Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — Q3 2019 Earnings Presentation
29 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2019
Slide 1: Investorpresentasjon 3. kvartal 2019
Investorpresentasjon 3. kvartal 2019 Bedret rentenetto og stabil drift 1
Slide 2: Hovedpunkter i kvartalet
Hovedpunkter i kvartalet • Rentenetto øker i kroner og % • Utlånsveksten i kvartalet tar seg opp ‒ PM 1,2 % ‒ BM 1,5%. • Fusjon av livsforsikring ventes å gi gevinst i SpareBank 1 Gruppen AS på ca 1,7 milliarder i første kvartal 2020. SpareBank 1 Østfold Akershus sin andel av dette ventes å bli ca.
Slide 3: Nøkkeltall – kvartalsvis utvikling
Nøkkeltall – kvartalsvis utvikling Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning * 16,9 % 154 16,2 % 16,1 % 16,1 % 124 12,4 % 107 104 10,9 % 96 15,9 % 93 9,6 % 84 85 84 8,9 % 67 15,6 % 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 Resultat før skatt Re
Slide 4: Nøkkeltall – utvikling hittil i år og mål for 2019
Nøkkeltall – utvikling hittil i år og mål for 2019 Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning * Utbytteutdeling 16,5 % 16,4 % 16,1 % 13,8 % 12,9 % 15,0 % 12,3 % 14,2 % 11,6 % 13,0 % 10,8 % 10,0 % 47 % 50 % 50 % 35 % 22 % 2015 2016 2017 2018 3Q19 Mål 2015 2016 2017 2018 3Q19 Mål 2015 2016 2017 20
Slide 5: Resultatutvikling
Resultatutvikling SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 6: Hittil i år mot samme periode i fjor
Hittil i år mot samme periode i fjor - 13 16 7 37 - 30 22 382 344 30.09.2018 Renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle Sum driftskostnader Tap 30.09.2019 (HiÅ) instrumenter (HiÅ) * Renteinntekter inkluderer også provisjonsinntekter fra kredittforetak
Slide 7: Resultatutvikling – positiv utvikling i ordinær drift
Resultatutvikling – positiv utvikling i ordinær drift Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling 154 437 404 401 124 382 107 347 104 93 96 313 84 85 84 278 279 259 248 67 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 2015 2016 2017 2018 3Q19 Resultat før skatt Resultat ordinær drift Resultat før skatt Resultat ordinær drift
Slide 8: Rentenetto - renteendringen har fått effekt
Rentenetto - renteendringen har fått effekt 1,90 % 1,79 % 1,79 % 1,80 % 1,76 % 1,74 % 1,73 % 1,73 % 1,69 % 1,70 % 1,66 % 1,63 % 1,60 % 1,60 % 1,50 % 1,56 % 1,55 % 1,55 % 1,40 % 1,49 % 1,49 % 1,44 % 1,45 % 1,42 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 2kv19 3kv19 Renten
Slide 9: Margin mot 3mnd Nibor
Margin mot 3mnd Nibor * Margin er beregnet som differansen mellom gjennomsnittlig kunderente i kvartalet og gjennomsnitt av 3mnd Nibor i kvartalet, sistnevnte basert på månedsgjennomsnitt oppgitt av Oslo Børs
Slide 10: Provisjonsinntekter og andre inntekter - positiv utvikling
Provisjonsinntekter og andre inntekter * - positiv utvikling Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling 70 250 60 200 37,8 50 9,8 9,8 7,0 12,4 33,8 150 12,7 30,7 40 45,6 61,0 14,1 15,4 49,3 47,4 48,0 30 100 47,8 70,6 74,2 61,7 71,3 20 19,9 19,6 58,8 50 52,4 10 34,6 34,9 36,2 38,9 38,9 29,0 9,8 9,7 0 0 18
Slide 11: Finansielle instrumenter – preget av forsikringsfusjon
Finansielle instrumenter – preget av forsikringsfusjon Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling 83 127 130 40 97 89 26 32 4 7 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 2015 2016 2017 2018 3Q19
Slide 12: Kostnader – påvirket av satsing EM1 og flytting
Kostnader – påvirket av satsing EM1 og flytting Kontinuerlig fokus Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling 52,2 % Driftskostnader 100 43,9 % 43,4 % 43,3 % 88 40,8 % 90 83 79 80 70 60 50 40 30 20 10 0 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 2kv19 3kv19 2015 2016 2017 2018 3Q19 Driftskostnader Driftsk
Slide 13: Gjennomgående lav risiko i porteføljen
Gjennomgående lav risiko i porteføljen LTV Personmarkedet* PD-utvikling** PM BM 68,3 % 3,00 % 2,50 % 2,20 % 2,30 % 2,22 % 2,00 % 1,50 % 26,6 % 1,17 % 0,99 % 1,00 % 1,00 % 0,50 % 3,1 % 2,0 % 0,00 % Inntill 70% 70% til 85% 85% til 100% Over 100% 1Q17 2Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 * Utlå
Slide 14: Lave tap og lavt mislighold
Lave tap og lavt mislighold Tap Misligholdt og tapsutsatt 0,51 % 0,06 % 0,42 % 0,34 % 0,33 % 0,02 % 0,28 % 0,00 % 0,00 % 2015 2016 2017 2018 3Q19% -0,02 2015 2016 2017 2018 3Q19
Slide 15: Balanseutvikling
Balanseutvikling SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 16: Utlån- og innskuddsutvikling
Utlån- og innskuddsutvikling Utlånsvekst privatmarked Utlånsvekst bedriftsmarked Innskuddsvekst 7,0 % 7,3 % 9,0 % 6,3 % 8,0 % 5,6 % 7,2 % 12,6 % 11,0 % 3,2 % 7,5 % 3,1 % 2,1 % 2,0 % 4,8 % 4,6 % 1,3 % 1,0 % 2015 2016 2017 2018 3Q19 Siste 12 mnd 2015 2016 2017 2018 3Q19 Siste 12 2015 2016 2017 2018 3Q
Slide 17: Finansiering
Finansiering SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 18: Finansiering
Finansiering Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 1.000.000.000 80,7 % 900.000.000 800.000.000 77,1 % 76,9 % 76,1 % 75,9 % 700.000.000 600.000.000 500.000.000 Banklån 400.000.000 Ansvarlige lån 300.000.000 Obligasjonslån 200.000.000 100.000.000 0 2015 2016 2017 2018 3Q19
Slide 19: Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert - status
Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert - status • Mål på ren kjernekapitaldekning økt til 15,0 % Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert • Krav til ren kjernekapitaldekning 20,0 % ‒ 30.09.19: 13,7 % 19,0 % 1,5 % ‒ 31.12.19: 14,2 % 1,4 % 1,3 % 18,0 % 1,3 % 1,3 % 17,0 % 2,5 % 1,7 % 1,5 % • Krav t
Slide 20: Utsiktene fremover
• Høy aktivitet hos EM 1 gir positive ringvirkninger for utlånsvirksomheten i banken Utsiktene • Renteøkning i november vil bedre rentenettoen ytterligere fremover • Forventer at tapene i 2019 blir lave og lavere enn i 2018 • Mål på 10 % Roe står fast • Forventer et godt resultat for 2019
Slide 21: Tilleggsinformasjon
Tilleggsinformasjon SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 22: SpareBank 1 Østfold Akershus
SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken • Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd • 7 kontor, hvorav 5 i Østfold og 2 i Akershus • Forvaltningskapital inkl. kredittforetak på ~33,0 MRD NOK • SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Ake
Slide 23: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur SpareBank1 Østfold Akerhus (morbank) Felleskontrollerte Datterselskap virksomheter (fullkonsolidert) (egenkapitalmetoden) EiendomsMegler 1 Samarbeidende BN Bank ASA Våler Park AS Nekor Gårdselskap AS Varnaveien 43E Kontor Østfold Akerhus AS Sparebanker AS (100%) (100%) AS (100%) (2,
Slide 24: SpareBank 1 Østfold Akershus – Nøkkeltall
SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall 30.09.2019 2018 Ren kjernekapitaldekning forh.m.kons 16,1 % 16,1 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 32,7 mrd 31,7 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 27,8 mrd 27,2 mrd Innskudd 15,4 mrd 14,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 80,7 % 75,9 % Årsv
Slide 25: Resultat
Resultat Morbank Konsern 30.09.2019 30.09.2018 3.kv2019 3.kv2018 Aret 2018 {hele tusen kroner) note 30.09.2019 30.09.2018 _3.kv2019 _3.kv2018 Aret 2018 Renteinntekter malt til amortisert Kost Renteinntekter matt til virkelig verdi Rentekostnader Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter og andr
Slide 26: Balansen
Balansen ‘Morbank Konsem 30.09.2019 30.09.2018 31.12.2018 _(iheletusen kroner) note 30.09.2019 30.09.2018 31122018 39508 5204 2 122 Kontanter og forcringer pa sentralbanker ‘99 508 5294 212 1359924 1183006 1571272 Utlan tilog fordringer pa kredittinstitusjoner 1359924 1183 006 1971272 19068945 18 71
Slide 27: Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Slide 28: Netto inntekter på finansielle instrumenter
Netto inntekter på finansielle instrumenter
Slide 29: Driftskostnader
Driftskostnader Morbank Konsern 3.kv 3.kv 30.09.2019 30.09.2018 3.kv2019 3.kv2018 Aret 2018 (i hele tusen kroner) 30.09.2019 30.09.2018 2019 2018 Aret 2018 78 849 77726 23 448 23 083 108 347 Lonn 107 797 103 253 32732 30 787 143 651 10 119 9976 4038 4045 11519 Pensjoner 10119 11369 4038 4517 13397 2
SpareBank 1 Østfold Akershus — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix