Members Co., Ltd. · TSE:2130
Members — Q3 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Members's earnings presentation, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算説明資料
2023年3月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社メンバーズ （東京証券取引所プライム市場 証券コード2130） 株式会社メンバーズ TEL: 03-5144-0660 URL: https://www.members.co.jp/
Slide 2: 外部環境：急拡大するDX市場・DX推進を阻む人材不足
外部環境：急拡大するDX市場・ DX推進を阻む人材不足 国内DX市場は、2020年度1兆3,821億円実績から2030年度には5兆1,957億円 に拡大する見通し。一方で、2030年のIT人材は、最大79万人が不足すると試 算されるように、デジタルトランスフォーメーション（DX）を推進する人材 は不足している。 （単位：百万円） 国内DX市場の市場規模 6,000,000 5,195,700 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,382,120 1,000,000 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2030年
Slide 3: 当社グループの経営方針及び事業紹介
当社グループの経営方針及び事業紹介 メンバーズは急速に拡大するデジタル経済における価値創出の主役である デジタルクリエイター（DC）が成長・活躍するプラットフォーム。 心豊かな社会の実現に向け、社会ニーズに合わせた最適な デジタルビジネス運用サービスを開発・提供する。 マーケティングの 大企業 変革 デジタルビジネス運用支援 専任チーム EMC 事業 （EMC: Engagement Marketing Center） CSV(※)経営・企業価値軸の マーケティングを普及 技術特化型DC人材提供 テック・ベンチャー企業 DC人材提供 総合サービス データ UXデザイン DX DC 社会課題解決
Slide 4: 2880 (20235F3A HA)
2880 (20235F3A HA) Se OLO-FEA Sat Sei
Slide 5: 2023年3月期 第3四半期 累計 業績ハイライト
2023年3月期 第3四半期 累計 業績ハイライト 連結売上収益は前年同期比+19.1%、付加価値売上高(※1)も+21.0%と堅調に推移し、 第3四半期累計期間として過去最高を記録。一方で先行的な採用投資を賄うほどには 至らず、営業利益は前年同期比減益。専門特化型カンパニーを中心にPGT事業の売上 収益は前年同期比+35.9%と高い成長率を維持し、Web運用以外売上比率も前期末比 7.1ポイント上昇と順調に拡大。 連結業績 売上収益 営業利益 付加価値売上高 12,610 百万円 607 百万円 12,063 前年同期比 前年同期比 前年同期比 +19.1% ▲38.8% 百万円 +21.0
Slide 6: 2023年3月期 第3四半期 累計 連結P/L
2023年3月期 第3四半期 累計 連結P/L 順調なDC数確保に比して顧客獲得が遅れ、稼働率が低下し、売上総利益率が前年同期比 2.4ポイント低下。25%成長を目指した積極的な営業投資、中途採用投資の拡大により、 販管費は大幅に増加し、営業利益率は前年同期比4.6ポイント低下。 3Q累計実績 2023年3月期通期（修正後） 2022年 2023年 （単位：百万円） 前年同期比 計画 計画達成率 3月期 3月期 売上収益 10,592 12,610 +19.1% 17,300 72.9% 付加価値売上高 9,966 12,063 +21.0% ― ― 売上総利益 3,178 3,479 +9.
Slide 7: 2023年3月期 連結業績予想／配当予想
2023年3月期 連結業績予想／配当予想 2023年3月期 第3四半期 連結累計期間の動向を踏まえ、通期連結業績予想を修正（減益の分 析は次ページ）。来期以降の成長を見据えた投資は継続する。財務状況や今後の成長見込み を鑑み、配当予想は修正なし。加えて機動的な資本政策を可能とするため、自己株式取得を 実行する。 2023/通期 予想(IFRS) 2022/通期 実績(IFRS) 変更前 変更後 対前年同期 対前年同期 対前年同期 通期 通期 通期 増減率 増減率 増減率 売上収益 (百万円) 14,938 23.6% 18,200 21.8% 17,300 15.8% 営業利益 (百万円) 1
Slide 8: 2023年3月期 第3四半期 累計 減益の要因
2023年3月期 第3四半期 累計 減益の要因 デジタル経済の拡大とIT人材不足を背景とし、VISION2030の成長率目標は毎期25％。DC数の 伸びは比較的順調に推移。従来は主にDC数が成長ドライバーとなり高稼働・高収益体質であっ たが、現時点では下記要因により売上の成長率がDC数の伸びに追いつかず稼働率が低下し減益。 ①新規顧客獲得､チームモデル拡大 ②非Web運用領域の開拓 ③人材ポートフォリオの改善 中途採用は21年3月期以降、計画未達。 主力のEMC事業では新規顧客数 成長領域と目したEMC大口顧客に 結果、初期教育期間の長い新卒の比率 伸び悩み。既存顧客に依存した おける非Web
Slide 9: 2023年3月期 通期計画達成に向けた方針／施策
2023年3月期 通期計画達成に向けた方針／施策 第3四半期 累計 成長ポイント 通期計画達成に向けた施策 ・製販分離体制 PGT事業の営業奏功 ・人材チーム提供営業が効果を 新卒を含めた目標稼働確保 発揮し、高稼働率で推移 改善方針① 製販分離による営業体制の強化、 ・PGTモデル提供社数は前期末比 チームモデルの拡大 PGTチーム型単価向上 29社増 単独人材からチーム型へ移行 ・前年同期と比較し月額単価5% アップ 専門特化型カンパニー(※1) 専門特化型カンパニー ・売上占有率：2割 改善方針② 躍進 ・成長率：95.5% 非Web運用領域の専門特化型 ・一人あたり付加価値売上高： 新
Slide 10: 改善方針①：製販分離による営業体制の強化、チームモデルの拡大
改善方針①：製販分離による営業体制の強化、チームモデルの拡大 • 2022年10月より営業本部を新設しグループ全体で製販分離体制を展開。営業投資は前期比 2倍に。 • 稼働DC数、取引社数は一定の成果が出てきており、足元ではそれが加速している。 次年度の第４四半期には、四半期単位で稼働DC数250名増を実現する営業体制を構築する。 • EMCとPGTを成果型チームモデルのサービスとして統合。合計社数は103社(前期末比＋28社)。 PGT事業顧客の成果型チームモデルへの転換・単価向上および新規獲得を加速させ来期末 200社を目指す。 （単位：人） （単位：社） 連結 全取引社数 稼働DC数 （
Slide 11: 改善方針②：非Web運用領域の専門特化型カンパニーの更なる拡大
改善方針②：非Web運用領域の専門特化型カンパニーの更なる拡大 • 非Web運用領域を中心とした専門特化型カンパニー（以下、専門カンパニー）は、DC数前年 同期比58%増、一人あたり付加価値売上高連結比+38千円と引き続き好調に推移。今後は、 更に専門スキル育成・配置転換等を通じて専門カンパニーの成長を加速させ、来期は65%の 成長、700名を目指す。 • 今期、専門カンパニーは13社（前期末比＋3社）。XR（仮想現実等）、AI（人工知能）、QA（品質 保証）に特化した3社を新設し、専門領域を拡張。来期以降も年間で4社以上の立ち上げを目 指す。 Web運用以外売上 比率推移 専門カンパニーDC
Slide 12: 改善方針③：人材ポートフォリオの改善、育成の抜本的強化
改善方針③：人材ポートフォリオの改善、育成の抜本的強化 • 従来カンパニー毎に行っていた中途採用を今期より全社の戦略投資としてグループ一括採用 へ移行。足元では採用実績加速し年間200名超ペース。来期はより戦略的に中途採用を拡大。 • 新卒採用・育成モデルに変更はないものの、2024年4月以降の新卒採用は中途採用とのバラ ンスが取れるまで抑制し、人材ポートフォリオを改善させ、サービス力向上の土台を作る。 • 教育投資額は引き続き付加価値売上高の2%以上を確保。一人あたり売上単価(新卒除く)は前年 同期比＋13千円と上昇傾向。スキル育成本部の設置や専門スキル認定制度、専門カンパニー への配置転換
Slide 13: 業績と主要指標-人的資本の拡充
業績と主要指標-人的資本の拡充 当社の成長ドライバーは人的資本の拡充であり、具体的にはDC数を増やすことと稼働率 を高めることの2点。中途採用者数の拡大、製販分離による営業体制の強化、非Web運用 領域へのさらなる拡大に向けた投資を実行し、DC数と稼働率の最大化を図る。これらの 投資により基準稼働率（90％）を実現すれば、四半期毎に億単位の売上成長余地がある。 中長期的に人的資本を拡充し、売上収益25%成長と営業利益率10%の実現を目指す。 人的資本額(※)-付加価値売上高実績=成長余地 （単位：百万円） 連結 四半期付加価値売上高 成長余地 5,000 4,660 4,221 4,000 3
Slide 14: 改善の方針まとめ、来期以降の目標
改善の方針まとめ、来期以降の目標 今期に続いて来期も新卒・中途採用に先行投資し中長期を見据えた人的資本を拡充する ことで、今期同様の稼働率・収益性の低下を見込むが、以下の通り来期(2024年3月期)中 に高成長モデル、2025年3月期に高成長・高収益なモデルへの転換を実現する。 2024年3月期4Q：四半期単位で付加価値売上高成長率25% 2025年3月期以降：通期で付加価値売上高成長率25%超、営業利益率10% 1 2 3 非Web運用領域の 製販分離による 人材ポートフォリオ 改善の方針 専門カンパニーの 営業体制の強化 の改善 更なる拡大 2024年3月期4Q： 新卒： 四半期単位で 専
Slide 15: 業績と主要指標 第28期第3四半期 累計 業績
業績と主要指標 第28期（2023年3月期）第3四半期 累計 業績 15
Slide 16: 業績と主要指標-連結
業績と主要指標-連結 • 売上収益：12,610百万円(前年同期比+19.1%) • 営業利益：607百万円(前年同期比▲38.8%) 中途人材および新規案件が不足し粗利率が低下した一方で、今後の成長に向けた採用や営業、育成等への投資は 継続したことにより、営業利益は前年同期比減益。 （単位：百万円） 連結 売上収益 （単位：百万円） 連結 営業利益 1,876 20.0% 1,900 16,000 14,938 18.0% 14,000 1,600 883 12,087 12,610 16.0% 4,346 12,000 1,249 1,261 10,607 14.0% 1,300 3,65
Slide 17: 業績と主要指標-連結 DC数・一人あたり付加価値売上高
業績と主要指標-連結 • DC数：2,020名(前期末比+397人、+24.5%) • 一人あたり付加価値売上高：703,977円(前年同期比▲6,209円、▲0.9%) 中途人材の不足およびEMC事業の新規顧客開拓が追い付かず前年同期比減。一方でPGT事業は単価上昇により前年 同期比増加している。 • 連結離職率：6.3% (前年同期比+0.9%) 連結 DC数(※1) ・ 連結 離職率(※3) （単位：人） 月額一人あたり付加価値売上高(※2) （単位：円） 2,400 1,000,000 2,063 2,020 2,100 900,000 1,800 20.0% 1,647 1,631
Slide 18: 業績と主要指標-事業別売上収益
業績と主要指標-事業別売上収益（※） • EMC事業の売上収益： 8,046百万円 (前年同期比 +8.3%) • PGT事業の売上収益： 5,000百万円 (前年同期比 +35.9%) EMC事業 売上収益 PGT事業 売上収益 （単位：百万円） （単位：百万円） 12,000 10,514 10,000 9,206 8,524 3,085 8,046 6,000 7,549 5,157 5,000 8,000 2,814 2,565 5,000 2,653 2,366 1,476 6,000 2,651 1,754 4,000 3,469 2,270 1,976 1,842 3,000 2
Slide 19: 業績と主要指標-事業別DC数・一人あたり付加価値売上高
業績と主要指標-事業別DC数・一人あたり付加価値売上高 • EMC事業のDC数：1,088名(前期末比+188人、+20.9%) DC一人あたり付加価値売上高：773,040円(前年同期比▲24,383円、▲3.1%) • PGT事業のDC数： 931名(前期末比＋208人、＋28.8%) DC一人あたり付加価値売上高：626,080円(前年同期比+27,279円、+4.6%) EMC事業 DC数(※1)・ PGT事業 DC数(※1)・ （単位：人） 月額一人あたり付加価値売上高(※2) （単位：円） （単位：人） 月額一人あたり付加価値売上高(※2) （単位：円） 1,200 1,127 1
Slide 20: 業績と主要指標-連結 教育投資・稼働率
業績と主要指標-連結 （単位：百万円） 教育投資額・比率 • 教育投資比率： 300 270 5.0% 連結付加価値売上高の2.2%を投資 250 206 4.0% 200 • 稼働率： 2.1% 2.2% 3.0% 150 3Q単独 80.7%(前年同期比▲4.3ポイント) 100 2.0% • Web運用以外売上比率： 50 1.0% 3Q単独 35.7%(前期末比＋7.1ポイント) 0 22/3Q累計 23/3Q累計 0.0% 教育投資額 付加価値売上高に占める教育投資額の割合 Web運用以外売上 比率推移 連結 稼働率 Web運用売上 Web運用以外売上 100% 100.0% 新卒配
Slide 21: I—FL—hk-HAFYVAR
I—FL—hk-HAFYVAR
Slide 22: コーポレート・ガバナンスの取り組み
コーポレート・ガバナンスの取り組み 2022年4月4日より新市場「プライム市場」へ移行。 取締役会体制 VISION2030達成に向けた非財務指標公開中 社外役員比率71.4%、女性役員比率28.6%。 コーポレート・ガバナンスコードの各原則を 取締役の多様な経営経験およびスキルにより、 すべて実施 プライム市場に相応しいコーポレート・ガバナンス体制を構築。 スキル・マトリックス • 女性管理職割合30％達成（2022年４月時点） 重要な兼職の 社外 氏名 2021年度の男性育休取得率は64%、政府目標の 状況等 役員 • 財務／会計 経営／ テクノロ ／法務／ 人材／組 グローバ CSV ジ
Slide 23: ミッション・VISION2030
ミッション・VISION2030 23
Slide 24: メンバーズグループ ミッション
メンバーズグループ ミッション メンバーズグループ ミッション “MEMBERSHIP”で、心豊かな社会を創る 着目する社会課題 地球温暖化および 人口減少による年金医療制度破綻 気候変動による環境変化 地方衰退による自治体の消滅/財政破綻 経済活動が地球環境に及ぼす負荷は確実に増加 日本は環境問題や少子高齢化、地域の過疎化、年 このままの経済活動を続けた場合には、100年後 金医療費、エネルギー問題など、他の国がまだ直 に最大4.8度の気温上昇が予測され、過去類を見 面していないレベルの問題をいくつも持つ課題先 ない深刻な問題が起きると想定される。 進国 持続可能で心豊かな社
Slide 25: ミッション実現に向けたグループ共通戦略
ミッション実現に向けたグループ共通戦略 グループ “MEMBERSHIP”で、心豊かな社会を創る ミッション 日本中のクリエイターの力で、気候変動・人口減少を中心とした VISION2030 社会課題解決へ貢献し、持続可能社会への変革をリードする 世界一のデジタル 顧客1社あたり CSV経営を広め持続可能 事業戦略 ビジネス運用支援 利益の最大化 社会への変革をリードする １．顧客企業のデジタル組織の内製化支援サービスへ • デジタルビジネス運用支援を「顧客企業のデジタル組織の内製化支援」 と改めて定義。 CSV経営を広め • 引き続きデジタルビジネス運用の世界一を目指す。 持続可能社会への変
Slide 26: メンバーズグループの成長ストーリー：DC数、業績推移
メンバーズグループの成長ストーリー：DC数、業績推移 ＜2020年3月期～2030年3月期＞ 今後もDC数拡大、付加価値売上高向上に拘り、営業利益100億円を目指す 付加価値売上高 営業利益 DC数 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：人） 10,000 10,000 120,000 20,000 付加価値 9,000 DC数 営業利益 売上高 増加 増 100,000 8,000 増加 15,000 7,000 CAGR(※) 80,000 6,000 25% 5,000 60,000 10,000 10,000 4,000 40,000 3,000 5,000 1,623 2,00
Slide 27: 人材戦略・成長ストーリー
人材戦略・成長ストーリー メンバーズの事業モデルは、顧客に高い価値を提供し社会への貢献を目指すDCが 成長・活躍するプラットフォーム。 「社会への貢献」と「社員の幸せ」、「会社の発展」を同時に実現することを目指す 『超会社』コンセプトに従い企業を経営し、DCが最も活躍する会社を作ることで 長期的な企業成長を実現。 成長モデル ⇒ 営業利益 一人あたり DC数 × 付加価値売上高 最大化 DC数 一人あたり付加価値売上高 新卒採用数 教育投資額 KPI 離職率 Web運用以外売上比率 中途採用数 稼働率 新卒／地方中心採用 高付加価値領域のスキル育成 人材戦略 DCの報酬アップ（CV1.6） 多
Slide 28: VISION2030・達成に向けた目標値
VISION2030・達成に向けた目標値 VISION2030 日本中のクリエイターの力で、 気候変動・人口減少を中心とした社会課題解決へ 貢献し、持続可能社会への変革をリードする VISION2030達成に向けた目標値 ソーシャルクリエイター(※1) 10万人 ソーシャルエンゲージメント(※2) 総量 100億 社員数 1万人 営業利益 100億円 ソーシャルクリエイター 6,956人 現在進捗： ソーシャルエンゲージメント総量 1,304,049,329 VISION2030達成に向けた2つのシナリオ 1. 1万人のDCがデジタルの知見と社会課題解決能力を兼ね備え、同じ価値観を持つ 10万
Slide 29: トピックス
トピックス 第6回大学生CSVビジネスアイデアコンテスト 執行役員人事のお知らせ • 過去最多、全国より500名を超える学生のエントリー • 当社社外取締役で人材・組織開発の多大な実績を持った 武田雅子氏が、2023年3月当社に入社 • 大手5社に向け各社が設定した社会課題を解決するための ビジネスアイデアを学生が検討 • グループ執行役員 CHROに任命予定 • 2022年12月3日に本選を開催 • 当社の人的資本経営を更に加速 ▼本選概要 https://www.members.co.jp/company/news/2022/1223.html https://www.members.co
Slide 30: IRメール配信のお知らせ／IRに関するお問い合わせ先
IRメール配信のお知らせ 当社では、株主・投資家のみなさま向けに『Members IRメール配信』を行っており、最新note投稿やIRニュース、社内 報の記事紹介など、メンバーズの最新情報をまとめて、定期的に配信しております。 ※IRメールは、株式会社マジカルポケットが提供するメール配信サービスを通じて配信しています。 配信をご希望の方は、下記リンク先でメールアドレスをご登録ください。メール配信は無料です。 IRメール配信サービス：https://www.members.co.jp/ir/mail IRに関するお問い合わせ先 株式会社メンバーズ ビジネスプラットフォームカンパニー グループ経営