Slide 1: 2020年12月期 第2四半期 決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2020年12月期 第2四半期 決算説明会 2020年8月7日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 2020年12月期 第2四半期 決算説明 2020年12月期 業績予想 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当する情報 を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた当社 の仮定および判断に基づくものであり、これには既知または未知のリスク、不確実性およびその他の 要因が内在しております。かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関す る情報に明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容に関してこ れらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因 には下記のものが含まれますが、これらに限られるも
Slide 4: SaaS INPEX
SaaS INPEX NAHI AL RR FAA EZ
Slide 5: 2020年12月期 第2四半期 決算説明会 ハイライト
2020年12月期 第2四半期 決算説明会 ハイライト 親会社株主に ネット生産量 連結売上高 ベース純利益*1 （原油換算、 帰属する純損益 2020年1月～6月) 第2四半期決算 3,916億円 △1,207億円 364億円 日量58.2万バレル (2020年1月～6月) （前年同一期間*2比30.5%減） （前年同一期間*2比51.5%減） （前年同一期間*2比9%増） *1 ベース純利益：親会社株主に帰属する当期純損益から一過性損益を控除した額 *2 前年同一期間は、2019年1月～6月 連結売上高 7,300億円 通期業績予想 親会社株主に帰属する純損益 △1,360億円
Slide 6: 減損損失の計上による通期業績予想の修正ならびに配当予想について
減損損失の計上による通期業績予想の修正 ならびに配当予想ついて 減損損失の計上 新型コロナウイルス感染拡大の影響によるエネルギー需要の落ちこみ等による原油価格の大幅な下落を背景に、当社 グループ全体の資産の再評価を行った結果、第2四半期において、約1,924億円（税効果考慮後の純損益影響額は約 1,627億円）の減損損失を計上。 地域 プロジェクト 減損損失（億円） プレリュードFLNGプロジェクト 1,308 オセアニア バユ・ウンダンガス・コンデンセート田 89 イーグルフォードシェールオイルプロジェクト 336 米州 ルシウス油田 189 合計 1,924 通期業績予想の修正
Slide 7: 油価下落への対応：投資・コスト削減
油価下落への対応 投資・コスト削減 2020年度の投資・コスト削減目標および進捗状況 目標である開発投資20％超、探鉱投資40％超の削減（当社全体・期初見通し比）に鋭意取り組んできた結果、中間時 点において開発投資30％超、探鉱投資50％超と目標を上回る進捗 2021年度以降も、当面低油価が継続する場合に備え、投資・コスト削減を検討 今後、操業費、各種管理費を含むあらゆる経費について一層のコスト削減を進める 開発投資額等 探鉱投資額 その他 (億円) 2020年度の投資額見通し 3,010 3,000 30 期初 5月時点 8月時点 対期初見通し 300 (億円) 見通し 目標
Slide 8: 油価下落への対応：十分な流動性・フリーキャッシュフローの確保
油価下落への対応 十分な流動性・フリーキャッシュフローの確保 当社は十分な手元資金及びコミットメントラ インにより潤沢な手元流動性を確保してい (億円) 約3,500 ますが、以下のような施策により、財務基盤 の更なる強化を図ります。 潤沢な手元流動性を維持。2020年12月期末 時点の手元資金残高は、約2,000億円の見 込み。 コアバンクから十分な規模・期間のコミットメ 約1,900 ントラインを維持・追加設定。 約1,600 1,600億円程度のフリーキャッシュフロー*を 確保する見込み。 * イクシス下流会社を含む Copyright © 2020 INPEX CORP
Slide 9: 新型コロナウイルス感染症対策と安定操業の継続
油価下落への対応 新型コロナウイルス感染症対策と安定操業の継続 当社がオペレーターを担う豪州のイクシスLNGプロジェクト、国内の南長岡ガス田、直江津LNG 基地等、当社の事業基盤となる主要プロジェクトにおいて、従業員の健康・安全を最優先を前提 に様々な対策を講じ、安定操業・安定生産を継続しております。 イクシスLNGプロジェクトでは、早期から隔離期間を含む特別シフトの導入や現場立ち入り前の問診・検 温の実施、寄港するLNG船等に対する各種制限・要請等による感染防止策を講じてきた。今後も引き続 き状況に応じた適切な措置を取っていく予定。 国内事業では、現場への操業要員以外のアクセス制
Slide 10: ネット生産量
ネット生産量 上半期ネット生産量の主な増加要因は、イクシスプロジェクトのランプアップ。 600 582 534 3% 4% 500 42% 400 (千BOE/D) 43% 米州 300 中東・アフリカ 10% 9% ユーラシア アジア/オセアニア 200 日本 38% 40% 100 5% 4% 0 （参考値） 2020年12月期 前年同一期間 第2四半期 （2019年1月-6月） * 2020年1～6月のネット生産量。当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの生産量は、正味経済的取分に相当する数値。 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION
Slide 11: イクシスLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 生産状況 新型コロナウィルス感染症への様々な対策を講じてきたことで、操業停止などもなく、順調な生産を継続し ている状況 出荷LNGカーゴ数 LNGカーゴ：56カーゴ（2020年1月～6月） 今期は月10LNGカーゴ程度の出荷を見込む 期間 LNG 陸上コンデンセート 海上コンデンセート LPG 2018年10月～2019年3月 31 4 10 6 2019年4月～12月 84 16 23 23 2020年1月～6月 56 9 16 16 生産開始から2020年6月までの累計 171 29 49 45 プロジェクトファイナンスのリファイナンス
Slide 12: イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区
イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区 イクシスLNGプロジェクト周辺には18の探鉱鉱区を保有。これまでに、クラウン、ラセター、ミミア、 バーンサイド等のガス構造を発見し、これらのガス構造は少なくとも9鉱区に亘る 従前よりダーウィンに複数の追加トレインが建設可能な用地確保済 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 11
Slide 13: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト 生産規模 十分な経済性を有するプロジェクト 天然ガス総生産量（LNG 換算） 年産1,050万トン 契約期間を2055年まで確保済 • LNG年産950万トン規模 アバディガス田は世界有数の良好なガス田性状を有し、 • 鉱区周辺地域の現地需要向けにパイプラインガス 効率的な生産が可能 供給を予定 年産950万トン規模のLNGおよびパイプラインガスを20 コンデンセート日量最大約3.5万バレル規模 年以上にわたって供給可能な埋蔵量を確認済 十分な財務条件（間接税の免除、インベストメントクレ 契約期間 ジット、税引後利益配分比率の増加
Slide 14: 上流事業のトピックス（生産・開発プロジェクト）
上流事業のトピックス（生産・開発プロジェクト） アブダビ陸上鉱区 アブダビ海上油田 (生産中：アブダビ首長国) (生産中：アブダビ首長国) （上部ザクム油田・下部ザクム油田・サター油田・ウムアダルク油田） 目標生産能力 目標生産能力 日量約200万バレル 上部ザクム油田：日量約100万バレル ナダ 下部ザクム油田：日量約45万バレル サター油田：日量約2.5万バレル ウムアダルク油田：日量約2万バレル 進捗 進捗 2020年末までに生産能力を日量200万バレルへと引き上げるべく開発作 4油田合計の生産能力を日量150万バレルに引き上げるべく開発作業中
Slide 15: 国内天然ガス事業及び再生可能エネルギーへの取り組み
国内天然ガス事業及び再生可能エネルギーへの取り組み 国内天然ガス事業 再生可能エネルギー事業・ CO2有効利用技術開発事業 直江津LNG基地 メタネーション試験設備 天然ガス販売量* インドネシア サルーラ地熱IPP事業 2019年12月期販売量（9ヶ月）：15.1億m3 サルーラ地熱IPP事業 2018年5月から商業運転中 サルーラ地熱IPP事業 2020年12月期上半期（6ヶ月）販売量：10.7億m3 国内地熱事業 2020年12月期（12ヶ月）販売量見通し：20.6億m3 秋田県湯沢市小安地域での地熱発電所建設へ向けた環境 アセスメントの継続実施 直江
Slide 16: 2020年12月期 第2四半期 決算説明
2020年12月期 第2四半期 決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 17: 2020年12月期 第2四半期との比較について
2020年12月期 第2四半期との比較について 2019年12月期より決算期を3月31日から12月31日に変更したことに伴い、本資料では、2020年 12月期第2四半期は、（参考値）前年同一期間と比較する。 ＜（参考値）前年同一期間（2019年1月-6月）*1 ＞ 2019年 2020年 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 当社および旧仮決算子会社等*2 （参考値） 2020年12月期 旧12月決算子会社 *3 前年同一期間 第2四半期 *1 参考値は、監査法人による監査は受けておらず、比較のためのもの。 *2 当社、主な国内連結子会社、
Slide 18: 2020年12月期 第2四半期決算ハイライト
2020年12月期 第2四半期決算ハイライト （参考値） 2020年12月期 前年同一期間 第2四半期 増減 増減率 （2019年1月-6月） (2020年1月-6月) 売上高（億円） 5,631 3,916 △ 1,714 △ 30.5% 原油売上高 4,213 2,463 △ 1,750 △ 41.5% 天然ガス売上高（LPG含む） 1,323 1,382 58 4.5% その他 94 71 △ 23 △ 25.0% 営業利益（億円） 2,691 1,237 △ 1,453 △ 54.0% 経常利益（億円） 2,707 1,492 △ 1,214 △ 44.9% 親会社株主に帰属する純損益
Slide 19: 原油売上高
原油売上高 （参考値） 2020年12月期 前年同一期間 第2四半期 増減 増減率 （2019年1月-6月） (2020年1月-6月) 売上高 (億円) 4,213 2,463 △ 1,750 △ 41.5% 販売量 (千bbl) 57,784 60,894 3,111 5.4% 海外平均単価 ($/bbl) 66.21 37.27 △ 28.94 △ 43.7% 国内平均単価 (\/kl) 46,270 31,382 △ 14,888 △ 32.2% 平均為替 (\/$) 110.13 108.41 1円72銭円高 1.6%円高 （参考値） 2020年12月期 地域別販売量 (千bbl) 前
Slide 20: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） （参考値） 2020年12月期 前年同一期間 第2四半期 増減 増減率 （2019年1月-6月） (2020年1月-6月) 売上高 (億円) 1,309 1,367 58 4.4% 販売量 (百万cf) 185,197 222,856 37,659 20.3% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 4.21 4.17 △ 0.04 △ 1.0% 国内分平均単価 (\/m3) 57.46 50.65 △ 6.81 △ 11.9% 平均為替 (\/$) 110.10 108.45 1円65銭円高 1.5%円高 （参考値） 2020年12月期 地域別販売量 (百万cf)
Slide 21: 第2四半期 売上高 増減要因分析
2020年12月期第2四半期 売上高 増減要因分析 (億円) 7,000 内訳 内訳 原油 △1,938億円 原油 △38億円 天然ガス(LPG含む) △81億円 天然ガス(LPG含む) △12億円 380 6,000 5,000 4,000 △2,019 △51 △23 内訳 3,000 原油 +226億円 5,631 天然ガス(LPG含む) +153億円 2,000 3,916 1,000 0 （参考値） 2020年12月期 販売量 販売単価 前年同一期間 為替 その他 第2四半期 の増加 の下落 （2019年1月-6月） 売上高 Copyright © 2020 INPEX CORPOR
Slide 22: 損益計算書
損益計算書 （参考値） 2020年12月期 販売量の増加 +380 前年同一期間 第2四半期 増減 増減率 販売単価の下落 △2,019 （億円） （2019年1月-6月） (2020年1月-6月) 為替 △51 売上高 5,631 3,916 △ 1,714 △ 30.5% その他 △23 売上原価 2,468 2,260 △ 208 △ 8.4% 原油売上原価： 1,383 （増減） △317 売上総利益 3,163 1,656 △ 1,506 △ 47.6% 天然ガス売上原価（注）： 819 102 46 △ 55 △ 54.1% （増減） +126 探鉱費 販売費及び一般管理費 369
Slide 23: 第2四半期 ベース純利益 増減要因分析
2020年12月期第2四半期 ベース純利益 増減要因分析 (億円) ※ベース純利益 親会社株主に帰属する当期純利益(△純損失)から、一過 性損益を控除した額 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 22
Slide 24: 第2四半期 一過性損益の影響
2020年12月期第2四半期 一過性損益の影響 (億円) (億円) 500 364 プレリュード イーグルフォード △1,308 △336 ルシウス △189 バユ・ウンダン △89 0 △ 500 △1,207 △ 1,000 140 297 △27 △59 △ 1,500 △1,924 △ 2,000 2020年12月期 減損損失 減損損失に係る イクシス 有価証券の その他 2020年12月期 第2四半期 税効果 リファイナンス 評価損 第2四半期 ベース純利益 親会社株主に帰属する 純損益 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights r
Slide 25: 貸借対照表
貸借対照表 イクシス下流事業会社（持分法適用）の 要約財務情報（100%べース、内当社株 2020年12月期 式比率は66.245%） 2019年12月期末 増減 増減率 （億円） 第2四半期末 ・流動資産 810億円 流動資産 4,198 5,122 924 22.0% ・固定資産 3兆6,302億円 有形固定資産 22,753 21,154 △ 1,598 △ 7.0% ・総資産 3兆7,112億円 無形固定資産 5,353 4,540 △ 812 △ 15.2% ※固定資産にはFID前投資、借入金の支 生産物回収勘定 5,683 5,734 50 0.9% 払利息分等が含まれる その他
Slide 26: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （参考値） 2020年12月期 2019年12月期 第2四半期 第2四半期 （億円） (2020年1月-6月) (2019年4月-9月) 税金等調整前四半期純利益 △ 431 2,711 減価償却費 888 830 減損損失 1,924 - 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 148 193 生産物回収勘定（非資本支出）の増減額（△は増加） △ 12 △ 42 法人税等の支払額 △ 1,214 △ 1,870 その他 432 △ 276 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,735 1,545 定期預金の預入による支出/払戻による収入 △ 541 0 有形固定資産の取得によ
Slide 27: 2020年12月期 業績予想
2020年12月期 業績予想 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 28: 第2四半期 業績予想値と実績値との差異
2020年12月期 第2四半期 業績予想値と実績値との差異 前提条件 第2四半期連結累計期間 （2020年5月12日） （前回発表予想） Brent 油価（$/bbl） 40.4 為替レート（円/US$） 109.5 第2四半期連結累計期間 （2020年8月6日） （実績） Brent 油価（$/bbl） 42.1 為替レート（円/US$） 108.3 第2四半期連結累計期間 業績予想値と実績値との差異（2020年1月～6月） 前回発表予想 実績値 増減 増減率 （2020年5月12日） 売上高 （億円） 4,080 3,916 △163 △4.0% 営業利益 （億円） 1,330 1
Slide 29: 通期業績予想の修正
2020年12月期 通期業績予想の修正 前提条件 （2020年5月12日） 上期 (1-6月) 下期 (7-12月) 通期 Brent 油価（$/bbl） 40.4 30.0 35.2 為替レート（円/US$） 109.5 110.0 109.7 （2020年8月6日） 上期 (1-6月) 下期 (7-12月) 通期 Brent 油価（$/bbl） 42.1 40.0 41.1 為替レート（円/US$） 108.3 105.0 106.6 連結通期業績予想(2020年1月～12月） 前回発表予想 今回発表予想 増減 増減率 （2020年5月12日） （2020年8月6日） 売上高 （億
Slide 30: 通期業績予想 ベース純利益 増減要因分析
2020年12月期 通期業績予想 ベース純利益 増減要因分析 (億円) 油価前提（US$/bbl） 為替前提（円/US$） ※ベース純利益 上期 下期 通期 上期 下期 通期 親会社株主に帰属する当期純利益(△純損失)から、一過 5/12発表 40.4 30 35.2 5/12発表 109.5 110 109.7 性損益を控除した額 8/6発表 42.1 40 41.1 8/6発表 108.3 105 106.6 177 77 第1四半期の有価証券 評価損の戻入れ 100 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 29
Slide 31: 通期業績予想 一過性損益の影響
2020年12月期 通期業績予想 一過性損益の影響 (億円) ※ベース純利益 親会社株主に帰属する当期純利益(△純損失)から、一過 性損益を控除した額 プレリュード △1,308 イーグルフォード △336 ルシウス △189 バユ・ウンダン △89 上期 +140 下期 △80 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 30