Nichirei Corporation · TSE:2871
Nichirei — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
26 slides from Nichirei's earnings presentation, Nov 2, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会資料
２０１６年１１月２日 説明会 おいしい瞬間を届けたい ２０１７年３月期 第２四半期決算説明会資料 （２８７１） 株式会社ニチレイ 【お問合せ先】 財務IR部 IRグループ ℡: 03-3248-2167 E-mail: irinfo@nichirei.co.jp URL： http://www.nichirei.co.jp/ir/index.html
Slide 2: 目次
目次 おいしい瞬間を届けたい ＜通期見込と中期経営計画の修正＞ ＜水産・畜産事業＞ 上期の好調な業績を受け、通期見込を上方修正 1 水産、畜産ともに採算を改善し、安定した利益体制を実現 11 中期経営計画「POWER UP 2018」修正のポイント 2 ＜参考資料＞ (財務戦略)資本効率の向上を重視した取り組みを今後も継続 3 各中計期間の業績の推移 12 ＜加工食品事業＞ 営業利益の増減要因（１6/３－１7/３） 13 主力商品の販売好調が継続、通期見込を上方修正 4 ２０１７年３月期第２四半期 営業外収支・特別損益の変動要因 14 主力カテゴリ―の更なる強化と新規需要の開拓を並行して進める
Slide 3: 1RA GAIA & PRA THO IE
1RA GAIA & PRA THO IE
Slide 4: 上期の好調な業績を受け、通期見込を上方修正
＜連結グループ＞ 上期の好調な業績を受け、通期見込を上方修正 おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 8/2発表の 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 加工食品 1,035 35 3% 51% 1,015 23 2% 2,050 58 3% 2,030 20 水産 350 9 3% 50% 350 3 1% 700 12 2% 700 0 畜産 434 -16 -4% 50% 406 -65 -14% 840 -80 -9% 860 -20
Slide 5: 中期経営計画「POWER UP 2018」修正のポイント
＜連結グループ＞ 中期経営計画「POWER UP 2018」修正のポイント おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 19/3Ｐ 19/3Ｐ 増減 １.加工食品の計画修正の背景 （修正前） （修正後） 米飯類やチキン加工品など、主力カテゴリーの拡販や 加工食品 2,080 2,150 70 コスト改善が計画策定時点の想定より進む。 水産 750 750 - 今後も生産能力の増強などを通じて拡販を実行し、 畜産 850 850 - 売上と利益をより一層高める。 低温物流 2,030 2,030 - 不動産 45 45 - ２.加工食品の数値目標の修正 その他 61 61 - ①売上高（19/3P）:
Slide 6: 資本効率の向上を重視した取り組みを今後も継続
＜連結グループ＞（財務戦略） 資本効率の向上を重視した取り組みを今後も継続 おいしい瞬間を届けたい 営業キャッシュ・フロー（３年間累計）の配分 １株当たり配当金の推移 投資から 創出される 前中期経営計画 現中期経営計画 キャッシュ増分 「RISING 2015」 「POWER UP 2018」 設備投資等(リースを除く) ３年間累計 764億円（726億円） 主な内訳 営業＜？ 加工食品 300億円（262億円） ３年間累計 低温物流 332億円（332億円） 1,128億円 注：設備投資には無形固定資産を含む （１,000億円） リース債務返済 ３年間累計 １３１億円 営業資金の増 加など
Slide 7: MNoRmS z=
MNoRmS z=
Slide 8: 主力商品の販売好調が継続、通期見込を上方修正
＜加工食品事業＞ 主力商品の販売好調が継続、通期見込を上方修正 おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 8/2発表の 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 売上高 計 1,035 35 3% 51% 1,015 23 2% 2,050 58 3% 2,030 20 家庭用調理品 253 26 11% 53% 258 15 6% 511 41 9% 475 36 加 業務用調理品 438 19 4% 49% 464 21 5% 902 40 5%
Slide 9: 主力カテゴリーの更なる強化と新規需要の開拓を並行して進める
＜加工食品事業＞（国内） 主力カテゴリ―の更なる強化と新規需要の開拓を並行して進める おいしい瞬間を届けたい たくみおかず 当社の家庭用調理冷食の売上高前年同四半期比の推移 シニア夫婦を意識した匠御菜シリーズ 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% (秋の新商品で新たに２品追加) 5.0% 0.0% 15/3 3Q 15/3 4Q 16/3 1Q 16/3 2Q 16/3 3Q 16/3 4Q 17/3 1Q 17/3 2Q -5.0% 家庭用全体 家庭用米飯類 -10.0% １.家庭用調理品 ①消費者キャンペーンやテレビ＜Ｍの放映により、売れ筋商品の売上が大きく伸長。下期
Slide 10: タイのGFPTニチレイで第5加工ラインが来年稼動予定
＜加工食品事業＞（海外） タイの＠？ＰＴニチレイで第５加工ラインが来年稼動予定 おいしい瞬間を届けたい 海外売上高の推移 ＠？ＰＴニチレイのチキン加工品の月産能力の推移 単位：億円 400 単位：トン 304 298 2010年10月 2013年7月 2015年5月 2017年6月 300 267 218 第１・２加工 第３加工 第４加工 第５加工 135 136 ライン稼働 ライン稼働 ライン稼働 ライン稼働予定 200 134 107 122 ライン能力 100 121 120 1,400 500 500 600 増加分 66 91 71 24 40 42 48 42 月産能力 0 32
Slide 11: {Eoin Yt SS
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Slide 12: 地域保管事業が好調に推移し、全体では計画通りの着地へ
<低温物流事業> 地域保管事業が好調に推移し、全体では計画通りの着地へ おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 8/2発表の 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 売上高 計 934 17 2% 50% 936 4 0% 1,870 21 1% 1,870 0 国内小計 757 12 2% 50% 758 21 3% 1,515 33 2% 1,508 7 物流ネットワーク 443 -13 -3% 50% 446 -6 -1% 889 -19
Slide 13: 東京圏での保管需要は引き続き堅調に推移
<低温物流事業＞（国内） 東京圏での保管需要は引き続き堅調に推移 おいしい瞬間を届けたい 冷蔵倉庫業界の首都圏における冷蔵倉庫の稼動状況 地域保管事業への業務移管の進捗状況 一般保管入庫数量 総合在庫率 ：千屯 3,000 50.0% 46.7% 46.4% 43.9% 45.0% 41.9% 42.2% 42.0% 40.0% 2,000 40.9% 38.5% 40.0% 37.6% 37.7% 37.1% 36.6% 34.9% 2,896 34.2% 35.0% 2,764 2,818 2,803 2,825 31.1% 30.8% 30.3% 1,000 30.0% 30.1% 28
Slide 14: エンジニアリング事業の概要
<低温物流事業＞（その他） エンジニアリング事業の概要 おいしい瞬間を届けたい エンジニアリング事業（その他事業） 設計施工 サービス 内容 エンジニアリング 低温施設の新設やリニューアルに関する サービス 計画立案から設計施工まで、顧客ニーズ に応じた最適なサービスを提案 保守管理 メンテナンス 設備の保守管理や省エネを提案 サービス 診断サービス 低温施設をトータルで診断し、最適な メンテナンスや保全投資計画を提案 省エネやフロンガス規制への対応が求められるなか、国の各種助成制度を活用した コンサルティング需要の高まりを背景に、エンジニアリング事業の外販が拡大基調にある。 これまでに培った
Slide 15: ポーランドでは事業構造の転換を推進
<低温物流事業＞（海外） ポーランドでは事業構造の転換を推進 おいしい瞬間を届けたい 大手小売顧客向けの店舗配送業務の当社受託状況（ポーランド） 主要小売業者 国内シェア 当社受託率 当社受託店舗数 （SM形態店舗で （ポーランド国内） （売上高ベース） 低温食品物流に限定） 1 Biedronka 34% 2 Lidl 12% 3 Tesco 10% 203店舗 100% 4 Kaufland 8% 451店舗 100% 5 Carrefour 7% 6 Auchan 6% 7 Intermarche 4% 8 Polomarket 3% 9 E.Leclerc 3% 10 Netto 3%
Slide 16: 7Kiz - SHS
7Kiz - SHS
Slide 17: 水産、畜産ともに採算を改善し、安定した利益体制を実現
＜水産・畜産事業＞ 水産、畜産ともに採算を改善し、安定した利益体制を実現 おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 8/2発表の 前年同期間比 前年同期間比 前回見込比 実績 通期見込に 見込 見込 増減 率 対する進捗率 増減 率 増減 率 前回見込 増減 水 売上高 350 9 3% 50% 350 3 1% 700 12 2% 700 0 産 営業利益 6 5 449% 97% 1 -4 -79% 7 0 7% 6 1 畜 売上高 434 -16 -4% 50% 406 -65 -14% 840 -80 -9% 860 -20 産
Slide 18: 参考資料
参考資料
Slide 19: 各中計期間の業績の推移
おいしい瞬間を届けたい 各中計期間の業績の推移 単位：億円 energy 2012 RISING 2015 POWER UP 2018 中計（07～09年度） (10-12年度) (13-15年度) (16-18年度) 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3E 18/3P 19/3P 加工食品事業 1,750 1,740 1,621 1,619 1,742 1,616 1,807 1,939 1,992 2,050 2,100 2,150 水産事業 747 761 672 668 657 637 686 687 688 700 725
Slide 20: 営業利益の増減要因（16/3－17/3）
おいしい瞬間を届けたい 営業利益の増減要因（１6/３－１7/３） ＜加工食品事業＞ 単位：億円 第２四半期 第３・４四半期 通期 （累計） （累計） 実績 見込 見込 前回見込比 １６/３期 営業利益 34 46 80 - 増益要因 57 9 66 66 増収効果 12 10 22 16 生産性改善 13 8 21 16 関係会社の業績影響額 16 -5 11 15 原材料・仕入コストの低減 9 1 10 13 その他 7 -5 2 6 減益要因 -2 -24 -26 -26 広告宣伝費・販売促進費の増加 -2 -24 -26 -26 １７/３期 営業利益見込 89 31 120 40 ＜低温
Slide 21: 2017年3月期第2四半期 営業外収支・特別損益の変動要因
おいしい瞬間を届けたい ２０１７年３月期第２四半期 営業外収支・特別損益の変動要因 単位：億円（未満切り捨て） 第２四半期累計 通 期 プラス表示は利益を示す 15/9 16/9 増減 16/3 見込 増減 【営業外収支】 △0 △1 △0 △1 △5 △3 （主要項目） 金融収支 △1 △0 0 △3 △5 △1 持分法による投資損益 △0 1 1 1 1 △0 【特別損益】 △4 1 6 △7 △10 △2 （主要項目） 固定資産売却益 0 3 3 0 3 3 投資有価証券売却益 - - - 1 - △1 固定資産売却損・除却損 △2 △1 0 △6 △10 △3 事業所閉鎖損失 △2 -
Slide 22: セグメント別売上高・営業利益の推移
おいしい瞬間を届けたい セグメント別売上高の推移 セグメント別営業利益の推移 単位：億円 前中期経営計画 現中期経営計画 単位：億円 前中期経営計画 現中期経営計画 「RISING 2015」 「POWER UP 2018」 「RISING 2015」 「POWER UP 2018」 286 7,000 300 5,670 270 6 5,525 260 20 6,000 5,354 5,357 61 7 5,200 56 250 5 20 52 49 45 45 45 調整額 20 44 46 216 47 5,000 その他 9 2,030 110 1,950 200 22 1,783 1
Slide 23: 家庭用調理冷凍食品の購入金額推移
おいしい瞬間を届けたい SCI 家庭用調理冷凍食品 １００人当たり購入金額の前年比推移 当社の業務用調理冷食の売上高前年同四半期比の推移 増減率 増減率 15% 10% 10% 5% 5% 0% 15/3 3Q 15/3 4Q 16/3 1Q 16/3 2Q 16/3 3Q 16/3 4Q 17/3 1Q 17/3 2Q 0% 15/3 3Q 15/3 4Q 16/3 1Q 16/3 2Q 16/3 3Q 16/3 4Q 17/3 1Q 17/3 2Q -5% -5% 市場全体 ニチレイ -10% -10% 出典：インテージSCI（冷凍調理 100人当たり購入金額の前年同期比。購入ルート＝生協
Slide 24: 水産・畜産事業、低温物流事業の推移
おいしい瞬間を届けたい 売上高：億円 水産・畜産事業の売上高・営業利益推移 営業利益：億円 低温物流事業の売上高推移 単位：億円 3,000 10 2,500 9 9 8 2,030 8 1,950 2,000 1,849 1,870 41 7 8 1,783 46 7 1,684 27 44 351 2,000 23 336 7 7 1,564 22 339 311 6 1,495 313 6 1,500 1,390 1,394 19 263 15 6 20 24 188 189 165 164 5 5 4 923 976 4 908 889 4 1,000 914 4 4 884 922
Slide 25: 冷蔵倉庫の稼働状況
おいしい瞬間を届けたい 冷蔵倉庫の稼働状況（業界は日本冷蔵倉庫協会資料を当社で加工） 一般保管入庫数量：千屯 総合在庫率 一般保管入庫数量：千屯 総合在庫率 8,000 業界の冷蔵倉庫稼動状況 45.0% 1,200 ニチレイグループの冷蔵倉庫稼動状況 48.0% １２大都市 入庫数量 45.3% 45.2% 首都圏 1,000 41.0% 43.2% 44.0% 関西圏 6,000 名古屋 41.0% 37.7% 800 40.1% 36.6% 37.0% 福岡 40.0% 38.3% 1,016 4,000 34.3% １２大都市 600 34.2% 37.0% 33.7% 総合在庫率 3
Slide 26: 当資料取扱い上のご注意
おいしい瞬間を届けたい 当資料取扱い上のご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明 における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これら の類義語を用いたものに限定されるものではありません。これらの情報は、現在において入手可能な情 報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素に より、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このため、これ