Gmo Financial Gate, Inc. · TSE:4051
Gmo Financial Gate — Gmoフィナンシャルゲート株式会社 — Q1 FY2023 Earnings Presentation
74 slides from Gmo Financial Gate's earnings presentation, Feb 14, 2023
Slide 1: 2023年9月期 第1四半期決算説明会
2023年9月期 第1四半期決算説明会 次世代決済プラットフォームの拡大がストック型売上の成長に寄与 ～Vertical展開に伴う大口加盟店の獲得進展～ 2023年2月14日 第11回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証グロース市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2023年2月14日現在において、 一般的に認識されている経済/社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 2
Slide 3: 目次
目次 1. 2023年9月期 第1四半期 業績サマリー 2. 事業ハイライト 3. 成長戦略と取り組み状況 4. 財務情報 5. 補足資料 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 4: 2023年9月期 第1四半期 業績サマリー
2023年9月期 第1四半期 業績サマリー 1 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 5: 2023年9月期第1四半期 総括
1.1 2023年9月期第1四半期 総括 売上/営業利益とも上期及び通期計画に対し順調な立ち上がり。経済活動の再開も寄与 ⚫ 2023年9月期 第1四半期 P6 ‐ 売上高益：32.7億円(YoY +52.6％) 上期計画比53.4％、通期計画比26.2％ ‐ 営業利益： 2.8億円(YoY +34.5％) 上期計画比62.3％、通期計画比30.3％ P8 ⚫ 品目別売上：イニシャル2,220百万円(YoY +52.6％) 、ストック型1,047百万円(YoY +52.5％) 定 量 ⚫ KPI P12,13 ‐ 稼働端末台数： 207千台(YoY +64千台、YoY +45.1％) ‐ GM
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 売上/各段階利益ともに上期計画及び通期計画に対し順調な立ち上がり。KPIも着実に拡大 2023年9月期 2023年9月期 2022年9月期 2023年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 上期計画 上期計画進捗率 1Q実績 1Q実績 （通期計画） （通期計画進捗率） 6,115 53.4% 売上高 2,141 3,267 ＋52.6% （12,470) （26.2%) 1,492 56.5% 売上総利益 603 843 ＋39.7% (3,136) （26.9%) 453 62.3% 営業利益 210 282 ＋34.5% (930) （30.3%) 親会社株主に帰属す
Slide 7: 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 上期及び通期計画に対してインラインでの業績進捗(粗利率/営業利益率も想定通り進捗) しかるべき必要投資を継続しつつも、着実な営業利益成長率(YoY+34.5%)を確保 ◼ 売上高 （単位：百万円） (＋)大口案件が寄与し、決済端末販売が拡大 売上高 (＋)稼働端末台数増加を背景としたストック型売上の着実な伸長 3,500 （YoY+52.6％） (＋)国内需要を中心としたリオープニング効果が顕在化 (＋)訪日外国人の増加に伴い、インバウンド需要も復調傾向 3,000 ◼ 売上総利益 2,500 (＋)売上高の拡大 (＋)利益率の高いストック型売上の着実な拡大 2,000
Slide 8: 品目別売上実績(YoY)
1.4 品目別売上実績(YoY) イニシャル、ストック型ともに前年比で順調に成長 ストック型は3品目のいずれかでマネタイズできるよう、契約形態を柔軟に設計し着実に拡大 2022年9月期 2023年9月期 （単位:百万円） 1Q実績 1Q実績 前年同期比 (構成比%) (構成比%) 1,454 2,220 イニシャル売上 +52.6％ (67.9%) (67.9%) 686 1,047 ストック型売上 (32.1%) (32.1%) +52.5％ 185 259 ストック売上 +39.7％ (8.7%) (8.0%) 261 519 フィー売上 +98.6％ (12.2%) (15.9%) 23
Slide 9: スプレッド売上向上施策
1.5 スプレッド売上向上施策 「決済バリュエーションの拡充」、「導入プロセスの簡素化」を軸に、 中小加盟店向けソリューションを強化。継続的な売上成長25％ラインに向け各種施策を展開 カテゴリ 施策 連結スプレッド売上規模 有人端末領域 2022/9期実績 2023/9期 取り組み施策 ⚫ ARPU-Up ｰ 支払手段・クレジットブランドの追加 既存 ｰ 加盟店アセットを活用した企業間決済のサポート 加盟店 無人端末(IoT)領域 9.5億 ～11億 ⚫ ホテル/旅行、レジャー関連業種への積極展開 ｰ 収益性の高いアクワイアラとの協業 有人端末領域 ⚫ 特定領域でのロングテール開拓 － ｰ 流
Slide 10: 品目別売上 四半期実績推移
1.6 品目別売上 四半期実績推移 イニシャル：Q毎に凸凹する性質は継続も、市場シェア拡大フェーズにつき順調に伸長 ストック型：稼働端末台数増加やロール紙販売増加(季節性)によるフィー拡大が成長を牽引 イニシャル売上 ストック型売上 コロナ前 コロナ禍 コロナ前 コロナ禍 （単位：百万円） （単位：百万円） 2,500 1,200 1,047 2,220 2,136 Stock Fee Spread YoY+52.5% 1,927 1,000 2,000 921 841 268 1,682 1,643 1,525 800 686 242 1,454 683 1,500 250 569 1,10
Slide 11: イニシャル売上と稼働端末台数推移
1.7 イニシャル売上と稼働端末台数推移 大口案件が寄与し着実にイニシャル売上が拡大。一方、当該大口案件により販売した端末 は今期3Q以降に稼働予定のため、現時点で稼働端末台数には未反映 *1Qは大口案件がイニシャルに寄与も 稼働端末としての増加は3Q以降 イニシャル売上（単位：百万円） +18.2* +15.3 稼働端末台数 （単位：千台） +17.9 207.7 189.5 +13.1 174.2 +18.3 156.3 +17.7 143.2 +14.1 124.9 +12.4 107.2 +8.0 +5.4 93.1 +9.7 +10.5 80.7 72.7 2,136 2,220 6
Slide 12: 連結KPI推移（稼働端末台数）
1.8 連結KPI推移（稼働端末台数） steraを中心とした有人端末の増加が全体を牽引する形が続く。無人端末も安定的に 継続拡大 稼働端末全体：YoY＋64.5千台、YoY+45.1% （単位：千台） 端末種別 YoY 250 有人端末 無人端末 他社販売端末 ＋18.2 他社販売端末 207.7 QoQ +0.6千台 189.5 (+3.8%) 200 18.5 174.2 ＋0.6 17.9 無人端末 (IoT) 156.3 18.0 47.0 143.2 ＋4.7千台 150 17.7 45.6 ＋1.4 (＋11.0%) 124.9 107.2 17.9 44.6 93.1 16.4
Slide 13: 連結KPI推移(決済処理件数･金額/四半期毎)
1.9 連結KPI推移(決済処理件数･金額/四半期毎) 決済処理件数、GMVともに当社目標であるYoY＋50％を上回り推移 稼働端末台数の増加に伴いKPIも着実に拡大 決済処理件数 決済処理金額(GMV) （単位：百万件） （単位：億円） 10,000 120 YoY +76% YoY +62% 9,000 110 100 8,000 90 7,000 80 6,000 70 60 5,000 50 4,000 季節要因 まん延防止 季節要因 まん延防止 第1回 40 ＋ ＋ 3,000 緊急事態宣言 季節要因 30 季節要因 2,000 20 10 1,000 20/9 20/9 20/9
Slide 14: 事業ハイライト
事業ハイライト 2 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 15: 当社加盟店の分布状況
2.1 当社加盟店の分布状況 コロナ逆風であった業種・業態の加盟店における端末設置が拡大。Afterコロナへの備えは 着実に進展 ：高インバウンド需要 New Update 公共サービス機関 ※稼働は3Q以降の予定 加盟店規模：大 コロナ逆風 コロナ追風 (運輸サービス) 中立 ホテル/旅行 Afterコロナに向けキャッシュレス加速 ドラッグ Update 百円均一 ストア スーパー チェーン飲食 (薬/化粧品等) 衣料/ ｽﾎﾟｰﾂ用品 Afterコロナに向けキャッシュレス加速 公共交通機関 New 家電量販店 高額小売/ (電車/バス等) 当社アクションプラン 鉄道系商業施設/ 百貨店 駐
Slide 16: 加盟店業種別のトランザクション動向
2.2 加盟店業種別のトランザクション動向(単1Q) リオープニング/インバウンド需要回復により、コロナのマイナス影響を受けた加盟店が回復基調 コロナ逆風 コロナ追風 加盟店C 加盟店Ａ 決済処理件数 決済処理件数 7月～9月： 決済処理金額(GMV) コロナ再拡大 チェーン 決済処理金額(GMV) + スーパー 飲食 季節性 悪天候影響で減少 安定的に推移 (居酒屋) ＆ まん防 21/7 21/4 21/5 21/6 21/8 21/9 22/1 22/2 22/3 22/4 22/5 22/6 22/7 22/8 22/9 21/10 21/11 21/12 22/10 22/11 22
Slide 17: 単1Q 上位30加盟店 構成割合（GMV）
2.3 単1Q 上位30加盟店 構成割合（GMV） 決済プラットフォームのVertical展開が奏功し、着実に新規加盟店獲得が進む 既存加盟店もYoYで着実に成長し、当社決済プラットフォームが順調に拡大 2022/9期 単1Q 2023/9期 単1Q 小売りA アパレルC New スーパーA 小売りD New 高単価小売りA スーパーA ドラッグA 小売りA 低単価小売りA ドラッグA ドラッグB 低単価小売りA 22/9期1Qからの増加分 スーパーB 高単価小売りA 22/9期1Qからの減少分 スーパーC ホテル・旅行A 医療クリニックA ホテル・旅行D 高単価小売りB ドラッグB アパレル
Slide 18: 市場成長との比較
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 (兆円) 19/10 19/11 19/12 20/01 20/02 20/03 20/04 20/05 20/06 全体(左軸) 20/07 20/08 20/09 20/10 20/11 20/12 21/01 21/02 小売(左軸) 21/03 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 21/10 飲食店(右軸) 21/11 前1Q 21/12 22/01 22/02 市場GMV (クレジット決済取扱高) 22/03 22/04 22/05 22/06 YoY +14% 22/07 前1Q→今1Q 2.4 市場成長と
Slide 19: 加盟店と共に成長を実現する決済プラットフォーム
2.5 加盟店と共に成長を実現する決済プラットフォーム 足もとの市場成長率14％に対し、当社の今1Q GMV成長率は全体:76％、既存:24％ 既存加盟店のみで市場成長率を上回り、加盟店が当社決済プラットフォームと共に成長 GMV成長率 (億円) 新規獲得加盟店 GMV全体の伸び 10,000 既存加盟店 既存加盟店による伸び 9,242 9,000 全体+ 3,991億円 8,000 2,747 (YoY+76%) 7,000 6,000 5,000 既存+1,244億円 4,000 （YoY+24％） 3,000 6,495 5,251 2,000 1,000 0 22年9月期1Q 23年
Slide 20: 成長戦略と取り組み状況
成長戦略と取り組み状況 3 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 21: 成長戦略別の中期業績イメージ
3.1 成長戦略別の中期業績イメージ Vertical展開を通じた大口加盟店開拓が奏功。着実に導入事例が拡大 2025年に向けた成長戦略はオンスケジュールにて順調に進捗 *実績 *計画 2022 2023 2024 2025 経営 連結営業利益 7.4億円 9.3億円 10億円超 15億円 目標 GMV 2.5兆円 3.7兆円 5兆円 1. 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 2022/9期 通期売上規模 CAGR25% 2026/9期売上規模イメージ イニシャル、ストック、フィー 1 1 ⚫ 大口の公共サービス機関、旅行/ホテル関連加盟店の開拓が進展 180～200 ⚫
Slide 22: 当社プラットフォームの拡張性
3.2 当社プラットフォームの拡張性 Vertical (垂直)展開により、リテンションの高い決済プラットフォームを構築。公共サービス機関 のキャッシュレス化や、インバウンド需要の本格回復に備えた加盟店の課題解決をサポート Vertical 展開 2 3 4 成長戦略(～2025) 足もとにおける特定業種の開発ニーズ例 業 加盟店A • 全国展開する公共サービス(運輸サービス)機関の加盟店に対し、 1 次世代端末の提供 種 （公共サービス機関） 公共サービス機関 先方社内システムのデータフォーマットに合致したデータ還元インフラを 2 無人(IoT)決済領域の開拓 毎 開発・提供 ポイント・QR
Slide 23: 有人端末-稼働進捗状況
3.3 有人端末-稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 Vertical対応の推進により、各インダストリーの大口加盟店獲得が着実に進展 稼働端末台数推移（有人端末） 21/9期 （単位：千台）21/9期 21/9期 21/9期 21/9期 22/9期 22/9期 22/9期 22/9期 23/9期 QoQ YoY （単位:千台） 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 (率) (率) +16.1 +59.1 有人端末 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 83.0 95.4 111.6 126.0 142.1 (+12.8％) (+71.3%
Slide 24: 決済プラットフォームの拡大 ～モビリティ領域～
3.4 決済プラットフォームの拡大 ～モビリティ領域～ 施策： 1 2 3 4 インバウンド需要回復を見据え、首都圏でもモビリティ領域におけるVisaのタッチ決済を 使った乗車が浸透。タッチ決済対応カード*の裾野が拡大し、利用者の認知度向上に寄与 *Visa様のタッチ決済対応カード（クレジット・デビット・プリペイド） 国内公共交通機関での導入状況（Visa様ご公表資料） 都市圏におけるモビリティ決済件数 関西交通機関 A社 22/1 21/4 21/5 21/6 21/7 21/8 21/9 21/10 21/11 21/12 22/2 22/3 22/4 22/5 22/6 22/7 22/
Slide 25: キャッシュレス成功体験の蓄積
3.5 キャッシュレス成功体験の蓄積 施策： 1 2 3 4 従来現金のみであったイベント環境においてもキャッシュレス環境を整備し、消費者の キャッシュレス成功体験を後押し GMO SONIC 2023 (2023/1) スポーツ観戦施設等 ⚫ 完全キャッシュレスの決済環境を整備 ⚫ プロスポーツ観戦施設等においてもキャッシュレス化を推進 ⚫ 現金管理コスト削減等の観点から、完全キャッシュレス化とする 施設が増加 ⚫ 観戦者側としても 「非接触」、「待ち時間の短縮」など、 キャッシュレス決済の利便性は高く、成功体験の促進に寄与 導入地域 順次拡大 Copyright 2022 GMO Fina
Slide 26: ESG取り組み状況
3.6 ESG取り組み状況 昨年12月に「当社グループの ESG に関する取り組み」をHP開示。現在はSCOPE3を含む サプライチェーンCO2排出量の外部認証を取得すべく、第三者機関のデータレビューを実施 ESG関連開示スケジュール 環境配慮に関する当社の具体的な取り組み 2022年 2023年 ⚫ 各決済端末利用時に使用されるレシート(ロール紙)に再生紙を利用 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 サプライチェーンCO2排出量(SCOPE1～3) ⚫ レシート(ロール紙)の削減につながる売上票の電子保管サービスの提供 SCOPE3を含む認証済みCO2
Slide 27: 財務情報
財務情報 4 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 28: 損益計算書
4.1 損益計算書 イニシャル売上の構成要素変化を主因とし、前年比で粗利率は若干の低下 売上拡大により販管費率は低下。営業利益率は想定通りの立ち上がり 2022/9期 2023/9期 (単位：千円) 前年同期比 1Q（実績） 1Q（実績） 売上高 2,141,482 3,267,719 +52.6% 売上原価 1,537,613 2,424,177 +57.7% 売上総利益 603,869 843,542 +39.7% 販売費及び一般管理費 393,574 560,764 +42.5% 営業利益 210,295 282,777 +34.5% 経常利益 210,360 282,444 +34.3
Slide 29: 品目別売上（前年同期間比）
4.2 品目別売上（前年同期間比） 前年同期間比においてとイニシャル：ストック型の構成比率は同水準 ストック型の中ではフィーの構成比率が上昇 イニシャル ストック フィー スプレッド 268 519 259 239 261 185 193 2,220 101 135 1,454 855 2021/9期 1Q 2022/9期 1Q 2023/9期 1Q Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 29
Slide 30: 品目別売上 四半期実績推移
4.3 品目別売上 四半期実績推移 イニシャルは大口加盟店開拓が寄与し着実に拡大。フィーはロール紙販売(季節性)が寄与 スプレッドはコロナ影響残るものの年末商戦による季節性もありQoQで着実に伸長 まん延防止等 コロナ第8波 緊急事態宣言① ② ③ ④ コロナ第7波 重点措置 （単位:百万 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2023/9期 円） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績
Slide 31: 貸借対照表
4.4 貸借対照表 今後の販売フォーキャストの基づき、在庫の積み上げを実施。市場シェア拡大戦略の遂行に 必要となるアセットを蓄積 2023年9月期 1Q末（単位：千円） ◼ ポイント 商品： 現預金(23.5%) 流動負債 1,720,088 4Q末比約1,000百万円増加。今後の販売フォーキャストを基に 2,801,374 在庫の積み上げを実施 商品 固定負債 一部端末で仕入れリードタイムの長期化が見られるが、steraを 2,511,348 39,252 中心とした主要端末に顕著な悪影響は見られず 一部端末、ロール紙で値上げ要請が来ているが、価格転嫁により 適切な粗利水準を維持していく方針
Slide 32: 連結KPI推移（稼働端末台数）
4.5 連結KPI推移（稼働端末台数） 有人端末が牽引し稼働端末台数が順調に拡大。セルフ化・省人化のトレンドを受け、 無人端末も安定的に拡大 20年9月期 20年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 22年9月期 22年9月期 22年9月期 22年9月期 23年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績 (率) (率) +16.1 +59.1 有人端末 27.7 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 83.0 95.4 111.6 126.0 142.
Slide 33: 補足資料
補足資料 5 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 34: 当社の事業領域
当社の事業領域 ビジネスモデル GMOペイメントゲートウェイ連結企業群 において有人・無人の新旧「対面決済領域」を担う （リアル店舗決済 ＋ IoT決済） 社名 決済対象 リアル店舗決済 ＋ IoT決済 EC決済 物理カードを渡す（かざす）決済 PC・スマホへカード情報を入力し決済 決済手段 決済媒体 決済端末 EC決済（端末は基本不要） 端末ハードと物理的なネットワーク 独自の電文仕様・レギュレーション Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 34
Slide 35: 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い
決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い ビジネスモデル 対面決済のイニシャル売上は、端末販売の一括納入等時期により変動しやすく、加えてその 比率が高いため、ＧＭＶ成長と、売上高･利益成長に乖離が生ずる特徴 対面決済の売上 非対面決済の売上 (イメージ) (イメージ) 売上 売上 決算期 決算期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q イニシャル売上（決済端末販売・開発売上） イニシャル売上（初期手数料等） ストック・フィー・スプレッド売上 ストック・フィー・スプレッド売上 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 35
Slide 36: 3つの決済事業をワンストップ提供
3つの決済事業をワンストップ提供 ビジネスモデル 加盟店と決済事業者の間で、決済に関わる全ての業務をワンストップ提供 エンドユーザー 加盟店 当社 決済事業者 様々な 決済端末 1 決済方法 決済端末事業 様々な決済方法 決済端末提供 カード会社 フロー型収益 銀行 提供先 対面決済端末 2 決済シーン （イメージ） 小売 飲食 電子マネー事業者 決済センター事業 サービス 交通機関 決済処理 決済処理 ストック型収益 等 ポイント事業者 提供先 IOT端末 サービス利用 飲料自販機 3 コーヒーマシン アクワイアリング事業 QR決済事業者 精算機 入金精算 一括精算 (ゴルフ場/ホテル) ス
Slide 37: 端末販売起点のストック型収益拡大
端末販売起点のストック型収益拡大 ビジネスモデル フロー型収益の端末販売を起点に、ストック型収益の基盤が拡大するモデル 4つの売上カテゴリー 売上構成比 収益の特性 3つの決済事業 (2023/9期1Q) フロー型収益 ①決済端末事業 イニシャル 67.9％ ストック 8.0％ ②決済センター事業 ストック型収益 フィー 15.9％ ③アクワイアリング事業 スプレッド 8.2％ Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 37
Slide 38: 対面キャッシュレス決済におけるプレーヤー
対面キャッシュレス決済におけるプレーヤー ビジネスモデル 加盟店に対する営業活動/売上金の入金精算 対面 決済 決済 加盟店 決済センター ネットワーク 事業者 対面市場 国内ネットワーク アクワイアラー 端末メーカー POSベンダー 情報処理センター(CCT) 国際ネットワーク カード会社 国内メーカー レガシーPOS 銀行 etc 海外メーカー タブレットPOS ブランド ASPセンター(POS・独自端末) 国際カードブランド 自販機・精算機メーカー 電子マネー 電子ﾏﾈｰｾﾝﾀｰ ｺｰﾄﾞ決済ｹﾞｰﾄｳｪｲ 国内コード決済 海外コード決済 包括事業者 MPOS事業者 当社マネタイズポイン
Slide 39: 業績推移のイメージ
業績推移のイメージ ビジネスモデル 市場シェア拡大フェーズ：決済端末販売/稼働に注力し売上変動 利益率上昇フェーズ ：ストック型売上が拡大 市場シェア拡大フェーズ（～2025年をイメージ） 利益率上昇フェーズ 16,000 売上：各期毎に増収幅に差は生ずるがCAGR25%以上の成長 14,000 売上高 営業利益：毎期前年比25％以上の成長を継続 営業利益 12,000 売上は期によって大きく上下する可能性 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 39
Slide 40: 2次曲線型成長の収益構造
2次曲線型成長の収益構造 ビジネスモデル 市場拡大・顧客成長と連動して、フィー・スプレッド売上が増加する収益構造 2次曲線型の成長 N＋1期の ストック型収益 N期の ストック型収益 スプレッド ストック型収益 市場拡大・顧客成長に連動 フィー N-1期以前の ストック型収益 ストック ストック型収益 加盟店舗数に連動 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q N期 N+1期 N+2期 N-1期（ストック） N-1期（フィー） N-1期（スプレッド） N期（ストック） N期（フィー） N期（スプレッド） N+1期（ストック） N+1期（フィー） N+1期（スプレッ
Slide 41: 品目別売上の内容 ①
品目別売上の内容 ① ビジネスモデル イニシャル 内容 収益モデル 端末をメーカーから仕入れ、希望の決済手段をセンター接続し、加盟店又は決済 • 端末価格×販売台数 決済端末販売 事業者に販売することで得られる売上 ✓ 約10種類超の端末ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ ✓ 3万円台～10万円超の端末まで様々 決済手段の拡充やポイント決済機能の搭載など、事業者のニーズに応じて受注 • 開発案件数×受注金額 開発 する開発案件により得られる売上 ✓ ｵｰﾀﾞｰﾒｲﾄﾞ開発のため、規模や利益率は様々 ストック 内容 当社決済センターでお預かりする加盟店の決済データをweb等で、加盟店へ提供 WEBデータ還元 するこ
Slide 42: 品目別売上の内容 ②
品目別売上の内容 ② ビジネスモデル フィー 内容 収益モデル 決済処理 1件当たりの決済処理金額を定め、月間の決済処理件数を乗じて請求する売上 • 決済処理件数×処理単価 ✓ 処理料単価は1件当たり2～3円程度 決済端末において使用・消費されるロール紙代金を決済事業者または加盟店に • 受注数量×ロール紙単価 ロール紙 請求して計上する売上 ✓ ロール紙単価は種別等によって変動するものの 凡そ130～200円程度 電子的に伝票を保管するオプションサービス、契約対象の決済処理件数に応じて • 契約対象決済処理件数×処理単価 電子伝票保管 請求する売上 ✓ 処理料単価は1件当たり1円程度 スプレ
Slide 43: フィー単価の動向
フィー単価(フィー売上/決済処理件数)の動向 ビジネスモデル 今後のペーパーレス社会を見据えて電子伝票保管サービスを強化 将来的にはロール紙売上と相殺される可能性があるも、現状はフィー単価が上昇する要因に ◼ フィー単価（フィー売上/決済処理件数） ◼ フィー単価の構成内容 （単位：円） 6.00 5.50 低 決済処理件数に対する連動率イメージ 高 4.92 5.00 4.71 4.50 4.39 New ③ 4.12 4.03 電子伝票保管料 加入拡大傾向 ② 4.00 3.78 3.87 3.59 3.74 ロール紙販売 3.50 ① 決済処理料 決済処理件数 3.00 21/9期 21
Slide 44: ソフトウェア資産と減価償却費
ソフトウェア資産と減価償却費 ビジネスモデル 大口加盟店対応による開発投資などからソフトウェア資産を中心としたアセットが増加 これに伴い、減価償却費も増加傾向だが今後のストック型収入拡大に寄与 1800 140 ソフトウェア資産(百万円) オフィス拡張に伴う 1600 減価償却費(百万円) 一部設備の一括償却 120 1400 104 今後も積極投資による 積み上げを想定 100 1200 89 74 80 1000 69 67 800 60 600 40 989 990 400 782 840 653 20 200 0 0 2022/9期1Q 2022/9期2Q 2022/9期3Q 2022
Slide 45: 連結従業員数推移
連結従業員数推移 ビジネスモデル 経営指標の達成に向け、人員は毎期10～15人程度の純増を計画 構成割合は、おおよそ営業4割、システム4割、管理2割での推移を想定 人員採用：毎期10～15名(連結ベース)の採用を計画 営業系 推移イメージ システム系 管理系 100 96 営業系： 81 アライアンス構築と加盟店の 課題解決推進に必要な人財 58 システム系： デジタル技術を活用する戦略 の推進に必要な人財 管理系： 業容拡大に伴う高度な管理態勢 の構築推進に必要な人財 20/9期末 21/9期末 22/9期末 22/9期1Q末 23/9期末 24/9期末 Copyright 2022 GMO
Slide 46: GMVに対するスプレッド売上比率の考え方
GMVに対するスプレッド売上比率の考え方 ビジネスモデル 当社全体のGMVは下記①・②の合算値。スプレッド売上は②包括加盟店契約のケースのみ 発生。①によるGMV貢献も大きい為、全体GMVとスプレッド売上の連動性は低下傾向 当社収益 ①直接加盟店契約 1 直接アクワイアリング ※大規模加盟店中心 イニシャル 売上金から加盟店手数料率を差し引いた金額を、 決済事業者から加盟店へ直接入金し精算 ストック フィー 加盟店 決済事業者 端末利用 決済処理 ②包括加盟店契約 2 アクワイアリング代行 ※中小規模加盟店中心 戻し料率を提示 当社スプレッド売上(B) イニシャル 「戻し料率」を差し引いた ス
Slide 47: 稼働端末数とストック売上の関連性について
稼働端末数とストック売上の関連性について ビジネスモデル 稼働端末台数の増加とともに、ストック売上の収益機会は増えるものの、 実際の有料サービスの加入状況は加盟店ニーズによって様々 当社稼働端末 加盟店（ストック売上の獲得イメージ） ストック売上：有 ストック売上：無 据置型決済端末 モバイル決済型端末 加盟店 B 加盟店 A 加盟店 C ストック売上に貢献する有料サービスへの加入状況 組込型決済型端末 加盟店POS端末 は加盟店や決済端末種別等により様々 加盟店 D 加盟店 F 加盟店 E Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 47
Slide 48: 決済手段別のマネタイズポイント
決済手段別のマネタイズポイント ビジネスモデル 主たるマネタイズポイントは最も利用される決済手段(クレジットカード) その他決済手段においても複数のマネタイズポイントを有する事が強み フロー型売上 ストック型売上 ①イニシャル ➁ストック ③フィー ④スプレッド クレジット・銀聯・J-debit決済 ＊ 電子マネー決済 ＊ QRコード決済 ＊ 共通ポイント機能 ー ＊ ハウスポイント・ハウス電子マネー機能 ー ＊ 免税機能 ー *当社決済センターでの処理ではないため、フィーを構成する「決済処理料」は無いが、 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 決済に
Slide 49: 加盟店規模別の収益モデルイメージ
加盟店規模別の収益モデルイメージ ビジネスモデル 大手金融機関を通じたアライアンスにより中～大規模の加盟店を獲得 小規模（ロングテール）加盟店のアクワイアリングは子会社を中心に対応 ◼ ４種類の収益モデル ◼ 加盟店の規模に連動した収益モデル 決済端末売上、開発受託売上、 大規模 ①イニシャル 初期登録売上等 ① ➁ ③ ④ 月額固定売上 ➁ストック 端末台数単位通信売上 中規模 決済件数に応じた処理売上 ③フィー ロール紙売上、電子伝票保管売上等 ① ➁ ③ ④ ④スプレッド 決済金額に応じた手数料売上 小規模 ① ➁ ③ ④ ：主たるマネタイズポイント ：マネタイズ有無は契約次第 Copy
Slide 50: アライアンスによる大口顧客獲得
アライアンスによる大口顧客獲得 ビジネスモデル クレジット決済に加え、ＱＲ･ポイント事業者等とのアライアンスにより、多様な決済手段･ 付加機能をデバイスに搭載し、大手企業のニーズに応える クレジット決済 電子マネー決済 QRコード決済 J-debit決済 ハウスポイント・ハウス電子マネー 共通ポイント機能 免税機能 据置型決済端末 モバイル決済型端末 組込型決済型端末 加盟店POS端末 当社が提供する Cashless Platform Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 50
Slide 51: キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大
キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大 ビジネスモデル キャッシュレスを新規導入した加盟店では、数ヶ月～半年程で 認知・浸透が進み、決済処理件数・金額が伸長する傾向 ◼ 加盟店A（東京）における決済処理件数・金額の推移 25000000 決済処理件数 決済処理金額 6000 20000000 加盟店 15000000 4000 現金決済のみ⇒キャッシュレス導入 10000000 2000 5000000 0 0 利便性を認知 N月 N+1月 N+2月 N+3月 N+4月 N+5月 消費者 ◼ 加盟店B（宮城）における決済処理件数・金額の推移 800000 決済処理件数 決済処理金額 60
Slide 52: TAM(Total Addressable Market)
TAM(Total Addressable Market) 市場環境 巨大な対面決済市場におけるキャッシュレス化、 Unattended領域拡大の潮流はより一層加速 ◼ 対面キャッシュレス決済市場 ◼ IoT・Unattended領域 Unattended化し得る マーケットポテンシャル 現金決済含む （当社想定） 民間最終消費支出 278兆円*2 (2020年) ※コロナウイルス感染拡大の影響により リーマンショック時と同水準まで下落 30兆円*3 (2020年) 128兆円*1 (2025年) 95兆円*1 0.2 兆円 (2022年) 当社のIoT・Unattended領域に おける決済
Slide 53: 国内対面キャッシュレス市場のトレンド
国内対面キャッシュレス市場のトレンド 市場環境 対面キャッシュレス市場規模は非対面決済市場（EC）の4倍超に相当する 約95兆円。国家政策で継続的なキャッシュレス決済比率の上昇を見込む （単位：兆円） 対面キャッシュレス決済市場(左軸) 非対面キャッシュレス決済市場(左軸) キャッシュレス決済比率(右軸) 80% 80％ 140 127.7 70% 120 116.3 長期ビジョン 105.7 60% 100 94.5 50% 83.4 79.3 80 40％ 40% 32.5% 60 30% 29.7% 40 20% 24.3 25.7 21.8 23.0 19.3 20.7 20 10%
Slide 54: 国内キャッシュレス決済手段別の構成比率
国内キャッシュレス決済手段別の構成比率 市場環境 QRコードの構成比が大きく伸長する環境下においても、クレジットは決済取扱高、 決済処理件数ともに実数成長が続く 決済取扱高 決済処理件数 構成比率 2019年 2020年 2021年 構成比率 2019年 2020年 2021年 クレジット 89.7% 86.8% 85.3% クレジット 60.7% 58.2% 55.3% デビット 2.1% 2.5% 2.8% デビット 1.8% 2.3% 2.5% 電子マネー 7.0% 7.0% 6.3% 電子マネー 33.1% 27.1% 22.8% QRコード 1.2% 3.7% 5.6% QRコード
Slide 55: 無人(IoT)決済-市場拡大と稼働進捗状況
無人(IoT)決済-市場拡大と稼働進捗状況 市場環境 Unattended Market（＝自動販売・サービス機市場の総称）は 労働人口減少等の外部環境変化により、更なる市場拡大の見通し ◼ 当社IoT決済端末の稼働台数推移 約450万台 1Qの純増ペースはQoQで (+1,400台) と販売は堅調 四半期ごとに積みあがっている。今後、もう一段の加速を目指す ◼ 外部環境変化に伴う押上要因 47.0 44.6 45.6 ・労働人口減少 42.3 43.2 （単位：千台） 39.8 当社が捉える ・省人化対応 Unattended 33.6 30.9 28.0 29.1 Market ・インバウ
Slide 56: 訪日外国人数推移
訪日外国人数推移 市場環境 訪日外国人数はコロナにより急減したが需要回復時への備えにも注力 訪日外国人(年間) 当社インバウンド関連業種加盟店 （万人） 6,000万人 インバウンド需要回復に備え、関連業種加盟店を積極開拓 6,000 2030年政府目標 訪日外国人数 5,000 ドラッグ 高額小売/ ホテル/旅行 ストア 4,000 3,000万人 百貨店 (薬/化粧品等) 3,000 2018年突破 2,000 IoT サービス/ 百円均一 自販機/精算機 レジャー 1,000 0 医療/ 公共交通機関 家電量販店 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2
Slide 57: 決済ボリューム拡大施策
決済ボリューム拡大施策 成長戦略 新ルートの決済ネットワークを開発。加盟店のコストダウン、 アライアンス先の競争力向上に寄与することでGMV拡大 加盟店 決済事業者 他社決済端末 小売 従 来 決済 決済 ル センター ネットワーク 飲食 ー ト 1 2 サービス カード会社 飲料自販機 コーヒーマシン 当社決済端末 従来ルート比 銀行 当 大幅なコスト減 社 駐車場 新 EVメーター ル ー g a t e w a y ト グローバル決済ネットワーク etc・・・ 加盟店が負担する 決済事業者が負担する コスト↓ コスト↓ コストを抑えた新ルートにより、アライアンス先(決済事業者)の競争力が
Slide 58: 決済ボリューム拡大施策
決済ボリューム拡大施策 成長戦略 キャッシュレス化の浸透により、当社TAMは継続して拡大 新決済ネットワークとアライアンス営業により、GMVの拡大を図る 対面キャッシュレス市場 TAM：2025年(*1) 決済金額 ：約128兆円/年 対面キャッシュレス市場 TAMの拡大 更なる成長余地 TAM：2022年 決済金額 ：約95兆円/年 市場成長速度を凌駕し 2030年に向けて 10倍超+α アライアンスパートナー の決済金額の成長を 目指す 三井住友カード含む (*2) 決済金額 ：約26.5兆円/2022年 VJAグループの決済ボリューム (YoY+22.7%) 当社現状 決済金額 ：約2.
Slide 59: 無人端末(IoT)事業における進捗状況
無人端末(IoT)事業における進捗状況 成長戦略 無人端末(IoT)は省人化の潮流を受け、各分野においてアライアンスを強化 将来的なデータマネタイズを見据えつつ各種案件を推進中 開始済 2022年 2023年 進捗状況 開始予定 10月 12月 3月 6月 9月 既存導入端末 ・導入済み決済端末の後継機受注 ホテル/ゴルフ場精算機 フロー型事業 約4万台の決済端末納入が完了 の入れ替え 2Q端末納品、4Qより設置開始 端末稼働によるフィー、スプレッド収益 ・既存端末のフィー、スプレッドは堅調 ストック型事業 に推移 包括事業への展開 *前回より変更あり 駐車場精算機 フロー型事業 大手駐車場事
Slide 60: 2025年以降の成長戦略
2025年以降の成長戦略 成長戦略 2025年以降は、決済関連分野におけるストック型売上の拡大を企図 事業の多角化を図り、継続的な営業利益25%成長を目指す ：高インバウンド需要 サービス拡大イメージ 注力領域 マネーサービス/決済関連New Biz 市場シェア拡大フェーズ 利益率上昇フェーズ • Fintech (レンディング/ファクタリング/BNPL等) データサービス ス 営業利益25%以上 • 決済データによるDX/マーケティング支援 ト 成長カーブの継続 ッ マネーサービス/決済関連New Biz IoT(モビリティ) ク • 交通系(電車/バス等)のタッチ決済処理 型 アライアンス
Slide 61: 無人(IoT)領域におけるデータサービス
無人(IoT)領域におけるデータサービス 成長戦略 物販自販機での決済データサービスを提供開始。ストック型売上に貢献 データ活用による加盟店の業務効率化/高度化(DX)をサポート IoT 適切な商品補充、現金回収 決済端末 決済処理 自販機オペレーター 外食(ラーメンや餃子等)の物販自動販売機へ データ還元サービスの提供開始 ⇒ストック型売上に寄与 DX支援 自販機 効率的な人員配置、 メーカー 決済データ(売上情報)を提供 フードロス削減を実現 導入イメージ アライアンスパートナーへ決済データ(売上情報)を提供 ス 現在 フェーズ３ ト ⇒販売情報(商品、季節、地域等)を活用したマーケティン
Slide 62: アライアンスの状況
アライアンスの状況 成長戦略 アライアンス群との連携により安定的な案件獲得 アライアンスパートナー群 GMOグループ 決済・金融事業者 POSメーカー 無人機器メーカー シナジー 加盟店 コ飲 ホ ラ EV バ 医 職 メア 駐 ー料 テ ン 小 飲 ス ル 療 域 不 卸 旅 ンミ メ車 ヒ自 売 ・ ・ ・ 動 トュ ド ー場 ー販 食 ・ 売 行 リ 鉄 旅 福 学 産 ー タ・ マ機 道 祉 校 ズ ー ー シ・ 館 ン Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 62
Slide 63: 当社の特長
当社の特長 競争優位性 ワンストップでトータルソリューションを提供。各フェーズでのセールスポイントを有することで、 競合先をも含めた柔軟なアライアンススキームが実現可能 ■対面決済事業におけるソリューション 個社別 上位機 保守・ 端末設置 決済処理 入金精算 カスタマイズ 連動対応 サポート 当社 N社 ー ー ー ー 大手決済ネット ワーク事業者 R社 大手事業会社 ー ー 自社レジのみ対応 P社 ー ー ー ー 大手決済事業者 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 63
Slide 64: 参入障壁（準拠すべきレギュレーション）
参入障壁（準拠すべきレギュレーション） 競争優位性 各種決済手段毎に準拠する法令・基準等のレギュレーションが存在且つ 増加中。決済手段の多様化に合わせて高まるエントリーバリア 準拠している法律 依拠している電子マネー レギュレーション 改正割販法 ブランド検定 依拠している 依拠しているクレジット セキュリティ基準 レギュレーション 依拠している決済センター PCI DSS レギュレーション EMV検定 JCCA認定 ※Visa・Mastercard・JCB・American Express・Discoverの国際クレジットカード センター ※EMV：Europay、Mastercard、Vi
Slide 65: 国策による市場拡大の後押し
国策による市場拡大の後押し 業界トピック 2018年4月に経産省が発表したキャッシュレス・ビジョンを契機に市場が拡大 現在 当社影響 加盟店のクレジットIC化対応義務化に マ 伴い、キャッシュレス端末の需要拡大 キ 東 イ ャ キ 京 ッ ャ マ ナ オ イ ポ Go To シ ッ 消費者還元事業により、 リ ナ イ ュ シ マ 改 ン ポ ン 決済処理金額が増大 レ ュ イ デ 正 ピ イ ト ス レ キ ナ ジ IR( 割 ッ ン 事 大 ・ ス ャ ポ タ 新 賦 ク ト 業 阪 ビ ・ ン イ ル 紙 大 販 ・ 事 （ 万 With/afterコロナにより、 ジ 消 ペ ン 給 幣
Slide 66: クレジット納付可能対象の拡大
クレジット納付可能対象の拡大 NEW 業界トピック 「キャッシュレス法」が22年11月より施行。クレジット決済による納付可能分野の拡大へ 08年2月～ 国民年金保険料 個 17年1月～ 国税 別 法 19年4月～ 特許料等手数料 の 規 定 公 21年7月～ 関税 適 共 用 分 21年12月～ 無人航空機登録手数料 野 で キ 22年度中 自動車検査登録手数料 の のャ 利 適ッ 便 22年度以降順次 旅券発給手数料 用シ 性 をュ 拡 24年度以降 登記関連手数料 想レ 大 定ス 24年度以降順次 交通反則金 法 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc
Slide 67: インターチェンジフィーの標準料率公開
インターチェンジフィーの標準料率公開 業界トピック 公正取引委員会からの要請を受け、Visa、Mastercard、銀聯が 2022年11月にインターチェンジフィーの料率を開示 加盟店手数料率の内訳 （経済産業省が掲げるモデルケース） 経済産業省、カード会社間の手数料の開示要請へ 単位：％ 3.5 ①ブランドフィー （ブランド・ネットワーク利用料等） 0.05 3 2.5 ②インターチェンジフィー （イシュアー手数料） 2 2.30 加盟店手数料収入 （アクワイアラー手数料） 3.25 1.5 ➂銀行振込手数料 ④ネットワーク利用料 ・伝票保管料 ➄アクワイアリング業務 1 のシステム・運用費
Slide 68: 国内コロナ感染者状況
国内コロナ感染者状況 業界トピック 第8波でも高水準の感染者数を観測も経済活動正常化に向けた動きが継続 新型コロナウイルス新規感染者数 （単位：人） 300,000 第8波 250,000 200,000 指「 定 2 に類 150,000 変」 更か のら 100,000 政「 府 5 方 針類 50,000 」 0 21/06 21/11 22/05 22/10 20/01 20/02 20/03 20/04 20/05 20/06 20/07 20/08 20/09 20/10 20/11 20/12 21/01 21/02 21/03 21/04 21/05 21/07 21/08 2
Slide 69: 端末レス決済への取り組み
端末レス決済への取り組み 業界トピック 将来的な端末レス決済への備えとして各種施策を実行 モビリティ領域や飲料自動販売機における取り組みを強化 当社の取り組み状況 Tap to Phone NFCタグtouch決済 2021/12～ 2023/1～ 長電バスでJCBのタッチ決済取り扱いを開始 大手食品メーカーとのサービス提供を開始 自販機等のNFCタグ スマホをかざすと 商品選択 ネットに自動接続 2020/12～ 決済端末不要 QRのような Soft Space社と端末レスNFCタッチ決済サービスを提供開始 アプリ不要 生体認証で 商品受け取り 決済完了 支払い (Apple Pay, Go
Slide 70: 当社株主構成
当社株主構成 株主構成 PG 国内機関 その他法人 外国機関 個人 100% 90% 16.26 13.19 15.11 80% 7.84 21.87 18.48 70% 8.07 8.14 1.54 3.15 60% 6.35 6.21 50% 40% 30% 59.69 57.05 57.05 20% 10% 0% 20/9期末 22/3期末 22/9期末 Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc. 70
Slide 71: 業務効率化に向けたDX導入推進状況
業務効率化に向けたDX導入推進状況 DX推進 対応部署 内容 全社 VDI(仮想デスクトップ)導入によるセキュリティ強化 全社 スケジュール、社内ポータル、ワークフロー、勤怠システム、経費精算の一体運用 全社 電子署名の導入推進によるペーパーレス化 法務 債権管理業務作業をRPA導入により自動化。月間で最大4日分の作業負荷軽減 経理・業務 支払い業務のシステム化、領収書などエビデンスの電子保管 総務・人事 新システム導入による人事システムの一元管理 GMO-FG 提供サービスのPCI DSS完全準拠 Cashless Platform プライバシーマークの認定取得を継続 Copyright 2
Slide 72: 関係会社一覧
関係会社一覧 関係会社 GMO-PGの連結子会社として、当社グループは対面決済分野を担う GMOインターネットグループ （インターネットインフラ事業） GMOペイメントゲートウェイ （非対面決済事業/GMOグループの決済部門） GMOイプシロン （非対面決済事業/ロングテール） 100%出資 100%出資 GMOペイメントサービス （非対面決済事業/後払い） 連 持分法 連結子会社 結 SMBC GMO PAYMENT （非対面/対面決済事業） 40%出資 57%出資 当社 （対面決済事業） 三井住友カード 連 100%出資 GMOカードシステム （対面決済事業/ロングテール） 結 51%出資
Slide 73: 会社概要
会社概要 ■会社名 GMOフィナンシャルゲート株式会社 （東証グロース市場 4051） ■設立年月 1999年9月 ■所在地 東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル（受付7階） ■資本金 1,618百万円（2022年12月31日現在） ■主要株主 GMOペイメントゲートウェイ株式会社 ほか ■役員構成 代表取締役社長 杉山 憲太郎 取締役 青山 明生 （営業本部本部長） 取締役 福田 知修 （システム本部本部長） 取締役 玉井 伯樹 （管理本部本部長） 取締役 小出 達也 （GMOペイメントゲートウェイ株式会社 上席専務執行役員） 社外取締役 嶋村 那生 社外取締役 浅山 理恵
Slide 74: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証グロース市場 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ Copyright 2022 GMO Financial Gate, Inc.