 1 1 0 Sudáfrica 0 1 -1 Egipto 4 1 3 EE.UU 0 -1 0 México -3 2 -5 Repú
Slide 39: España – Precios capturados
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 ESPAÑA – PRECIOS CAPTURADOS Producción consolidada Pre io apt rado (€/MWh) Cifra de Nego ios Genera ión (€m) (GWh) (1) (1) Mercado Rinv+Ro Bandas Otros Total Mercado Rinv+Ro Bandas Otros Total FY 2023 Regulado 2.063 84,5 5,3 12,3 102,0 174
Slide 40: Precios y factor de carga eólicos por país
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PRECIOS Y FACTOR DE CARGA EÓLICOS POR PAÍS Precios eólicos (€/MWh) y factor de carga (%) (1) FY 2023 FY 2022 Var. (%) Pre io medio (€/MWh) Factor de carga (%) Pre io medio (€/MWh) Factor de carga (%) Pre io medio (€/MWh) Media España 103,6
Slide 41: Precios y FC de otras tecnologías por país
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 3 PRECIOS Y FC DE OTRAS TECNOLOGÍAS POR PAÍS Precios otras tecnologías (€/MWh) y factores de carga (%) (1) FY 2023 FY 2022 Var. (%) Pre io medio (€/MWh) Factor de carga (%) Pre io medio (€/MWh) Factor de carga (%) Pre io medio (€/MWh) Hidrául
Slide 42: Presentación de Resultados
FY 2023 – Enero - Diciembre 1 de marzo de 2024 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS