Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Oct 28, 2022
Slide 1: 2022年度第2四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2022年度（2023年3月期） 第2四半期 決算説明会 開催日：2022年10月28日
Slide 2: 目次
目次 1．2022年度第2四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2022年度第2四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2022年度第2四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2022年度第2四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 増減 第2四半期実績 第2四半期実績 売上収益 6,520 100.0% 7,618 100.0% 1,097 16.8% 営業利益 242 3.7% 128 1.7% △113 △47.0% 税引前利益 257 4.0% 197 2.6% △60 △23.5% 当期利益* 141 2.2% 20 0.3% △121 △85.8% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 75円75銭 10円79銭 USﾄﾞﾙ 110円 134円 +24 円 為替レート ﾕｰﾛ 131円 139円 +8 円
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2022年度第2四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +36 （万台） 増減台数 +10.5% 増減率 378 21年度 22年度 342 第2四半期 第2四半期 △10 △7.3% +3 +17 138 128 +4.4% +26.1% +21 +47.2% +5 83 +16.6% 62 65 66 64 43 32 38 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第2四半期 第2四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第2四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 増産効果はあるものの、車種構成悪化や諸経費の増加に加え、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 ＜増減率＞ （万台） （億円） +36 378 製品価格変動△44 <+10.5%> (構成率) 昇給△24 342 合理化+75 +28 157 コンパクト トヨタ紡織ロシア営業損益△84 129 <+22.0%> (41.5%) (37.6%) (+7→△76) 当期雇用維持費用△24 24 (6.9%) △0 23 (6.2%) ミディアム 連結調整他+2
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第2四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 部品供給問題に起因するSUV・MPV車種の減産に加え、 車種内グレードMixの変化や諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△11 （億円） （万台） 昇給△5 △10 合理化+21 138 <△7.3%> △1 128 当期雇用維持費用△23 35 <△2.0%> 35 労務費△10 連結調整他△14 (25.7%) コンパクト (27.1%) 経費△31 11 (8.2%) △1 減価償却費△1 10 (7.8%) ミディアム <△11.5%> 83 △8 (60.1%
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第2四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 モデルチェンジに伴う生準費など諸経費の増加はあるものの、 増産効果や昨年度インフレ影響の客先回収があったことなどにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） +3 （万台） 製品価格変動△4 62 65 昇給△6 <+4.4%> 合理化+10 13 16 (21.7%) +3 (25.2%) コンパクト 労務費△11 市況変動+8 経費△24 <+21.4%> 車種構成差他+2 減価償却費△2 49 △0 49 SUV・MPV 連結調整他+15 (78.3%) <△0.3%> (74.8%)
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第2四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 昨年度下期の新車投入などによる増産効果や為替の影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） +17 （万台） 83 円換算差+15 <+26.1%> 域内換算+2 製品価格変動△25 66 +4 昇給△2 45 コンパクト 合理化+29 <+10.0%> (53.6%) 41 (61.4%) +3 13 ミディアム <+29.6%> (15.4%) 10 +9 新製品効果+8 当期雇用維持費用△１ (15.0%) <+80.7%> 20 SUV・MPV 市況変動△1 連結調整他+15 11
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第2四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 インドネシア・インドでの拡販等による増産効果や為替の影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△1 （億円） +21 （万台） 昇給△2 円換算差+14 64 <+47.2%> 合理化+11 域内換算＋2 43 26 コンパクト (41.3%) +10 <+61.9%> 1 (0.9%) ミディアム 16 (37.5%) 0 (1.0%) +0 市況変動△5 当期雇用維持費用△2 <+34.0%> 連結調整他+1 37 SUV・MPV 車種構成差他△15 27 +10
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第2四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 増産効果はあるものの、ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （万台） 製品価格変動△3 （億円） 昇給△9 トヨタ紡織ロシア営業損益△84 +5 38 合理化+4 (+7→△76) <+16.6%> 当期雇用維持費用解消+2 32 連結調整他+4 +12 23 <+52.0%> 35 コンパクト (91.7%) (70.3%) △2 <△100.0%> 労務費△1 2 (6.5%) △4 経費+2 7 <△59.3%> 0 (0.0%) ミディアム 新製品
Slide 12: 目次
目次 1．2022年度第2四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2022年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2022年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 22年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 14,214 100.0% 15,600 100.0% 1,385 9.7% 15,700 100.0% 営業利益 602 4.2% 430 2.8% △172 △28.7% 610 3.9% 税引前利益 645 4.5% 510 3.3% △135 △21.0% 640 4.1% 当期利益* 392 2.8% 250 1.6% △142 △36.3% 400 2.5% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 210円15銭 13
Slide 14: 地域別シート生産台数
2-2) 2022年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 増減率 +58 +8.0% 21年度 22年度 実績 予想 790 732 △3 △1.1% +21 +3 +14.2% +31 273 270 +7 +2.6% +28.0% +8.5% 170 122 125 149 109 140 78 85 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2022年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 増産効果はあるものの、車種構成悪化や諸経費の増加に加え、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） 製品価格変動△172 （万台） 昇給△42 +58 790 トヨタ紡織ロシア営業損益△105 合理化+256 732 <+8.0%> (+16→△89) 当期雇用維持費用△36 連結調整他△15 281 コンパクト (38.4%) 51 (7.0%) ミディアム 368 新製品効果+78 SUV・MPV (50.4%) 市況変動△81 円換算差+63 車種構成差他△1
Slide 16: 前回公表時との比較
2-3) 2022年度 通期業績予想 前回公表時との比較 営業利益 増減分析 主に日本での減産や車種構成悪化、 ロシア事業終了の費用を織り込み下方修正 ※トヨタ紡織ロシア営業損益 （億円） 増 減 前回公表時 今回公表 計 社内努力 環境変化 21年度実績 602 602 - - - 操業度 316 182 △134 - △134 構成差 △134 △150 △16 +37 △53 合理化吸収 32 42 +10 +10 +0 諸経費 △199 △158 +41 +46 △5 為替 27 68 +41 - +41 △105 △156 ※ その他 △42 △34 ※ △122 +11 ※ △62
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益 日本・北中南米
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 新製品効果などの増益要因はあるものの、 増産効果などの増益要因はあるものの、 原材料の高騰や車種構成悪化、 生準費など諸経費の増加などにより 諸経費の増加などにより減益の見込み 減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （万台） （万台） △3 +3 273 <△1.1%> 270 <+2.6%> 125 122 コンパクト 73 コンパクト 25 (26.8%) (20.3%) ミディアム 22 (7.9%) SUV・MPV 161 97 (58.9%) SUV・MPV (79.7%) ラージ
Slide 18: 地域別 売上収益・営業利益 中国・アジア・オセアニア
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 諸経費の増加などの減益要因はあるものの、 諸経費の増加などの減益要因はあるものの、 新車投入による増産効果などにより 拡販による増産効果などにより増益の見込み 増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +21 <+14.2%> 170 （万台） （万台） +31 140 149 <+28.0%> 109 81 コンパクト 44 (54.3%) コンパクト (39.9%) ミディアム 1 (1.1%) ミディアム 25 (16.6%) SUV・MPV 65 SUV・MPV 31 (21.
Slide 19: 地域別 売上収益・営業利益 欧州・アフリカ
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 増産効果などの増益要因はあるものの、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより 減益の見込み 台数・車種構成の変化 +7 <+8.5%> 85 （万台） 78 59 コンパクト (74.7%) ミディアム 4 (4.6%) SUV・MPV 15 (18.7%) ラージ 2 (2.0%) 21年度 22年度 実績 予想 当期の経営成績 （億円） 21年度実績 22年度予想 増減 売上収益 962 1,000 37 営業利益 53 △20 △73 営業利益率 5.5% △2.0% - 15
Slide 20: 地域別・上下別 売上収益
2-5) 2022年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,255 3,344 6,600 北中南米 1,967 1,982 3,950 中国 1,269 1,430 2,700 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,160 1,289 2,450 欧州・ｱﾌﾘｶ 463 536 1,000 連結全体 7,618 7,981 15,600 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 △80 △2.5% △9 △0.3% △90 △1.4% 北中南米 20 1.0% △20 △1.0% 0 0.0% 中国 105 8.3% 154 10.8% 260 9.6% ｱｼ
Slide 21: 株主還元
2-6) 2022年度 通期業績予想 株主還元 ■ 長期安定的な配当を継続し、21年度比6円増配の年間70円を予定、 今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 719 711 602 580 477 571 430 594 453 427 311 392 215 247 250 39 70 64 54 56 54 50 35 45 32 29 28 26 30 29 35 期末 15 (特別配当3円含む) 32 35 25 28 28 中間 15 21 10
Slide 22: 2022年度第2四半期 総括
2-7) 2022年度第2四半期 総括 【第2四半期 実績】 ・部品供給問題などに起因する車種構成悪化や諸経費の増加に加え、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 ・一方で、2025年中期経営計画達成に向け、新製品の収益向上や 戦略OEMへの拡販などは着実に進捗 【通期予想】 ・グローバルでの原材料価格等の高止まりや、日本での客先半導体不足に よる減産・車種構成の悪化など、厳しい外部環境が今後も続くと予想 ・新製品効果の最大化や諸経費の優先順位付けと効率化など、 全社を挙げた収益確保を実施すると共に、「将来に向けた投資」は継続 18
Slide 23: 目次
目次 1．2022年度第2四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(22/9末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 6,143億円 負債 ↓ 5,409億円 ↓ 6,382億円 5,673億円 ・営業債権並びに +238 +264 棚卸資産等の増加 ・借入金等の増加 資産 10,032億円 非流動資産 （前年度末9,647億円） 資本 4,238億円 3,504億円 ↓ ↓ +120 3,650億円 4,358億円 +146 親会社所有者 帰属持分比率 ・有形固定資産等の増加 40.0% ↓ 40.0％ 19
Slide 25: 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー △141億円 フリー 対前期比 477 キャッシュ・フロー △183億円 351 336 主な要因 167 ・営業債権の増加 ・設備投資による支出増加 等 21年度 2Q 22年度 2Q 投資活動による 対前期比 △ 126 △ 169 キャッシュ・フロー △42億円 (億円) 〈ご参考〉 21年度2Q 22年度2Q 増減 21年度期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 477 336 △ 141 1229 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 126 △ 169 △ 42 △ 408 フリーキャッシュ・フロー
Slide 26: 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) (億円) 206 201 8,000 194 220 201 183 189 195 195 193 190 177 169 153 売上収益 119 3,828 3,865 4,114 3,518 3,629 3,434 3,782 3,484 3,542 3,503 4,000 3,144 3,333 110 2,978 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度
Slide 27: 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) (万台) 100 85 84 85 79 79 76 79 75 68 67 69 62 59 2,076 50 2,070 1,904 1,846 1,856 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 1,749 2,000 1,542 50 1,505 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 300
Slide 28: 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 33 32 33 32 31 31 30 29 27 27 29 1,070 1,000 854 863 896 25 724 727 709 752 718 786 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 150 3.4% 2.4% 3.1% 2.1% 2.4%
Slide 29: 四半期推移 中国
参考6) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 43 44 38 38 39 40 39 39 35 36 1,000 32 31 30 40 646 600 595 673 468 19 464 446 482 445 427 389 428 411 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.8% 12.7% 12.3% 10.5% 10.6
Slide 30: 四半期推移 アジア・オセアニア
参考7) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) 35 (万台) 40 34 32 28 28 29 26 25 24 24 23 21 19 1,000 20 556 634 466 488 459 10 459 528 525 389 444 417 401 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 15.6%14.6% 14.9%14.6
Slide 31: 四半期推移 欧州・アフリカ
参考8) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 22 22 23 22 23 21 20 20 20 19 18 500 17 20 13 306 232 235 10 251 255 232 258 247 194 222 210 216 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0% 12.9% 6.6% 7.9
Slide 32: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。