Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — H1 2005 Earnings Presentation
26 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Aug 22, 2005
Slide 1: 静岡ガス株式会社 中間決算説明会
２００５年８月２２日 静岡ガス株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 中間決算の概要 … 3 Ⅱ 年間の見通し … 15 Ⅲ トピックス … 20 標準熱量の４５ＭＪ化、主要インフラの整備状況 Ⅳ ご参考資料 … 23 配布資料 説明用資料 決算短信 参考データ 会社案内等 アンケート用紙 注意： 本情報は、2005年8月22日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: 中間決算の概要
中間決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）
ガス販売量実績（単体） 百万ｍ3（46ＭＪ） 114.2% 101.1% 300 295 291 36 100.1% 258 36 【卸供給】 16 222.2% 200 114.0% 101.8% 【大 口】 153 174 171 100 95.0% 100.2% 【小 口】 89 85 84 0 2004年中間期 2005年中間期 年初見通し 4
Slide 5: ガス販売量実績 前中間期との比較
ガス販売量実績（単体） 前中間期との比較 百万ｍ3（46ＭＪ） （）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 114.2％ 300 295 222.2％ 36 258 周辺ガス事業者の天然ガス化が進展 【卸供給】 16 卸供給先の順調な大口開拓 200 新規需要家獲得による増加（+10.2） 114.0％ 【大 口】 153 04年下期4件（+3.7）、05年上期5件（+6.5） 174 小口からの契約変更（+5.9） 需要家の減少（△3.0） 既存需要の稼動・設備増強（+8.3） 100 大口への移行（△5.9） 95.0％ 【小 口】 89 低気温による家庭用需要の増加（+0.8） 85 需要開
Slide 6: 大口実績の推移
大口実績の推移 【件 数】 【ガス販売量】 ８８件 １１３件 １５３百万ｍ3 １７４百万ｍ3 7 13 5 33 18 10 30 23 23 18 12 40 40 11 12 8 41 46 67 72 （単位：件） （単位：百万ｍ3） 2004年6月 2005年6月 2004年1-6月 2005年1-6月 紙ﾊﾟﾙﾌﾟ 化学 金属機械 工業用その他 商公医療用 6
Slide 7: 既存大口需要家の稼働状況
既存大口需要家の稼働状況 110% 105% 100% 95% 90% 04年1月 04年4月 04年7月 04年10月 05年1月 05年4月 既存工業用 過去6ヵ月平均 7
Slide 8: コージェネレーション普及状況（大口部門）
ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝ普及状況（大口部門） 設備容量：千kW 台数： 台 120 116 120 容量（民生用） 4 113 容量（産業用） 100 台数 100 86 4 80 83 80 73 3 65 71 3 60 62 60 40 40 37 40 33 1 3 41 1 36 37 32 35 21 20 1 27 20 24 10 20 21 6 1 10 12 13 6 8 0 2 5 0 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05年中間 05年見通し 8
Slide 9: セグメントの変更
セグメントの変更 ガス事業 ガス事業 都市ガスの製造、供給、販売 都市ガスの製造、供給、販売 ＬＮＧの販売 受注工事及びガス機器事業 ＬＰＧ・その他エネルギー事業 ガス工事 ＬＰＧ（ガス・器具・工事） ガス機器 オンサイト・エネルギーサービス その他の事業 その他の事業 ＬＮＧの販売 ガス工事 ＬＰＧ（ガス・器具・工事） ガス機器 住宅設備機器 住宅設備機器 空調、コジェネ他設備工事 空調、コジェネ他設備工事 事務機器等のリース 事務機器等のリース 9
Slide 10: 連結売上高（前中間期との比較）
連結売上高（前中間期との比較） ガス ＬＰＧ その他 対前中間期 百万円 +3,329百万円 その他エネルギー 40,000 35,011 35,000 736 31,682 710 1,883 5,138 30,000 4,402 4,973 25,000 4,263 (+)ＬＰＧ部門の (+)コジェネ設置 （-）小口料金引 ガス・器具販売 工事 き下げによる減 が増加 20,000 収（静岡ガス） （+）オンサイトエ (+)販売量増加 ネルギーサー (+)原料費調整 ビスの開始 15,000 制度による販 売単価の調整 24,899 23,016 10,000 5,000 ガス ＬＰＧその
Slide 11: 連結営業利益（前中間期との比較）
連結営業利益（前中間期との比較） 諸給与 （販管費） 売上 売上原価 諸経費 減価償却費 百万円 10,000 9,000 (+)第二駿河幹線の 8,000 3,329 3,206 減価償却費 対前中間期 7,000 △1,008百万円 206 6,000 6,408 925 (+)原料使用量の増加 5,000 (+)原料価格の上昇 5,399 (+)コジェネ工事原価 4,000 3,000 (+)固定資産税等の増加 (+)関係会社の熱量変更 2,000 費用の償却 1,000 0 前中間期 当中間期 11
Slide 12: 連結売上高（年初見通しとの比較）
連結売上高（年初見通しとの比較） ガス ＬＰＧ・ その他 対年初見通し 百万円 △428百万円 その他エネルギー 40,000 35,440 274 35,011 35,000 111 592 5,730 5,138 30,000 (-)計画比円高によ 4,700 るスライド単価の 4,973 25,000 下ブレ (+)ＬＰＧ機器の (-)ガス機器の （+）販売量の増加 販売増 販売減 （-）受注工事の 20,000 完成遅れ 15,000 25,010 24,899 10,000 5,000 ガス ＬＰＧその他 その他 0 年初見通し 当中間期 ※外部顧客に対する売上高より算出しております
Slide 13: 連結営業利益（年初見通しとの比較）
連結営業利益（年初見通しとの比較） 諸給与 （販管費） 売上 売上原価 百万円 諸経費 減価償却費 対年初見通し 6,000 +919百万円 14 5,000 572 5,399 791 4,480 428 4,000 (-)費用の発生遅れ 3,000 (-)計画比円高による 原料安 2,000 （-）ガス機器販売減 1,000 0 年初見通し 当中間期 13
Slide 14: 連結中間決算の総論
連結中間決算の総論 ガス販売量は、大口需要の順調な開拓や卸供給の拡大等により、静岡ガス単体で前年 同期期比14.2％増加の2億9千万ｍ3。連結では、14.0％増加の3億ｍ3。 売上高は、静岡ガスにおいて本年1月にガス料金の引き下げを実施したものの、ガス販 売量の増加等により、前年同期比10.5％増の350億円。 営業利益は、料金引き下げによる影響、第二駿河幹線の減価償却費等により、前年同 期比15.7％減の53億円。 経常利益は、前年同期比16.7％減の50億円。 中間純利益は、前年同期比20.3％減の28億円。 配当金は、昨年に引き続き年間7円を予定。中間配当は、3.5円。 設備投資は、「第
Slide 15: 年間の見通し
SF [a] OD Sea L 15
Slide 16: ガス販売量の見通し
ガス販売量の見通し 単位：百万ｍ３ 上期実績 下期想定 今回見通し 前年比 販売量 販売量 見直し内容 販売量 （当初見通し比） ◆新規計画外開拓による増量（+6.9） １７４ １９７ ◆開拓計画の修正（△1.6） ３７１ １１９．０％ 大 口 （＋３） （△１） ◆設備改修他､既存需要家の稼動変動 （＋２） （１００．６％） （△6.2） ８５ ７１ １５６ ９６．９% 小 口 ◆当初見通しどおり （±０） （±０） （±０） （１００．４％） ３６ ３４ ７０ １５６．６％ 卸供給 ◆当初見通しどおり （±０） （±０） （±０） （１００．１％ ） ２９５ ３０２ ５９７ １１５．４%
Slide 17: 大口産業用需要の開拓見込み
大口産業用需要の開拓見込み 千m3/年間 90,000 80,307 80,000 その他新増設 68,050 70,000 下期稼動予定 燃料転換 その他新増設 燃料転換 35,550 60,000 50,000 40,000 30,000 上期稼動開始 コジェネ コジェネ 44,757 20,000 10,000 0 年初見通し 今回見通し 17
Slide 18: 連結収支の見通し（連結営業利益）
連結収支の見通し（連結営業利益） 百万円 8,000 売上高 ガス ＬＰＧ 原材料費 販管費 7,000 販売量増加 上期 6,000 6,430 原料スライドによる ＬＰＧ売上の 販管費の 6,430 単価の下方調整 増加 下期 減少 5,000 4,000 原料価格の高止まりにより、売上原価 3,000 は増加。下期の影響額は約８億円。 【下期想定】 当初見通し 今回見通し 2,000 原油価格 37.5＄/bbl 54.4＄/bbl LNG価格 272＄/MT 304＄/MT 1,000 LPG価格 400＄/MT 464＄/MT 為 替 113.0円/＄ 113.0円/＄ 0 当初見通
Slide 19: 原料価格の状況
原料価格の状況 $/bbl 原油価格 vs ＬＮＧ価格（原油熱量等価） 60 ’05/6 55 50 182 45 40 ’03/6 35 100 30 113 25 03年1月 03年7月 04年1月 04年7月 05年1月 05年7月 19 通関統計より算定（原油：全日本、LNG：ﾏﾚｰｼｱ）
Slide 20: トピックス
トピックス 20
Slide 21: 標準熱量の45MJ化
標準熱量の４５ＭＪ化 ガス１ｍ３あたりの熱量を引き下げることで、LNG価格に 比べて割高に推移している増熱用LPGの混入割合を低減 天然ガス（ＬＮＧ） ＬＰＧ ４６ＭＪ ４５ＭＪ コストダウン効果は、お客さまに還元 →ガス料金の引き下げ小口平均０．２％ 21
Slide 22: 主要インフラの整備状況
主要インフラの整備状況 ’00 ’01 ’02 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 04年7月に完成 総投資額165億円 第二駿河幹線 04年5月より着工 06年12月の完成予定 南富士幹線 帝国石油からのガスの受入 帝国石油、東京ガスとの３社共同 で設立した「南富士パイプライン ㈱」が施工中 ＬＮＧ受入基地 06年着工～09年完成の スケジュールで計画の 第３号タンク 具体化を推進中 22
Slide 23: ご参考資料
ご参考資料 23
Slide 24: ガス販売状況（単体）
ガス販売状況（単体） 05年上期 04年上期 前 年 05年上期 計画比 実績 実績 同期比 計画 お 客 さ ま 戸 数 ( 戸 ) 310,691 306,455 101.4% － － ガ ス 販 売 量 (千ｍ3) 294,644 257,988 114.2% 291,443 101.1% 直 売 (千ｍ3) 258,761 241,836 107.0% 255,585 101.2% 家 庭 用 (千ｍ3) 54,594 53,785 101.5% 54,293 100.6% 商 業 用 (千ｍ3) 13,730 13,202 104.0% 14,053 97.7% 工 業 用 (千ｍ3
Slide 25: 収支の状況（連結）
収支の状況（連結） （単位：百万円） 2005年上期 2004年上期 前 年 2005年上期 当初 実績 実績 同期比 当初見通し 見通し比 売 上 高 35,011 31,682 110.5％ 35,440 98.8％ 売上原価 18,548 15,342 120.9％ 19,340 95.9％ 売 上 総 利 益 16,462 16,339 100.7％ 16,100 102.3％ 供 給 販 売 費 及 び 一 般 管 理費 11,062 9,931 111.4％ 11,620 95.2％ うち諸給与・諸経費 7,418 7,212 102.9％ 7,990 92.8％ うち減価償却費
Slide 26: 設備投資等の実績
設備投資等の実績 （単位：百万円） 2005年上期 2004年上期 2005年 増 減 実績 実績 年間見通し 設 備 投 資 2,868 4,550 △1,681 7,370 減 価 償 却 費 5,408 4,449 +958 11,020 連結 営 業 ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ﾌ ﾛ ｰ 10,037 7,646 +2,391 15,000 58,610 △4,369 有 利 子 負 債 54,241 54,760 （前期末） 59,734 △5,493 設 備 投 資 2,027 3,780 △1,753 5,810 単体 減 価 償 却 費 3,408 2,302 +1,105 7,00