Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q1 FY2017 Earnings Presentation

31 slides from Septeni's earnings presentation, Feb 7, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期 第1四半期決算説明会

    2017年9月期 第１四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2017年2月7日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．業績予想 ５．補足資料 - 2017年9月期より、ノンコア事業（アクセルマーク）を連結除外しており、比較対象となる2016年9月期の 連結P/Lを遡及修正し同事業の損益を「非継続事業」に組み替えて表示しております。 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上 となりま

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: １Q決算ハイライト

    １Ｑ（10－12月）決算ハイライト 収益 3,586百万円（前年同期比8.2%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 815百万円（前年同期比16.2%減） 前年同期比で増収減益、次の高成長に向けた仕込みの時期に 収益 3,434百万円（前年同期比5.8%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 1,166百万円（前年同期比7.3%減） 事業 国内は堅調、海外は前年の反動減が続く 収益 206百万円（前年同期比76.6%増） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －219百万円（前年同期比25百万円減） 事業 マンガコンテンツ事業を中心に収益が拡大、先行投資積み増し ©

  5. Slide 5: 連結P/L（10－12月）

    連結P/L（10－12月） ネットマーケティング事業が海外を中心に想定を下回るとともに、 マンガコンテンツ事業の先行投資を積み増したことで営業減益に アクセルマーク株式の売却により、非継続事業からの当期利益を883百万円計上 親会社帰属当期利益は大幅に拡大 2017年9月期 １Q 2016/9期 １Q 2017/9期 １Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,586 100.0% +8.2% 3,315 100.0% 3,700 売上総利益 3,223 89.9% +7.6% 2,995 90.4% ― 販売管理費 2,407 67.1% ＋18.5%

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） 両事業ともに収益は過去最高を更新 31.3% （金額単位：百万円） 4,000 29.3% 29.6% 29.4% 30.0% 収益 3,550 3,526 3,586 営業利益率 3,471 3,500 3,315 （対収益） 147 196 206 142 116 25.0% 3,000 22.7% 2,500 20.0% 2,000 Non-GAAP 3,416 3,364 3,385 3,434 15.0% 3,245 営業利益 1,110 1,500 972 1,028 1,036 815 1,000 10.0% 1,258 1,413 1,325 1,

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 Lion Digital Globalの新規連結及びマンガコンテンツ事業の広告宣伝費増加等により 前四半期比で284百万円増加 2,500 2,407 （単位：百万円） 2,088 2,108 2,123 408 2,031 2,000 347 319 398 145 318 96 248 107 115 110 242 1,500 233 235 236 1,000 1,605 1,373 1,391 1,451 1,379 500 0 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ©SEPTENI HOLDING

  8. Slide 8: ２．ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 国内は堅調に推移するも、海外では大型案件縮小の影響が続き、 取扱高及び収益が伸び悩む 東南アジアのデジタルエージェンシー Lion Digital Globalを新規連結 動画広告の取扱高が大きく伸長 2016/9期 １Q 2017年9月期 １Q （前年同期） 2017/9期 １Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,434 100.0% +5.8% 3,245 100.0% 3,529 売上総利益 3,150 91.7% +5.7% 2,980 91.9% ― 販売管理費 1,985 57.8% ＋14.7% 1,7

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 前年同期、前四半期比ともに増収 （金額単位：百万円） 41.4% 38.8% 39.4% 39.4% 40.0% 33.9% 3,000 30.0% 2,000 3,416 3,364 3,385 3,434 20.0% 3,245 1,000 10.0% 1,413 1,325 1,335 1,258 1,166 0 0.0% 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別） 国内は前年同期比16%増、海外では事業基盤を強化し顧客数増加 200 （金額単位：億円） 190 187 190 184 国内 海外 177 182 180 172 19 22 19 20 170 159 160 34 31 150 146 28 140 133 14 130 126 125 120 18 120 9 110 13 11 110 8 100 90 171 164 80 165 164 70 143 141 132 131 60 117 115 109 112 50 103 40 30 20 10 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別） スマホ広告は前年同期比17%増 200 （金額単位：億円） 76.1% 76.8% 77.4% 80% 190 71.6% 70.7% 180 スマホ広告 PC広告等 スマホ広告比率 68.5% 66.1% 70% 170 160 54 45 42 42 58.5% 150 56.1% 56 60% 51 140 53.6% 51.0% 130 54 45.7% 50% 120 40.3% 61 110 100 58 40% 58 90 69 59 80 66 30% 70 142 140 143 136 60 121 122 50 105

  13. Slide 13: ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移

    ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移 Facebook、YouTubeを中心に大きく伸長 動画の制作体制を強化 （単位：億円） YonY 約3.9倍 22.5 18.0 10.2 9.1 5.7 3.4 0.0 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 13

  14. Slide 14: ３．メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 14

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業は、自社メディアとしての収益が順調に拡大する一方、 戦略的に先行投資を積み増し その他の各新規事業も堅調に推移 2016/9期 １Q 2017年9月期 １Q （前年同期） 2017/9期 １Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 206 100.0% ＋76.6% 116 100.0% 207 売上総利益 123 60.1% +213.6% 39 33.8% ― 販売管理費 342 166.4% ＋46.5% 233 200.5% ― Non-GAAP 営業利益 －219 －106.5% （－25） －1

  16. Slide 16: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 将来の収益化に向けた先行投資を継続 （単位：百万円） 180 196 206 147 142 116 -20 -176 -181 -168 -194 -219 -220 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 16

  17. Slide 17: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 マーケティング投資を積み増し、マンガアプリGANMA!の規模拡大ペースが加速 広告を中心としたアプリ収益も順調に拡大 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 アプリ収益の推移 500 500 累計DL数（万） PV数（億） 23.1 20.0 （GANMA!の広告収益と課金収益の合計額） 累計DL数（万） PV数（億） 450 500 ※2016/1Qの収益を 450 100として指数化 400 直近3か月で＋84万DL 20.0450 400 350 13.5 15.0400 350 350 300 13.5 15.0 300 300 250 9.2 482

  18. Slide 18: マンガコンテンツ事業 トピックス

    マンガコンテンツ事業 トピックス マンガ家支援の一環として「CAMPFIRE×GANMA! グッズ化プロジェクト」を開始 当初5作品のプロジェクトは全て目標金額を達成しグッズ化が決定 2017年3月よりGANMA!の大型プロモーションを実施予定 大型プロモーションの概要 GANMA! アプリ累計DL数の目標 1,000万 1100 1,000 DL 1000 オフライン－オンライン 900 手 法 （テレビCM－ネット広告） 800 700 時 期 2017年3月 600 500 481万 482 DL 投資額 ４億円程度 400 300 ・GANMA!のユーザベース拡大 200 目 的 ・サ

  19. Slide 19: ４．業績予想

    ４．業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 19

  20. Slide 20: ２Q連結業績予想

    ２Q連結業績予想 ネットマーケティング事業は、前四半期比では増収増益、 前年同期比では増収減益となる見通し トップラインの高成長に向けて体制を整備 メディアコンテンツ事業は大幅増収を見込む一方、 GANMA!の大型プロモーション実施により先行投資費用が大幅に増加し、 赤字幅が一時的に大きく拡大する見通し 2016年9月期 2017年9月期 予想成長率 ２Q累計実績 ２Q累計予想 （累計期間） （単位：百万円） 1Q実績 2Q実績 １Q実績 ２Q予想 収 益 3,315 3,550 6,865 3,586 3,900 7,486 ＋9.0％ Non-GAAP 営業利益 972 1,110 2,0

  21. Slide 21: 事業区分別の２Ｑ業績予想

    事業区分別の２Ｑ（1-3月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2016/9期 2017/9期 2016/9期 2017/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ２Q実績 ２Q予想 ２Q実績 ２Q予想 ネット マーケティング 3,416 3,686 ＋7.9％ 1,413 1,382 －2.2％ メディア コンテンツ 147 262 ＋78.6％ △176 △581 （－405） 消去・全社 △12 △48 （－36） △127 △161 （－34） 連 結 3,550 3,900 ＋9.9% 1,110 640 －42.4% ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD

  22. Slide 22: 中期経営方針（2017年9月期～）

    中期経営方針（2017年9月期～） 業績目標 Non-GAAP営業利益：100億円 基本方針 広告事業をグローバルに伸ばす 強いメディアをつくる スマホの次に投資する ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 22

  23. Slide 23: 本日はありがとうございました。

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： ir@septeni-holdings.co.jp このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2017年2月7日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. AL

  24. Slide 24: ５．補足資料

    ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 24

  25. Slide 25: 会社概要

    会社概要 2016年12月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役 グループ社長執行役員 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,088百万円 発行済株式数 138,669,500株（うち自己株式10,724,155株） 連結従業員数 969名（正社員）、1,163名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,L

  26. Slide 26: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2017年2月7日現在 ネットマーケティング事業 アジア太平洋地域における ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. インターネット広告事業 北米地域における ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni America, Inc. インターネット 広告事業 欧州地域における ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 Septeni Europe Co.,Ltd インターネット 広告事業 スマートフォン 中国における ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 七域広告（

  27. Slide 27: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 スマートフォン向けを中心としたインターネット広告の販売をはじめ、 自社サービスとしてクラウド型CRMサービスやアフィリエイトネットワーク等 マーケティングプラットフォームの運営を手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 ・キャンペーン設計 生活者 広告販売 ユーザー 顧客企業 ・コンサルティング ・広告運用 キャンペーンの実施 ・クリエイティブ制作 運用・効果の計測 etc 自社サービス サービス 提供

  28. Slide 28: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に マンガ家の育成・支援を手がけるとともに、専属作家によるオリジナル作品を中心に構成された マンガアプリ「GANMA!」を自社メディアとして運営。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業等を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 マンガコンテンツ事業 育成 マンガ家マネジメント 生活者 作品提供 配信・展開 ユーザー マンガアプリ「GANMA!」 広告販売 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 求職者

  29. Slide 29: 連結BS

    連結BS 2017年9月期 2016年9月期 増減 主な変動 （単位：百万円） １Q末 期末 現金及び現金同等物－3,478 流動資産合計 22,111 26,268 －4,158 営業債権－325 のれん＋1,720 非流動資産合計 6,549 3,712 ＋2,837 持分法で会計処理されている投資 ＋1,404 資産合計 28,660 29,981 －1,321 営業債務－406 流動負債合計 13,174 14,191 －1,017 未払法人所得税－1,110 長期借入金－648 非流動負債合計 336 744 －408 繰延税金負債+235 負債合計 13,510 14,935 －1

  30. Slide 30: 連結CF

    連結CF 2017年9月期 2016年9月期 主な内訳 （単位：百万円） １Q（10-12月） １Q（10-12月） 継続事業からの税引前四半期利益＋747 営業活動による キャッシュ・フロー △880 営業債務の減少△366 129 法人所得税の支払い△1,169 支配獲得を伴う子会社株式の取得による支出 投資活動による △1,373 キャッシュ・フロー △1,775 支配喪失を伴う子会社株式の売却による支出 △30 △585 借入金の増減＋147 財務活動による キャッシュ・フロー △899 配当金の支払い△415 △55 自己株式の取得△630 現金及び現金同等物に 係る換算差額 76

  31. Slide 31: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,163 90 1,006 1,012 58 1000 898 86 88 891 54 58 79 79 800 43 48 600 1,015 866 866 400 769 771 200 0 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 持株会社 ※ノンコア事業（アクセルマーク）の数値は16/1Qより遡及して除外 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 31

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