Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793

Nec Capital Solutions — Q2 FY2018 Earnings Presentation

26 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Nov 1, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明会資料

    2018年3月期 第２四半期 決算説明会資料 2017年11月1日 NECキャピタルソリューション株式会社

  2. Slide 2: Orchestrating a brighter world

    \ Orchestrating a brighter world FASRITIID\, AMESS, SIICESSEMICRDVRUDD. trusts [REI TR) (HH) (23E] CVS MEPRRENEHATT. NECIt, RY KD-DRTE DY CIF 4 VOTES DEH FEDIRUA VFI L—-4-—EULCU-9-D Vv PeRBL, BR LERCAKARRMAP TAFT EMATS CEG HAROBX POA cBLANS, FAS < BICMOS EBS UCHRERRL, ARICOAFTISET.

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 2018年3月期 第2四半期実績報告（累計） 1）連結決算ハイライト 2）事業環境（第2四半期） 3）業績概要（連結） 4）事業別収益（連結） 5）事業別契約実行高の状況（連結） 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） 7）ファイナンス事業の営業状況（連結） 8）リサ事業の営業状況（営業利益） 9）営業資産残高の状況（連結） 10）資金調達の状況（連結） 11）与信関連費用（連結） 2. 2018年3月期計画 連結業績予想 3. 中期計画2017進捗状況

  4. Slide 4: 1. 2018年3月期 第2四半期実績報告

    1. 20184F3AR8 532 0U4HAeRS (Ret) \ Orchestrating a brighter world NI EC

  5. Slide 5: 連結決算ハイライト

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 1）連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱高は前年同期比6.3%減少 ・資金調達環境は良好な状態を維持 ・倒産状況については、件数、負債総額ともに前年同期比減少 【営業実績】 ・賃貸・割賦事業における契約実行高・成約高共に前年同期比増加となる ・ファイナンス事業についても同様に前年同期比増加となる ＜賃貸・割賦事業＞※括弧内は単独ベース 契約実行高： 16.9%増（16.9%増） 成約高： 12.4%増（12.3%増） ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 6.5%増（8.1%増） 成約高 : 4.9%増（6.4%増） 【経営成績】 ・

  6. Slide 6: 事業環境（第2四半期）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 2）事業環境（第2四半期） -リース取扱高：業界全体のリース取扱高については前年同期比6.3%の減少 当社の主力である情報通信機器は前年同期比1.0%の減少 -倒産状況 ：17年9月期における倒産件数については前年同期比微減 負債総額も前年同期比減少となる ▌リース取扱高動向（前年同期比推移） ▌倒産状況（負債総額/件数） (億) (件) 60.0 10000 3,000 ※Ｑ単位 ※Ｑ単位 倒産件数 50.0 土木建設機械 9000 負債総額 （右メモリ） 40.0 8000 （左メモリ） 30.0 リース取扱高 7000 2,000 20

  7. Slide 7: 業績概要（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 3）業績概要（連結） ・売上高 ：ファンドにおける有価証券売却等があったリサ事業の増収に より前年同期比15.9%の増加 ・経常利益 ：リサ事業の好調に加え、与信コストが減少したことから 前年同期比158.5%の増加 ▌業績数値 ▌経常利益前年同期比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） リサ事業 与信コスト減 GP増 ファイナンスGP増 109 その他GP減 販管費増 44 非支配 賃貸・割賦GP減 78 為替影響 15 5 11 65 42 5 2 5 2017/3期 2018/3期 2Ｑ 2Ｑ 7 © NEC Capital So

  8. Slide 8: 事業別収益（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 4）事業別収益（連結） ▌事業別収益 2017/3期 2018/3期 <<賃貸・割賦事業>> 2Q 2Q 前年同期比 ・売上高は前年同期比2.9%減 賃貸・ 売上高 839 814 ▲2.9% 営業利益については、貸倒引当金戻入額の計上等 割賦事業 売上総利益 60 56 ▲7.0% により、前年同期比40.2%増 営業利益 20 28 +40.2% <<ファイナンス事業>> ファイナンス 売上高 23 29 +24.4% ・売上高は配当収益増加等により前年同期比24.4%増 事業 売上総利益 18 23 +26.9% 営業利益については、貸

  9. Slide 9: 事業別契約実行高の状況（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 5）事業別契約実行高の状況（連結） ▌事業別契約実行高 ▌事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2017/3期 2018/3期 2017/3期 2018/3期 2Q 2Q 前年同期比 2Q 2Q 前年同期比 賃貸・割賦事業 524 612 +16.9% 賃貸・割賦事業 910 1,023 +12.4% 賃貸事業 500 585 +16.9% 賃貸事業 888 998 +12.3% 割賦販売 23 27 +17.2% 割賦販売 22 25 +13.9% ファイナンス事業 1,995 2,124 +6.5% ファイナンス事業 2,007

  10. Slide 10: 賃貸・割賦事業の営業状況（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） ▌業種別契約実行高 ▌業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2017/3期 2018/3期 2017/3期 2018/3期 2Q 2Q 前年同期比 2Q 2Q 前年同期比 官公庁 246 314 +27.8% 官公庁 588 700 +19.1% 民需 278 298 +7.2% 民需 322 323 +0.2% サービス業 76 90 +17.6% サービス業 83 78 ▲5.2% 流通業 71 92 +31.1% 流通業 103 110 +6.9% 製造業 81 68 ▲15.9% 製造業

  11. Slide 11: ファイナンス事業の営業状況（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 7）ファイナンス事業の営業状況（連結） ▌契約形態別契約実行高 ▌業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2017/3期 2018/3期 2017/3期 2018/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 前年同期比 前年同期比 官公庁 1 5 +341.8% 立替・APF・割賦バック 37 92 +150.7% 民需 1,549 1,722 +11.1% サービス業 117 127 +8.5% 個別ファクタリング 986 1,036 +5.1% 流通業 69 144 +110.3% 企業融資 製造業 1,057 1,130 +6.9% 480

  12. Slide 12: リサ事業の営業状況（営業利益）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 8）リサ事業の営業状況（営業利益） （単位：億円） 2017/3期 2018/3期 前年同期比 2Q 2Q 売上高、売上総利益、営業利益は アセットビジネス 売上高 16 121 +670.6% それぞれ前年同期比大幅増収・増益 売上総利益 14 86 +500.9% 営業利益 7 76 - <<アセットビジネス>> 不動産 売上高 21 15 ▲25.6% ・ファンドにおいて大型の投資有価証券売却 があったことにより大幅な増収・増益 売上総利益 3 9 +211.8% 営業利益 1 6 +350.2% <<不動産>> アドバイザリー 売上高

  13. Slide 13: 営業資産残高の状況（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 9）営業資産残高の状況（連結） （単位：億円） <<営業資産残高>> 8,000 7,827 ・賃貸・割賦事業の残高は、 7,274 7,454 611 前年同期比18億円の減少 422 492 267 392 373 ・ファイナンス事業の残高は、 リサ事業 前年同期比379億円の増加 6,000 2,448 ⇒個別ファクタリングでの大型受注 1,939 2,069 その他の事業 があったこと、また海外事業が 順調に展開していることにより ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 増加 4,000 賃貸･割賦事業 ・その他の事業の残高は、前年同期比 106億円の減少

  14. Slide 14: 資金調達の状況（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 10）資金調達の状況（連結） 資金原価率（%） ＝資金原価÷有利子負債平残 ▌資金原価率 資金原価率（%） ▌有利子負債残高 1.0% ＝資金原価÷有利子負債平残 （単位：億円） 2017/3期 2018/3期 0.9% 2Q末 構成比 2Q末 構成比 増減 0.8% 0.72% 短期借入金 587 8.6% 556 7.8% ▲31 0.7% 0.63% 長期借入金 4,411 64.8% 4,166 58.6% ▲246 0.6% 0.67% CP 1,020 15.0% 1,420 20.0% +400 0.5% 社債 600 8.8%

  15. Slide 15: 与信関連費用（連結）

    1. 2018年3月期 第２四半期実績報告（累計） 11）与信関連費用（連結） ・与信関連費用は、前年同期比11億円の改善 （単位：億円） 4 2 2 △9 3 2 0 △１ △1 △1 -2 -4 賃貸・割賦事業 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 -6 △9 リサ事業 -8 その他の事業 -10 -12 17/3期2Q(累計) 18/3期2Q(累計) 15 © NEC Capital Solutions Limited 2017

  16. Slide 16: 2. 2018年3月期計画

    2. 20183A Hite \ Orchestrating a brighter world NI EC

  17. Slide 17: 2018年3月期計画 連結業績予想

    2. 2018年3月期計画 1）連結業績予想 ▌連結業績予想 （単位：億円） 前回予想(7/28) 前回予想(7/28) 実績 予想 2018/3期 2018/3期 2018/3期 2018/3期 第２四半期（累計） 通期 第２四半期(累計） 通期 売上高 1,100 2,100 1,111 2,100 営業利益 100 110 110 125 経常利益 100 110 109 125 親会社株主に帰属する純利益 40 45 47 55 1株当たり純利益（円） 185円76銭 208円98銭 219円95銭 255円42銭 ▌1株当たり配当金 第2四半期末 期末 年間 2018/3期予想 22

  18. Slide 18: 3. 中期計画2017進捗状況

    3. PRHETH201 73K \ Orchestrating a brighter world NI EC

  19. Slide 19: 中期計画2017の概要

    ３－１. 中期計画2017の概要 「コア領域の完成」と「新事業立ち上げ」で、持続し得る事業基盤を構築 【当社グループビジョン】 お客様と共に、社会価値向上を目指して、グローバルに挑戦するサービス・カンパニー 強みを活かした当社らしい グループビジョン実現に向けた “サービス”を確立 マイルストーン コア領域の拡充 ＋新事業収益化 幅広い 金融 ソリューション ７～１０年目 サービス NEC ICT コア領域の完成 非金融含む当社ならでは の “新事業”を確立 ＋新事業立ち上げ との戦略的 に関する な連携 豊富な知見 エネル ヘルス ギー ケア ４～６年目 地方 自治体 （2017-2019）

  20. Slide 20: 中期計画2017 取り組み状況 1/2

    ３－２. 中期計画2017 取り組み状況 1/2 ①「コア領域の完成」：強みを活かした当社らしい“サービス”の確立 NECとの戦略的なパートナーシップの確立と深耕  香港-グアム間を結ぶ海底ケーブルプロジェクトにおいて プロジェクトファイナンスのアレンジャーとして参画完遂  その他海外プロジェクトへの参画複数検討  ベンダーファイナンスプログラムのNECグループ横展開推進 独自商流における顧客基盤の拡充  環境・建機・外資系ベンダー連携強化・開拓進展  商品開発専門部隊を組織化し、提案活動を開始 高い利益成長の源泉を確保  リサ事業におけるファンドの大型EXITによる収益貢献

  21. Slide 21: 香港－グアム間海底ケーブルプロジェクト

    トピックス① 香港－グアム間海底ケーブルプロジェクト プロジェクトファイナンスの組成が完了 当社初の海外向けプロジェクトファイナンスのリードアレンジャー案件 NECの海外プロジェクトをファイナンス面から支援 21 © NEC Capital Solutions Limited 2017

  22. Slide 22: 中期計画2017 取り組み状況 2/2

    ３－２. 中期計画2017 取り組み状況 2/2 ②「新事業の立ち上げ」：非金融を含め当社らしく持続可能な “新事業”の確立 新事業（エネルギー・農業・ヘルスケア・観光）における新ビジネス モデルの確立、及び投融資に留まらない新事業の立ち上げ  新電力会社「Coco テラスたがわ株式会社」への出資参画  バイオマス発電及びバイオガス発電プロジェクトへの参画 ③ 事業戦略を支える経営基盤の強化 コンプライアンス強化推進、業務品質向上への取り組み進展 適切な意思決定に資する経営管理機能の強化進展 労働生産性向上及び従業員満足度向上に向け、働き方改革や女性活躍 推進活動が始動 女性活躍

  23. Slide 23: 新事業に向けた取り組みの進展

    トピックス② 新事業に向けた取り組みの進展 地域再生・活性化に貢献し得る新たなサービス＝“新事業”の立ち上げ 非金融を含む当社ならではの “新事業”を確立する エネル ヘルス 知床 ギー ケア 大潟村 地方 創エネ・省エネ 自治体 CCRC 山形市 地域PPS 地域 地域 (地域包括ケア) Cocoテラス 広野町 金融機 企業 関 たがわ PFI/ PPP 浜松市 農業 観光 田川市 当社 農業の六次産業化/ 日本版DMO/DMC 企業型経営モデル構築 (観光地域づくり) 杵築市 ★地方自治体・地域金融機関・地域有力企業との連携 ★アレンジ力＋金融機能 ★NECグループとの強固な連携 23 ©

  24. Slide 24: © NEC Capital Solutions Limited 2017

    本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成された ものではありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるよ うお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績見通しは、将来の予測であって、リス クや不確定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在 の予想を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しよ うとする目標であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあ らかじめご承知

  25. Slide 25: NECキャピタルソリューショングループビジョン

    NECキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー

  26. Slide 26: Orchestrating a brighter world

    \ Orchestrating a brighter world NEC

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