Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2016 Earnings Presentation
38 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 12, 2016
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za 1 kwartał 2016 roku
Warszawa Wilno Ryga Tallin Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za 1 kwartał 2016 roku Wilno Warszawa, 12 maja 2016
Slide 2: Zarząd PZU
Michal Krupitiski Prezes Zarzadu PZU Dariusz Beata Kozlowska- Hodgki Robert Piet: ee EES Press socrachy Wine Zarzad ey ne oe 7 anes Rgpkieic di meek Zarzad catonek Zarzay lone ju Bar 2ycie fj ezonek 520) P20 facie / yee P2U/ P2U Zycie mera io ‘Aleksandra slawomir Roman Palac Pawel Suréwk: Tomasz _ A
Slide 3: Co nas wyróżnia
Co nas wyróżnia ~16 mln klientów w Polsce, w tym ~12 mln korzysta z grupowych i indywidualnie kontynuowanych ubezpieczeń na życie 1 miejsce w Polsce pod względem składki przypisanej na rynku ub. majątkowych i pozostałych osobowych oraz ubezpieczeń na życie 1 miejsce na Litwie i na Łotwie pod względe
Slide 4: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I kwartał 2016 roku 3. Wyniki operacyjne za I kwartał 2016 roku 4. Szczegółowe dane finansowe 5. Wstępne dane Grupy na 31 grudnia 2015 wg zasad Wypłacalność II 3
Slide 5: Rynek ubezpieczeń majątkowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych w Polsce Przypis składki brutto (mln zł) ● Powrót do trendu wzrostowego po nieznacznym wyhamowaniu w 4,4% 2014 roku. 3,9% 26 250 26 603 26 260 27 276 ● Mocna pozycja rynkowa Grupy PZU w ubezpieczeniach AC z 25 291 udziałem na poziomie 40,7%(1) oraz OC komunikacyjnych z
Slide 6: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki regularnej brutto (mln zł) ● Udział PZU Życie w rynku składki regularnej na stabilnym poziomie, 3,2% 43,9% na koniec IV kwartału 2015 roku. 0,1% 15 806 16 037 16 488 ● Jedynie niewielki wzrost r/r regularnej składki przypisanej brutto na 14 759 16
Slide 7: Lider ubezpieczeń w Polsce oraz regionie CEE
Lider ubezpieczeń w Polsce oraz regionie CEE PZU w Polsce PZU w regionie CEE2 ubezpieczenia majątkowe i osobowe 34,3% Lietuvos Draudimas 27,1% 1,8% 15,5% 13,7% 7,4% 7,3% 3,7% Lietuva Gyvybës Draudimas 5,4% AAS Balta 26,0% ubezpieczenia na życie (składka regularna) PZU Estonia 14,2% 43,9% PZU Ukraina
Slide 8: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I kwartał 2016 roku 3. Wyniki operacyjne za I kwartał 2016 roku 4. Szczegółowe dane finansowe 5. Wstępne dane Grupy na 31 grudnia 2015 wg zasad Wypłacalność II 7
Slide 9: Zysk netto pod wpływem wzrostu odszkodowań w ub. rolnych oraz spadku wyceny instrumentów kapitałowych
Zysk netto pod wpływem wzrostu odszkodowań w ub. rolnych oraz spadku wyceny instrumentów kapitałowych Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 2,6% (43,0)% 4 681 4 801 941 536 03.2015 03.2016 03.2015 03.2016 Kapitał własny – podmiot dominujący (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE – skon
Slide 10: Niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce jako efekt dyscypliny kosztowej
Niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce jako efekt dyscypliny kosztowej mln zł Koszty administracyjne Grupy PZU • Wzrost poziomu kosztów administracyjnych Grupy PZU r/r w głównej mierze wynikał z rozpoczęcia konsolidacji Alior Banku. 51,8% • Jednocześnie odnotowano pozyt
Slide 11: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I kwartał 2016 roku 3. Wyniki operacyjne za I kwartał 2016 roku 4. Szczegółowe dane finansowe 5. Wstępne dane Grupy na 31 grudnia 2015 wg zasad Wypłacalność II 10
Slide 12: Czynniki wpływające na wynik Grupy
Czynniki wpływające na wynik Grupy ● Spadek rentowności jako efekt: - znacznie wyższego r/r poziomu odszkodowań i świadczeń portfela ubezpieczeń rolnych w konsekwencji Ub. majątkowe negatywnych skutków przezimowań; - wzrostu r/r szkodowości portfela ubezpieczeń komunikacyjnych – wciąż odczuwalne sku
Slide 13: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 10,1% 15,1% 1 949 2 147 118 90 475 1 066 1 279 412 1 4 12 201 260 884 32 868 6 5 212 215 03.2015 03.2016 03.201
Slide 14: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: • wzrostu sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych (wyższa średnia • wyższej sprzedaży w grupie ubezpieczeń
Slide 15: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Wysoka marża zysku operacyjnego segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,7% (27,2)% 1 661 1 689 339 247 131 128 208 119 03.2015 03.2016 03.2015 03.2016 składka jednorazow
Slide 16: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Spadek przypisu składki brutto wskutek: • rosnąca liczba osób ubezpieczonych w produktach grupowych • niższych wpłat na
Slide 17: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost wyniku dzięki niższym kosztom działalności ubezpieczeniowej w krajach bałtyckich ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,0% 20,6% 308 311 37 46 Estonia 73 86 Łotwa Litwa (LD) 20
Slide 18: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki operacyjne Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Nieznaczny wzrost przypisu składki z uwagi na udział w przypisie w roku • Spadek wskaźnika mieszanego: ubiegłym PZU Litwa (dezin
Slide 19: Alior Bank
Alior Bank Dodatnia dynamika należności kredytowych struktura portfela segment bankowy Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) 6,1% (9,4)% 30 332 32 170 13 335 14 232 16 997 17 938 117 106 12.2015 03.2016 03.2015 03.2016 klient detaliczny klient biznesowy dan
Slide 20: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I kwartał 2016 roku 3. Wyniki operacyjne za I kwartał 2016 roku 4. Szczegółowe dane finansowe 5. Wstępne dane Grupy na 31 grudnia 2015 wg zasad Wypłacalność II 19
Slide 21: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe IV Zmiana I kwartał I kwartał mln zł, MSSF Zmiana r/r kwartał I kwartał 2016 / 2015 2016 2015 IV kwartał 2015 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 4 681 4 801 2,6% 4 898 (2,0)% Składka zarobiona 4 307 4 317 0,2% 4 267 1,2% Wynik netto z działalności inwestycy
Slide 22: Wyniki segmentów operacyjnych
Wyniki segmentów operacyjnych mln zł Składka przypisana 2 147 brutto 1 949 1 689 (wg lokalnych 1 661 standardów rachunkowości) 475 412 339 247 290 274 43 47 35 58 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE SEGMENTY Klient korporacyjn
Slide 23: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego (9) mln zł, lokalne standardy I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał Zmiana r/r Zmiana r/r rachunkow
Slide 24: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze sprawozdaniem finansowym) Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na umowy roczne mln zł, MSSF 03.2015 03.2016 1 odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P. Wyższe niż śr
Slide 25: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: • wzrostu szkodowości w ubezpieczeniach rolnych, głównie w COR 03.2015 87,2% ubezpieczeniach dotowanych upraw rolnych jako efek
Slide 26: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: • wzrostu wartości odszkodowań i świadczeń w grupie ub. odpowiedzialności cywilnej ogólnej (w analogicznym okresie
Slide 27: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) mln zł Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych • Wyższy przypis składki brutto o 1,7% r/r w wyniku przyrostu portfela ryzyk w ubezpieczeniach ochronnych i zdrowotn
Slide 28: Segment ubezpieczeń indywidualnych
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) mln zł Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych • Spadek r/r przypisu składki brutto o 92 mln zł głównie w efekcie niższych wpłat na rachunki w ubezpieczeniach unit-linked oferowanych raze
Slide 29: Rentowność spółek zagranicznych
Rentowność spółek zagranicznych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność spółek zagranicznych • Wyższy wskaźnik szkodowości r/r jako efekt wzrostu wskaźnika na Ukrainie i w Estonii. COR 03.2015 102,7% • Zmniejszenie wskaźnika kosztów administracyjnych wynikający przede wszystkim z ko
Slide 30: Inwestycje
Inwestycje Słabsze wyniki na instrumentach kapitałowych mln zł Wynik netto na działalności Instrumenty kapitałowe i Odsetkowe aktywa inwestycyjnej instrumenty pochodne (13) finansowe (13) 03.2016 struktura lokat (14) 0,7% 50,3% Razem: 5,9% 2,2% 56,4 mld zł 6,6% (71,1)% 8,7% 1 024 1 031 879 11,1% 466
Slide 31: Inwestycje
Inwestycje Słabszy wynik na produktach typu unit-linked mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej Wynik netto na działalności inwestycyjnej 1 na portfelu Grupy PZU 0,7% 1 026 1 024 1 031 832 01-03.2015 01-03.2016 01-03.2015 01-03.2016 Wynik netto na działalności inwestycyjnej Struktura lokat
Slide 32: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie w 2015 roku 2. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 3. Wyniki operacyjne za 2015 rok 4. Szczegółowe dane finansowe 5. Wstępne dane Grupy na 31 grudnia 2015 wg zasad Wypłacalność II 31
Slide 33: Wskaźniki wypłacalności Grupy na 31 grudnia 2015
Wskaźniki wypłacalności Grupy na 31 grudnia 2015 Wypłacalność I a Wypłacalność II mld zł, dane nieaudytowane Wypłacalność I Wypłacalność II • W ciągu 2015 roku środki własne wg zasad Wypłacalność II wzrosły o 1,8 mld zł tj. o 9%. 303% 310% Środki własne na koniec 2014 roku pomniejszono o 2,6 mld zł
Slide 34: Wypłacalność II
Wypłacalność II Środki własne na pokrycie wymogu kapitałowego Grupy mld zł, dane nieaudytowane Porównanie środków własnych wg zasad Wypłacalność I i Wypłacalność WII Na dzień 31 grudnia 2015 roku nadal obowiązywały dotychczasowe przepisy (regulacje Wypłacalność I, „WI”). Wraz z wdrożeniem od 1 stycz
Slide 35: Wymóg kapitałowy Grupy w podziale na kategorie ryzyka
Wymóg kapitałowy Grupy w podziale na kategorie ryzyka Wypłacalność I a Wypłacalność II na 31 grudnia 2015 mld zł, dane nieaudytowane Wypłacalność II Wypłacalność I Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) jest kalkulowany według formuły Podstawowy standardowej i obejmuje m.in. ryzyka: aktuarialne, rynko
Slide 36: Przypisy
Przypisy Prezentowane dane mogą się nie sumować w związku z zastosowanymi zaokrągleniami. Przypisy w kolejności pojawiania się: (1) Zgodnie z raportem KNF za IV kw. 2015; tzn. rynek oraz udziały w rynku z uwzględnieniem reasekuracji czynnej PZU wobec Link4; (2) Udziały rynkowe dla Ukrainy oraz Łotwy
Slide 37: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 36
Slide 38: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. Grupa PZU nie ponosi odpowiedzialności za e
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2016 Earnings Presentation on 6ix