Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — 9M24 Earnings Presentation
109 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: Risultati 9M24
Risultati 9M24 I migliori nove mesi di sempre con €7,2mld di Risultato netto Wealth Management, Protection & Advisory ai vertici di settore e trasformazione tecnologica in accelerazione Una banca forte per un mondo sostenibile 31 ottobre 2024
Slide 2: Risultati 9M24: principali traguardi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati 9M24: principali traguardi Redditività ai vertici di Risultato netto, i migliori nove mesi di sempre, con l’8% di settore €7,2mld crescita delle Commissioni Gestione efficace dei Costi 39,1% Cost/Income ratio, ai vertici in Europa Banca Zero-NPL 0,9% NPL ratio
Slide 3: Il miglior Risultato netto nei 9M di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior Risultato netto nei 9M di sempre Risultato netto € mln Impatto netto degli accantonamenti/ svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina 7.167 6.122 +17% 4.386 4.006 3.781 3.171 3.310 3.112 3.012 2.726 2.262 2.200 2.335 2.388 1.929 1.688 1.203 3.303 640 9M07(1
Slide 4: Interessi netti resilienti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti resilienti Interessi netti in crescita nei 9M... … e resilienti nel 3° trimestre € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) +€1,2mld 11.917 3.947 4.028 3.942 3.826 10.691 9M23 9M24 3trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 +3,05 +3,73 +3,62 +
Slide 5: Forte crescita delle Commissioni con flussi netti di Risparmio gestito in accelerazione
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte crescita delle Commissioni con flussi netti di Risparmio gestito in accelerazione … con una crescita a doppia cifra nel 3° … e un’accelerazione dei flussi netti di Forte crescita delle Commissioni nei 9M… trimestre su base annuale... Risparmio gestito € mln € mln C
Slide 6: Gestione efficace dei Costi investendo in tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Gestione efficace dei Costi investendo al contempo significativamente in tecnologia... Cost/Income ratio % € mln Cost/Income ratio 20.439 18.830 +9% -3,0pp Proventi 42,1 operativi 39,1 netti 9M23 9M24 f(x) 7.924 7.986 +0,8% Costi operativi 9M23 9M24 9M23 9M24 Costi in ca
Slide 7: €3,5mld investimenti: trasformazione tecnologica e ricambio generazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... con la nostra trasformazione tecnologica che consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza, con 9.000 uscite e senza costi sociali La nostra trasformazione tecnologica … abilitando il rinnovamento generazione e maggiore efficienza ( ) è in accelerazione… €
Slide 8: Elevata e sostenibile creazione di valore e patrimonializzazione solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata e sostenibile creazione di valore e una patrimonializzazione estremamente solida e in crescita … accompagnati da una … con un incremento significativo in EPS, I migliori 9M sempre… patrimonializzazione estremamente solida DPS e TBVPS e in crescita… Risultato nett
Slide 9: La nostra solida performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra solida performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~40% dei dividendi cash vanno direttamente Spese del personale, € mld alle famiglie italiane e alle Fondazioni 7,2 4,9 9M24 9M24 ▪ Continua a cre
Slide 10: Guidance di Risultato netto 2025 e proiezioni CET1 ratio migliorate
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Guidance di Risultato netto 2025 e proiezioni CET1 ratio migliorate Migliorate la guidance di Risultato netto … e le proiezioni per il 2025 del CET1 ratio per il 2025… Guidance Risultato netto 2025 Proiezioni CET1 ratio al 31.12.25 pre impatto Basilea 4 Ben superiore a ~
Slide 11: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M24: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 10
Slide 12: I migliori nove mesi di sempre con €7,2mld di Risultato netto
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I migliori nove mesi di sempre con €7,2mld di Risultato netto €7,2mld di Risultato netto (+17% vs 9M23), €7,4mld escludendo il contributo finale al Sistema di Garanzia dei Depositi €2,4mld di Risultato netto nel 3trim. (+26% vs 3trim.23), il miglior 3trim. di sempre I mi
Slide 13: 9M24: Risultato netto pari a €7,2mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M24: Risultato netto pari a €7,2mld, i migliori 9M di sempre 9M24 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €466mln (+20% vs €7,4mld €159mln di oneri a €293mln di Tributi e escludendo il 9M23), €523mln includendo i prodotti credit-linked €262mln per il rinnovo del CCNL comp
Slide 14: 3trim.24: Risultato netto pari a €2,4mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3trim.24: Risultato netto pari a €2,4mld, il miglior 3trim. di sempre con una forte crescita su base annuale delle Commissioni 3trim.24 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €157mln (+26% vs 3trim.23), €175mln includendo €98mln per il rinnovo del CCNL i prodotti credit-l
Slide 15: Interessi netti resilienti e con una forte crescita su base annuale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti resilienti e con una forte crescita su base annuale Interessi netti – Confronto trimestrale Interessi netti – Confronto annuale € mln, 3trim.24 vs 2trim.24 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 9M24 vs 9M23 % Euribor 1M (dati medi) 468 11.917 1.156 10.691 4
Slide 16: ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela, pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory Attività finanziarie della clientela(1) +€29,7mld € mld 559,2 589,8 588,9 Raccolta diretta +€135,2mld 30.9.23 30.6.24 30.9.
Slide 17: Modello di business ben diversificato per avere successo in ogni scenario di tassi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Modello di business ben diversificato per avere successo in ogni scenario di tassi grazie ad un forte contributo del Wealth Management... … con una forte crescita delle Forte contributo del Wealth Management... … e nel 3° trimestre Commissioni nei 9M... % Risultato corre
Slide 18: ... e del ramo Danni, grazie al business Non-motor
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e del ramo Danni, grazie al business Non-motor … con crescente contributo del ramo Danni, grazie al I migliori 9M di sempre per Attività assicurativa... business Non-motor % % su Commissioni nette + € mln € mln Non-motor Attività assicurativa Motor/Prodotti legati al
Slide 19: Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti(1) % 53 41 33 32 31 29 28 28 Media dei 26 24 concorrenti: 22 27% 21 19 18 13 Peer 10 Peer 11 Pe
Slide 20: Pronti per fare leva sulla leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory Fabbriche prodotto di piena proprietà sotto un … con forte crescita nelle Attività finanziarie della Reti di consulenza distintive e strumenti digitali presidio unitario, garantendo
Slide 21: Network ineguagliabile di consulenza ai clienti con ~17.000 Persone
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Network ineguagliabile di consulenza ai clienti con ~17.000 Persone dedicate ad alimentare la crescita del Risparmio gestito Network ineguagliabile di consulenza ai clienti attraverso Volume significativo di Raccolta diretta e Risparmio Private Banking e Banca dei Territ
Slide 22: Cost/Income ratio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio più basso di sempre con alta flessibilità per ulteriori riduzioni dei Costi Costi operativi € mln -3,9% escludendo l’impatto del rinnovo del CCNL Totale Costi operativi -3,4% escludendo la crescita degli 4.826 4.900 Spese del +1,5% Ammortamenti legati a
Slide 23: Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa Cost/Income ratio(1) % 77,2 68,7 66,4 58,3 59,6 57,1 57,4 Media dei concorrenti: 52,9 48,1 49,3 53,2% 45,2 41,2 41,7 38,0 39,1 36,3 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 ISP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Pe
Slide 24: Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici… Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(2) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio lordo(1), % € mld Flussi netti(3) x NPL ratio netto(1), % 12,2 1,9 1,9 1,9 1,0 1,0 0,
Slide 25: ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati... Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 34,2 20,3 13,3 12,1 11,3 8,9 8,2 7,4 6,2 4,7 2,8 2,2 1,8% 0,9% 1,1% 1,1%
Slide 26: … così come per i Crediti Stage 2
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … così come per i Crediti Stage 2… Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 132 85 67 56 52 49 35 34 33 18 11% 8% 8% 9% 11% 11% 9% 8% 8% 5% 30.9.24 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1) Includendo solo le banche pres
Slide 27: Costo del rischio 9M annualizzato più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … da cui deriva il Costo del rischio 9M annualizzato più basso di sempre Rettifiche nette su crediti Costo del rischio NPL coverage ratio € mln pb; annualizzato Accantonamenti addizionali % per favorire il de-risking 913 +0,9pp 792 36 49,9 50,8 25 32 9M23 9M24 2023 9M24
Slide 28: Esposizione verso la Russia ridotta a 0,1% degli Impieghi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta a 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela al netto degli accantonamenti – Banca a
Slide 29: Patrimonializzazione estremamente solida, in aumento di >30pb nel 3° trimestre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida, in aumento di >30pb nel 3° trimestre Evoluzione del Fully phased-in CET1 ratio %, pb Requisiti ISP 2024 SREP fully loaded + combined buffer x Evoluzione 3trim. Includendo ~20pb di beneficio da ottimizzazione di RWA ~15,2% 13,7% ~
Slide 30: Capitale in aumento, elevata flessibilità per distribuzioni addizionali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Capitale in aumento, consentendo un’elevata flessibilità per distribuzioni addizionali Proiezioni CET1 ratio migliorate Obiettivo del Piano di Impresa 2022-2025 (confermato) Fully phased-in CET1 ratio, % ~15 ~15,5 ~14,5 >12% 31.12.25(1) 31.12.25(1) 31.12.25(1) post impat
Slide 31: MREL ratio e coefficienti di liquidità ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ratio e coefficienti di liquidità ai vertici di settore MREL(1) Coefficienti di liquidità %, % RWA, 30.9.24 31.3.24 %, requisito %, 30.9.24 Obiettivo 2025 del Piano di Impresa x Buffer vs requisito 40,7 162 Buffer: 15,1 ~125 122 25,7 23,6 CBR(2): 4,0 ~115 Buffer: 5,
Slide 32: Impegno ESG rafforzato...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impegno ESG rafforzato... NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 30.9.24 (2022-9M24) 2022-2025 Impareggiabile supporto per far Es
Slide 33: … con un forte focus sul clima
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con un forte focus sul clima NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 30.9.24 (2022-9M24) 2022-2025 Nuovi prestiti a supporto del
Slide 34: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M24: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 33
Slide 35: I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia L’economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali Evoluzione annuale del PIL italiano ▪ Elevata ricchezza lorda delle famiglie italiane a ~€11.500mld, di cui >€5.100mld in attività finan
Slide 36: ISP è meglio preparata rispetto ai concorrenti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è meglio preparata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio, una patrimonializzazione elevata ed un modello di business ben diversificato e resiliente Incidenza delle Commissioni nette e dell’Attività Fully phased-in CET1(1)/Totale attivi il
Slide 37: ISP ha un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni e fortemente supportato dagli investimenti in tecnologia Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12,5% >12,5% Cost/Income(1) % (scala inversa) Media dei concorrenti: 27% 30 35 40 Peer
Slide 38: ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad I migliori nove mesi di sempre un modello di business ben diversificato e resiliente ▪ Risultato netto di €7,2mld,
Slide 39: Miglioramento della guidance di Risultato netto per il 2025 a ~€9mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Miglioramento della guidance di Risultato netto per il 2025 a ~€9mld ▪ Interessi netti resilienti (grazie al maggior contributo dell’hedging delle poste a vista e all’aumento del volume dei crediti) Ricavi in ▪ Crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa, fac
Slide 40: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M24: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 39
Slide 41: Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Massivo de-risking upfront, Riduzione strutturale dei Costi, Crescita delle Commissioni, Forte impegno nell’ESG, con una abbattendo il Costo del rischio grazie all
Slide 42: Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio Principali evidenze ▪ Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €5,6mld nel 2022-3trim.24, riducendo l’NPL ratio netto
Slide 43: Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia Principali evidenze ▪ operativa con ~470 specialisti dedicati ▪ Lancio commerciale di il 15.6.23 e rilascio dell’App sugli store iOS e Android; avvio del nuovo sit
Slide 44: La nostra trasformazione tecnologica è in accelerazione
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica è in accelerazione e operativa con successo : la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo Nuova piattaforma digitale già disponibile per i clienti retail mass market attraverso
Slide 45: Trasformazione tecnologica con >50% degli applicativi cloud-based
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mooney Enel Trasformazione tecnologica in accelerazione con >50% degli applicativi cloud-based : la nostra piattaforma … già utilizzata con successo … in graduale estensione a tutto Applicativi già cloud-based digitale
Slide 46: La piattaforma digitale cloud del Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR : la piattaforma digitale cloud del Gruppo Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based Cloud-native Modulare Sicura Scalabile Sempre disponibile ▪ Tecnologia cloud ▪ Architettura basata ▪ Sicurezza inf
Slide 47: Nuova banca digitale sviluppata in meno di dodici mesi
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale con un'esperienza cliente innovativa Esperienza cliente digitale unica… … già apprezzata dal mercato … ... e in forte accelerazione Conti aperti dai nuovi clien
Slide 48: Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers Benefici addizionali rispetto al Piano di Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers(1)… Impresa da ~1mln di nuovi clienti Catalogo
Slide 49: Sviluppo di funzionalità digitali innovative
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Accelerato lo sviluppo di funzionalità digitali innovative su , arricchendo ulteriormente l’esperienza clienti L’offerta digitale si arricchisce, in anticipo rispetto ai tempi previsti ▪ Carte virtuali usa e getta ▪ Rat
Slide 50: Un approccio unico che unisce il digitale al rapporto umano
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo : un approccio unico che unisce il digitale al rapporto umano della Filiale Digitale di ISP Un modello di … attraverso la Una banca digitale … con una tecnologia servizio digitale Filiale Digitale di ISP a scala grazie
Slide 51: Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo Programma dedicato per l'adozione dell’AI a scala... … con significativi benefici per il Gruppo ▪ Adozione dell’AI a livello di Gruppo attraverso lo sviluppo
Slide 52: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (1/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/4) Principali evidenze ▪ Avviato e ben funzionante Direct Advisory, un servizio dell’offerta digitale di , che consente alla clientela di
Slide 53: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (2/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/4) Principali evidenze ▪ In corso lo sviluppo della strategia di crescita di REYL ISP - Hub svizzero della Divisione Private Banking - che
Slide 54: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (3/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/4) Principali evidenze ▪ Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori per ottimizzare l'incorporazione de
Slide 55: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (4/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 54 Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/4) Una piattaforma di Digital Wealth Management unica per chi vuole investire da remoto in mercati quotati e risparmio gestito abilitat
Slide 56: Forte impegno nell’ESG (1/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4) ▪ Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concre
Slide 57: Forte impegno nell’ESG (2/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4) ▪ Gallerie d’Italia, museo in 4 sedi: Milano, Napoli, Torino e Vicenza. Nei 9M24: ‒ >510.000 visitatori, c
Slide 58: Forte impegno nell’ESG (3/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4) – Up2Stars: nel 3trim.24 realizzata da BdT, con il supporto di ISPIC, l’iniziativa ‘’INNOVIT per Up2Stars‘
Slide 59: Forte impegno nell’ESG (4/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4) ▪ Erogati ~€62,7mld nel periodo 2021-9M24(1) dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della gree
Slide 60: Posizione di leadership in ambito ESG nei principali indici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Posizione di leadership in ambito ESG all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità Unica banca italiana inclusa nei Dow Principali classifiche(1) di sostenibilità Jones Sustainability Indices (2) Pri
Slide 61: Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Principali evidenze ▪ ~4.200 professionisti assunti dal 2021 ▪ ~6.000 persone riqualificate e ~35,7mln ore di formazione erogate dal 2022 ▪ ~285 talenti hanno comp
Slide 62: Risultati 9M24 - Informazioni di dettaglio
Risultati 9M24 Informazioni di dettaglio
Slide 63: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 9M24 30.9.24 Proventi operativi netti 20.439 Impieghi a clientela 421.946 (1) Costi operativi (7.986) Attività finanziarie della clientela 1.378.154 di cui Raccolta diretta bancaria 588.930 Cost/Income ratio 3
Slide 64: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 63
Slide 65: 9M24 vs 9M23: Risultato netto a €7,2mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M24 vs 9M23: Risultato netto a €7,2mld, i migliori 9M di sempre € mln 9M23 9M24 % Interessi netti 10.691 11.917 11,5 Commissioni nette 6.461 6.970 7,9 Risultato dell'attività assicurativa 1.275 1.311 2,8 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair va
Slide 66: 3trim. vs 2trim.: Risultato netto a €2,4mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3trim. vs 2trim.: Risultato netto a €2,4mld, il miglior 3trim. di sempre € mln 2trim.24 3trim.24 % n.s. n.s. Interessi netti 4.028 3.942 (2,1) Commissioni nette 2.387 2.307 (3,4) Risultato dell'attività assicurativa 448 408 (8,9) Risultato netto delle attività e passivi
Slide 67: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.23 2trim.23 3trim.23 4trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 Interessi netti 3.268 3.597 3.826 4.009 3.947 4.028 3.942 Commissioni nette 2.142 2.220 2.099 2.115 2.276 2.387 2.307 Risultato dell'attività assicurativa 397 459 419 391 455
Slide 68: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) +11,5% 1.156 468 11.917 10.691 (398) -2,1% 4.028 3.942 Componente commerciale (35) (21) (30) Componente commerciale 2trim.24 Volumi Spread Componenti 3trim.2
Slide 69: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.24 vs 3trim.23 e 2trim.24 € mln % 9M24 vs 9M23 6.461 6.970 2.099 2.387 2.307 3trim.23 2trim.24 3trim.24 9M23 9M24 +9,9 (3,4) +7,9 ▪ Crescita del 10% vs 3trim.23 ▪ Aumento a due cifre delle Commission
Slide 70: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.23 2trim.23 3trim.23 4trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 9M23 9M24 Garanzie rilasciate / ricevute 34 41 41 39 48 50 44 116 142 Servizi di incasso e pagamento 156 164 169 180 167 178 178 489
Slide 71: Risultato dell’attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.24 vs 3trim.23 e 2trim.24 € mln % 9M24 vs 9M23 1.275 1.311 419 448 408 3trim.23 2trim.24 3trim.24 9M23 9M24 (2,6) (8,9) +2,8 ▪ Forte crescita dei ricavi(1) non-motor P&C a €157mln
Slide 72: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.24 vs 3trim.23 e 2trim.24 € mln % 9M24 vs 9M23 396 150 251 55 20 3trim.23 2trim.24 3trim.24 9M23 9M24 +172,7 +650,0 (36,6) Contributi per attività 3
Slide 73: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale % 3trim.24 vs 3trim.23 e 2trim.24 % 9M24 vs 9M23 Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 7.924 7.986 4.826 4.900 2.671 2.659 2.736 1.621 1.619 1.679 3trim.23 2
Slide 74: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale 3trim.24 vs 3trim.23 e 2trim.24 % 9M24 vs 9M23 € mln % € mln 913 792 354 320 238 3trim.23 2trim.24 3trim.24 9M23 9M24 (32,8) (25,6) (13,3) ▪ Flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici ▪ Costo del cr
Slide 75: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 74
Slide 76: ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela % 30.9.24 vs 30.9.23 e 30.6.24 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria € mld 1.353 1.378 € mld 1.243 559 590 589 30.9.23 30.6.24 30.9.24 30.9.23 30.6.24 30.9.24 +10,9 +1,8 +5,3 (0,1) ▪ I
Slide 77: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 30.9.24 % Percentuale sul totale ~70% Privati ~30% Corporate Wholesale Retail 589 Conti correnti e depositi 19 376 Pct e prestito titoli 33 - 438 Bond senior(1) 41 7 151 Covered bond 34 - Funding istituzion
Slide 78: Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2024-2026 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale Retail 2023 ◼ Collocati €1mld di Tier 2, una doppia tranche di green senior non-preferred per €2,25mld, £600mln di green sen
Slide 79: Elevata liquidità: LCR e NSFR superiori ai requisiti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati (3) Attivi liquidi (2) Loan to Deposit ratio presso le Banche Centrali (al netto di haircut) € mld Altre
Slide 80: Patrimonializzazione solida ed in aumento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida ed in aumento Fully phased-in Common equity ratio Fully phased-in Tier 1 ratio Fully phased-in Total capital ratio (1) €5,0mld di dividendi già maturati nei 9M(1) €5,0mld di dividendi già maturati nei 9M(1) €5,0mld di dividendi già maturati ne
Slide 81: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 80
Slide 82: Crediti deteriorati: ratio e stock
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: ratio e stock di Crediti deteriorati x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 30.9.23 31.12.23 30.6.24 30.9.24 30.9.23 31.12.23
Slide 83: Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 49,9 50,7 50,8 31.12.23 30.6.24 30.9.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 72,4 70,8 69,7 39,3 39,7 40,1 28,4 31,6 31,0 31.12.23 30.6.24 30.9.24 3
Slide 84: Flusso di Crediti deteriorati: ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso di Crediti deteriorati: ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due
Slide 85: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 787 793 698 3trim.23 2trim.24 3trim.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 411 405 378 370 371 303 17 6 17 3trim.23 2trim.24 3trim.24 3
Slide 86: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 661 494 503 3trim.23 2trim.24 3trim.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 352 306 326 258 225 179 11 3 (2) 3trim.23 2trim.24 3trim.24
Slide 87: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 30.9.24) Composizione per settori di attività economica 30.9.24 Pct attivi, Capital markets Amministrazio
Slide 88: Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,1% degli Impieghi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo € mld, dati al 30.9.24 Esposizione cross-border verso Presenza locale in Russia la Russia Impieghi a Clientela (al netto delle garanzie ECA e degli accantonamenti) 0,1(1) 0,4 Garanzie
Slide 89: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 88
Slide 90: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 30.9.24 Divisioni IMI Centro di Banca dei Corporate & International Private Asset Insurance (4) Governo / Totale Territori Investment Banks(1) Banking(2) Management(3) Altro(5) Banking Wealth Management Divisions Proventi operativi
Slide 91: Banca dei Territori: 9M24 vs 9M23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 9M24 vs 9M23 € mln 9M23 9M24 % +6% considerando il beneficio dell’andamento effettivo dei tassi di Interessi netti 4.910 5.039 2,6 mercato non completamente riflesso Commissioni nette 3.466 3.651 5,3 nel tasso interno di trasferimento applicato alla
Slide 92: Banca dei Territori: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.24 3trim.24 % Interessi netti 1.700 1.638 (3,6) Commissioni nette 1.221 1.222 0,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 29 28 (3,6) Altri prove
Slide 93: IMI Corporate & Investment Banking: 9M24 vs 9M23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 9M24 vs 9M23 € mln 9M23 9M24 % Interessi netti 1.991 2.318 16,4 Commissioni nette 810 916 13,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 8 (223) n.s. Altri prove
Slide 94: IMI Corporate & Investment Banking: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.24 3trim.24 % Interessi netti 795 765 (3,8) Commissioni nette 332 301 (9,1) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (89) (102) 14,
Slide 95: International Banks: 9M24 vs 9M23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 9M24 vs 9M23 € mln 9M23 9M24 % Interessi netti 1.744 1.895 8,7 Commissioni nette 450 485 7,8 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 99 124 25,3 Altri proventi (oneri) operat
Slide 96: International Banks: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.24 3trim.24 % Interessi netti 620 620 (0,1) Commissioni nette 179 156 (13,2) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 58 47 (20,3) Altri proventi
Slide 97: Private Banking: 9M24 vs 9M23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 9M24 vs 9M23 € mln 9M23 9M24 % Interessi netti 933 912 (2,3) Commissioni nette 1.385 1.558 12,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 41 42 2,4 Altri proventi (oneri) operativi
Slide 98: Private Banking: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.24 3trim.24 % Interessi netti 309 290 (6,1) Commissioni nette 521 503 (3,6) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 17 18 6,0 Altri proventi (oneri)
Slide 99: Asset Management: 9M24 vs 9M23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 9M24 vs 9M23 € mln 9M23 9M24 % Interessi netti 6 45 650,0 Commissioni nette 619 663 7,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 19 1 (94,7) Altri proventi (oneri) operativi nett
Slide 100: Asset Management: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.24 3trim.24 % Interessi netti 15 16 7,1 Commissioni nette 221 228 2,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 (0) n.s. Altri proventi (oneri) oper
Slide 101: Insurance: 9M24 vs 9M23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 9M24 vs 9M23 € mln 9M23 9M24 % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 2 3 50,0 Risultato dell'attività assicurativa 1.243 1.297 4,3 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti (12) (
Slide 102: Insurance: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.24 3trim.24 % Interessi netti 0 0 (10,3) Commissioni nette 1 1 4,7 Risultato dell'attività assicurativa 442 407 (7,8) Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 208,5 Altri proventi (oneri) operativi
Slide 103: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 9M24 (1) Leader in Italia Composizione per area di business IMI Corporate & Ranking Quote di mercato(2) Investment Banking % 16% 1 Impieghi 18,1 Insurance(*) 7% Banca 1 Depositi(3) 21,5 47% dei Territori Private Ba
Slide 104: International Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks per Paese Dati al 30.9.24 Incidenza Totale Totale % sul CEE (*) (**) Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 330 571 126 504 38 380 62 108 12 8 2.139 308 2.447
Slide 105: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 50.972 50.842 1.443 103.257 384.747 Austria 695 1.619 17 2.331 376 Belgio 3.470 4.619 -50 8.039 889 Bulgaria 0 0 5 5 8 Croazia 460 244 51
Slide 106: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 39.960 35.758 -1.823 73.895 0 10.686 Austria 617 1.319 0 1.936 0 0 Belgio 3.369 4.431 -55 7.745 0 0 Bulgaria 0 0 5 5 0 0
Slide 107: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 2.467 9.218 2.156 13.841 19.181 Austria 68 283 13 364 144 Belgio 79 127 6 212 176 Bulgaria 0 0 0 0 0 Croazia 0 0 0 0 69 Cipro 0 0 1
Slide 108: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 8.545 5.866 1.110 15.521 354.880 Austria 10 17 4 31 232 Belgio 22 61 -1 82 713 Bulgaria 0 0 0 0 8 Croazia 120 0 0 120 7.69
Slide 109: Disclaimer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze