Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q3 2022 Earnings Presentation
52 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, November 2022
Slide 1: Resultatrapport — Jæren Sparebank 3. kvartal 2022
jeren sparebank Resultatrapport — Jeren Sparebank 3. kvartal/per 30.09.2022 En alliansebank i elka.
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom 53 lokale sparebanker e Banken er notert pa Oslo Bors med egenkapitalbevis - JAREN e 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig utl
Slide 3: NONG SOON MORG
- 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 MING SVEG SPOL NONG SOR SOON MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
jeeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primzre markedsomrade er kommunene Klepp, Time, Ha og Gjesdal. Gjesdal Banken er markedsleder boliglan i primzeromradet - med en andel pa 26,8 % per Q3 (inkl. Gjesdal). Markedsandelen i Klepp kommune er 35,7 %. Markedsandelen i Time kommune er
Slide 5: Landet Rogaland Stavanger
3,5 3,0 2,8 2,7 2,5 2,4 2,4 2,4 2,2 2,1 2,0 1,9 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,5 1,4 1,3 1,2 1,2 1,1 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå Gjesdal 30.09.2021 30.09.2022
Slide 6: Hovedtrekk
Hovedtrekk Resultat EK-avkastning 9,3 % ved utgangen av Q3 Resultat etter skatt er opp med ca. 31 % i forhold til samme periode i fjor Gevinst ved salg av bankbygg - fort iQ3 med MNOK 15,1 Netto renter Videre okning i styringsrenten og 3MNIBOR i lopet av Q3 Utgang i kredittspreader i perioden Drifts
Slide 7: Resultat etter skatt, EK-avkastning, rentenetto
Resultat etter skatt EK-avkastning etter skatt Rentenetto mot GFK (28,4/115,4) (5,5/7,7) (1,41/1,42) Gevinst salg bankbygg Utlånsvekst Innskuddsvekst (0,0) (3,4/4,8) (6,5/8,7)
Slide 8: Hovedtall per 30.09.2022
jeeren sparebank Hovedtall per 30.09.2022 vesoos::: Rentenetto Andre inntekter Herav nto provisjoner Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Resultat etter skatt EK-avkastning Ren kjernekapital* Leverage ratio* (uvektet kjernekapitalandel) Inns
Slide 9: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter Netto renter % FVK Netto provisjoner %FVK Driftskostnader %FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK 30.09.2021 30.09.2022 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldekning).
Slide 10: Endring i resultatposter i år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter i ar/fjor 10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 9% -15,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 10 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i elka.
Slide 11: Endring i res før skatt Q3
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q3 MNOK 70 60 > 50 40 | 38a) 30 20 179 = L 3,0 -10 54 = -20 Q321 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q322 i En alliansebank i elka.
Slide 12: Endring i res før skatt per 30.09
jeeren sparebank Endring i res for skatt per 30.09 100 -50 30.09.2021 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Annet 30.09.2022 12 En alliansebank i elka.
Slide 13: Inntekter siste kvartaler og år
jeeren sparebank MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 130 il 400 120 356 350, 7™ (107, 350 = a — 110 32 100 YA a a 39 90 300 | (40) 24 90 80 250 70 60 200 50 40 150 30 100 20 10 50 ie) -10 ie) Q321 Q421 Q122 Q222 Q322 2017 2018 2019 2020 2021 mmm Renter mmm Provisjoner Annet -——=Samlet mmm Ren
Slide 14: Utvikling i kostnader
jeeren sparebank Utvikling i kostnader MNOK MNOK Siste 5 arene Q321 Q421 Q122 Q222 Q322 2017 2018 2019 2020 2021 Siste 5 kvartalene 200 175 150 125 100 75 50 25 mmm Personal mmm Admin Avskr =m ADK ===Samlet mmm Personal mmm Admin Avskr == ADK —==Samlet ADK = Andre driftskostnader. Aysatt MNOK 24 i 2
Slide 15: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 _ NOK 1.000 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 900 + 800 + 700 600 r 500 l I l l l l I I | 400 l l | | l l + 300 200 100 ~ 0 Q321 Q421 Q122 Q222 I Q322 mam lnntekt pr arsverk (v.a) mmm Kostnad pr arsverk (v.a) ——Resultat for tap og sk
Slide 16: Forretningskapital og utlån pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital og utlan pr arsverk MNOK 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 Q321 Q421 Q122 Q222 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital + overfert volum til Eika Boligkreditt (EBK). Utlan - netto utlan i bankens balanse + overfart volum til EBK.
Slide 17: Resultat og EK-avkastning
jeeren sparebank MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 80 18% 175 10% 9% 70 10% 150 80% A 8% 14% 60 73% 125 7% 12% 50 Vv 6% 10% 100 40 5% 8% 75 2 [e| ° 6% 50 3% 20 4% 2% 25 10 2% 1% 0 0% 0 0% Q321 Q421 Q122 Q222 Q322 2017 2018 2019 2020 2021 lam Resultat EK-avkastning mmm Resultat EK-avkastning
Slide 18: Netto renter
Netto renter jeeren sparebank Utviklingen i snitt 3MNIBOR viser en kraftig stigende trend - okning med 1,06 %-poeng fra Q2 til Q3. Styringsrenta ble okt med 50 bp til 1,75 % den 18.08 og nye 50 bp til 2,25 % den 22.09. Netto renter MNOK % .° #32 % ne 74 0 sl - 1,80 63 + 1,75 60 60 - 1,70 50 - 1,65 -
Slide 19: Rentenivå utlån
2,50% 2,80% 2,41% 2,36% 2,25% 2,23% 2,63% 2,62% 2,15% 2,60% 2,59% 2,55% 2,00% 1,84% 2,40% 2,38% 1,75% 2,20% 2,22% 1,50% 1,35% 1,38% 2,11% 1,20% 1,25% 1,08% 2,00% 1,25% 1,28% 1,00% 1,87% 1,11% 1,80% 0,99% 1,75% 0,75% 0,41% 1,60% 0,50% 0,25% 1,40% 0,30% 1,34% 0,00% 1,20% mar.22 nov.21 jun.22 okt.21 ja
Slide 20: Rentenivå innskudd
2,00% 2,25% 1,73% 1,96% 1,80% 2,00% 1,60% 1,75% 1,40% 1,50% 1,20% 1,28% 1,25% 1,00% 0,95% 0,96% 1,16% 0,76% 1,00% 0,80% 0,72% 0,75% 0,60% 0,64% 0,60% 0,51% 0,38% 0,44% 0,40% 0,29% 0,50% 0,57% 0,53% 0,20% 0,26% 0,34% 0,25% 0,31% 0,23% 0,00% 0,00% nov.21 jan.22 feb.22 mar.22 mai.22 jun.22 jul.22 aug.2
Slide 21: Marginer
3,40% 3,70% 3,20% 3,54% 3,13% 3,50% 3,00% 2,80% 2,83% 2,78% 3,31% 3,30% 2,67% 2,70% 2,60% 3,12% 3,13% 2,40% 3,10% 2,93% 2,20% 2,90% 2,86% 2,00% 2,03% 2,84% 1,80% 1,83% 1,75% 2,70% 2,70% 2,66% 1,66% 2,62% 1,60% 1,54% 1,40% 2,50% mai.22 des.21 sep.22 nov.21 mar.22 jun.22 okt.21 jan.22 feb.22 apr.22 ju
Slide 22: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Reduksjon i provisjoner fra EBK hittil i ar - presset margin som falge av stigende 3MNIBOR samt varslingsfrister ut til kunde. MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 28 110 26 so
Slide 23: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 30,0 28a 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q321 Q421 Q122 Q222 Q322 mmm EBK mmmmBetaling/kort m=mForsikring mmmSparing s=mGarantier mmmAnnet —-Samlet 23 En alliansebank i elka.
Slide 24: Kostnader
jeeren sparebank Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning over tid. Noe okning i ar - i hovedsak knyttet til personal, markedsforing, lokaler samt pagaende arbeid knyttet til konvertering til ny kjernebanklgosning. MNOK Kostnader og K/I % %
Slide 25: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q321 Q421 Q122 Q222 L_ 9322 mmm Brt. misligholdte mmmmBrt. avrige misligholdte (tapsutsatte) ——% b
Slide 26: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 2. kvartal utgjor 0,16 % av brutto utlan samlet og 0,47 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0 -2,5 Q321 Q42
Slide 27: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD - 20% rae AK agi 18 18% ea te —_—— 16% — 16 14% 14 12% 12 10% 93% 85% 10 8% a) = 8 6% 58% 6 4 4% 2 2% 0 0% 2018 2019 2020 2021 Q322 2018 2019 2020 2021 Q322 mam Utlan mmm innskudd -——Forvaltning -Forretning mmm EK-avkastning ===R
Slide 28: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse 292% 2% 1% 0@: » = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer =Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 65 % personmarked og 35 % bedriftsmarked - hvorav 85 % innenfor landbruk/eien
Slide 29: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 30: Utlånsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend Hittil i ar + 3,9 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % Arsvekst 2021 + 5,2 % Siste 12 mnd. + 5,7 % - 7 19.155. | — 19.262 _} — MNOK 20.000 18.000 16.000 2.265 2.326 2.333 14.000 12.000 10.000 8.000 76% 6.000 4.000 2.000 10) Q321 Q421 Q122 Q2
Slide 31: Finansiering
jeeren sparebank Finansiering MNOK 22.000 17.000 12.000 7.000 2.000 Q321 Q421 Q122 Q222 I Q322 I -3.000 _ —_ —_t msamalnnskudd smmSenior Fond/ansvarlig mmmmOMF-EBK —=Samlet 31 En alliansebank i elka.
Slide 32: Utlån - volum overført til EBK
jeeren Utlan - volum overfort til EBK + Samlet volum utgjor MRD 6,0 per utgangen av Q3 Samlet volum har okt med om lag MRD 1,7 mrd siden starten av 2016 banken EBK er en stabil og viktig fundingkilde for EBK gir tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet sparebank EBK Mill kr Mill kr 7.000 600
Slide 33: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 30.09.2022 Fordeling 30.09.2021 Fordeling Personmarked 7.685.362 71,7% 7.309.232 70,7 % Offentlig forvaltning 536 0,0 % 867 0,0 % Primzrneering 466.368 44% 466.352 4,5 % Produksjonsbedrifter 93.721 0,9 % 92.058 0,9 % Bygg/anlegg 387.490 3,6 % 380.747 3,7% Hand
Slide 34: Innskuddsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Innskuddsutvikling - stigende trend Hittil i ar + 4,6 % MNOK Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % Arsvekst 2021 + 5,7 % Siste 12 mnd. + 3,7 % 73 11.000 — _— — __ 10.729 ;—lioris)_» 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Q321 Q421 Q122 Q222 Q322
Slide 35: Innskuddsdekning
jeeren sparebank Innskuddsdekning 85% + Relativ stabil utvikling siste kvartaler. * Bankens malsetting er en innskuddsdekning pa 81% = = 80% 79% minimum 70 % (minimum 50 % inkl. EBK). 78% * PM har en dekning pa 88,9 % pr utgangen av Q3 - opp fra 85,7 % ved arsskifte. 75% * BM har en dekning pa 65,3
Slide 36: Forfall markedsfinansiering
500 500 500 450 400 400 400 400 375 360 350 350 300 250 200 150 100 100 100 100 50 0 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 37: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 1000 • 910 • 800 775 800 • • 600 600 • 500 • 400 • • • 200 • • 0 2023 2024 2025 2026 2027 • •
Slide 38: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % Borskurs/markedskurs 222,0 208,0 160,0 153,0 139,0 134,0 Borsverdi (MNOK) 1095 1026 789 755 686 661 Bokfort egenkapital per EKB 225,0 212,0 203
Slide 39: Utvikling i kurs og volum - JAREN
jeeren sparebank Utvikling i kurs og volum - JAREN September 21 - september 22 September 22 Volum Pris 20000 80000 70000 0000 50000 40000 30000 20000 10000 ° Pris Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun jul Aug Sep 01/09 04/09 07/09 10/09 13/09 16/09 19/09 22/09 25/09 28/09 2500 Volume 2000 1500 ol
Slide 40: Største investorer
Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA JÆREN - TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % • SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 240.149 4,9 % SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % • AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIG FORSIKRINGSSELSKAP 114.
Slide 41: Effekt av ny kjernebankløsning
Effekt av ny kjernebankløsning I en normalsituasjon Gjelder for kontantutbytte og kundeutbytte – stabil eierbrøk Ambisjon om høyere utlånsvekst enn kredittveksten i primærmarkedet
Slide 42: Oppsummering
jeeren sparebank Oppsummering * Kraftig stigende renteniva * @kning i netto renter * Reduksjon i netto provisjoner * Reduksjon i tapsavsetninger + Lavt mislighold i utlansportefoljen + Positiv utvikling i bankens kjernedrift + Banken har god likviditet + Banken er solid kapitalisert 42 En allianseba
Slide 43: Jæren Sparebank
i, all jeren sparebank =
Slide 44: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q3 Q2 Ql Q4 Q3 Aret Tekst 2022 2022 2022 2021 2021 2021 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 74,2 68,5 62,9 59,9 56,4 224,7 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 20,5 18,9 21
Slide 45: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.09.22 | 30.09.21] endring Aret 2021 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 205,7 164,8 24,8 % 224,7 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 60,8 66,8 -8
Slide 46: Fordeling av resultat Q3 - PM, BM og ufordelt
J jeren ~ sparebank Fordeling av resultat Q3 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 3. kvartal 2022 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 38.650 32.162 3.427 74.240 Netto provisjonsinntekter 15.251 5.218 - 20.469 Inntekter verdipapirer - - 11.872 11.872 Andre inntekter 8
Slide 47: Fordeling av resultat per 30.09.2022
J jeren sparebank Fordeling av resultat per 30.09.2022 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.09.2022 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 108.542 90.852 6.275 205.670 Netto provisjonsinntekter 46.163 14.658 - 60.821 Inntekter verdipapirer - - 42.054 42.054 Andre inn
Slide 48: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.09.2022) 30.09.2021 31.12.2021] (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 1.081) 871 639) Netto utlan til kunder 13.269] 12.714 13.032 Renteberende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.429} 1.488} 1.490 Aksjer, andeler og
Slide 49: Fordeling av balanse pr. 30.09.2022
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 30.09.2022 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.09.2022 Person Bedrift Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.643.547 4.648.812 2 13.292.359 Nedskrivninger i steg 3 9.604 4.793 - 14.397 Nedskrivninger i steg 1+2 5.803 15.110 -
Slide 50: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 30.09.2022] 30.09.2021] 31.12.2021 Netto renter i % av forvaltning 1,68 % 1,42 % 1,44% Netto provisjoner i % av forvaltning 0,50 % 0,57 % 0,60 % Kostnadsandel 46,2 % 46,4 % 46,5 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 44,7% 46,4 % 46,1 % Nedskrivning tap i % av b
Slide 51: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 52: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.