Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — SRC Research Forum Financials & Real Estate 2017

22 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's conference presentation, Sep 7, 2017

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG auf dem SRC Research Forum Financials & Real Estate Frankfurt 7. September 2017

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • maximal zum 9‐fachen der Jahresnettomiete • bei Objektgröße

  3. Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit

  4. Slide 4: Management

    MANAGEMENT Matthias Schrade Dr. Carsten Müller Vorstand Vorstand • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst • jahrzehntelang tätig als Architekt, Property und Unternehmer Manager, Projektleiter und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen • hat als Diplom‐Verwaltungswirt breites Fach‐ Hand

  5. Slide 5: Management: Aufsichtsrat

    MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als gelernter Banker Ulrich Rücker (Stellv.) • bis 9/2016 Vorstand der Rücker Im

  6. Slide 6: Konzernstruktur

    KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 21 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% DEFAMA Verwal‐ tungs GmbH

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.08.2017) Wittenburg, Mecklenb.‐V. Baujahr: 1992 Grundstück: 16.221 m² Harzgerode, Sachsen‐Anh. Standorte 21 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 4.768 m² 96% Baujahr: Grundstück: 1997 10.945 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 4.701 m² Sky, Dän. Bettenlager, Deichm

  8. Slide 8: Portfolio: Größte Mieter und Mieterträge nach Branche

    PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche REWE/Penny/Sky 13,5 % EDEKA/Netto 10,1 % toom Baumarkt 9,4 % Lebensmittel NORMA 7,5 % 51% Aldi Nord 4,7 % Sonstige Dän. Bettenlager 4,2 % 8% Mode/Schuhe 15% Tengelmann‐Gruppe 4,2 % TAKKO 3,2 % Heimwerker Wohnen 13% 2% Hammer 3,1 % Gesundheit ko

  9. Slide 9: Fachmarktzentrum Pasewalk

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Pasewalk  1991 eröffnet  Grundstücksgröße: 32.187 m2  vermietbare Fläche: 13.335 m2  zu 100% vermietet  Hauptmieter sind EDEKA, toom, Deichmann, Takko, TEDi und Dänisches Bettenlager  Kaufpreis: 6 Mio. €  Mieteinnahmen: 680 T€ p.a.  Erwerb zum 8,7‐fachen der Jahres

  10. Slide 10: Fachmarktzentrum Wittenburg

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Wittenburg  1992 eröffnet  Grundstücksgröße: 16.221 m2  vermietbare Fläche: 4.768 m2  zu 96% vermietet  Hauptmieter sind Sky/Coop, Dänisches Bettenlager, Deichmann und Takko  Kaufpreis: 3,6 Mio. €  IST‐Mieteinnahmen: gut 420 T€ p.a.  Erwerb zum 8,5‐fachen der Jahre

  11. Slide 11: Westerwald-Portfolio

    PORTFOLIO „Westerwald‐Portfolio“  drei Fachmarktzentren in Gebhardshain, Höhn und Puderbach (Rheinland‐Pfalz)  1993/94 eröffnet  Grundstücksflächen: 24.807 m2  vermietbare Fläche: 6.298 m2  zu 99% vermietet  Hauptmieter sind jeweils NORMA und Dursty Getränke neben kleineren Mietern wie Bäcker,

  12. Slide 12: Fachmarktzentrum Wildau

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Wildau  2007 eröffnet  Grundstücksgröße: 6.000 m2  vermietbare Fläche: 1.472 m2  zu 100% vermietet  Mieter sind Penny und Getränke Hoffmann  Kaufpreis: 1,8 Mio. €  künftige Mieteinnahmen: 195 T€ p.a.  Erwerb zum 9,2‐fachen der Jahresnettokaltmiete  weitere Fachmär

  13. Slide 13: Finanzierung

    FINANZIERUNG Kennzahlen (Stand: 30.06.2017) Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Anzahl Finanzierungspartner 14 in Mio. € Bankverbindlichkeiten 37,4 Mio. € 12,0 Ø Zinssatz 2,49% 8,0 Ø Anfangstilgung 5,67% 4,0 Ø Restlaufzeit / Zinsbindung 8,4 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 0,0 68,3% • Finanzierung über

  14. Slide 14: Kennzahlen 2016

    KENNZAHLEN 2016 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 60.000 4.000 3.438 47.760 45.000 3.000 30.000 23.620 2.000 1.009 15.000 1.000 0 0 2015 2016 2015 2016 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 14

  15. Slide 15: Kennzahlen 2016

    KENNZAHLEN 2016 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.000 889 0,60 2.000 1,20 1.590 750 1.500 0,40 0,80 500 1.000 295 0,30 0,20 530 0,54 0,40 250 500 0,13 0,24 0 0,00 0 0,00 2015 2016 2015 2016 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  16. Slide 16: Kennzahlen 1-6/2017

    KENNZAHLEN 1‐6/2017 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 60.000 55.790 3.000 +61% 2.449 +69% 45.000 34.460 2.000 1.451 30.000 1.000 15.000 0 0 1. HJ 2016 1. HJ 2017 1. HJ 2016 1. HJ 2017 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 16

  17. Slide 17: Kennzahlen 1-6/2017

    KENNZAHLEN 1‐6/2017 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 800 0,45 1.200 1.089 0,60 +63% +51% 592 600 900 0,30 666 0,40 393 400 600 0,31 0,15 0,20 200 0,17 300 0,21 0,12 0 0,00 0 0,00 1. HJ 2016 1. HJ 2017 1. HJ 2016 1. HJ 2017 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie Unternehmenspräsentati

  18. Slide 18: Status und Ausblick

    STATUS UND AUSBLICK Prognose für 2017 • Jahresüberschuss von 1,4 Mio. € bzw. 0,40 € je Aktie (HGB) • Funds From Operations (FFO) von 2,6 Mio. € • erneute deutliche Dividendenerhöhung • Effekte aus weiteren Zukäufen noch nicht enthalten Annualisierte Portfoliokennzahlen • Nettokaltmieten von 6,2 Mio.

  19. Slide 19: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016: Aktionärsstruktur: 10,00 € 8,00 € 38,3% 43,1% 6,00 € 4,00 € 2,0% Jul. 16 Okt. 16 Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 6,2% 10,4% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börse München (Freiverkehr) ABCON Vermögensverwaltung Aktienzahl 3.547

  20. Slide 20: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend

  21. Slide 21: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 21

  22. Slide 22: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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