Suedzucker Ag · XETR:SZU

Suedzucker — Südzucker — Non-Deal Roadshow (November 2007)

40 slides from Suedzucker's roadshow presentation, November 2007

  1. Slide 1: Südzucker Gruppe Investor Roadshow

    Südzucker Gruppe Investor Roadshow November 2007

  2. Slide 2: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung der Segmente „ Zucker Seite 7 „ Spezialitäten Seite 20 „ Frucht Seite 28 3. Erstes Halbjahr 2007/08 Seite 31 4. Ausblick Seite 37 Südzucker Gruppe: Seite 2

  3. Slide 3: Südzucker Gruppe im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Gruppe im Überblick „ Einziger globaler Lebensmittelkonzern mit Hauptsitz Konzernumsatz 5,8 Mrd. € * und Kursnotierung in Deutschland „ Mehr als 70% des Konzernumsatzes werden bereits Zucker im Ausland erzielt (61.4%) „ Starke Präsenz in Wachstumsregion Osteuropa Fru

  4. Slide 4: Südzucker Gruppe: Strategische Ziele

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Gruppe: Strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Vorteile aus dem Veränderungsprozess in der Zuckerindustrie durch … Zucker #1 in Europa „ … weiteres Stärken unserer führenden Markt- position in Europa „ … interne Effizienzsteigerunge

  5. Slide 5: Südzucker-Gruppe Umsatz: Historie – Gegenwart – Zukunft

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe Umsatz: Historie – Gegenwart – Zukunft 2002/03 2006/07 2009/10e 16% * 17% 21% 61% 49% 23% 79% 34% Zucker Spezialitäten Frucht „ Investitionsoffensive 03/04 bis 07/08 über 3,3 Mrd € mit Schwerpunkt auf den Segmenten Spezialitäten (Functional Food, Bioethanol) u

  6. Slide 6: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung der Segmente „ Zucker Seite 7 „ Spezialitäten Seite 20 „ Frucht Seite 28 3. Erstes Halbjahr 2007/08 Seite 31 4. Ausblick Seite 37 Südzucker Gruppe: Seite 6

  7. Slide 7: Segment Zucker – im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker – im Überblick „ Zuckerertrag: 11 t Weißzucker/ha Umsatzentwicklung (Mio €) (EU-15 Ø: 9,4 inkl. Südzucker) 3.614 3.666 3.543 3.453 3.492 „ Anbauer: 62.300 2.758 ~2.700 2.500 „ Fabriken: 42 „ Produktionsmenge: 4,6 Mio t (4,7 Mio t erwartet für 2007/08) „ Starke r

  8. Slide 8: Marktgleichgewicht in Europa: EU Zuckermarktordnung Ziele

    FINANCIAL TRANSPARENCY EU Zuckermarktordnung: Ziele „ Reduzierung der EU Zuckerquote um rd. 6 Mio Tonnen angesichts z zusätzlicher (jedoch begrenzter) weiterer Importkontingente von AKP/LDC-Ländern und z Wegfall von EU Zuckerexporten „ Reduzierung des Zuckerreferenzpreises für den Hersteller bei gle

  9. Slide 9: EU Zuckermarktreform: Preisbildung

    FINANCIAL TRANSPARENCY EU Zuckermarktreform: Preisbildung Zuckerwirtschaftsjahr 2005/06 2006/07* 2007/08* 2008/09** 2009/10** Δ cum. I. Referenzpreis, Restrukturierungsabgabe, Marge Referenzpreis (Kundenebene) €/t Z 632 632 632 542 404 -228 -36% Restrukturierungsebene €/t Z - 126 174 113 - Referenzp

  10. Slide 10: Fahrplan zum Marktgleichgewicht (I) – Status Quo

    FINANCIAL TRANSPARENCY Fahrplan zum Marktgleichgewicht (I) – Status Quo n - in Mio t - Akkumuliert 2,2 Mio Tonnen freiwillige ~ 6.0 Quotenrückgabe gegen Kompensation bis Original EU Ziel 31.01.2007 vs. ursprünglichem EU Ziel von 5 Mio 5.0 Tonnen: 11.10.2007 EU entscheidet sich gegen eine 4.2 zusätzl

  11. Slide 11: Fahrplan zum Marktgleichgewicht (II) – EU Beschluss vom 26.09.2007

    FINANCIAL TRANSPARENCY Fahrplan zum Marktgleichgewicht (II) – EU Beschluss vom 26.09. 2007 über Nachbesserung des Anreizsystems zur Quotenrückgabe SZ-Bewertung Alte Regelung *) Neuer Regelung **) pos. neg. „ Anteil der Anbauer an „ Anteil der Anbauer an Restrukturierungsprämie bei Quotenrückgabe min

  12. Slide 12: Fahrplan zum Marktgleichgewicht (III) – altes und neues Anreizmodell

    FINANCIAL TRANSPARENCY Fahrplan zum Marktgleichgewicht (III) – altes und neues Anreizmodell in Zahlen 1.036 - in €/t Quotenzucker - 174 Anteil der Industrie 730 730 625 736,5 Anteil der Anbauer 520 520 < 657 < 657 < 562,5 562,5 < 468 468 237,5 300 > 73 > 73 > 62,5 62,5 > 52 52 0 2006/07 2007/08* 200

  13. Slide 13: Fahrplan zum Marktgleichgewicht (IV) – Zusammenfassung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Fahrplan zum Marktgleichgewicht (IV) – Zusammenfassung „ Erheblicher einmaliger Anstieg des Anreizmodells für 2008/09 mit festem Anteil für Anbauer und Industrie z Anstieg des Anbaueranteils von > 62,50 €/t auf 300 €/t z Anstieg des Industrieanteils von > 562,50 €/t auf 736,50

  14. Slide 14: Pro-aktive Suche nach Möglichkeiten in einem herausfordernden Umfeld (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Pro-aktive Suche nach Möglichkeiten in einem herausfordernden Umfeld (I) Von einer stabilen Plattform aus … Nordzucker Tereos (9.8 %) „ Positioniert in Regionen mit (10.0 %) British Sugar höchstem Zuckerertrag in Europa (8.5 %) „ Effiziente Fabriken Pfeifer & Langen (6.5 %) „

  15. Slide 15: Pro-aktive Suche nach Möglichkeiten in einem herausfordernden Umfeld (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Pro-aktive Suche nach Möglichkeiten in einem herausfordernden Umfeld (II) … die kommenden Möglichkeiten nutzen „ Hohe Zuckererträge unterstützen die Wettbewerbsstärke im wachsenden Polen neu geschaffenen “Industriezucker”- Deutschland 25 % Belgien Geschäft 69 % 25 % Tschechisc

  16. Slide 16: GJ 2007/08 stark belastet durch temporäre Effekte

    FINANCIAL TRANSPARENCY GJ 2007/08 stark belastet durch temporäre Effekte temporär dauernd „ 11.10.2007: EU erlaubt höheren Export innerhalb des Kontingents von bis zu 9 1,4 Mio t für ZWJ 2007/08 Ausblick Operatives Ergebnis (in Mio €) „ Enttäuschende Quotenrückgabe 2007/08 9 ªKeine Verbesserung der

  17. Slide 17: Haupteinflussfaktoren Zuckerergebnis 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Haupteinflussfaktoren Zuckerergebnis 2007/08 Quotenrücknahme EU Reform der Reform Gesamtjahr Entscheidung 26. September 2007 11. Oktober 2007 Aktualisierter Ausblick im EU entscheidet sich gegen zusätzliche Aktuelle SZ Zwischenbericht Q2/H1 vor dem Quotenkürzungen über die ber

  18. Slide 18: Haupteinflussfaktoren Zuckerergebnis 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Haupteinflussfaktoren Zuckerergebnis 2009/10 „ Zahlung der Restrukturierungsabgabe entfällt „ Verringerte Einflussnahme durch Zuckermarktordnung „ Gesunde Angebots- und Nachfragesituation im europäischen Zuckermarkt „ Verbesserung der Effizienz Geringere Erträge aus reduzierte

  19. Slide 19: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung der Segmente „ Zucker Seite 7 „ Spezialitäten Seite 20 „ Frucht Seite 28 3. Erstes Halbjahr 2007/08 Seite 31 4. Ausblick Seite 37 Südzucker Gruppe: Seite 19

  20. Slide 20: Segment Spezialitäten – starke Position in allen Divisionen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten – starke Position in allen Divisionen „ Bioethanol für Kraftstoffsektor Umsatzentwicklung (Mio €) ~1.900 z Führender europäischer Hersteller CAGR: 10.1% z Kernstück: Europa‘s größte Bioethanol-Anlage (Zeitz) 1.303 1.139 z Beimischungsverpflichtung von Bio

  21. Slide 21: Division Bioethanol: Wachstumspotential

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Wachstumspotential Umsatzentwicklung (Mio €) „ Finanzdaten 2006/07: CAGR: ~78% ~ 600 z Die Division hat den Umsatz von 61 Mio € auf > 200 Mio € mehr als verdreifacht z CropEnergies erreichte eine operative Marge von ~ 500 14,3% 206 „ Mittelfristige Ertrags

  22. Slide 22: Division Bioethanol: Kapazitätsausbau

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Kapazitätsausbau 2005/06 2009/10e Zeitz (260.000 m³) Zeitz (300.000 m³) Zeitz Annex (60.000 m³) Loon-Plage (95.000 m³) Loon-Plage (100.000 m³) Wanze (300.000 m³) Pischelsdorf (240.000 m³) Hungrana (25.000 m³) * Hungrana (80.000 m³) * CropEnergies AG AGRANA

  23. Slide 23: Vorteil von Bioethanol als Kraftstoff

    FINANCIAL TRANSPARENCY Voraussetzung für die Akzeptanz von Biotreibstoffen oder: Vorteil von Bioethanol als Kraftstoff „ Bequeme Handhabung, vergleichbar mit fossilem Treibstoff z Flüssig; Verwendet bestehende Tanks und Tankstelleninfrastruktur 9 z Leichtes Befüllen unter Luftdruck mit den bestehend

  24. Slide 24: Bioethanol mit adäquater Rohstoffversorgung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol mit adäquater Rohstoffversorgung EU-25 Ernte 2005 EU Verbrauch EU Überschuss EtOH Potential (Mio. m³) Getreide 260 Mio t 240mMio. 240 tonst 2020 mMio. tonst 8 Zucker 20 Mio t 15 15 m tons Mio. t 5 5 Mio. t 4 Freigabe Stilllegungsflächen 2007 4 – 6 Mio. Hektar 4-6 m

  25. Slide 25: Division Bioethanol mit Hauptstandbein CropEnergies

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol mit Hauptstandbein CropEnergies … „ …ist im europäischen Bioethanolmarkt gut positioniert „ …besitzt starke Marken „ …verwendet als Rohstoff verschiedene europäische Getreidearten und Zuckerdicksaft (“multi feedstock”) „ …30% des Getreiderisikos sind abgesi

  26. Slide 26: Segment Spezialitäten: Ausblick GJ 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick GJ 2007/08 „ Kontinuierliche Ergebnisverbesserung der Division Bioethanol: >30% Wachstum „ Functional Food auf Vergleichsbasis der Kernprodukte (absolute Reduzierung wegen Verkauf des Inulinfruktose-Geschäfts) „ Fortgesetztes Wachstum in allen D

  27. Slide 27: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung der Segmente „ Zucker Seite 7 „ Spezialitäten Seite 20 „ Frucht Seite 28 3. Erstes Halbjahr 2007/08 Seite 31 4. Ausblick Seite 37 Südzucker Gruppe: Seite 27

  28. Slide 28: Segment Frucht – führende Positionen in beiden Divisionen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht – führende Positionen in beiden Divisionen „ Überblick Umsatzentwicklung (Mio €) 915 ~900 z Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer Kunden: Molkereien, Back- und Eiscremeindustrie z Fruchtsaftkonzentrate: führender europäischer Hersteller 12 Monate (Marktführer bei

  29. Slide 29: Segment Frucht: Ausblick GJ 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick GJ 2007/08 „ Kontinuierlicher Wachstumspfad kombiniert mit großen Anstrengungen bei der Integration akquirierter Firmen Wachstum „ Wachstumsmotor: Produktion in Russland, Joint-Ventures in China und Brasilien „ Durchsetzen von Preiserhöhungen durch Pro

  30. Slide 30: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung der Segmente „ Zucker Seite 7 „ Spezialitäten Seite 20 „ Frucht Seite 28 3. Erstes Halbjahr 2007/08 Seite 31 4. Ausblick Seite 37 Südzucker Gruppe: Seite 30

  31. Slide 31: Highlights H1 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Highlights H1 2007/08 „ H1 wie erwartet beinflusst durch Übergangsphase mit Auswirkungen aus den Veränderungen der Zuckermarktreform „ Umsatzrückgang um 3% auf € 2,8 (2,9) Mrd, Operatives Ergebnis bei € 120 (250) Mio „ Segment Zucker durch fehlende Exporte und pro-rata Erfassu

  32. Slide 32: H1 2007/08 Überblick: Südzucker Gruppe

    FINANCIAL TRANSPARENCY H1 2007/08 Überblick: Südzucker Gruppe Mio € (1. März bis 31 August) H1 2007/08 H1 2006/07 ∆ Change % Umsatzerlöse 2.821,9 2.919,7 -97,8 -3,3% EBITDA 197,6 323,5 -125,9 -38,9% EBITDA-Marge 7,0% 11,1% Abschreibung -77,2 -73,2 -4,0 5,5% Operatives Ergebnis 120,4 250,3 -129,9 -51

  33. Slide 33: H1 2007/08: Segment Zucker

    FINANCIAL TRANSPARENCY H1 2007/08: Segment Zucker Mio € (1. März bis 31. August) H1 2007/08 H1 2006/07 ∆ Change % Umsatzerlöse 1.678,6 1.885,1 -206,5 -11,0% EBITDA 56,8 201,2 -144,4 -71,8% EBITDA-Margin 3,4% 10,7% Abschreibung -25,3 -22,0 -3,3 15,0% Operatives Ergebnis 31,6 179,2 -147,6 -82,4% Opera

  34. Slide 34: H1 2007/08: Segment Spezialitäten

    FINANCIAL TRANSPARENCY H1 2007/08: Segment Spezialitäten Mio € (1. März bis 31. August) H1 2007/08 H1 2006/07 ∆ Change % Umsatzerlöse 708,2 652,9 55,3 8,5% EBITDA 103,3 86,5 16,8 19,4% EBITDA-Marge 14,6% 13,2% Abschreibung -33,1 -32,6 -0,5 -1,5% Operatives Ergebnis 70,1 53,9 16,2 30,1% Operative Mar

  35. Slide 35: H1 2007/08: Segment Frucht

    FINANCIAL TRANSPARENCY H1 2007/08: Segment Frucht Mio € H1 2007/08 * H1 2006/07 ** ∆ Change % Umsatzerlöse 435,1 381,7 53,4 14,0% EBITDA 37,5 35,8 1,7 4,7% EBITDA-Marge 8,6% 9,4% Abschreibung -18,8 -18,6 -0,2 1,1% Operatives Ergebnis 18,7 17,2 1,5 8,7% Operative Marge 4,3% 4,5% Ergebnis aus Restrukt

  36. Slide 36: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung der Segmente „ Zucker Seite 7 „ Spezialitäten Seite 20 „ Frucht Seite 28 3. Erstes Halbjahr 2007/08 Seite 31 4. Ausblick Seite 37 Südzucker Gruppe: Seite 36

  37. Slide 37: Südzucker Gruppe: Ausblick 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Gruppe: Ausblick 2007/08 „ Südzucker Gruppe: ~5,2 – 5,4 Mrd € „ Segment Zucker rückläufig durch Marktrücknahme Umsatz „ Organisches Wachstum in den Segmenten Spezialitäten und Frucht (Vorjahr 14 Monate) „ Südzucker Gruppe: mind. 210 Mio € Operatives „ Segment Zucker

  38. Slide 38: Südzucker Gruppe: Mittelfristiger Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Gruppe: Mittelfristiger Ausblick 2009/10 *) „ ~5,4 – 5,6 Mrd € Umsatz „ Segmente Spezialitäten und Frucht mit einem Anteil von rd. 50% Operatives „ >450 Mio € Ergebnis Investitionen „ ~250 Mio € (Sachanlagen) *) berücksichtig nicht den neuen Vorschlag der EU Kommissi

  39. Slide 39: Zusammenfassung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung Ausblick 2007/08 – 2008/09 „ Segment Zucker: z Bereinigung operativer Strukturen zur Anpassung der Erzeugerkapazitäten fortgesetzt z Einschnitte aus Zuckermarktordnung fallen zusammen mit hohen temporären Belastungen z EU-Reform mit positiven Impulsen „ Segment

  40. Slide 40: Danke für Ihre Aufmerksamkeit

    FINANCIAL TRANSPARENCY Danke für Ihre Aufmerksamkeit … Kontakt Disclaimer Investor Relations Diese Präsentation enthält vorwärtsgerichtete Angaben, welche die gegenwärtige Einschätzung des Managements über zukünftige Ereignisse reflektieren. Die vorwärtsge-richteten Angaben schließen Risiken und Nik

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