Grupo Nutresa S.A. · BVC:NUTRESA
Grupo Nutresa — Investor Presentation (June 2011)
65 slides from Grupo Nutresa's investor presentation, June 2011
Slide 1: Prospecto de Información Preliminar Acciones Grupo Nutresa
Prospecto de Informacion Preliminar Grupo Acciones nutresa
Slide 2: Nota aclaratoria
Prospecto de Información Preliminar Acciones Nota aclaratoria: Este documento no constituye una oferta vinculante, por lo cual, puede ser complementado o corregido. En consecuencia, no se pueden realizar negociaciones hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus destina
Slide 3: Aviso
Prospecto de Información Preliminar Acciones Aviso La Asamblea de Accionistas de Grupo Nacional de Chocolates S.A., en reunión del 31 de marzo de 2011, aprobó el cambio de denominación social de la com- pañía por la de Grupo Nutresa S.A., como consta en la escritura pública número 1068 del 5 de abri
Slide 4: Contenido
Prospecto de Información Preliminar Acciones Contenido 1. VIDEO INSTITUCIONAL 2. NUESTRA COMPAÑÍA 3. SOMOS UNA COMPAÑÍA DE TALLA MUNDIAL 4. GRUPO NUTRESA EN CIFRAS 5. NUESTRO FUTURO 6. EMISIÓN DE ACCIONES ORDINARIAS 4
Slide 5: Video institucional
“N/): Grupo , \ bark Prospecto de Informacién Preliminar Acctones ~~ nutresa
Slide 6: Nuestra Compañía
\ ( Grupo Prospecto de Informacién Preliminar Accio Nes -* nutresa Nuestra Compania
Slide 7: Estructura operativa del Grupo
Prospecto de Información Preliminar Acciones Estructura operativa del Grupo Galletas Chocolates Café Pastas Cárnico Helados Empleamos 28.907 personas. Costa Rica Venezuela Creamos más República Dominicana de 5.300 nuevos ® Estados Unidos Panamá México Panamá puestos de trabajo en Colombia en los últ
Slide 8: Hitos en la conformación de Grupo Nutresa
Prospecto de Información Preliminar Acciones Hitos en la conformación de Grupo Nutresa 1916 1920 1933 1933-1958 1960 Fundación de la Fundación de la Se incursionó Consolidación Incursión en el Negocio Cárnico Fábrica Nacional de Compañía Nacional en el Negocio de su red de con la adquisición de maqu
Slide 9: Hitos en la conformación de Grupo Nutresa
Prospecto de Información Preliminar Acciones Hitos en la conformación de Grupo Nutresa 2000 2002 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9
Slide 10: Presencia internacional
Prospecto de Información Preliminar Acciones Presencia internacional Estados Unidos México República Dominicana Guatemala Nicaragua El Salvador Costa Rica Venezuela Panamá Colombia Ecuador Perú 10
Slide 11: Principales logros 2000 - 2010
Prospecto de Información Preliminar Acciones Principales logros 2000 - 2010 En ventas Colombia, hemos Internacionalmente, las ventas se crecido anualmente 21.2%, han multiplicado por 14.3 veces , multiplicándonos por 6.9 veces creciendo anualmente al 30.5% Crecimiento promedio anual Hoy tenemos más
Slide 12: Filosofía y actuación corporativa
Prospecto de Información Preliminar Acciones Filosofía y actuación corporativa Autonomía y coherencia estratégica Buen gobierno corporativo Competitividad Desarrollo de nuestra gente Desarrollo Sostenible Ética Gestión de la innovación y el conocimiento Participación, agilidad y gestión colaborativa
Slide 13: Negocios Sostenibles
Prospecto de Información Preliminar Acciones Negocios Sostenibles INVERSIÓN BENEFICIARIOS INDICADOR DE (millones) SATISFACCIÓN (Escala de medición $16.165 4.248 sobre 5,0) En nutrición, educación, Entidades generación de ingresos y emprendimiento, apoyo 2.975.614 4,49 Clientes nacionales al arte y l
Slide 14: Negocios Sostenibles
Prospecto de Información Preliminar Acciones Negocios Sostenibles INVERSIÓN ENERGÍA* AGUA* (millones) $ 9.049 -3,6% -11,6% En gestión ambiental (KWh / tp) (m / tp) 3 NUESTRO APROVECHAMIENTO DE RESIDUOS 87.2% PLANETA *Fuente: La Compañía. Eficiencia calculada con base en el consumo del año 2007. 14
Slide 15: Según SAM…
Prospecto de Información Preliminar Acciones Según SAM… Midiendo el desempeño en Esperamos que compañías sostenibilidad de una compañía con altas calificaciones medimos la calidad de la en sostenibilidad tengan: administración, que incluye: Una eficiencia Habilidad de la compañía operacional más alt
Slide 16: SAM 2011 Yearbook – Food producers
Prospecto de Información Preliminar Acciones SAM 2011 Yearbook – Food producers SUSTAINABILITY LEADERS 2010/2011 As of December 31. 2010 Company Country Unilever* Netherlands Nestle S.A. Switzerland Kraft Foods Inc. United States Danisco A/S Denmark Danone S.A. France Ajinomoto Co. Inc. Japan Campbe
Slide 17: Premios y reconocimientos del 2010
Prospecto de Información Preliminar Acciones Premios y reconocimientos del 2010 GESTIÓN EMPRESARIAL LIDERAZGO Y APORTE DESARROLLO DEL Julio AL DESARROLLO ECONÓMICO TALENTO HUMANO Medición de Reputación Merco Colombia, Grupo Nacional Diciembre Octubre de Chocolates entre las Premios Portafolio Mejor
Slide 18: Somos una compañía de talla mundial
aX Vs Grupo Prospecto de Informacion Preliminar Acciones gl i nutresa re 4 CE DO = Coltaltne. MEALS Campania Navienal de Chocolates
Slide 19: Negocio Cárnico
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO CÁRNICO 19
Slide 20: Negocio Cárnico
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO Carnes procesadas (salchichas, salchichones, jamones, mortadelas, hamburguesas) Carnes maduradas (jamón serrano, chorizo español, salami) CÁRNICO Platos listos congelados Champiñones. Panamá (2) Venezuela (1) Plantas de producción Colombia (7) Las
Slide 21: Negocio Cárnico
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO CÁRNICO Ventas totales 2010 $1,5 billones Ventas internacionales 2010 US$180 millones EBITDA $224,441 millones Margen EBITDA 15.4% 21
Slide 22: Negocio de Galletas
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE GALLETAS 22
Slide 23: Negocio de Galletas
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE Galletas dulces (saborizadas, cremadas, wafers) GALLETAS Saladas (crakers) Estados Unidos (2) Además de sus propios molinos de trigo y fábrica de empaques metálicos. Costa Rica (2) Plantas de Colombia (1) producción Las principales empresas del
Slide 24: Negocio de Galletas
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE GALLETAS Ventas totales 2010 $874.603 millones Ventas internacionales 2010 US$177 millones EBITDA $82,086 millones Margen EBITDA 9.4% 24
Slide 25: Negocio de Chocolates
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE CHOCOLATES 25
Slide 26: Negocio de Chocolates
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE Golosinas de chocolate Barras de cereal CHOCOLATES Bebidas de chocolate Nueces México (1) Costa Rica (1) Plantas de Colombia (2) producción Perú (1) Las principales empresas del Somos líderes Negocio de Chocolates son: - Colombia Compañía Nacio
Slide 27: Negocio de Chocolates
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE CHOCOLATES Ventas totales 2010 $864.590 millones Ventas internacionales 2010 US$147 millones EBITDA $91,840 millones Margen EBITDA 10.6% 27
Slide 28: Negocio de Café
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE CAFÉ 28
Slide 29: Negocio de Café
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO Café tostado y molido Café soluble (en polvo, granulado y liofilizado) DE CAFÉ Extractos de café Colombia (4) Plantas de producción Las principales empresas del Negocio de Café son: Industria Colombiana de Café S.A.S. – Colombia Somos líderes Trop
Slide 30: Negocio de Café
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE CAFÉ Ventas totales 2010 $706.204 millones Ventas internacionales 2010 US$132 millones EBITDA $68,727 millones Margen EBITDA 9.7% 30
Slide 31: Negocio de Helados
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE HELADOS 31
Slide 32: Negocio de Helados
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO Paletas de agua Conos Postres Galletas Paletas de leche Litros Vasos DE HELADOS República Dominicana Plantas de Colombia producción Las principales empresas del Negocio de Helados son: Somos líderes Colombia 80%(1) Meals de Colombia S.A.S. – Colom
Slide 33: Negocio de Helados
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE HELADOS Ventas totales 2010 $262.733 millones Presencia en 2 países EBITDA $38,132 millones Margen EBITDA 14.5% 33
Slide 34: Negocio de Pastas
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE PASTAS 34
Slide 35: Negocio de Pastas
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO Pastas alimenticias (corta, larga, al huevo, con verduras, DE PASTAS alta en fibra, con mantequilla, instantánea) Colombia (2) Plantas de producción Las principales empresas del Negocio de Pastas son: Productos Alimenticios Doria S.A.S. – Colombia
Slide 36: Negocio de Pastas
Prospecto de Información Preliminar Acciones NEGOCIO DE PASTAS Ventas totales 2010 $187.962 millones EBITDA $30,545 millones Margen EBITDA 16.3% 36
Slide 37: Consolidado Grupo Nutresa
Prospecto de Información Preliminar Acciones CONSOLIDADO GRUPO NUTRESA 37
Slide 38: Consolidado Grupo Nutresa 2010
Prospecto de Información Preliminar Acciones Consolidado Grupo Nutresa 2010 Ventas nacionales 2010 = $3,2 billones Ventas internacionales 2010 = US$645 millones Otros Otros Pastas 1% 6% 3% Cárnicos Café Cárnicos Helados 34% 21% 28% 8% Café 14% Chocolates Chocolates 18% 23% Galletas Galletas 17% 27%
Slide 39: Consolidado Grupo Nutresa 2010
Prospecto de Información Preliminar Acciones Consolidado Grupo Nutresa 2010 Ventas totales 2010 = $4,5 billones EBITDA 2010 = $538.165 millones Otros Pastas Otros Pastas 2% Cárnicos 6% 0% Cárnicos 4% Helados 33% Helados 42% 6% 7% Café Café 16% 13% Chocolates Chocolates 19% 17% Galletas Galletas 20%
Slide 40: Ventas consolidadas
Prospecto de Información Preliminar Acciones Consolidado Grupo Nutresa VENTAS CONSOLIDADAS 5.000.000 4.500.000 4.000.000 l anua 3.500.000 1,6% Millones de pesos +1 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 +12,5% 1.000.000 500.000 - 2006 2007 2008 2009 2010 Mar-10 Mar-11 Nacional Int. ExVen. Ven. 40
Slide 41: EBITDA consolidado
Prospecto de Información Preliminar Acciones Consolidado Grupo Nutresa EBITDA CONSOLIDADO 600.000 18% 16% 500.000 14% Millones de pesos 400.000 12% 10% 300.000 8% 200.000 6% 4% 100.000 2% - 0% 2006 2007 2008 2009 2010 Mar-10 Mar-11 Nacional Int. ExVen. Ven. Margen EBITDA 41
Slide 42: Balance general consolidado
Prospecto de Información Preliminar Acciones Consolidado Grupo Nutresa BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 9.000.000 8.000.000 l 7.000.000 anua +12% 6.000.000 Millones de pesos nual +11% a 5.000.000 4.000.000 3.000.000 +15% anual 2.000.000 1.000.000 - 2006 2007 2008 2009 2010 Mar-11 Activos Pasivos Patrimon
Slide 43: Deuda neta consolidada
Prospecto de Información Preliminar Acciones Consolidado Grupo Nutresa DEUDA NETA CONSOLIDADA 1.200.000 2,50 1.000.000 2,00 800.000 Millones de pesos 1,50 600.000 1,00 400.000 200.000 0,50 - - Dic/06 Dic/07 Dic/08 Dic/09 Dic/10 Mar-11 Endeudamiento neto consolidado Deuda neta / EBITDA 43
Slide 44: Comportamiento de las principales materias primas
Prospecto de Información Preliminar Acciones Comportamiento de las principales materias primas CAFÉ ($/kg) CACAO (US$/ton) 9,000 4,000 8,500 3,800 8,000 3,600 3,200 7,500 3,000 7,000 2,800 6,500 2,600 6,000 2,400 5,500 2,200 5,000 2,000 Abr/10 May/10 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Sep/10 Oct/10 Nov/10 Dic/10
Slide 45: Comportamiento de las principales materias primas
45 1,500 1,700 1,900 2,100 2,300 2,500 2,700 2,900 4,800 4,900 5,000 5,100 5,200 5,300 5,500 5,600 5,700 5,800 Abr/10 Ene/10 May/10 Feb/10 Jun/10 Mar/10 Abr/10 Jul/10 May/10 Ago/10 Jun/10 Sep/10 Jul/10 Ago/10 Oct/10 Sep/10 POLLO ($/kg) CERDO ($/kg) Nov/10 Oct/10 Dic/10 Nov/10 Dic/10 Ene/11 Ene/10 Fe
Slide 46: Diversificación de Materias Primas
Prospecto de Información Preliminar Acciones Diversificación de Materias Primas % de Costo de Mercancía Vendida CIF Café 13% 12% MOD Mat. Empaq. 11% 11% Cacao 8% Otras MP* 14% Cerdo Leche 8% 2% Trigo Grasas 3% Pollo Azúcar Res 5% 4% 4% 5% * Otras materias primas inferiores al 1,6% 46
Slide 47: Nuestro Futuro
X r Je Grupo } WE, Prospecto de Informacion Preliminar Accio nes ~~“ nutresa Nuestro Futuro Vi ed © Colas NES EB Carnicos Compania Navienal de Chocolates
Slide 48: Visión Multilatina Grupo Nutresa 2005-2015
Prospecto de Información Preliminar Acciones Visión Multilatina Grupo Nutresa 2005-2015 Juntos lograremos triplicar nuestro negocio de alimentos en 2015, proporcionando calidad de vida al consumidor con productos que satisfagan sus aspiraciones de bienestar, nutrición y placer. 48
Slide 49: Visión Multilatina Grupo Nutresa 2005 - 2015
Prospecto de Información Preliminar Acciones Visión Multilatina Grupo Nutresa 2005 - 2015 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 8,000,000 16% 7,000,000 14% Ventas en millones de pesos 6,000,000 12% 3x % Margen EBITDA 5,000,000 10% 4,000,000 8% 2x 3,000,000 6% 2,000,000 4% 1,000,000 2% 0 0% 2005 2010 2015 Vent
Slide 50: Objetivos Estratégico Corporativos
Prospecto de Información Preliminar Acciones Objetivos Estratégico Corporativos 50
Slide 51: Estrategias prioritarias 2010 - 2015
Prospecto de Información Preliminar Acciones Estrategias prioritarias 2010 - 2015 Implementar Llevar a cabo Compartir y Avanzar en las iniciativas de el plan de replicar la captura crecimiento adquisiciones las mejores de sinergias orgánico definidas prácticas Conocer profundamente el consumidor de
Slide 52: Ejes de Crecimiento Orgánico 2010 - 2015
Prospecto de Información Preliminar Acciones Ejes de Crecimiento Orgánico 2010 - 2015 Ventas Mercadeo Internacional Innovación Ejecución exitosa Fortalecimiento Modelo de Imagix de: Comercial de nuestras marcas distribución Vidarium internacional Nutresa Colombia Crecimiento Competitividad Eco-diseñ
Slide 53: Emisión de acciones ordinarias
Prospecto de Informacion Preliminar 4 @ Colic NEALS hy Compania eo...
Slide 54: Objetivos de la emisión de acciones
Prospecto de Información Preliminar Acciones Objetivos de la emisión de acciones OBJETIVO ECONÓMICO GRUPO NUTRESA mantendrá el Apoyo a los planes de crecimiento orgánico de las empresas en las cuáles tiene participación y continuará con la constante búsqueda de oportunidades de adquisición de empres
Slide 55: Proceso de emisión de acciones
Prospecto de Información Preliminar Acciones Proceso de emisión de acciones EMISOR GRUPO NUTRESA S.A. Clase de Título Ofrecido Acciones Ordinarias Valor Nominal por Acción Cinco pesos ($5.00) Número de Acciones Veinticinco millones (25´000,000) de Acciones Ordinarias Ordinarias que se Emiten Precio
Slide 56: Precio
Prospecto de Información Preliminar Acciones Precio Precio de Suscripción: Veinte mil novecientos pesos M/L (20,900.oo) Monto de la Emisión: Quinientos veintidós mil quinientos millones de pesos M/L (522.500´000.000.oo) 56
Slide 57: Dónde adquirir las acciones
Prospecto de Información Preliminar Acciones Dónde adquirir las acciones Bolsa y Renta S.A. Comisionista de Bolsa, ubicado en la Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa ubicado Carrera 43A Nº 1 - 50 Torre 2 piso 10 San Fernando Plaza, en la Carrera 48 Nº 26 - 85 Torre Sur Piso 6 Edificio Banc
Slide 58: Cómo adquirir acciones
Prospecto de Información Preliminar Acciones Cómo adquirir acciones* Aceptación: Se hará a través del sistema que la BVC dispondrá para los Agentes Colocadores Condiciones y términos generales: serán publica- das en el Instructivo Operativo que la BVC divulgará oportunamente al mercado. No se report
Slide 59: Definiciones de clases de personas destinatarias de la oferta
Prospecto de Información Preliminar Acciones Definiciones de clases de personas que pueden ser destinatarios de la oferta: A continuación se señalan: PRIMERA VUELTA Categoría a.) Actuales Accionistas: Son aquellas personas que se encuentren inscritos en el libro de registro de accionistas, en la fec
Slide 60: Cómo se adjudican
Prospecto de Información Preliminar Acciones Cómo se adjudican PRIMERA VUELTA 25’000.000 Acciones Derecho de a. Actuales accionistas preferencia b. Cesionarios OFERTA SIMULTÁNEA SEGUNDA VUELTA 30% 70% Grandes Público c. inversionistas d. en general Adjudicación: Adjudicación: prorrateo simple Vasos
Slide 61: Cronograma preliminar de Acciones
Prospecto de Información Preliminar Acciones Cronograma preliminar de Acciones - Sujeto a aprobación de la Superintendencia Financiera Vigencia de la oferta pública Adjudicación Junio 10 Período Junio 23 Julio 1 Julio 5 Julio 15 Julio 21 Julio 22 negociación Liberación Publicación del derecho Cierre
Slide 62: Por qué invertir en Grupo Nutresa
Prospecto de Información Preliminar Acciones Por qué invertir en Grupo Nutresa Es un jugador relevante en el sector de ali- Tiene un equipo de dirección Queda con un mayor flotante y mentos de América Latina, con posiciones de que seguirá ejecutando, de for- mejor liquidez como resultado liderazgo e
Slide 63: Muchas gracias
Prospecto de Información Preliminar Acciones MUCHAS GRACIAS 63
Slide 64: Nota aclaratoria
Prospecto de Información Preliminar Acciones Nota aclaratoria: Este documento no constituye una oferta vinculante, por lo cual, puede ser complementado o corregido. En consecuencia, no se pueden realizar negociaciones hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus destina
Slide 65: Advertencias
Prospecto de Información Preliminar Acciones Advertencias LA INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES Y LA AUTORIZACIÓN DE LA OFERTA PÚBLICA, NO IMPLICAN CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD ALGUNA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ACERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O