Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q1 2013 Earnings Presentation
24 slides from Banca Profilo's earnings presentation, May 9, 2013
Slide 1: Risultati 2013 Banca Profilo e controllate
Risultati 2013 Banca Profilo e controllate Milano, 9 Maggio 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2013 Commento ai risultati esercizio Q1 2013 Analisi per segmento di business
Slide 3: Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari peggiorati vs 2012
Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari peggiorati vs 2012 Mercati Treasury – 10 Yrs Spread vs. Bund (bps) Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread 10Y OAT/Bund Spread S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 2012 2013 700 2012 2013 160% Spread vs German 10Y Bund (bp p
Slide 4: Raccolta Totale stabile e Totale Attivo in calo per riduzione attività finanziarie
Raccolta Totale stabile e Totale Attivo in calo per riduzione attività finanziarie Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) -0,7% +1,2% QoQ -13,9% -12% QoQ 4,0 3,9 0,8 0,9 -4,2% 1,9 3,2 3,0 1,6 Attività 1,3 finanziarie 0,9 -26% Q1 12 Q1 13 Q1 12 Q1 13 Raccolta fiduciaria netta
Slide 5: Analisi di Bilancio: riduzione dei rischi finanziari di trading
Analisi di Bilancio: riduzione dei rischi finanziari di trading Composizione Attivo e Funding € mln Tier I Ratio (%) 1.861 1.604 -1,6p.p. 1% Cash collateral Cash 6%6% 9% 9% 25,2% Collateral Surplus di MtM Derivati 23,6% collateral: 20% Negoziazione 22,8% 22,7% MtM Derivati 13% 13% +€128 mln 21,2% 24
Slide 6: Ricavi Netti e Costi Operativi in calo rispetto ad un trimestre record del 2012
Ricavi Netti e Costi Operativi in calo rispetto ad un trimestre record del 2012 Ricavi Netti YoY (€ mln) Costi Operativi YoY (€ mln) -19,3% -15,1% 15,8 12,8 11,6 9,9 Q1 12 Q1 13 Q1 12 Q1 13 • Ricavi netti in decremento (-19% YoY) rispetto al primo trimestre 2012 caratterizzato da condizioni di merca
Slide 7: Risultato Operativo in calo, Utile Netto in leggera crescita
Risultato Operativo in calo, Utile Netto in leggera crescita Risultato di Gestione (€ mln) Utile netto (€ mln) -31,0% +6,9% +31% vs 4X vs Avg Q 2012 Avg Q 2012 4,2 2,9 2,0 2,1 Q1 12 Q1 13 Q1 12 Q1 13 Cost/Income (%) 73,6 77,5 Tax rate (%) 37,2 32,8 • Risultato di gestione in diminuzione (-31% YoY) p
Slide 8: I profitti Q1 2013 nel contesto degli ultimi due anni
I profitti Q1 2013 nel contesto degli ultimi due anni Risultato gestione operativa (€ mln) 4,2 2,9 1,4 1,5 1,5 1,4 1,6 -1,6 0,4 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Risultato Netto (€ mln) 2,0 2,1 1,0 1,3 1,0 -1,3 0,4 -1,3 -0,9 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 8
Slide 9: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2013 Commento ai risultati esercizio Q1 2013 Analisi per segmento di business
Slide 10: Dettaglio Ricavi Netti
Dettaglio Ricavi Netti Margine interesse (€ mln) Commissioni nette (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) -19,9% -3,6% 5,3 ex performance 5,8 fee 4,9 4,7 4,6 8,2 4,9 4,9 4,8 4,7 Q1 12 Q1 13 Q1 12 Q1 13 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Altri oneri e proventi(€ mln) Risultato negoziazione (€ m
Slide 11: Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF)
Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF) Margine di interesse evoluzione YoY (€ mln) POF evoluzione YoY (€ mln) -19,9% -34,1% +0,7 5,8 5,0 Costo del -0,7 funding Margine su -0,3 4,6 Copertura titoli mercato titoli Maggior -0,7 Bei e Kfw costo -0,9 Interm.ne +0,9 3,3 fun
Slide 12: Dettaglio Costi Operativi
Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln)* Costi Operativi QoQ (€ mln)* 13,5 11,1 ex -15,1% 11,6 bonus 10,9 10,7 11,6 9,9 -0,6 9,9 -0,4 -0,7 Spese IT -3% Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Manutenz.ni -5% Personale -30% Utenze -7% Amministr.ve -18% Costi Operativi per Società (€ mln)* Consulenze -
Slide 13: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2013 Commento ai risultati esercizio Q1 2013 Analisi per segmento di business
Slide 14: Private Banking
Private Banking Evoluzione e Composizione ricavi (€ mln) Evoluzione redditività masse PB QoQ (bps) 82 ex -10,1% Redditività: -10 bps performance Principali fattori fee 4,8 134 0,3 0,1 4,3 85 89 81 0,5 75 0,8 0,1 Calo turnover e assenza 0,6 operazioni istituzionali Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 2,9 R
Slide 15: Iniziative per aumentare la redditività: gli investimenti (1/2)
Iniziative per aumentare la redditività: gli investimenti (1/2) 1) Nuovo cruscotto commerciale per una gestione della clientela più proattiva 2) Nuova rendicontazione completa e integrata per tutti i portafogli amministrati e gestiti 1. Focus mensile 4. Fondi in Evidenza 3) Nuovi strumenti informati
Slide 16: Iniziative per aumentare la redditività: gli investimenti (2/2)
Iniziative per aumentare la redditività: gli investimenti (2/2) 4) Lancio del nuovo servizio di consulenza avanzato a pagamento Profilo Porfolio Advisory (PPA) 5) Attivazione della nuova piattaforma di acquisto fondi, All Funds, con diverse case e fondi nuovi 6) Rilancio delle assunzioni di Private
Slide 17: Iniziative per aumentare la redditività: le azioni
Iniziative per aumentare la redditività: le azioni Repricing della raccolta o chiusura di circa 100 mln di depositi a tassi superiori al 2% Margine di interesse (impatto annualizzato circa 500K) Conversione da amministrato in titoli a PPA, a fondi e a gestioni total return (impatto Recurring fee ann
Slide 18: Finanza: stabile il desk Mercati, in calo l’intermediazione
Finanza: stabile il desk Mercati, in calo l’intermediazione Ricavi Finanza (€ mln) Portafoglio Illiquido (€ mln) • Risultato negativo ma in miglioramento -10,4% Q1 12 Q1 13 rispetto al Q1 12 derivante da ulteriori chiusure di posizioni illiquide di -0,4 portafoglio (CMS, Sterline egz e Real 7,3 -0,9
Slide 19: Attività Estera (BPdG)
Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) -30,5% Raccolta Indiretta -20,8% Raccolta Diretta 588,8 3,3 119,8 466,4 2,3 78,6 469,0 387,8 Q1 12 Q1 13 Q1 12 Q1 13 Costi operativi (€ mln) Utile Netto (€ mln) -25,2% 2,8 2,1 0,4 -0,5 -0,2 0,2 -30% -18% Q1 12 Personale Altre spese Q1 13 Q1
Slide 20: Agenda Allegati
Agenda W BancaProfilo
Slide 21: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati 21
Slide 22: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato 22
Slide 23: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre 23
Slide 24: Distribuzione per Settori di Attività
Distribuzione per Settori di Attività 24